Криптоактиви ринку зустрічають масштабний приєднуйтесь інституційних інвесторів

Вражаючий ріст біткоїна останнім часом привернув широку увагу. Лише через 10 днів після того, як одна компанія-виробник електромобілів інвестувала 1,5 мільярда доларів у біткоїн, їхній бухгалтерський прибуток досяг 800 мільйонів доларів, що перевищує прибуток компанії від виробництва автомобілів за багато років. Цей крок, разом з приєднанням інших інституційних інвесторів, безпосередньо сприяв тому, що ринкова капіталізація біткоїна перевищила трильйон доларів.

Водночас, одна програмна компанія знову залучила 10,5 мільярда доларів через конвертовані облігації для продовження збільшення своїх монет Bitcoin. Ця компанія з минулого року вже накупила понад 70 тисяч монет Bitcoin.

Цей ентузіазм інституційних інвесторів певною мірою відображає визнання вартості біткоїна як інструменту хеджування інфляції. Окрім активних покупців зі сторони інститутів та багатіїв, традиційна банківська сфера останніми двома роками також прискорено приймає криптоактиви, що безсумнівно прокладе шлях до широкого визнання криптоактивів.

!

Банківська справа та криптоіндустрія: двостороннє відкриття, прискорене злиття

Протягом тривалого часу основною турботою регуляторів щодо крипторинку було відсутність надійних способів зберігання. Багато установ криптоіндустрії не могли отримати повний спектр банківських послуг, що значною мірою заважало публічним компаніям інвестувати в криптоактиви. Але ця ситуація зазнала суттєвих змін у 2020 році.

Згідно зі статистикою, наразі 35 банків мають дружнє ставлення до криптоіндустрії та встановили суттєві ділові відносини з криптопідприємствами. Серед них 11 знаходяться в США, 10 у Швейцарії, інші в основному розташовані в Великій Британії, Німеччині та на Мальті, які є європейськими фінансовими центрами. Медіана активів цих банків становить 8,66 мільярда доларів, з яких 6 мають загальні активи понад 20 мільярдів доларів.

Провідна позиція США в галузі криптоактивів є результатом тривалих досліджень і тісно пов'язана з низкою адміністративних наказів, виданих Офісом контролера валюти США (OCC) минулого року. Ці політики сприяли прискоренню інтеграції крипто підприємств з традиційними банками.

Наприклад, платіжна ліцензія, яку випустив OCC, дозволила деяким відомим криптоактивам оновити ліцензію на довірче управління на рівні штату до ліцензії на національний трест, що дозволяє отримати ширші бізнес-можливості. OCC також відкрив шлях для безпосереднього зберігання криптоактивів у банківській системі США, навіть дозволяючи банкам у майбутньому використовувати публічні блокчейни та стейблкоїни як інфраструктуру для платежів, клирингу та розрахунків.

На цьому фоні деякі великі технологічні платіжні компанії почали шукати можливість придбання криптохостингових компаній, а провідні криптообміни також прискорили процес виходу на біржу. Станом на 20 лютого, одна відома криптообмінна платформа в приватному акціонерному ринку Nasdaq отримала оцінку в 100 мільярдів доларів.

Багато відомих банків світу вже почали займатися криптоактивами або висловили позитивну позицію. Один великий інвестиційний банк надає банківські послуги ліцензованій крипто-біржі в США, його керівники заявили, що в майбутньому, можливо, доведеться запустити послуги, пов'язані з монетою Bitcoin. Один з найбільших банків-кастодіанів у світі також оголосив, що в 2021 році запустить послуги з кастодії цифрових валют, щоб допомогти клієнтам торгувати цифровими активами, включаючи криптоактиви.

Швейцарія є ще одним центром дружніх до криптоактивів банків. Ще в 2019 році швейцарські фінансові регулятори дозволили відповідним криптоактивам компаніям подавати заявки на отримання банківських ліцензій і схвалили кілька традиційних великих банків для здійснення бізнесу з криптоактивами. Одночасно дві банки, що спеціалізуються на бізнесі з криптоактивами, також отримали ліцензії.

В Азії великий банк у Сінгапурі першим запустив платформу, що об'єднує випуск, торгівлю та зберігання цифрових активів, підтримуючи обмін між різними основними криптоактивами та фіатними валютами.

Біткоїн стає стандартом для публічних компаній

З глибшою інтеграцією традиційної банківської сфери та сфери шифрування, все більше публічних компаній починають інвестувати в біткойн. За статистикою, наразі 19 північноамериканських і європейських публічних компаній володіють біткойном, а також деякі великі фонди інвестицій у криптоактиви відіграють важливу роль. Ці установи в цілому володіють приблизно 948700 монетами біткойн, що становить 4,747% від загальної пропозиції.

!

Варто зазначити, що один відомий фонд інвестицій у криптоактиви у 2020 році досяг швидкого зростання, обсяг активів під управлінням (AUM) зріс майже в 50 разів, станом на 20 лютого він досяг 43,626 мільярдів доларів. Ринок очікує, що в 2021 році з'явиться більше подібних інвестиційних інструментів, біткойн ETF, який затримується в США, також може бути випущений цього року, ці нові продукти можуть мати більш конкурентоспроможну структуру тарифів.

Наприклад, нещодавно запущений трастовий фонд біткоїнів має річну комісію за управління лише 1,75%, що значно нижче за існуючі основні продукти. У Канаді вже торгуються два біткоїн-ETF, з яких перший ETF за один день торгівлі досяг обсягу 165 мільйонів доларів США, що привернуло увагу міжнародних інвесторів, включаючи Китай.

Для публічних компаній ці відповідні до вимог сек'юритизовані продукти безумовно пропонують більш безпечні та різноманітні канали для інвестування в біткойн. З розвитком інструментів інституційних інвестицій ми можемо очікувати, що більше традиційних фінансових установ приєднаються до інвестицій в біткойн.