Інсайти крипторинку: торгова мудрість досвідченого інвестора

У волатильному крипторинку один FOF-інвестор з багатим досвідом роботи в сімейних офісах поділився своїми думками. Цей професіонал останні п’ять-шість років займається розподілом активів у сімейних офісах з технологічним фоном.

Бичачий ринок 2020 року розпалив його пристрасть до шифрування. У той рік вони інвестували невелику суму в кілька венчурних проектів, пов'язаних з цифровими активами, і отримали вражаючий прибуток. Цей досвід не лише приніс значні доходи, але й відкрив йому двері в світ шифрування.

Його унікальний фон дозволяє йому з макроекономічної точки зору осягнути всю картину ринку, чітко бачити інвестиційні стратегії різних учасників, які стратегії можуть бути прибутковими, а також як з часом еволюціонують прибуткові стратегії.

Спільні риси успішних трейдерів

При оцінці фондів та звичайних партнерів цей інвестор головним чином зосереджується на трьох основних факторах: продуктивність, команда та стратегія.

Щодо результатів, він підкреслив, що повинні бути надійні дані. У вторинному ринку шифрування інформаційна прозорість часто недостатня, тому істинність, сталий розвиток результатів та аналіз атрибуції минулих доходів є особливо важливими.

"Хоча минулі результати не можуть повністю представляти майбутнє, ключовим є розпізнати, які з минулих результатів можуть передбачити майбутні показники, а які – ні."

Говорячи про команду, він розділив її на три ключові моменти:

1. Чесність є основою. Незалежно від того, чи це торгівля на власний рахунок, чи управління активами, необхідно дотримуватися чесності, дотримуватися дисципліни та протистояти спокусам.

2. Особисте залучення є надзвичайно важливим. Навіть після досягнення успіху, основна команда не повинна повністю відірватися від торговельної лінії. Найкращі торгові команди зазвичай залишаються компактними, основні учасники не перевищують п'яти осіб, а лідер повинен особисто брати участь.

3. Глобальне бачення та здатність до постійної еволюції. Зіткнувшись зі структурними змінами на ринку, засновники повинні мати сміливість вносити корективи та наполегливо їх виконувати, що визначає стійкість команди до ризиків та потенціал розвитку.

Нарешті, стратегія повинна відповідати поточному попиту на ринку та тенденціям розвитку галузі.

Він зазначив, що вторинний ринок у сфері шифрування має значну різницю з традиційним вторинним ринком, від побудови бекенду до управління клієнтами, від складності стратегій до вимог щодо відповідності, попереду ще довгий шлях. Але це також означає величезні можливості для розвитку.

Секрети безперервного прогресу

1. Підтримуйте зв'язок з ринком, але водночас майте власну думку. Відмінні трейдери мають сильну стійкість, здатні зберігати концентрацію в потоці інформації.

2. Виховання більш високих вимірів перспективи. Спостереження за позиціями та думками різних учасників з висоти пташиного польоту допомагає відповісти на багато запитань, які давно турбують.

3. Мати "вулицьку мудрість" (Street Smart). Багато стратегій, які можуть забезпечити вражаючий надприбуток, часто походять від гострого чуття трейдера до ринку та його здатності помічати закономірності.

4. Вчитися у видатних. У нинішньому непередбачуваному ринковому середовищі надзвичайно важливо шукати наставництва у мислителів високого рівня.

Як організації конфігурують шифровані активи

Стратегії розподілу криптовалюти організаціями залежать від атрибутів і переваг фінансування. Цей інвестор особисто більше схильний до інвестицій на вторинному ринку та поділяє їх на чотири категорії:

1. Майнинг та довгострокове утримання
2. Технічна торгівля, включаючи графічний аналіз та кількісні стратегії
3. Торгівля на основі суб'єктивних оцінок та "вартості"
4. Інвестиції в DeFi, більше схожі на мислення продуктового менеджера

Диверсифіковані стратегії прибутку

З розвитком галузі учасники та стратегії отримання прибутку на кожному етапі змінюються. У поточному циклі він спостерігав три типи стратегій, що демонструють кращі результати:

1. Стратегія посилення монетарної одиниці:

   • TVL гра: реалізація безризикового арбітражу через стейкінг та отримання аеродропів
   • Квантова торгівля: хороша ліквідність, великий обсяг, контрольований ризик

2. Купівля BTC за зниженою ціною або участь у видобутку

3. Стратегія поетапного перевищення BTC, така як CTA (слідування за трендом)

Рекомендоване читання

Щоб поглибити розуміння ринку, він рекомендував такі читання:

1. «Принципи професійної спекуляції»: системно пояснює торговельну систему
2. Історичні книги про центральний банк та монетарну політику, такі як «Алхімік»
3. Обговорення літературних творів про людську природу, таких як китайські романи династій Мін і Цін та французькі короткі оповідання

Цей інвестор підкреслив, що хоча технічні фактори є важливими, людські фактори відіграють більш ключову роль у функціонуванні ринку. Читаючи ці твори, можна краще зрозуміти людську природу, що дозволить приймати більш обґрунтовані рішення в складних відносинах інтересів.