Нова інфраструктурна хвиля: аналіз можливостей та викликів в секторі DePIN
DePIN представляє собою децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, яка заохочує користувачів ділитися ресурсами через токени для побудови інфраструктурної мережі в таких сферах, як зберігання, зв'язок, обчислення тощо. Вона втілює краудсорсингову форму, розподіляючи інфраструктуру, що раніше надавалася централізованими компаніями, серед користувачів по всьому світу.
Наразі ринкова капіталізація в галузі DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши сектор ораклів, і має постійний тенденцію до зростання. Від Arweave і Filecoin до Helium з минулого бичачого ринку та нещодавно популярної Render Network – всі вони належать до цієї галузі.
DePIN останнім часом знову привернув увагу з трьох основних причин:
Інфраструктура побудована краще, ніж кілька років тому, що сприяє розвитку DePIN.
Messari запропонував нову концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших областей криптоінвестицій у наступні десять років", що додає жару цьому сегменту;
Новий наратив Web3 виходить за межі, переходячи від соціальних мереж та ігор до інших напрямків, DePIN стає важливим вибором для будівельників.
У цій статті буде глибоко проаналізовано DePIN з п’яти точок зору: попит, токеноміка, стан галузі, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження і виклики.
Чому потрібен DePIN?
Стан традиційної ІКТ-індустрії
Традиційна ІКТ інфраструктура в основному складається з: апаратного забезпечення, програмного забезпечення, хмарних обчислень та зберігання даних, комунікаційних технологій.
Серед десяти найбільших компаній світу шість належать до галузі ІКТ, займаючи половину ринку. У 2022 році обсяг світового ринку ІКТ досяг 43900 мільярдів доларів, ринки дата-центрів та програмного забезпечення останніми роками показують тенденцію до зростання.
Традиційні труднощі в ICT-індустрії
Високі бар'єри для входу в галузь обмежують конкурентоспроможність, ціноутворення монополізоване великими компаніями.
Компанії повинні вкласти значні кошти в закупівлю обладнання, оренду земельних ділянок, розгортання та наймання обслуговуючого персоналу. Високі витрати призводять до того, що лише великі компанії можуть брати участь, такі як AWS, Microsoft Azure, Google Cloud та Alibaba Cloud, які разом займають майже 70% ринку в галузі хмарних обчислень та зберігання даних. Ціни контролюються монополією великих гравців, а високі витрати в кінцевому підсумку перекладаються на споживачів.
У 2022 році загальні витрати підприємств і приватних осіб на хмарні послуги склали 490 мільярдів доларів, а до 2024 року очікується перевищення 720 мільярдів доларів. 31% великих підприємств витрачають на хмарні послуги більше 12 мільйонів доларів на рік, 54% малих і середніх підприємств - більше 1,2 мільйона доларів. 60% підприємств вказують, що витрати на хмарні послуги перевищують очікування.
Низька ефективність використання централізованих інфраструктурних ресурсів.
Згідно з доповіддю Flexera, компанії в середньому витрачають 32% свого бюджету на хмари даремно. Причини поганого розподілу ресурсів включають: завищення попиту для забезпечення безперервності послуг; нестача розуміння витрат на хмари, втрата у складному ціноутворенні.
DePIN може добре вирішити ці потреби. Децентралізоване зберігання (, таке як Filecoin, Arweave ), коштує в кілька разів дешевше, ніж централізоване зберігання; деякі проекти використовують багаторівневе ціноутворення, наприклад, Render Network ефективно узгоджує попит та пропозицію GPU через стратегію багаторівневого ціноутворення.
Токеноміка DePIN
Основна логіка DePIN полягає в тому, щоб за допомогою токенів стимулювати користувачів надавати ресурси, такі як обчислювальна потужність GPU, розгортання гарячих точок, сховище тощо, для внеску в мережу.
Ранні токени зазвичай не мають реальної вартості, користувачі беруть участь у подібних венчурних інвестиціях, обираючи перспективні проекти для інвестування ресурсів, стають "ризиковими шахтарями" та отримують прибуток через збільшення кількості токенів та зростання ціни.
Ці доходи постачальників пов'язані з використанням мережі, попитом на ринку тощо. Низький обсяг використання мережі призводить до зменшення винагород, або нестабільність мережі призводить до втрати ресурсів, що є потенційними ризиками.
Ця мотивація створює ефект маховика: коли розвиток йде добре, виникає позитивний цикл, в іншому випадку це може призвести до циклу відтоку.
Процес роботи моделі економіки токенів:
Токени залучають учасників з боку пропозиції: через хорошу модель токеноміки залучають ранніх учасників надання ресурсів, які отримують винагороду у токенах.
Приваблення будівельників і споживчих користувачів: зростання кількості постачальників ресурсів, залучення розробників для створення продуктів, низькі ціни для залучення споживачів.
Формування активного зворотного зв'язку: збільшення кількості споживачів приносить більше доходів з боку пропозиції, формуючи активний зворотний зв'язок, що приваблює більше учасників.
В умовах циклічного процесу, сторона пропозиції отримує більше токенів у вигляді винагороди, сторона попиту отримує дешевші послуги, вартість токенів проекту зростає в узгодженні з числом учасників, що приваблює більше участі та спекуляцій, формуючи захоплення вартості.
Стан індустрії DePIN
Ранні DePIN проекти, такі як Helium(2013), Storj(2014), Sia(2015), в основному зосереджені на технологіях зберігання та зв'язку.
З розвитком Інтернету, Інтернету речей та штучного інтелекту зростають вимоги до інфраструктури та потреби в інноваціях. Наразі проекти DePIN в основному зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях та зборі та обміні даними.
Більшість проектів у топ-10 за ринковою капіталізацією належать до сфери зберігання даних та обчислень, також є непогані проекти у сфері телекомунікацій, такі як Helium та Theta.
Представницькі проекти в галузі DePIN
Filecoin & Arweave - Децентралізоване сховище
Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка заохочує користувачів надавати дисковий простір за допомогою токенів. За місяць роботи тестової мережі обсяг зберігання досяг 4PB, а наразі становить 24EiB.
Filecoin побудований на протоколі IPFS, підтримує смарт-контракти. Використовує консенсусний механізм Proof of Storage, який включає алгоритми Proof of Replication та Proof of Spacetime для забезпечення безпеки та надійності даних.
Разом з NFT.Storage, Фондом Шоа та іншими, OpenSea використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT.
Arweave є мережею постійного зберігання, дані, які були завантажені, зберігатимуться назавжди. Використовується механізм "Proof of Access" (доказ доступу), який вимагає від майнерів надання випадково обраних попередньо збережених блоків даних як "доказ доступу".
Основні відмінності між Filecoin та Arweave:
Спосіб зберігання: тимчасове зберігання Filecoin, постійне зберігання Arweave
Економічна модель: Filecoin винагороджує за зберігання простору та часу, Arweave разово сплачує витрати на постійне зберігання.
Механізм консенсусу: Filecoin використовує Proof of Storage, Arweave використовує Proof of Access
Сценарії використання: Filecoin підходить для масштабного зберігання даних, Arweave підходить для постійного зберігання важливих даних
Переваги децентралізованого зберігання:
Ціна значно нижча за централізоване зберігання
Вища безпека, розподіл даних знижує ризик одноточкових збоїв
Користувачі зберігають абсолютне право власності та контроль над даними
Недолік:
Технічні виклики: ефективність зберігання та пошуку, надійність вузлів та інші проблеми
Доступність і продуктивність можуть залежати від учасників мережі, можуть бути коливання
Helium - децентралізована бездротова мережа
Helium була заснована у 2013 році, є піонером DePIN. У традиційній галузі IoT вартість інфраструктури важко покрити доходами, немає інтегрованого ринку. Helium за допомогою токенів стимулює користувачів брати участь, розподіляючи витрати.
Helium вирізняється у сфері IoT, використовуючи технологію LoRaWAN, з низьким споживанням енергії, далеким радіусом передачі та хорошою проникністю в приміщеннях. Підходить для таких сценаріїв, як сільське господарство, розумні міста тощо. Наразі деякі пристрої для позиціонування, розумні ферми почали використовувати Helium.
Однак Helium погано зарекомендував себе на ринку 5G, головним чином через подвійні труднощі з регулюванням та ринковим стелею:
Відповідність: частоти 5G повинні суворо регулюватися, Helium вибирає частоти CBRS GAA, площа покриття є відносно малою
Ринок: 5G переважно управляється державними підприємствами, Helium важко буде відтворити досвід США за кордоном.
Інші виклики:
Непрозорість цін на продуктивність обладнання впливає на досвід постачальників
Як запобігти шахрайству, такому як колективне майнінг, зміна GPS-координат тощо
Helium цього року у березні перейшов на Solana, причини включають:
Зосередьтеся на будівництві мережі, передавши обслуговування блокчейну професійній команді
Використовуючи ресурси екосистеми Solana, збільшити випадки використання токенів
Використання функції стиснення стану Solana для низьковартісного карбування NFT як мережевих сертифікатів
Простір для співпраці з проектами, такими як Solana Mobile Stack
У довгостроковій перспективі Helium має високу цінність у сфері IoT, велика потенціал у таких галузях, як розумне сільське господарство та розумні міста.
Render Network - децентралізовані обчислення
Render Network є децентралізованою платформою для GPU-рендерингу. Для рендерингу великих проектів потрібні величезні обчислювальні ресурси, зазвичай це залежить від таких постачальників хмарних послуг, як AWS, що є дорогим.
Render Network використовує багаторівневу цінову стратегію для ефективного узгодження попиту та пропозиції GPU:
Tier1: порівнянний з централізованими послугами, такими як AWS
Tier2: обчислювальна потужність у 2-4 рази більша ніж Tier1, пріоритет вищий ніж Tier3
Tier3: 8-16 раз OctaneBench робочого навантаження, мінімальний пріоритет
Ця стратегія дозволяє ціновим чутливим користувачам обирати Tier3, користувачам, які прагнуть ефективності, обирати Tier1, а середнім користувачам - Tier2.
Render Network підкреслює використання незавантажених ресурсів GPU, забезпечуючи ефективний двосторонній ринок для глобального попиту та пропозиції обчислень на базі GPU.
Theta Network - децентралізована відеомережа
Theta Network використовує оптимізовану мережу розповсюдження контенту на основі блокчейн-технологій, знижуючи витрати на передачу відео та підвищуючи ефективність розповсюдження.
У традиційному CDN глядачі відео безпосередньо підключаються до серверів POP. Theta дозволяє користувачам вносити свій внесок у пропускну здатність і обчислювальну потужність, ставати кешуючими вузлами, які ближче до глядачів для розподілу відео.
Переваги:
Глядачі отримують більш якісний досвід
Надання користувачам обчислювальної потужності за винагороду у токенах
Зниження витрат на відеоплатформи
З ростом споживання контенту відео, індустрія прямого ефіру зростає, Theta має можливість в
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RugPullAlertBot
· 07-26 04:52
Спекулянти націлилися на depin
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeBeggar
· 07-26 04:52
З такою ринковою капіталізацією важко сказати, яка ситуація на ринку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FundingMartyr
· 07-26 04:51
Позиція в шорт лежить
Переглянути оригіналвідповісти на0
RetiredMiner
· 07-26 04:40
Знову історія з аірдропом, щоб обдурити невдахи
Переглянути оригіналвідповісти на0
WhaleMinion
· 07-26 04:31
Не вірю, ця хвиля Helium знову обдурює людей, як лохів
DePIN зростання: можливості та виклики децентралізованої інфраструктури
Нова інфраструктурна хвиля: аналіз можливостей та викликів в секторі DePIN
DePIN представляє собою децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, яка заохочує користувачів ділитися ресурсами через токени для побудови інфраструктурної мережі в таких сферах, як зберігання, зв'язок, обчислення тощо. Вона втілює краудсорсингову форму, розподіляючи інфраструктуру, що раніше надавалася централізованими компаніями, серед користувачів по всьому світу.
Наразі ринкова капіталізація в галузі DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши сектор ораклів, і має постійний тенденцію до зростання. Від Arweave і Filecoin до Helium з минулого бичачого ринку та нещодавно популярної Render Network – всі вони належать до цієї галузі.
DePIN останнім часом знову привернув увагу з трьох основних причин:
Інфраструктура побудована краще, ніж кілька років тому, що сприяє розвитку DePIN.
Messari запропонував нову концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших областей криптоінвестицій у наступні десять років", що додає жару цьому сегменту;
Новий наратив Web3 виходить за межі, переходячи від соціальних мереж та ігор до інших напрямків, DePIN стає важливим вибором для будівельників.
У цій статті буде глибоко проаналізовано DePIN з п’яти точок зору: попит, токеноміка, стан галузі, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження і виклики.
Чому потрібен DePIN?
Стан традиційної ІКТ-індустрії
Традиційна ІКТ інфраструктура в основному складається з: апаратного забезпечення, програмного забезпечення, хмарних обчислень та зберігання даних, комунікаційних технологій.
Серед десяти найбільших компаній світу шість належать до галузі ІКТ, займаючи половину ринку. У 2022 році обсяг світового ринку ІКТ досяг 43900 мільярдів доларів, ринки дата-центрів та програмного забезпечення останніми роками показують тенденцію до зростання.
Традиційні труднощі в ICT-індустрії
Компанії повинні вкласти значні кошти в закупівлю обладнання, оренду земельних ділянок, розгортання та наймання обслуговуючого персоналу. Високі витрати призводять до того, що лише великі компанії можуть брати участь, такі як AWS, Microsoft Azure, Google Cloud та Alibaba Cloud, які разом займають майже 70% ринку в галузі хмарних обчислень та зберігання даних. Ціни контролюються монополією великих гравців, а високі витрати в кінцевому підсумку перекладаються на споживачів.
У 2022 році загальні витрати підприємств і приватних осіб на хмарні послуги склали 490 мільярдів доларів, а до 2024 року очікується перевищення 720 мільярдів доларів. 31% великих підприємств витрачають на хмарні послуги більше 12 мільйонів доларів на рік, 54% малих і середніх підприємств - більше 1,2 мільйона доларів. 60% підприємств вказують, що витрати на хмарні послуги перевищують очікування.
Згідно з доповіддю Flexera, компанії в середньому витрачають 32% свого бюджету на хмари даремно. Причини поганого розподілу ресурсів включають: завищення попиту для забезпечення безперервності послуг; нестача розуміння витрат на хмари, втрата у складному ціноутворенні.
DePIN може добре вирішити ці потреби. Децентралізоване зберігання (, таке як Filecoin, Arweave ), коштує в кілька разів дешевше, ніж централізоване зберігання; деякі проекти використовують багаторівневе ціноутворення, наприклад, Render Network ефективно узгоджує попит та пропозицію GPU через стратегію багаторівневого ціноутворення.
Токеноміка DePIN
Основна логіка DePIN полягає в тому, щоб за допомогою токенів стимулювати користувачів надавати ресурси, такі як обчислювальна потужність GPU, розгортання гарячих точок, сховище тощо, для внеску в мережу.
Ранні токени зазвичай не мають реальної вартості, користувачі беруть участь у подібних венчурних інвестиціях, обираючи перспективні проекти для інвестування ресурсів, стають "ризиковими шахтарями" та отримують прибуток через збільшення кількості токенів та зростання ціни.
Ці доходи постачальників пов'язані з використанням мережі, попитом на ринку тощо. Низький обсяг використання мережі призводить до зменшення винагород, або нестабільність мережі призводить до втрати ресурсів, що є потенційними ризиками.
Ця мотивація створює ефект маховика: коли розвиток йде добре, виникає позитивний цикл, в іншому випадку це може призвести до циклу відтоку.
Процес роботи моделі економіки токенів:
Токени залучають учасників з боку пропозиції: через хорошу модель токеноміки залучають ранніх учасників надання ресурсів, які отримують винагороду у токенах.
Приваблення будівельників і споживчих користувачів: зростання кількості постачальників ресурсів, залучення розробників для створення продуктів, низькі ціни для залучення споживачів.
Формування активного зворотного зв'язку: збільшення кількості споживачів приносить більше доходів з боку пропозиції, формуючи активний зворотний зв'язок, що приваблює більше учасників.
В умовах циклічного процесу, сторона пропозиції отримує більше токенів у вигляді винагороди, сторона попиту отримує дешевші послуги, вартість токенів проекту зростає в узгодженні з числом учасників, що приваблює більше участі та спекуляцій, формуючи захоплення вартості.
Стан індустрії DePIN
Ранні DePIN проекти, такі як Helium(2013), Storj(2014), Sia(2015), в основному зосереджені на технологіях зберігання та зв'язку.
З розвитком Інтернету, Інтернету речей та штучного інтелекту зростають вимоги до інфраструктури та потреби в інноваціях. Наразі проекти DePIN в основному зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях та зборі та обміні даними.
Більшість проектів у топ-10 за ринковою капіталізацією належать до сфери зберігання даних та обчислень, також є непогані проекти у сфері телекомунікацій, такі як Helium та Theta.
Представницькі проекти в галузі DePIN
Filecoin & Arweave - Децентралізоване сховище
Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка заохочує користувачів надавати дисковий простір за допомогою токенів. За місяць роботи тестової мережі обсяг зберігання досяг 4PB, а наразі становить 24EiB.
Filecoin побудований на протоколі IPFS, підтримує смарт-контракти. Використовує консенсусний механізм Proof of Storage, який включає алгоритми Proof of Replication та Proof of Spacetime для забезпечення безпеки та надійності даних.
Разом з NFT.Storage, Фондом Шоа та іншими, OpenSea використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT.
Arweave є мережею постійного зберігання, дані, які були завантажені, зберігатимуться назавжди. Використовується механізм "Proof of Access" (доказ доступу), який вимагає від майнерів надання випадково обраних попередньо збережених блоків даних як "доказ доступу".
Основні відмінності між Filecoin та Arweave:
Переваги децентралізованого зберігання:
Недолік:
Helium - децентралізована бездротова мережа
Helium була заснована у 2013 році, є піонером DePIN. У традиційній галузі IoT вартість інфраструктури важко покрити доходами, немає інтегрованого ринку. Helium за допомогою токенів стимулює користувачів брати участь, розподіляючи витрати.
Helium вирізняється у сфері IoT, використовуючи технологію LoRaWAN, з низьким споживанням енергії, далеким радіусом передачі та хорошою проникністю в приміщеннях. Підходить для таких сценаріїв, як сільське господарство, розумні міста тощо. Наразі деякі пристрої для позиціонування, розумні ферми почали використовувати Helium.
Однак Helium погано зарекомендував себе на ринку 5G, головним чином через подвійні труднощі з регулюванням та ринковим стелею:
Інші виклики:
Helium цього року у березні перейшов на Solana, причини включають:
У довгостроковій перспективі Helium має високу цінність у сфері IoT, велика потенціал у таких галузях, як розумне сільське господарство та розумні міста.
Render Network - децентралізовані обчислення
Render Network є децентралізованою платформою для GPU-рендерингу. Для рендерингу великих проектів потрібні величезні обчислювальні ресурси, зазвичай це залежить від таких постачальників хмарних послуг, як AWS, що є дорогим.
Render Network використовує багаторівневу цінову стратегію для ефективного узгодження попиту та пропозиції GPU:
Ця стратегія дозволяє ціновим чутливим користувачам обирати Tier3, користувачам, які прагнуть ефективності, обирати Tier1, а середнім користувачам - Tier2.
Render Network підкреслює використання незавантажених ресурсів GPU, забезпечуючи ефективний двосторонній ринок для глобального попиту та пропозиції обчислень на базі GPU.
Theta Network - децентралізована відеомережа
Theta Network використовує оптимізовану мережу розповсюдження контенту на основі блокчейн-технологій, знижуючи витрати на передачу відео та підвищуючи ефективність розповсюдження.
У традиційному CDN глядачі відео безпосередньо підключаються до серверів POP. Theta дозволяє користувачам вносити свій внесок у пропускну здатність і обчислювальну потужність, ставати кешуючими вузлами, які ближче до глядачів для розподілу відео.
Переваги:
З ростом споживання контенту відео, індустрія прямого ефіру зростає, Theta має можливість в