Механізм роботи та аналіз ризиків USUAL протоколу

USUAL протокол є високоризиковим проектом, який використовує прибутковість державних облігацій США як приманку. Цей протокол має п'ять токенів: USUAL (токен управління), USD0 (стабільний токен), USD0++ (токен 4-річних державних облігацій), USUALX (версія USUAL для стейкінгу) та USUAL* (токен, призначений для команди та інвесторів).

! Змова і змова ЗВИЧАЙНОГО

Команда проєкту стверджує, що може забезпечити користувачів стабільним доходом у 4%, але насправді залучає інвесторів за рахунок викиду токенів USUAL до 70%. USD0++ хоча і випущений за ціною 1 долар, насправді є облігаційним токеном з 4-річним терміном блокування, його поточна вартість приблизно 0,84 долара. Щоб усунути сумніви користувачів, команда проєкту раніше дозволяла викуп токенів USDC у співвідношенні 1:1, а також на одному з платформ кредитування зафіксувала ціну оракула USD0++ на рівні 1 долар.

! Змова і змова ЗВИЧАЙНОГО

Такий підхід викликав у деяких інвесторів ілюзію, що USD0++ можна викупити за 1 долар у будь-який час, що призвело до високих кредитних операцій. Однак, команда проекту раптово закрила канал викупу 1:1, знизивши ціну викупу до 0,87 долара, що призвело до великих втрат для багатьох інвесторів.

Коли TVL досягло майже 2 мільярдів доларів, цей крок приніс протоколу приблизно 260 мільйонів доларів фінансування. Команда проекту стверджує, що ці кошти будуть розподілені між власниками USUALX, але насправді найбільшими вигодонабувачами є токени USUAL*, які належать команді та інвесторам. USUAL* має право на податок на карбування монет та 50% розподілу зборів, команда володіє 60% USUAL*, і тільки з цього вони вже отримали прибуток у 72 мільйони доларів.

! Змова і змова ЗВИЧАЙНОГО

Причина, чому проектна команда вживає ці заходи, полягає в підтримці роботи структури Понці. Ціна USUAL постійно падає, і якщо не вжити заходів, протокол може потрапити в смертельну спіраль. Відкриваючи розподіл прибутку та стягуючи 13% податку на TVL, проектна команда намагається стабілізувати TVL і підвищити попит на USUAL, щоб продовжити тривалість шахрайства.

! Змова і змова ЗВИЧАЙНОГО

Однак такий підхід жертвує інтересами всіх учасників. Власники USD0++ підлягають 13% податку, трейдери з важелем зазнають значних втрат, а відповідні LP також постраждали. В кінцевому підсумку вигодонабувачем є тільки команда проєкту.

! Змова та імпотенція ЗВИЧАЙНОГО

Для інвесторів, які ще не знайомі з USUAL, рекомендується триматися подалі від цього проєкту. Інвестори, які вже взяли участь, можуть вибрати прийняти збитки або продовжити участь, але повинні звертати увагу на альтернативні витрати. У відсутності регулювання, команди проєкту можуть не підпадати під етичні обмеження, тому інвестори повинні бути обережними.

! Змова та імпотенція ЗВИЧАЙНОГО

! Змова і змова ЗВИЧАЙНОГО

! Змова та імпотенція ЗВИЧАЙНОГО

! Змова і змова ЗВИЧАЙНОГО

! Змова і змова ЗВИЧАЙНОГО