Аналіз шляхів інвестування в Web3: від Первинного ринку до структурованих інвестицій
Нещодавно крипторинок пережив різкі коливання, що спонукало людей переосмислити інвестиційні стратегії в Web3. У цій статті буде систематично розглянуто основні інвестиційні способи та механізми участі в індустрії Web3 для забезпечення довідки висококапіталізованим інвесторам.
Первинний ринок шлях
Первинний ринок інвестицій в основному здійснюється через криптофонди, які беруть участь у ранніх фінансуваннях Web3 проектів. Команда управління фондом відповідає за відбір проектів та розробку інвестиційної стратегії, а інвестори як обмежені партнери вносять капітал і отримують загальний прибуток.
Потреби в капіталі
Зазвичай поріг для початкових інвестицій становить понад 100 тисяч доларів США, а провідні фонди можуть вимагати 1 мільйон доларів США для початку інвестицій. Кошти зазвичай заморожуються на 3-5 років і не можуть бути виведені в будь-який час.
Вихідний період
Середньо-терміновий період, в середньому від 1 до 3 років, залежить від виходу токенів проекту на первинний ринок через вторинний ринок. У разі ведмежого ринку, період виходу може збільшитися.
Стратегічна активність
Для LP надзвичайно низький, повністю залежить від інвестиційних досліджень та виконання команди управління фондом. Активність всередині фонду залежить від здатності команди та глибини управління після інвестування.
Модель прибутку
Високий ризик, високий дохід, через ранню недооцінку входження для захоплення альфа-доходу після виходу проекту на ринок. Але в умовах ведмежого ринку, прибутковість фонду може суттєво коливатися або навіть зникнути.
Повідомлення про відповідність
Більшість криптофондів використовують офшорну структуру, орієнтуючись на кваліфікованих інвесторів. Інвестори повинні підтвердити відповідність збору коштів фонду та умови зберігання, щоб уникнути юридичних ризиків.
Підходяща аудиторія
Підходить для заможних інвесторів, які прагнуть ранніх проектів Alpha і готові прийняти блокування ліквідності, особливо для тих, хто не має можливості безпосередньо досліджувати проекти і хоче здійснити розподіл активів через команду фонду.
Вторинний ринок шлях
Інвестиції на вторинному ринку означають купівлю, продаж, маркетинг, хеджування та арбітраж вже котируемих токенів через публічні торгові ринки. Це найбільш гнучкий та ринковий спосіб інвестування в крипторинку.
Потреба в коштах
Надзвичайно гнучкий, від десятків тисяч до десятків мільйонів доларів можна адаптувати. Але для того, щоб дійсно отримати хороші прибутки, потрібні зрілі стратегії та системи управління ризиками.
Вихідний період
Активи можна торгувати в будь-який час, коригувати портфель, вони мають повну ліквідність. Але ринкова волатильність велика, потрібно уважно стежити за ринковою ситуацією та управлінням ризиками.
Активність стратегії
Дуже високий, інвесторам слід активно формувати стратегічні портфелі та коригувати їх відповідно до ринкової динаміки. Також можна знизити інтенсивність активного управління за допомогою структурованих продуктів.
Модель доходу
Основними джерелами є арбітраж волатильності, захоплення трендів та подієве управління. Прибуток має високу волатильність, але може бути знижений системний ризик за допомогою професійних стратегій.
Повідомлення про відповідність
Необхідно використовувати легітимні торгові платформи, звертати увагу на відповідність міжнародним податковим нормам, обирати відповідну структуру для зниження податкового навантаження. Використання трастів і квантових фондів також повинно враховувати відповідність.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають навички стратегічного дизайну та моніторингу ринку, а також для високоприбуткових осіб, які бажають гнучко управляти ліквідністю активів та уникати системних ризиків. Інвестори без досвіду торгівлі можуть брати участь опосередковано через продукти на основі кількісних стратегій.
Інкубаційний шлях
Інвестиції в інкубаційні проекти зосереджуються на поєднанні стратегічної співпраці та капіталовкладень, інвестори не лише надають фінансування, а й глибоко беруть участь у ключових етапах проекту.
Потреба в коштах
Відносно гнучко, від кількох десятків тисяч до мільйона доларів. Окрім фінансів, також потрібно надати нефінансову ресурсну підтримку.
Вихідний цикл
Середній період, зазвичай 6 місяців до 2 років, залежно від швидкості запуску проекту та просування екосистеми.
Стратегічна активність
Дуже висока, інвестори безпосередньо впливають на напрямок проекту, темп продукту, а також беруть участь в управлінні та маркетинговій діяльності.
Модель прибутку
Основні надходження походять від великих обсягів токенів або акцій, отриманих на ранніх стадіях. Успішні проекти можуть принести десятки разів більший прибуток, але також стикаються з високими ризиками виконання.
Повідомлення про відповідність
Необхідно звернути увагу на відповідність місця випуску токенів проекту, проектування структури акціонерного капіталу, а також на можливі питання, пов'язані з угодами між акціонерами, розкриттям інтересів тощо.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають промислові ресурси, продуктову спроможність та ринкові канали, готові глибоко брати участь у інкубації проектів, прагнучи до довгострокового синергетичного ефекту з високим рівнем достатку.
Структурований інвестиційний шлях
Структуровані інвестиції здійснюються через професійні платформи управління активами або фондові структури для комбінованого розподілу криптоактивів, виконання стратегій та управління ризиками.
Потреби в капіталі
Середній до високого, зазвичай мінімальна сума вкладення становить від 50 тисяч до 500 тисяч доларів США, можна вибрати різні стратегічні комбінації залежно від ризикових уподобань.
Вихідний цикл
У середньостроковій перспективі більшість продуктів мають гнучкі вікна виходу, але деякі можуть мати мінімальний термін утримання.
Стратегічна активність
Середній і низький, залежить від професійної команди управління для виконання стратегії, інвестори можуть коригувати напрямок інвестицій відповідно до своїх уподобань щодо ризику.
Модель доходу
Отримання стабільного доходу за рахунок диверсифікованої стратегії, з акцентом на управління ризиками та оптимізацію портфеля, але з відносно низькою еластичністю прибутку.
Повідомлення про відповідність
Необхідно переконатися, що обрана платформа або фонд відповідають місцевим регуляторним вимогам, звертаючи увагу на відповідність вимогам міжнародного оподаткування та KYC/AML.
Підходяща аудиторія
Підходить для високоприбуткових інвесторів, які хочуть делегувати управління активами професійній команді, оптимізувати співвідношення ризику та прибутку, звертати увагу на відповідність вимогам та довгостроковий прибуток, особливо для тих, хто не має можливостей для прямого інвестиційного дослідження або не бажає витрачати багато часу та зусиль.
Висновок
Екосистема інвестицій Web3 розвивається в більш гнучкому та різноманітному напрямку. Вибір інвестиційних шляхів має відповідати особистій структурі ресурсів, ризиковим уподобанням та очікуваним цілям. Структурні зміни на ринку відображають, що вся індустрія рухається до більш зрілого та раціонального етапу розвитку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CryptoAdventurer
· 18год тому
Які ж високі бар'єри, невдахи знову будуть обдурювати людей, як лохів.
Аналіз чотирьох шляхів інвестування в Web3: від Первинного ринку до структурованих стратегій
Аналіз шляхів інвестування в Web3: від Первинного ринку до структурованих інвестицій
Нещодавно крипторинок пережив різкі коливання, що спонукало людей переосмислити інвестиційні стратегії в Web3. У цій статті буде систематично розглянуто основні інвестиційні способи та механізми участі в індустрії Web3 для забезпечення довідки висококапіталізованим інвесторам.
Первинний ринок шлях
Первинний ринок інвестицій в основному здійснюється через криптофонди, які беруть участь у ранніх фінансуваннях Web3 проектів. Команда управління фондом відповідає за відбір проектів та розробку інвестиційної стратегії, а інвестори як обмежені партнери вносять капітал і отримують загальний прибуток.
Потреби в капіталі
Зазвичай поріг для початкових інвестицій становить понад 100 тисяч доларів США, а провідні фонди можуть вимагати 1 мільйон доларів США для початку інвестицій. Кошти зазвичай заморожуються на 3-5 років і не можуть бути виведені в будь-який час.
Вихідний період
Середньо-терміновий період, в середньому від 1 до 3 років, залежить від виходу токенів проекту на первинний ринок через вторинний ринок. У разі ведмежого ринку, період виходу може збільшитися.
Стратегічна активність
Для LP надзвичайно низький, повністю залежить від інвестиційних досліджень та виконання команди управління фондом. Активність всередині фонду залежить від здатності команди та глибини управління після інвестування.
Модель прибутку
Високий ризик, високий дохід, через ранню недооцінку входження для захоплення альфа-доходу після виходу проекту на ринок. Але в умовах ведмежого ринку, прибутковість фонду може суттєво коливатися або навіть зникнути.
Повідомлення про відповідність
Більшість криптофондів використовують офшорну структуру, орієнтуючись на кваліфікованих інвесторів. Інвестори повинні підтвердити відповідність збору коштів фонду та умови зберігання, щоб уникнути юридичних ризиків.
Підходяща аудиторія
Підходить для заможних інвесторів, які прагнуть ранніх проектів Alpha і готові прийняти блокування ліквідності, особливо для тих, хто не має можливості безпосередньо досліджувати проекти і хоче здійснити розподіл активів через команду фонду.
Вторинний ринок шлях
Інвестиції на вторинному ринку означають купівлю, продаж, маркетинг, хеджування та арбітраж вже котируемих токенів через публічні торгові ринки. Це найбільш гнучкий та ринковий спосіб інвестування в крипторинку.
Потреба в коштах
Надзвичайно гнучкий, від десятків тисяч до десятків мільйонів доларів можна адаптувати. Але для того, щоб дійсно отримати хороші прибутки, потрібні зрілі стратегії та системи управління ризиками.
Вихідний період
Активи можна торгувати в будь-який час, коригувати портфель, вони мають повну ліквідність. Але ринкова волатильність велика, потрібно уважно стежити за ринковою ситуацією та управлінням ризиками.
Активність стратегії
Дуже високий, інвесторам слід активно формувати стратегічні портфелі та коригувати їх відповідно до ринкової динаміки. Також можна знизити інтенсивність активного управління за допомогою структурованих продуктів.
Модель доходу
Основними джерелами є арбітраж волатильності, захоплення трендів та подієве управління. Прибуток має високу волатильність, але може бути знижений системний ризик за допомогою професійних стратегій.
Повідомлення про відповідність
Необхідно використовувати легітимні торгові платформи, звертати увагу на відповідність міжнародним податковим нормам, обирати відповідну структуру для зниження податкового навантаження. Використання трастів і квантових фондів також повинно враховувати відповідність.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають навички стратегічного дизайну та моніторингу ринку, а також для високоприбуткових осіб, які бажають гнучко управляти ліквідністю активів та уникати системних ризиків. Інвестори без досвіду торгівлі можуть брати участь опосередковано через продукти на основі кількісних стратегій.
Інкубаційний шлях
Інвестиції в інкубаційні проекти зосереджуються на поєднанні стратегічної співпраці та капіталовкладень, інвестори не лише надають фінансування, а й глибоко беруть участь у ключових етапах проекту.
Потреба в коштах
Відносно гнучко, від кількох десятків тисяч до мільйона доларів. Окрім фінансів, також потрібно надати нефінансову ресурсну підтримку.
Вихідний цикл
Середній період, зазвичай 6 місяців до 2 років, залежно від швидкості запуску проекту та просування екосистеми.
Стратегічна активність
Дуже висока, інвестори безпосередньо впливають на напрямок проекту, темп продукту, а також беруть участь в управлінні та маркетинговій діяльності.
Модель прибутку
Основні надходження походять від великих обсягів токенів або акцій, отриманих на ранніх стадіях. Успішні проекти можуть принести десятки разів більший прибуток, але також стикаються з високими ризиками виконання.
Повідомлення про відповідність
Необхідно звернути увагу на відповідність місця випуску токенів проекту, проектування структури акціонерного капіталу, а також на можливі питання, пов'язані з угодами між акціонерами, розкриттям інтересів тощо.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають промислові ресурси, продуктову спроможність та ринкові канали, готові глибоко брати участь у інкубації проектів, прагнучи до довгострокового синергетичного ефекту з високим рівнем достатку.
Структурований інвестиційний шлях
Структуровані інвестиції здійснюються через професійні платформи управління активами або фондові структури для комбінованого розподілу криптоактивів, виконання стратегій та управління ризиками.
Потреби в капіталі
Середній до високого, зазвичай мінімальна сума вкладення становить від 50 тисяч до 500 тисяч доларів США, можна вибрати різні стратегічні комбінації залежно від ризикових уподобань.
Вихідний цикл
У середньостроковій перспективі більшість продуктів мають гнучкі вікна виходу, але деякі можуть мати мінімальний термін утримання.
Стратегічна активність
Середній і низький, залежить від професійної команди управління для виконання стратегії, інвестори можуть коригувати напрямок інвестицій відповідно до своїх уподобань щодо ризику.
Модель доходу
Отримання стабільного доходу за рахунок диверсифікованої стратегії, з акцентом на управління ризиками та оптимізацію портфеля, але з відносно низькою еластичністю прибутку.
Повідомлення про відповідність
Необхідно переконатися, що обрана платформа або фонд відповідають місцевим регуляторним вимогам, звертаючи увагу на відповідність вимогам міжнародного оподаткування та KYC/AML.
Підходяща аудиторія
Підходить для високоприбуткових інвесторів, які хочуть делегувати управління активами професійній команді, оптимізувати співвідношення ризику та прибутку, звертати увагу на відповідність вимогам та довгостроковий прибуток, особливо для тих, хто не має можливостей для прямого інвестиційного дослідження або не бажає витрачати багато часу та зусиль.
Висновок
Екосистема інвестицій Web3 розвивається в більш гнучкому та різноманітному напрямку. Вибір інвестиційних шляхів має відповідати особистій структурі ресурсів, ризиковим уподобанням та очікуваним цілям. Структурні зміни на ринку відображають, що вся індустрія рухається до більш зрілого та раціонального етапу розвитку.