Блокчейн активи в нових застосуваннях на ринку похідних
Сфера торгівлі криптоактивами зазнає суттєвих змін, все більше платформ починають використовувати Блокчейн-оригінальні активи як похідні для забезпечення на ринку похідних, щоб підвищити ефективність капіталу. Ця тенденція в основному проявляється в двох аспектах: використання стейблкоїнів і токенізованих державних облігацій.
Нещодавно один відомий платформ для торгівлі криптовалютами оголосив, що після отримання схвалення Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC) стейблкоїн USDC буде прийнято як заставу для ф'ючерсів на маржу. Це знаменує собою перше отримання USDC подібної кваліфікації на американському ринку ф'ючерсів. Генеральний директор платформи зазначив, що вони тісно співпрацюватимуть з CFTC для реалізації цієї інновації. Цей бізнес буде здійснюватися на основі кваліфікованої депозитарної установи, що перебуває під наглядом Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка.
Водночас, токенізовані державні облігації поступово з'являються на ринку похідних. Компанія цифрових активів Securitize нещодавно оголосила, що доларовий інституційний цифровий ліквідний фонд (BUIDL) великої компанії з управління активами тепер приймається як забезпечення двома основними криптовалютними біржами. Цей токен представляє собою фонд короткострокового доходу, підтримуваний готівкою та державними облігаціями США, наразі обсяг керованих активів досяг 2,9 мільярда доларів. Приймаючи BUIDL як маржу, ці платформи надають інституційним трейдерам можливість отримувати прибуток під час здійснення торгівлі з використанням кредитного плеча.
Ці розвитку вказують на те, що структура ринку рухається в напрямку більшої ефективності та прозорості. Експерти галузі зазначають, що активи, такі як USDC, можуть забезпечити майже миттєвий розрахунок і отримують широке визнання як на централізованих, так і на децентралізованих платформах. Співзасновник і генеральний директор Securitize також зазначив, що токенізовані державні облігації активно використовуються на деяких з найсучасніших торгових майданчиків для підвищення ефективності капіталу та рівня управління ризиками, при цьому продовжуючи забезпечувати дохід.
Ці заходи відповідають пропозиціям заступника голови CFTC Керолайн Д. Пхам, які були висунуті у листопаді 2024 року. Тоді вона закликала компанії досліджувати використання технології розподіленого реєстру для неcash застави. Пхам вважає, що, враховуючи успіх токенізації активів у різних сферах, таких як випуск цифрових урядових облігацій у регіоні Євразії, понад 1,5 трильйона доларів номінальної вартості інституційних викупів і платіжних операцій на корпоративних блокчейн-платформах, а також більш ефективне управління заставами та фінансами, впровадження цих нових технологій не зашкодить цілісності ринку.
З розвитком цих інновацій структура та ефективність ринку криптоактивів мають шанс на подальше оптимізування, що надасть інституціональним інвесторам більше різноманітних та гнучких інвестиційних можливостей.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
Blockblind
· 07-25 17:23
USDC нарешті до місяця, просто чекаємо Спот ETF
Переглянути оригіналвідповісти на0
GigaBrainAnon
· 07-25 17:23
Велика епоха наближається, життя повне можливостей.
Переглянути оригіналвідповісти на0
rekt_but_resilient
· 07-25 17:01
USDC велика перемога, все ще залежить від політики, якщо не дивитися, справді не встигнеш.
Блокчейн активи ведуть інновації на ринку похідних: USDC та токенізовані державні облігації отримали визнання
Блокчейн активи в нових застосуваннях на ринку похідних
Сфера торгівлі криптоактивами зазнає суттєвих змін, все більше платформ починають використовувати Блокчейн-оригінальні активи як похідні для забезпечення на ринку похідних, щоб підвищити ефективність капіталу. Ця тенденція в основному проявляється в двох аспектах: використання стейблкоїнів і токенізованих державних облігацій.
Нещодавно один відомий платформ для торгівлі криптовалютами оголосив, що після отримання схвалення Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC) стейблкоїн USDC буде прийнято як заставу для ф'ючерсів на маржу. Це знаменує собою перше отримання USDC подібної кваліфікації на американському ринку ф'ючерсів. Генеральний директор платформи зазначив, що вони тісно співпрацюватимуть з CFTC для реалізації цієї інновації. Цей бізнес буде здійснюватися на основі кваліфікованої депозитарної установи, що перебуває під наглядом Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка.
Водночас, токенізовані державні облігації поступово з'являються на ринку похідних. Компанія цифрових активів Securitize нещодавно оголосила, що доларовий інституційний цифровий ліквідний фонд (BUIDL) великої компанії з управління активами тепер приймається як забезпечення двома основними криптовалютними біржами. Цей токен представляє собою фонд короткострокового доходу, підтримуваний готівкою та державними облігаціями США, наразі обсяг керованих активів досяг 2,9 мільярда доларів. Приймаючи BUIDL як маржу, ці платформи надають інституційним трейдерам можливість отримувати прибуток під час здійснення торгівлі з використанням кредитного плеча.
Ці розвитку вказують на те, що структура ринку рухається в напрямку більшої ефективності та прозорості. Експерти галузі зазначають, що активи, такі як USDC, можуть забезпечити майже миттєвий розрахунок і отримують широке визнання як на централізованих, так і на децентралізованих платформах. Співзасновник і генеральний директор Securitize також зазначив, що токенізовані державні облігації активно використовуються на деяких з найсучасніших торгових майданчиків для підвищення ефективності капіталу та рівня управління ризиками, при цьому продовжуючи забезпечувати дохід.
Ці заходи відповідають пропозиціям заступника голови CFTC Керолайн Д. Пхам, які були висунуті у листопаді 2024 року. Тоді вона закликала компанії досліджувати використання технології розподіленого реєстру для неcash застави. Пхам вважає, що, враховуючи успіх токенізації активів у різних сферах, таких як випуск цифрових урядових облігацій у регіоні Євразії, понад 1,5 трильйона доларів номінальної вартості інституційних викупів і платіжних операцій на корпоративних блокчейн-платформах, а також більш ефективне управління заставами та фінансами, впровадження цих нових технологій не зашкодить цілісності ринку.
З розвитком цих інновацій структура та ефективність ринку криптоактивів мають шанс на подальше оптимізування, що надасть інституціональним інвесторам більше різноманітних та гнучких інвестиційних можливостей.