Хвиля мем-токенів у екосистемі Solana та проблема MEV, що стоїть за цим
Нещодавно мем-токени в екосистемі Solana стали центром уваги ринку. Деякі мем-токени з неправильно написаними іменами знаменитостей, такі як BONK, Dogewifhat, стали об'єктом переслідування крипто-користувачів. Серед них Dogewifhat навіть потрапив на кілька основних торгових платформ, а його ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів. 15 березня токен BOME, запущений крипто-художником Darkfarms, за 24 години зріс у ціні більше ніж у 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак, з ростом популярності мемів виникає і ряд проблем. Користувачі, які купують мем Токени на децентралізованих платформах в мережі Solana, часто стають жертвами атак з бутербродом, що призводить до завищення цін на покупки та втрат. Ці атаки відносяться до категорії MEV (максимально витягувана цінність). Отже, що таке MEV? Який вплив воно має на екосистему блокчейн? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV?
MEV та його торгові стратегії
MEV спочатку означав вартість, яку можуть витягти майнери, тобто додатковий дохід, отриманий майнерами шляхом зміни порядку транзакцій у блоці. З розвитком технології блокчейн концепція MEV розширилася на всі публічні блокчейн-мережі і стала максимальною вартістю, яку можна витягти.
MEV можна розглядати як своєрідний "податок", який стягується з звичайних користувачів підтримувачами блокчейн-мережі. Хоча це виглядає як тягар, MEV відіграє важливу роль у розвитку блокчейн-мережі та стабільності екологічної економіки.
Поширені стратегії MEV включають:
Атомарний арбітраж: використання різниці в цінах між різними ліквідними пулами для арбітражу, що допомагає врівноважити ціни активів.
Ліквідація: У бізнесі позик на блокчейні ліквідація нездорових маржинальних позицій для підтримки стабільної роботи протоколу.
Сендвіч-атака: використання механізму розрахунку цін AMM для отримання прибутку шляхом покупки і продажу активів до і після угод користувача.
Крім того, такі заходи, як IDO, INO, попередня покупка токенів, карбування NFT та інші, також можуть використовувати MEV для отримання прибутку.
MEV механізм Solana
Solana використовує механізм консенсусу PoS, більшість валідаційних вузлів розташовані в центрах обробки даних високої продуктивності. Валідатори повинні знищити 50% комісії за транзакції, що стимулює їх обробляти якомога більше транзакцій у виділений період.
Solana приблизно кожні 400 мілісекунд генерує блок. Раніше, оскільки Solana використовує механізм обробки транзакцій за принципом "перший прийшов - перший обслужений", можливості MEV в основному залежали від низької затримки, а не від високих витрат.
Щоб вирішити проблему MEV, Solana впровадила кілька нових механізмів:
Пріоритетна плата за газ: зменшення сміттєвих транзакцій шляхом підвищення плати за пріоритет транзакцій, що дозволяє користувачам справедливо змагатися за пріоритет підтвердження транзакцій.
Jito-Solana: подібний до Flashbot в Ethereum, вводить механізм аукціону пам'яті та блочного простору. Користувачі можуть подавати пакети транзакцій і робити ставки валидаційникам, що виконують Jito-Solana, пакет транзакцій з найвищою ставкою буде оброблено в пріоритетному порядку.
Наразі Jito-Solana став основним клієнтом валідації для Solana, займаючи 66% ринкової частки. Однак у недавньому бумі мем-тікенів, атака-сендвіч, розпочата через Jito, завдала значних незручностей звичайним користувачам.
Перспективи MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути. Дослідження повинні зосередитися на тому, як використати MEV для вигоди всіх учасників екосистеми. Наприклад, Jito за допомогою MEV спрямовує валідаторів Solana вибирати свій клієнт, підвищуючи різноманітність клієнтів; використання MEV може допомогти врятувати активи користувачів та протоколів; доходи, отримані від MEV, можуть бути перерозподілені, що вигідно всій екосистемі блокчейну.
З розвитком технології блокчейн оптимізація механізму MEV стане важливою темою для підвищення ефективності та справедливості мережі. У майбутньому ми, можливо, побачимо більше інноваційних рішень MEV для балансування інтересів усіх сторін та сприяння здоровому розвитку екосистеми блокчейн.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
За лаштунками буму мем-коінів в екосистемі Solana: проблеми MEV та стратегії їх подолання
Хвиля мем-токенів у екосистемі Solana та проблема MEV, що стоїть за цим
Нещодавно мем-токени в екосистемі Solana стали центром уваги ринку. Деякі мем-токени з неправильно написаними іменами знаменитостей, такі як BONK, Dogewifhat, стали об'єктом переслідування крипто-користувачів. Серед них Dogewifhat навіть потрапив на кілька основних торгових платформ, а його ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів. 15 березня токен BOME, запущений крипто-художником Darkfarms, за 24 години зріс у ціні більше ніж у 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак, з ростом популярності мемів виникає і ряд проблем. Користувачі, які купують мем Токени на децентралізованих платформах в мережі Solana, часто стають жертвами атак з бутербродом, що призводить до завищення цін на покупки та втрат. Ці атаки відносяться до категорії MEV (максимально витягувана цінність). Отже, що таке MEV? Який вплив воно має на екосистему блокчейн? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV?
MEV та його торгові стратегії
MEV спочатку означав вартість, яку можуть витягти майнери, тобто додатковий дохід, отриманий майнерами шляхом зміни порядку транзакцій у блоці. З розвитком технології блокчейн концепція MEV розширилася на всі публічні блокчейн-мережі і стала максимальною вартістю, яку можна витягти.
MEV можна розглядати як своєрідний "податок", який стягується з звичайних користувачів підтримувачами блокчейн-мережі. Хоча це виглядає як тягар, MEV відіграє важливу роль у розвитку блокчейн-мережі та стабільності екологічної економіки.
Поширені стратегії MEV включають:
Атомарний арбітраж: використання різниці в цінах між різними ліквідними пулами для арбітражу, що допомагає врівноважити ціни активів.
Ліквідація: У бізнесі позик на блокчейні ліквідація нездорових маржинальних позицій для підтримки стабільної роботи протоколу.
Сендвіч-атака: використання механізму розрахунку цін AMM для отримання прибутку шляхом покупки і продажу активів до і після угод користувача.
Крім того, такі заходи, як IDO, INO, попередня покупка токенів, карбування NFT та інші, також можуть використовувати MEV для отримання прибутку.
MEV механізм Solana
Solana використовує механізм консенсусу PoS, більшість валідаційних вузлів розташовані в центрах обробки даних високої продуктивності. Валідатори повинні знищити 50% комісії за транзакції, що стимулює їх обробляти якомога більше транзакцій у виділений період.
Solana приблизно кожні 400 мілісекунд генерує блок. Раніше, оскільки Solana використовує механізм обробки транзакцій за принципом "перший прийшов - перший обслужений", можливості MEV в основному залежали від низької затримки, а не від високих витрат.
Щоб вирішити проблему MEV, Solana впровадила кілька нових механізмів:
Пріоритетна плата за газ: зменшення сміттєвих транзакцій шляхом підвищення плати за пріоритет транзакцій, що дозволяє користувачам справедливо змагатися за пріоритет підтвердження транзакцій.
Jito-Solana: подібний до Flashbot в Ethereum, вводить механізм аукціону пам'яті та блочного простору. Користувачі можуть подавати пакети транзакцій і робити ставки валидаційникам, що виконують Jito-Solana, пакет транзакцій з найвищою ставкою буде оброблено в пріоритетному порядку.
Наразі Jito-Solana став основним клієнтом валідації для Solana, займаючи 66% ринкової частки. Однак у недавньому бумі мем-тікенів, атака-сендвіч, розпочата через Jito, завдала значних незручностей звичайним користувачам.
Перспективи MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути. Дослідження повинні зосередитися на тому, як використати MEV для вигоди всіх учасників екосистеми. Наприклад, Jito за допомогою MEV спрямовує валідаторів Solana вибирати свій клієнт, підвищуючи різноманітність клієнтів; використання MEV може допомогти врятувати активи користувачів та протоколів; доходи, отримані від MEV, можуть бути перерозподілені, що вигідно всій екосистемі блокчейну.
З розвитком технології блокчейн оптимізація механізму MEV стане важливою темою для підвищення ефективності та справедливості мережі. У майбутньому ми, можливо, побачимо більше інноваційних рішень MEV для балансування інтересів усіх сторін та сприяння здоровому розвитку екосистеми блокчейн.