Огляд крипторинку 2024 року та перспективи 2025 року
2024 рік стане знаковим роком в історії криптовалют. Схвалення ETF на біткоїн та президентські вибори в США стали двома основними рушійними силами в цій галузі, що сприяло прориву в розвитку криптоіндустрії. Традиційні фінансові установи, публічні компанії та навіть державні уряди активно входять у цю сферу, значно підвищуючи рівень та визнання криптовалют. Регуляторне середовище також стає більш зрозумілим і ліберальним з приходом нового уряду. Злиття мейнстриму, диференціація шляхів та еволюція регулювання стали основною мелодією криптоіндустрії 2024 року.
Огляд 2024 року: Біткоїн на вершині, Ефір у погоні, MEME в центрі уваги
Оглядаючи основні розробки крипторинку 2024 року, біткоїн безсумнівно є його ядром. Схвалення ETF та статус національних запасів дозволили біткоїну досягти 100 000 доларів США, що стало позначкою того, що біткоїн офіційно перетворився з криптовалюти на глобально визнаний актив для захисту від інфляції та засіб збереження вартості. Біткоїн переходить від цифрового золота до надсуверенної валюти, і цей фінансовий експеримент, що розпочався з Сатоші Накамото, досяг етапної перемоги.
Екосистема біткоїна у 2024 році також суттєво розширилася. Хоча такі застосунки, як інскрипції та руни, пережили злети та падіння, але різноманітна екосистема біткоїна вже почала формуватися, охоплюючи DeFi, NFT, ігри, соціальні мережі та інші сфери. TVL біткоїн DeFi з початку року зросла з 300 мільйонів доларів до 6.7555 мільярдів доларів, що означає збільшення більш ніж у 20 разів протягом року. Серед них Babylon став найбільшим протоколом з TVL 5.564 мільярдів доларів. Ширша фінансова діяльність біткоїна також вражає, частки спот ETF різко зросли, а компанії, такі як MicroStrategy, стали об'єктом наслідування.
У порівнянні з цим, ситуація з ефіром у 2024 році виглядає не так оптимістично. Результати активів, захоплення вартості та активність користувачів знизилися, а оповідна сила стала менш виразною. Хоча гасло про відновлення DeFi звучить гучно, фактичних інвестицій явно недостатньо, окрім бурхливого зростання TVL, викликаного повторним стейкінгом. Проте, поява чорного коня деривативів Hyperliquid наприкінці року дала сигнал до контратак у DeFi. З іншого боку, швидкий розвиток екосистеми Ethereum Layer 2 також викликав сумніви на ринку щодо механізмів Ethereum.
Одночасно Solana потужно зростає в 2024 році. Її частка ринку TVL з початку року, яка була майже нульовою, зросла до 6,9% наприкінці року, ставши другою за величиною публічною ланцюгом після Ethereum. Ціна SOL справила справжнє диво зростання, підвищившись з 6 доларів два роки тому до 200 доларів. Solana завдяки низьким витратам та високій ефективності успішно позиціонується як центр ліквідності, спираючись на культуру Degen, ставши королем MEME та привернувши велику кількість роздрібних інвесторів. Щоденні ланцюгові витрати Solana неодноразово перевищували Ethereum, а кількість нових розробників також перевищила Ethereum.
TON та SUI також вирізняються у 2024 році. Telegram сприяє вибуху екосистеми TON, відкриваючи новий вхід у трафік Web3. SUI, у свою чергу, привертає увагу вражаючим зростанням, а розвиток публічної блокчейну Move минає стрімко. У порівнянні з цим, Aptos, хоча і демонструє слабші цінові показники, більше подобається традиційному капіталу, встановивши партнерство з кількома фінансовими установами.
З точки зору застосування, MEME став основним двигуном ринку 2024 року. Зростання MEME відображає зміни в поточній структурі ринку, де капітал переходить від токенів VC до більш справедливих і прибуткових секторів. Значення MEME також постійно розширюється, перетворюючись з простого спекулятивного інструменту на представника культурних фінансів. Незважаючи на те, що частка ринкової капіталізації MEME не висока, його частка в обсязі торгів постійно залишається на рівні 6-7%, досягаючи одного разу 11%, ставши найбільш ліквідною нішою.
Інфраструктура навколо MEME також постійно вдосконалюється. Платформа для справедливого запуску Pump.fun вирвалася вперед, переписуючи ландшафт MEME та ставши одним з найприбутковіших додатків року. У листопаді Pump.fun стала першим протоколом Solana, чий місячний дохід перевищив 100 мільйонів доларів. Проте заробіток платформи не означає, що користувачі в цілому отримують прибуток. Враховуючи ймовірність виграшу та поріг прибутковості, а також зростаючу інституалізацію MEME, звичайним користувачам все ще важко уникнути долі бути обдуреними.
Під впливом виборів у США прогностична платформа Polymarket також буде яскраво проявляти себе у 2024 році. Лише в жовтні Polymarket відвідали 35 мільйонів разів, що вдвічі більше, ніж на основних азартних сайтах, а місячний обіг зріс з 40 мільйонів доларів у квітні до 2,5 мільярда доларів. Широка база користувачів і реальний попит зробили Polymarket чітким прикладом ціннісного застосування.
В кінці року AI знову став гарячою темою в сфері Web3. MEME спочатку запалив, Truth Terminal швидко піднявся з серією токенів AI, викликавши бурхливу популярність застосування AI Agent. Наразі майже всі основні установи вважають AI Agent перспективним, вважаючи, що він має потенціал стати другим феноменальним сегментом після DeFi.
PayFi як міст між традиційними фінансами та Web3 у 2024 році також отримує можливості для розвитку. Стейблкоїни та RWA є типовими представниками цього. Стейблкоїни не лише швидко зростають у крипторинку, а й починають займати свою нішу на глобальному ринку платежів і переказів. Наразі обіг стейблкоїнів перевищує 210 мільярдів доларів, щомісячно понад 20 мільйонів адрес здійснюють операції зі стейблкоїнами. RWA були активовані після оголошення BlackRock про вихід, розмір збільшився з 2 мільярдів доларів три роки тому до 14 мільярдів доларів.
Хоча загальна ситуація покращується, але в умовах макроекономічного стиснення та спаду в галузі, сектор шифрування також зазнав серйозних випробувань. Інноваційні застосування відсутні, внутрішні суперечки посилилися, триває процес реструктуризації та злиттів. Зниження ліквідності призвело до диференціації шляхів у криптоіндустрії, сформувавши структуру, в якій основна частина біткоїнів тече вгору, поступово відсасуючи інші монети. Ринок альткоїнів більшу частину 2024 року перебував у затишші, поки наприкінці року не відбувся відскок під увагою Уолл-стріт.
Прогноз на 2025 рік: новий цикл, нові застосування, нові напрямки
Заглядаючи в 2025 рік, з урядом Трампа, який відкриває нову еру шифрування, капітально забезпечені інституції також з нетерпінням чекають. Багато установ з оптимізмом оцінюють перспективи ринку на 2025 рік:
Прогноз ціни біткоїна: більшість установ очікує, що він досягне 150-200 тисяч доларів, деякі установи навіть прогнозують, що він може перевищити 500 тисяч доларів.
Інші шифрувальні активи: ETH очікується на рівні 6000-7000 доларів, Solana на 500-750 доларів, SUI може зрости до 10 доларів.
Загальна ринкова капіталізація: очікується, що загальна капіталізація шифрування досягне 7,5-8 трильйонів доларів, загальна капіталізація альткойнів може зрости в 5 разів.
Установи загалом вважають, що в 2025 році економіка США досягне м'якої посадки, макроекономічне середовище покращиться, а шифрування регулювання також буде послаблено. Принаймні одна суверенна країна та кілька публічних компаній можуть включити біткоїн до своїх резервів. Збільшення притоку коштів в ETF також стане об'єктивною реальністю.
З точки зору конкретних напрямків, стабільні монети, токенізовані активи та ШІ є найбільш цікавими для установ:
Стабільні монети: Очікується, що обсяг розрахунків досягне 3000-4500 мільярдів доларів. Тренд прийняття стабільних монет для платежів підприємствами посилиться.
Токенізовані активи: кілька установ позитивно оцінюють цю сферу, очікуючи, що вартість токенізованих цінних паперів перевищить 50 мільярдів доларів.
AI: Інституції загалом позитивно оцінюють поєднання AI та шифрування. AI-агенти можуть мати ексклюзивні гаманці, що дозволяє їм здійснювати автономні дії. Очікується, що загальна капіталізація токенів, пов'язаних з AI, принаймні зросте в 5 разів.
Крім того, відновлення DeFi, інтеграція прикладних ланцюгів і L2, популяризація технології ZK, зростання індустрії DEPIN, повернення NFT та інші напрямки також викликають увагу.
Для інвесторів у 2025 році зростання цін на основні монети стало неминучим, особливо в I кварталі 2025 року, коли очікуються численні сприятливі політичні рішення. Крипторинок все ще буде продовжувати диференціацію, проекти з високою відповідністю будуть легше отримувати фінансування. З точки зору галузі, старі публічні блокчейни все ще мають перевагу, але вплив нових публічних блокчейнів не можна ігнорувати. Застосунковий рівень стане основним напрямком розвитку в майбутньому, споживчі додатки мають шанс стати яскравими моментами. Відродження DeFi стало консенсусом, також варто звернути увагу на платіжну сферу. Спекулятивний бум MEME може сповільнитися, але відповідна інфраструктура все ще буде вдосконалюватися. Сфери, які викликають інтерес у інституційних інвесторів, такі як стабільні монети, AI, RWA, DePin, мають шанс на прискорений розвиток.
У зв'язку з наближенням нового циклу, інвесторам слід підтримувати відкритий розум, виявляти та слідувати за циклом, углиблено вивчати та брати участь - це мудрий вибір.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
governance_ghost
· 7год тому
Цього року булран ще не закінчився
Переглянути оригіналвідповісти на0
AlphaBrain
· 07-21 15:52
btc вершинний новий рекорд не мрія
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaNeighbor
· 07-21 15:51
Зберігай до 10 BTC, а потім поговоримо.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PumpBeforeRug
· 07-21 15:51
Гей, нарешті досягнув 10w!
Переглянути оригіналвідповісти на0
ImaginaryWhale
· 07-21 15:40
булран просто такий простий
Переглянути оригіналвідповісти на0
Drunkardboy4
· 07-21 15:23
Сідайте зручно, тримайтеся добре, скоро до місяця 🛫
2024 огляд шифрування та перспективи на 2025: Біткойн на вершині, MEME вражає, новий цикл розпочинається
Огляд крипторинку 2024 року та перспективи 2025 року
2024 рік стане знаковим роком в історії криптовалют. Схвалення ETF на біткоїн та президентські вибори в США стали двома основними рушійними силами в цій галузі, що сприяло прориву в розвитку криптоіндустрії. Традиційні фінансові установи, публічні компанії та навіть державні уряди активно входять у цю сферу, значно підвищуючи рівень та визнання криптовалют. Регуляторне середовище також стає більш зрозумілим і ліберальним з приходом нового уряду. Злиття мейнстриму, диференціація шляхів та еволюція регулювання стали основною мелодією криптоіндустрії 2024 року.
Огляд 2024 року: Біткоїн на вершині, Ефір у погоні, MEME в центрі уваги
Оглядаючи основні розробки крипторинку 2024 року, біткоїн безсумнівно є його ядром. Схвалення ETF та статус національних запасів дозволили біткоїну досягти 100 000 доларів США, що стало позначкою того, що біткоїн офіційно перетворився з криптовалюти на глобально визнаний актив для захисту від інфляції та засіб збереження вартості. Біткоїн переходить від цифрового золота до надсуверенної валюти, і цей фінансовий експеримент, що розпочався з Сатоші Накамото, досяг етапної перемоги.
Екосистема біткоїна у 2024 році також суттєво розширилася. Хоча такі застосунки, як інскрипції та руни, пережили злети та падіння, але різноманітна екосистема біткоїна вже почала формуватися, охоплюючи DeFi, NFT, ігри, соціальні мережі та інші сфери. TVL біткоїн DeFi з початку року зросла з 300 мільйонів доларів до 6.7555 мільярдів доларів, що означає збільшення більш ніж у 20 разів протягом року. Серед них Babylon став найбільшим протоколом з TVL 5.564 мільярдів доларів. Ширша фінансова діяльність біткоїна також вражає, частки спот ETF різко зросли, а компанії, такі як MicroStrategy, стали об'єктом наслідування.
У порівнянні з цим, ситуація з ефіром у 2024 році виглядає не так оптимістично. Результати активів, захоплення вартості та активність користувачів знизилися, а оповідна сила стала менш виразною. Хоча гасло про відновлення DeFi звучить гучно, фактичних інвестицій явно недостатньо, окрім бурхливого зростання TVL, викликаного повторним стейкінгом. Проте, поява чорного коня деривативів Hyperliquid наприкінці року дала сигнал до контратак у DeFi. З іншого боку, швидкий розвиток екосистеми Ethereum Layer 2 також викликав сумніви на ринку щодо механізмів Ethereum.
Одночасно Solana потужно зростає в 2024 році. Її частка ринку TVL з початку року, яка була майже нульовою, зросла до 6,9% наприкінці року, ставши другою за величиною публічною ланцюгом після Ethereum. Ціна SOL справила справжнє диво зростання, підвищившись з 6 доларів два роки тому до 200 доларів. Solana завдяки низьким витратам та високій ефективності успішно позиціонується як центр ліквідності, спираючись на культуру Degen, ставши королем MEME та привернувши велику кількість роздрібних інвесторів. Щоденні ланцюгові витрати Solana неодноразово перевищували Ethereum, а кількість нових розробників також перевищила Ethereum.
TON та SUI також вирізняються у 2024 році. Telegram сприяє вибуху екосистеми TON, відкриваючи новий вхід у трафік Web3. SUI, у свою чергу, привертає увагу вражаючим зростанням, а розвиток публічної блокчейну Move минає стрімко. У порівнянні з цим, Aptos, хоча і демонструє слабші цінові показники, більше подобається традиційному капіталу, встановивши партнерство з кількома фінансовими установами.
З точки зору застосування, MEME став основним двигуном ринку 2024 року. Зростання MEME відображає зміни в поточній структурі ринку, де капітал переходить від токенів VC до більш справедливих і прибуткових секторів. Значення MEME також постійно розширюється, перетворюючись з простого спекулятивного інструменту на представника культурних фінансів. Незважаючи на те, що частка ринкової капіталізації MEME не висока, його частка в обсязі торгів постійно залишається на рівні 6-7%, досягаючи одного разу 11%, ставши найбільш ліквідною нішою.
Інфраструктура навколо MEME також постійно вдосконалюється. Платформа для справедливого запуску Pump.fun вирвалася вперед, переписуючи ландшафт MEME та ставши одним з найприбутковіших додатків року. У листопаді Pump.fun стала першим протоколом Solana, чий місячний дохід перевищив 100 мільйонів доларів. Проте заробіток платформи не означає, що користувачі в цілому отримують прибуток. Враховуючи ймовірність виграшу та поріг прибутковості, а також зростаючу інституалізацію MEME, звичайним користувачам все ще важко уникнути долі бути обдуреними.
Під впливом виборів у США прогностична платформа Polymarket також буде яскраво проявляти себе у 2024 році. Лише в жовтні Polymarket відвідали 35 мільйонів разів, що вдвічі більше, ніж на основних азартних сайтах, а місячний обіг зріс з 40 мільйонів доларів у квітні до 2,5 мільярда доларів. Широка база користувачів і реальний попит зробили Polymarket чітким прикладом ціннісного застосування.
В кінці року AI знову став гарячою темою в сфері Web3. MEME спочатку запалив, Truth Terminal швидко піднявся з серією токенів AI, викликавши бурхливу популярність застосування AI Agent. Наразі майже всі основні установи вважають AI Agent перспективним, вважаючи, що він має потенціал стати другим феноменальним сегментом після DeFi.
PayFi як міст між традиційними фінансами та Web3 у 2024 році також отримує можливості для розвитку. Стейблкоїни та RWA є типовими представниками цього. Стейблкоїни не лише швидко зростають у крипторинку, а й починають займати свою нішу на глобальному ринку платежів і переказів. Наразі обіг стейблкоїнів перевищує 210 мільярдів доларів, щомісячно понад 20 мільйонів адрес здійснюють операції зі стейблкоїнами. RWA були активовані після оголошення BlackRock про вихід, розмір збільшився з 2 мільярдів доларів три роки тому до 14 мільярдів доларів.
Хоча загальна ситуація покращується, але в умовах макроекономічного стиснення та спаду в галузі, сектор шифрування також зазнав серйозних випробувань. Інноваційні застосування відсутні, внутрішні суперечки посилилися, триває процес реструктуризації та злиттів. Зниження ліквідності призвело до диференціації шляхів у криптоіндустрії, сформувавши структуру, в якій основна частина біткоїнів тече вгору, поступово відсасуючи інші монети. Ринок альткоїнів більшу частину 2024 року перебував у затишші, поки наприкінці року не відбувся відскок під увагою Уолл-стріт.
Прогноз на 2025 рік: новий цикл, нові застосування, нові напрямки
Заглядаючи в 2025 рік, з урядом Трампа, який відкриває нову еру шифрування, капітально забезпечені інституції також з нетерпінням чекають. Багато установ з оптимізмом оцінюють перспективи ринку на 2025 рік:
Установи загалом вважають, що в 2025 році економіка США досягне м'якої посадки, макроекономічне середовище покращиться, а шифрування регулювання також буде послаблено. Принаймні одна суверенна країна та кілька публічних компаній можуть включити біткоїн до своїх резервів. Збільшення притоку коштів в ETF також стане об'єктивною реальністю.
З точки зору конкретних напрямків, стабільні монети, токенізовані активи та ШІ є найбільш цікавими для установ:
Крім того, відновлення DeFi, інтеграція прикладних ланцюгів і L2, популяризація технології ZK, зростання індустрії DEPIN, повернення NFT та інші напрямки також викликають увагу.
Для інвесторів у 2025 році зростання цін на основні монети стало неминучим, особливо в I кварталі 2025 року, коли очікуються численні сприятливі політичні рішення. Крипторинок все ще буде продовжувати диференціацію, проекти з високою відповідністю будуть легше отримувати фінансування. З точки зору галузі, старі публічні блокчейни все ще мають перевагу, але вплив нових публічних блокчейнів не можна ігнорувати. Застосунковий рівень стане основним напрямком розвитку в майбутньому, споживчі додатки мають шанс стати яскравими моментами. Відродження DeFi стало консенсусом, також варто звернути увагу на платіжну сферу. Спекулятивний бум MEME може сповільнитися, але відповідна інфраструктура все ще буде вдосконалюватися. Сфери, які викликають інтерес у інституційних інвесторів, такі як стабільні монети, AI, RWA, DePin, мають шанс на прискорений розвиток.
У зв'язку з наближенням нового циклу, інвесторам слід підтримувати відкритий розум, виявляти та слідувати за циклом, углиблено вивчати та брати участь - це мудрий вибір.