Емітент стейблкоїнів Circle (NASDAQ: CRCL) опублікував девятизначний збиток у своєму першому кварталі як публічна компанія, тоді як криптові виграші президента Трампа перебувають у діапазоні 10 цифр і продовжують зростати.
Circle оголошує про збитки за Q2, готує мережу стейблкоїнів Arc
Лінії між криптовалютою та традиційними фінансами продовжують розмиватися
Paxos прагне отримати банківську ліцензію, банки прагнуть припинити винагороди за стейблкоїни
Банки хочуть рівних умов для токенізованих акцій
Сенатські демократи вказують на недоліки структури ринку
Прибутки Трампа від криптовалюти зростуть після угоди WLFI-ALT5 Sigma
12 серпня компанія Circle, емітент стейблкоіна USDC, опублікувала свій перший квартальний звіт з моменту лістингу на біржі Nasdaq у червні. Хоча компанія хоче, щоб ви зосередилися на її «дохід та резервний дохід», який зріс на 53% в річному обчисленні до 658 мільйонів доларів, компанія зафіксувала чистий збиток у розмірі 482 мільйони доларів завдяки 591 мільйону доларів немонетарних витрат, пов'язаних з її первинним публічним розміщенням (, включаючи 424 мільйони доларів у вигляді компенсації на основі акцій ).
Вартість присутності USDC на цифрових активних біржах, таких як Coinbase (NASDAQ: COIN) та Binance, стала очевидною в $407 мільйонів, які Circle сплатила за «витрати на розподіл та транзакції». Ця сума зросла майже на дві третини в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, враховуючи термінову необхідність Circle закріпити роль USDC в економіці цифрових активів, перш ніж конкуренти, окрім емітента USDT Tether, приєднаються до гри.
На цій ноті Circle оголосила плани щодо Arc, своєї нової "відкритої Layer-1 блокчейн", яка має на меті забезпечити "підприємницьку основу для платежів у стейблкоїнах, валютного обміну та застосувань на капітальних ринках." Arc, сумісний з Ethereum Virtual Machine, який планує запустити публічний тестнет цієї осені, буде використовувати USDC для своїх «газових» зборів і буде "інтегрований у платформу та послуги Circle."
На телефонній конференції з прибутків генеральний директор Circle Джеремі Аллер заявив, що Arc був розроблений для того, щоб дозволити установам "платити збори на блокчейнах швидким, передбачуваним способом, який був би простим з бухгалтерської точки зору і міг би забезпечити дуже низькі витрати та стабільні збори". Arc також запропонує "налаштовувані контролі конфіденційності з функціями конфіденційного переказу за запитом."
Не всі були вражені новинами про Arc від Circle, деякі критики ставили під сумнів його самостійний опис як справжнього Layer-1 і припустили, що той факт, що валідатори Arc будуть «перевірені Circle», робить Arc більше «консорціумною ланцюгом».
На дзвінку Аллеєр сказав, що Circle "врешті-решт прагне", щоб Arc "функціонував досить великою розподіленою мережею професійних валідаторів … які можуть відповідати очікуванням з операційної безпеки та відповідності для людей, які керують цією критично важливою інфраструктурою. Ми хочемо, щоб це було високо географічно розподілено. Ми хочемо, щоб це було розподілено також серед великих установ."
Акції Circle зросли, коли ринок відкрився у вівторок, але закрили день на $163,21, що є скромним зростанням на 1,3% порівняно з закриттям понеділка. Це значно нижче пікових значень CRCL, які майже досягали $300 у емоційний період після затвердження Сенатом США закону GENIUS, спрямованого на стейблкоїни, в кінці червня.
Акції впали на 5% у післяторговій торгівлі. Хоча інвестори, можливо, були налякані збитками за другий квартал, ймовірно, це не допомогло, що Circle оголосила про плани запропонувати 10 мільйонів акцій своїх звичайних акцій класу A громадськості. Два мільйони з них надходять від самої компанії, тоді як акціонери пропонують інші вісім мільйонів.
Крипто, розмежування tradfi розмивається
Головний суперник Circle, Tether, знаходиться в процесі створення власної мережі платежів зі стабільною монетою(s) для підтримки USDT. І хоча Аллер просував помітну роль, яку очікується, що USDC відіграватиме в платіжних мережах, таких як Remitly, MoneyGram, Zeps, Stripe і навіть Visa (NASDAQ: V) та Mastercard (NASDAQ: MA), ці мережі можуть мати власні плани, які не включають USDC.
3 серпня венчурна капітальна група Paradigm опублікувала оголошення про вакансію на посаду з маркетингу продукту, яке стосувалося таємного проекту під назвою Tempo, "високопродуктивна блокчейн-система, орієнтована на платежі, створена в співпраці між Paradigm та Stripe."
У лютому Stripe завершив свою угоду на придбання Bridge за 1,1 мільярда доларів, платформи інтеграції стейблкоїнів для торговців, яка має можливість випускати нові стейблкоїни, включаючи USDB, який запустили в травні. У той же місяць Stripe зробив свої фінансові рахунки стейблкоїнів на базі Bridge доступними для клієнтів у більш ніж 100 країнах, пропонуючи використання як USDC, так і USDB.
Stripe також має зв'язки зі стейблкоїнами з Visa, про що Bloomberg повідомила цього тижня, що "не виключає можливості запуску власного стейблкоїна в майбутньому." Bloomberg процитувала голову криптовалют Visa Куя Шеффілда, який сказав, що стейблкоїни є "лише ще одним механізмом обміну цінностями", який він вважає "масштабно розширюючим наш адресний ринок."
Багато традиційних фінансових установ, включаючи Bank of America (BOA), JPMorgan (NASDAQ: JPM) та інші відомі бренди, відкрито розмірковують про свої власні ініціативи щодо стейблкоїнів, чи то індивідуально, чи колективно. Страх деяких емітентів стейблкоїнів полягає в тому, що впізнаваність бренду цих суб'єктів набагато перевищує їх власну, що може дозволити цим новим учасникам ринку стейблкоїнів швидко надолужити втрачене.
Назад до верху ↑
Банки протестують проти інтересу до стейблкоїнів, що маскуються під винагороди
11 серпня Paxos приєднався до Circle і Ripple Labs, подаючи заявку на національну довірчу ліцензію від Офісу контролера валюти Міністерства фінансів (OCC). На сьогодні лише одна блокчейн-компанія (цифровий актив-кастодіан Anchorage Digital) отримала національну ліцензію.
Paxos, емітент PayPal’s (NASDAQ: PYPL) PYUSD стейблкоїна, вже має довірчу ліцензію на рівні штату від Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка (NYDFS) і прагне перетворити її на національну ліцензію. Минулого тижня Paxos досягла угоди на суму 48,5 мільйона доларів США з NYDFS щодо недоліків компанії в належній перевірці та боротьбі з відмиванням грошей.
Оскільки сектори традиційних фінансів і блокчейну перетинаються, конфлікти неминучі. Наприклад, хоча Закон GENIUS забороняє емітентам стейблкоїнів пропонувати прибуток тримачам токенів, такі компанії, як Coinbase, пропонують «нагороди», які є прибутком за своєю суттю.
12 серпня Інститут банківської політики (BPI) оприлюднив заяву, в якій закликав Конгрес закрити "використання лазівки щодо виплати відсотків для стейблкоїнів". Інститут виділяє біржі, які діють як "канал розподілу для випускників стейблкоїнів або бізнес-партнерів", що дозволяє правилам доходу Закону GENIUS "легко обходити та підривати, дозволяючи виплату відсотків непрямо тримачам стейблкоїнів."
BPI, «неупереджена» адвокаційна група, що представляє банки США, стверджує, що емітенти стейблкоїнів «не регулюються, не контролюються і не перевіряються так само», як банківські депозити, ринкові фонди або інвестиційні продукти. Відповідно, «платіжні стейблкоїни не повинні сплачувати відсотки так, як це роблять високо регульовані та контрольовані банки на депозити, або пропонувати дохід так, як це роблять ринкові фонди.»
Банки та кредитні спілки раніше висловлювали занепокоєння з приводу того, що вкладники можуть знімати свої кошти та вкладати їх у програми "нагород", основані на стейблкоінах. BPI подвоює це занепокоєння, попереджаючи про "вищий ризик втечі депозитів, особливо в часи стресу, що підриває кредитне створення по всій економіці". Це може призвести до "вищих відсоткових ставок, меншої кількості кредитів та зростання витрат для бізнесу на основній вулиці та домогосподарств."
Назад до верху ↑
Банки вважають токенізовані акції нерівним ігровим полем
Банки також виступають проти ініціатив бірж, таких як Coinbase, Kraken та Robinhood (NASDAQ: HOOD), щоб пропонувати токенізовані акції своїм клієнтам. Coinbase нещодавно оголосила, що "все повинно бути токенізовано", але Уолл-Стріт попереджає, що небезпека чекає, якщо блокчейн-компанії не будуть підпорядковані тим самим правилам, що й банки.
Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) нещодавно випустила свій план Project Crypto щодо того, як агентство буде (або не буде) застосовувати регуляторні обмеження до цифрових активів. Серед пропозицій було, щоб SEC "працювала з компаніями, які прагнуть розподілити токенізовані цінні папери в Сполучених Штатах."
Адвокати стверджують, що токенізація дозволить споживачам торгувати поза традиційними торговими періодами, що дозволяє швидше реагувати на змінюючі ринкові умови. Хоча деякі гравці Уолл-Стріт, здається, зацікавлені приєднатися до цього святкування, інші попереджають, що двоякий регуляторний сценарій ризикує розділити ринок, роблячи обидві половини вразливими до більших коливань цін.
Минулого місяця асоціація Healthy Markets (HMA), група захисту прав інвесторів, надіслала листа голові SEC Полу Аткінсу, висловлюючи свою думку, що "токенізація активів відкриває можливості для покращення ринку, які Комісія та Конгрес повинні дослідити."
Однак HMA висловила "глибоке занепокоєння щодо відсутності виконання відповідних федеральних законів та правил цінних паперів, а також процесів, через які шукаються від них винятки."
Politico процитував головного директора HMA Тайлера Геллаша, який сказав: "[c]створювати лазівки в традиційних ринках під виглядом крипто є великою ставкою, яку варто ризикувати на ринках, на які покладаються мільйони американських пенсіонерів, коледжів та бізнесів."
Маркет-мейкер Citadel Securities також написав до SEC, зазначивши, що "неприпустимо надавати 'аналогічні' продукти, що рекламуються як альтернатива зареєстрованим акціям, широке звільнення від давніх регуляцій, які є основою місії SEC щодо захисту інвесторів, підтримання справедливих, впорядкованих і ефективних ринків, а також сприяння формуванню капіталу."
Слід зазначити, що листи Citadel та HMA були надіслані задовго до оголошення SEC про проект Crypto, тому якщо ці занепокоєння були взяті до уваги, керівництво SEC поки що цього не демонструє.
Назад до верху ↑
Демократи в Сенаті бачать недоліки в структурі ринку
На Капітолійському пагорбі демократи з Сенатського комітету з банківських справ мають деякі думки щодо Закону про відповідні фінансові інновації (RFIA), також відомого як сенатська версія законопроекту CLARITY про структуру ринку цифрових активів, який був прийнятий Палатою представників минулого місяця.
Наприкінці минулого місяця республіканське керівництво Комітету опублікувало проект обговорення RFIA безпосередньо перед тим, як Сенат пішов на канікули на місяць серпень, і закликало зацікавлені сторони та інших членів комітету надати свої пропозиції. Досі багато з пропозицій від операторів криптовалюти були зосереджені на трактуванні проекту щодо платформ децентралізованих фінансів (DeFi), а також на новій концепції "додаткових активів."
11 серпня ранговий член Комітету Елізабет Уоррен (D-MA) опублікувала інформаційний лист, в якому зазначалось, що демократичний персонал переглянув проект RFIA і виявив "п'ять основних недоліків, які Сенат повинен виправити" перед тим, як отримати підтримку демократів.
Недолік №1 – це концепція «додаткового активу», яку Демократи стверджують, що вона представляє «супершосе для традиційних цінних паперів, щоб уникнути юрисдикції SEC». Ця концепція не обмежується цифровими активами, відкриваючи шлях для компаній продавати всілякі активи інвесторам «без жодних захистів, наданих федеральними та державними законами про цінні папери».
Дивно, але ця позиція знаходить крипто-критичного Воррена в рідкісній згоді з крипто-дружнім венчурним капітальним групою Andreessen Horowitz (a16z), яка також вважає, що це поняття занадто широко визначене. (Політика дійсно створює дивні союзники.)
Недолік №2 – це свобода, яка буде надана банкам, застрахованим Федеральною корпорацією страхування депозитів, "безпосередньо займатися широким спектром криптоактивностей від імені клієнтів та для своїх власних рахунків". Це "міцно інтегрує криптоактивності в систему захисту платників податків, загрожуючи Фонду страхування депозитів, безпеці та стабільності банківської системи", при цьому збільшуючи "ризик фінансового колапсу."
Недолік #3 полягає в тому, що RFIA не закриває «жодну з серйозних прогалин» у своєму ставленні до відмивання грошей, фінансування тероризму та ухилення від санкцій. Контроверсійні платформи DeFi, такі як монета-міксери, уникли необхідності дотримуватися навіть «основних зобов'язань» (, хоча вирок минулого тижня проти співзасновника Tornado Cash Романа Шторму свідчить про те, що суди можуть дивитися на це по-іншому ).
Ми пропустимо недолік #4 for just a moment, but Flaw #, який полягає в "виключеннях і лазівках" RFIA для токенів, які обминають SEC, "перенаправляючи більшість крипто-транзакцій до слабкого, недостатньо забезпеченого, дерегульованого режиму [Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами]."
Незважаючи на заперечення Уоррена, як у Сенаті, так і в Палаті представників демократи показали мало стійкості, коли справа доходить до фактичного голосування проти криптоправил, які вони вважають недосконалими. За лаштунками вони визнають, що їхня поза є виставою, більше стурбовані тим, щоб не привертати на себе вагу величезного фінансування кампаній у криптоіндустрії.
Ця загроза була підкреслена в доповіді Semafor від 12 серпня, яка детально описує зусилля групи Stand with Crypto, що фінансується Coinbase, (SwC), щоб змусити законодавців підтримати будь-які зусилля щодо структури ринку, що виникають у Сенаті. Окрім того, що вони завалюють політиків дзвінками та електронними листами, SwC проводить заходи у кількох містах протягом наступного місяця, подібно до своїх зусиль «виходити на криптовалюту» перед виборами минулого листопада.
Назад до верху ↑
WLF у угоді з ALT5 Sigma на 1,5 мільярда доларів
Повертаючись до недоліку №4, Уоррен хвилювався через невдачу RFIA у "обмеженні президентської крипто-корупції". Немає сумнівів, що крипто-вплив Трампа є значним, включаючи мемокоїн $TRUMP, DeFi проект World Liberty Financial (WLF) та його токени WLFI і USD1, колекції невзаємозамінних токенів (NFT), різні крипто-аспекти Trump Media & Technology Group (TMTG), операції з видобутку блокових винагород, мерч на крипто-тематику і багато іншого.
Журнал The New Yorker Девід Кіркпатрік нещодавно спробував підрахувати, скільки сім'я Трампа могла заробити під час президентства Дональда. Пропустивши внески від готелів та подібного, крипто-проекти Трампа, за оцінками, покращили його фінансові результати на близько 2,4 мільярда доларів з моменту, коли він вперше занурився в ці води у 2022 році. Хоча ці прибутки в основному є паперовими статками, вони тим не менш становлять понад 43% прибутків, які Трамп, за повідомленнями, отримував під час своєї політичної кар'єри.
Під час розмови з CBS News на вихідних, асистент Трампа Девід Бейлі — організатор конференції BTC, на якій Трамп виступав під час своєї президентської кампанії 2024 року — відкинув думку про те, що Трамп "підтримував цю індустрію, щоб збагачуватися. Я думаю, що він просто бачить той же потенціал, що й я."
Говорячи про потенціал, ще одна велика виплата Трампа, здається, на підході. 11 серпня блокчейн-фінансовий стартап ALT5 Sigma Corporation (NASDAQ: ALTS) оголосив про плани залучити $1,5 мільярда через продаж 200 мільйонів акцій своїх звичайних акцій.
Це складає зареєстровану пряму пропозицію 100 мільйонів акцій по 7,50 доларів за штуку, плюс продаж ще 100 мільйонів акцій за тією ж ціною через одночасне приватне розміщення. "Вибране число найбільших у світі інституційних інвесторів і відомих венчурних капітальних фірм у сфері криптовалют" брали участь у пропозиціях, але імена не були згадані.
750 мільйонів доларів у приватному розміщенні надійшли в основному у формі WLFI від провідного інвестора WLF. Натомість WLF отримав один мільйон акцій ALT5 та 99 мільйонів попередньо профінансованих варрантів за ціною виконання 1¢.
ALT5 планує використати доходи від продажу для "фінансування придбання $WLFI токенів, щоб встановити криптовалютні казначейські операції Компанії, а також для врегулювання існуючих судових справ, погашення існуючого боргу, фінансування існуючих бізнес-операцій Компанії та для оборотного капіталу та загальних корпоративних цілей."
Внаслідок угоди співзасновник/генеральний директор WLF Зак Віткофф стане головою ALT5, співзасновник WLF Ерік Трамп буде директором ALT5, співзасновник/генеральний директор WLF Зак Фолькман буде спостерігачем ради, а Метт Морган буде головним інвестиційним директором.
Морган повідомив The Block, що угода оцінює WLFI токени в $0.20, які раніше використовувалися лише для голосування ‘управлінських’ рішень на платформі WLF. Під час початкового продажу WLFI коштував лише 1.5¢ за штуку, що обіцяє значний дохід для ранніх тримачів WLFI, як тільки токени почнуть публічну торгівлю (можливо, вже цього місяця).
12 серпня Ерік Трамп твітнув про своє захоплення тим, що приєднався до ради ALT5, додавши, що "синергія" між USD1 стейблом WLF та платіжною технологією ALT5 "не має рівних". Ерік зазначив, що він і його брат Дон Jr. "глибоко віддані успіху цієї компанії."
Дон-молодший (також співзасновник WLF) твітнув своє хвилювання, сказавши, що між "стратегією скарбниці ALT5 щодо придбання токенів WLFI" та згаданими синергіями, "ми віримо, що створюється нещо надзвичайне."
Обидва брати підкреслили, що спільнота WLF нещодавно проголосувала за те, щоб WLFI можна було торгувати "як на великих централізованих біржах, так і на децентралізованих платформах, забезпечуючи глобальний досягнення управління та ліквідність." Для довідки, незважаючи на те, що WLF майже рік, він досі не запустив жодної функціональності DeFi.
Чутки про угоду WLF-ALT5 з'явилися минулого тижня в звіті Bloomberg, що призвело до драматичного, але тимчасового зростання ціни акцій ALT5. Підтвердження чуток в понеділок мало мало вплив на відновлення акцій, які закрилися у вівторок на рівні $5.96, що значно нижче свого піку приблизно $11 минулої п'ятниці.
Назад вгору ↑
Подивіться: Teranode і світ Web3 з електронною системою вартості від краю до краю
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Circle повідомляє про збиток у 482 мільйони доларів, WLF Трампа підписує угоду на 1,5 мільярда доларів
Емітент стейблкоїнів Circle (NASDAQ: CRCL) опублікував девятизначний збиток у своєму першому кварталі як публічна компанія, тоді як криптові виграші президента Трампа перебувають у діапазоні 10 цифр і продовжують зростати.
12 серпня компанія Circle, емітент стейблкоіна USDC, опублікувала свій перший квартальний звіт з моменту лістингу на біржі Nasdaq у червні. Хоча компанія хоче, щоб ви зосередилися на її «дохід та резервний дохід», який зріс на 53% в річному обчисленні до 658 мільйонів доларів, компанія зафіксувала чистий збиток у розмірі 482 мільйони доларів завдяки 591 мільйону доларів немонетарних витрат, пов'язаних з її первинним публічним розміщенням (, включаючи 424 мільйони доларів у вигляді компенсації на основі акцій ).
Вартість присутності USDC на цифрових активних біржах, таких як Coinbase (NASDAQ: COIN) та Binance, стала очевидною в $407 мільйонів, які Circle сплатила за «витрати на розподіл та транзакції». Ця сума зросла майже на дві третини в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, враховуючи термінову необхідність Circle закріпити роль USDC в економіці цифрових активів, перш ніж конкуренти, окрім емітента USDT Tether, приєднаються до гри.
На цій ноті Circle оголосила плани щодо Arc, своєї нової "відкритої Layer-1 блокчейн", яка має на меті забезпечити "підприємницьку основу для платежів у стейблкоїнах, валютного обміну та застосувань на капітальних ринках." Arc, сумісний з Ethereum Virtual Machine, який планує запустити публічний тестнет цієї осені, буде використовувати USDC для своїх «газових» зборів і буде "інтегрований у платформу та послуги Circle."
На телефонній конференції з прибутків генеральний директор Circle Джеремі Аллер заявив, що Arc був розроблений для того, щоб дозволити установам "платити збори на блокчейнах швидким, передбачуваним способом, який був би простим з бухгалтерської точки зору і міг би забезпечити дуже низькі витрати та стабільні збори". Arc також запропонує "налаштовувані контролі конфіденційності з функціями конфіденційного переказу за запитом."
Не всі були вражені новинами про Arc від Circle, деякі критики ставили під сумнів його самостійний опис як справжнього Layer-1 і припустили, що той факт, що валідатори Arc будуть «перевірені Circle», робить Arc більше «консорціумною ланцюгом».
На дзвінку Аллеєр сказав, що Circle "врешті-решт прагне", щоб Arc "функціонував досить великою розподіленою мережею професійних валідаторів … які можуть відповідати очікуванням з операційної безпеки та відповідності для людей, які керують цією критично важливою інфраструктурою. Ми хочемо, щоб це було високо географічно розподілено. Ми хочемо, щоб це було розподілено також серед великих установ."
Акції Circle зросли, коли ринок відкрився у вівторок, але закрили день на $163,21, що є скромним зростанням на 1,3% порівняно з закриттям понеділка. Це значно нижче пікових значень CRCL, які майже досягали $300 у емоційний період після затвердження Сенатом США закону GENIUS, спрямованого на стейблкоїни, в кінці червня.
Акції впали на 5% у післяторговій торгівлі. Хоча інвестори, можливо, були налякані збитками за другий квартал, ймовірно, це не допомогло, що Circle оголосила про плани запропонувати 10 мільйонів акцій своїх звичайних акцій класу A громадськості. Два мільйони з них надходять від самої компанії, тоді як акціонери пропонують інші вісім мільйонів.
Крипто, розмежування tradfi розмивається
Головний суперник Circle, Tether, знаходиться в процесі створення власної мережі платежів зі стабільною монетою(s) для підтримки USDT. І хоча Аллер просував помітну роль, яку очікується, що USDC відіграватиме в платіжних мережах, таких як Remitly, MoneyGram, Zeps, Stripe і навіть Visa (NASDAQ: V) та Mastercard (NASDAQ: MA), ці мережі можуть мати власні плани, які не включають USDC.
3 серпня венчурна капітальна група Paradigm опублікувала оголошення про вакансію на посаду з маркетингу продукту, яке стосувалося таємного проекту під назвою Tempo, "високопродуктивна блокчейн-система, орієнтована на платежі, створена в співпраці між Paradigm та Stripe."
У лютому Stripe завершив свою угоду на придбання Bridge за 1,1 мільярда доларів, платформи інтеграції стейблкоїнів для торговців, яка має можливість випускати нові стейблкоїни, включаючи USDB, який запустили в травні. У той же місяць Stripe зробив свої фінансові рахунки стейблкоїнів на базі Bridge доступними для клієнтів у більш ніж 100 країнах, пропонуючи використання як USDC, так і USDB.
Stripe також має зв'язки зі стейблкоїнами з Visa, про що Bloomberg повідомила цього тижня, що "не виключає можливості запуску власного стейблкоїна в майбутньому." Bloomberg процитувала голову криптовалют Visa Куя Шеффілда, який сказав, що стейблкоїни є "лише ще одним механізмом обміну цінностями", який він вважає "масштабно розширюючим наш адресний ринок."
Багато традиційних фінансових установ, включаючи Bank of America (BOA), JPMorgan (NASDAQ: JPM) та інші відомі бренди, відкрито розмірковують про свої власні ініціативи щодо стейблкоїнів, чи то індивідуально, чи колективно. Страх деяких емітентів стейблкоїнів полягає в тому, що впізнаваність бренду цих суб'єктів набагато перевищує їх власну, що може дозволити цим новим учасникам ринку стейблкоїнів швидко надолужити втрачене.
Назад до верху ↑
Банки протестують проти інтересу до стейблкоїнів, що маскуються під винагороди
11 серпня Paxos приєднався до Circle і Ripple Labs, подаючи заявку на національну довірчу ліцензію від Офісу контролера валюти Міністерства фінансів (OCC). На сьогодні лише одна блокчейн-компанія (цифровий актив-кастодіан Anchorage Digital) отримала національну ліцензію.
Paxos, емітент PayPal’s (NASDAQ: PYPL) PYUSD стейблкоїна, вже має довірчу ліцензію на рівні штату від Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка (NYDFS) і прагне перетворити її на національну ліцензію. Минулого тижня Paxos досягла угоди на суму 48,5 мільйона доларів США з NYDFS щодо недоліків компанії в належній перевірці та боротьбі з відмиванням грошей.
Оскільки сектори традиційних фінансів і блокчейну перетинаються, конфлікти неминучі. Наприклад, хоча Закон GENIUS забороняє емітентам стейблкоїнів пропонувати прибуток тримачам токенів, такі компанії, як Coinbase, пропонують «нагороди», які є прибутком за своєю суттю.
12 серпня Інститут банківської політики (BPI) оприлюднив заяву, в якій закликав Конгрес закрити "використання лазівки щодо виплати відсотків для стейблкоїнів". Інститут виділяє біржі, які діють як "канал розподілу для випускників стейблкоїнів або бізнес-партнерів", що дозволяє правилам доходу Закону GENIUS "легко обходити та підривати, дозволяючи виплату відсотків непрямо тримачам стейблкоїнів."
BPI, «неупереджена» адвокаційна група, що представляє банки США, стверджує, що емітенти стейблкоїнів «не регулюються, не контролюються і не перевіряються так само», як банківські депозити, ринкові фонди або інвестиційні продукти. Відповідно, «платіжні стейблкоїни не повинні сплачувати відсотки так, як це роблять високо регульовані та контрольовані банки на депозити, або пропонувати дохід так, як це роблять ринкові фонди.»
Банки та кредитні спілки раніше висловлювали занепокоєння з приводу того, що вкладники можуть знімати свої кошти та вкладати їх у програми "нагород", основані на стейблкоінах. BPI подвоює це занепокоєння, попереджаючи про "вищий ризик втечі депозитів, особливо в часи стресу, що підриває кредитне створення по всій економіці". Це може призвести до "вищих відсоткових ставок, меншої кількості кредитів та зростання витрат для бізнесу на основній вулиці та домогосподарств."
Назад до верху ↑
Банки вважають токенізовані акції нерівним ігровим полем
Банки також виступають проти ініціатив бірж, таких як Coinbase, Kraken та Robinhood (NASDAQ: HOOD), щоб пропонувати токенізовані акції своїм клієнтам. Coinbase нещодавно оголосила, що "все повинно бути токенізовано", але Уолл-Стріт попереджає, що небезпека чекає, якщо блокчейн-компанії не будуть підпорядковані тим самим правилам, що й банки.
Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) нещодавно випустила свій план Project Crypto щодо того, як агентство буде (або не буде) застосовувати регуляторні обмеження до цифрових активів. Серед пропозицій було, щоб SEC "працювала з компаніями, які прагнуть розподілити токенізовані цінні папери в Сполучених Штатах."
Адвокати стверджують, що токенізація дозволить споживачам торгувати поза традиційними торговими періодами, що дозволяє швидше реагувати на змінюючі ринкові умови. Хоча деякі гравці Уолл-Стріт, здається, зацікавлені приєднатися до цього святкування, інші попереджають, що двоякий регуляторний сценарій ризикує розділити ринок, роблячи обидві половини вразливими до більших коливань цін.
Минулого місяця асоціація Healthy Markets (HMA), група захисту прав інвесторів, надіслала листа голові SEC Полу Аткінсу, висловлюючи свою думку, що "токенізація активів відкриває можливості для покращення ринку, які Комісія та Конгрес повинні дослідити." Однак HMA висловила "глибоке занепокоєння щодо відсутності виконання відповідних федеральних законів та правил цінних паперів, а також процесів, через які шукаються від них винятки."
Politico процитував головного директора HMA Тайлера Геллаша, який сказав: "[c]створювати лазівки в традиційних ринках під виглядом крипто є великою ставкою, яку варто ризикувати на ринках, на які покладаються мільйони американських пенсіонерів, коледжів та бізнесів."
Маркет-мейкер Citadel Securities також написав до SEC, зазначивши, що "неприпустимо надавати 'аналогічні' продукти, що рекламуються як альтернатива зареєстрованим акціям, широке звільнення від давніх регуляцій, які є основою місії SEC щодо захисту інвесторів, підтримання справедливих, впорядкованих і ефективних ринків, а також сприяння формуванню капіталу."
Слід зазначити, що листи Citadel та HMA були надіслані задовго до оголошення SEC про проект Crypto, тому якщо ці занепокоєння були взяті до уваги, керівництво SEC поки що цього не демонструє.
Назад до верху ↑
Демократи в Сенаті бачать недоліки в структурі ринку
На Капітолійському пагорбі демократи з Сенатського комітету з банківських справ мають деякі думки щодо Закону про відповідні фінансові інновації (RFIA), також відомого як сенатська версія законопроекту CLARITY про структуру ринку цифрових активів, який був прийнятий Палатою представників минулого місяця.
Наприкінці минулого місяця республіканське керівництво Комітету опублікувало проект обговорення RFIA безпосередньо перед тим, як Сенат пішов на канікули на місяць серпень, і закликало зацікавлені сторони та інших членів комітету надати свої пропозиції. Досі багато з пропозицій від операторів криптовалюти були зосереджені на трактуванні проекту щодо платформ децентралізованих фінансів (DeFi), а також на новій концепції "додаткових активів."
11 серпня ранговий член Комітету Елізабет Уоррен (D-MA) опублікувала інформаційний лист, в якому зазначалось, що демократичний персонал переглянув проект RFIA і виявив "п'ять основних недоліків, які Сенат повинен виправити" перед тим, як отримати підтримку демократів.
Недолік №1 – це концепція «додаткового активу», яку Демократи стверджують, що вона представляє «супершосе для традиційних цінних паперів, щоб уникнути юрисдикції SEC». Ця концепція не обмежується цифровими активами, відкриваючи шлях для компаній продавати всілякі активи інвесторам «без жодних захистів, наданих федеральними та державними законами про цінні папери».
Дивно, але ця позиція знаходить крипто-критичного Воррена в рідкісній згоді з крипто-дружнім венчурним капітальним групою Andreessen Horowitz (a16z), яка також вважає, що це поняття занадто широко визначене. (Політика дійсно створює дивні союзники.)
Недолік №2 – це свобода, яка буде надана банкам, застрахованим Федеральною корпорацією страхування депозитів, "безпосередньо займатися широким спектром криптоактивностей від імені клієнтів та для своїх власних рахунків". Це "міцно інтегрує криптоактивності в систему захисту платників податків, загрожуючи Фонду страхування депозитів, безпеці та стабільності банківської системи", при цьому збільшуючи "ризик фінансового колапсу."
Недолік #3 полягає в тому, що RFIA не закриває «жодну з серйозних прогалин» у своєму ставленні до відмивання грошей, фінансування тероризму та ухилення від санкцій. Контроверсійні платформи DeFi, такі як монета-міксери, уникли необхідності дотримуватися навіть «основних зобов'язань» (, хоча вирок минулого тижня проти співзасновника Tornado Cash Романа Шторму свідчить про те, що суди можуть дивитися на це по-іншому ).
Ми пропустимо недолік #4 for just a moment, but Flaw #, який полягає в "виключеннях і лазівках" RFIA для токенів, які обминають SEC, "перенаправляючи більшість крипто-транзакцій до слабкого, недостатньо забезпеченого, дерегульованого режиму [Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами]."
Незважаючи на заперечення Уоррена, як у Сенаті, так і в Палаті представників демократи показали мало стійкості, коли справа доходить до фактичного голосування проти криптоправил, які вони вважають недосконалими. За лаштунками вони визнають, що їхня поза є виставою, більше стурбовані тим, щоб не привертати на себе вагу величезного фінансування кампаній у криптоіндустрії.
Ця загроза була підкреслена в доповіді Semafor від 12 серпня, яка детально описує зусилля групи Stand with Crypto, що фінансується Coinbase, (SwC), щоб змусити законодавців підтримати будь-які зусилля щодо структури ринку, що виникають у Сенаті. Окрім того, що вони завалюють політиків дзвінками та електронними листами, SwC проводить заходи у кількох містах протягом наступного місяця, подібно до своїх зусиль «виходити на криптовалюту» перед виборами минулого листопада.
Назад до верху ↑
WLF у угоді з ALT5 Sigma на 1,5 мільярда доларів
Повертаючись до недоліку №4, Уоррен хвилювався через невдачу RFIA у "обмеженні президентської крипто-корупції". Немає сумнівів, що крипто-вплив Трампа є значним, включаючи мемокоїн $TRUMP, DeFi проект World Liberty Financial (WLF) та його токени WLFI і USD1, колекції невзаємозамінних токенів (NFT), різні крипто-аспекти Trump Media & Technology Group (TMTG), операції з видобутку блокових винагород, мерч на крипто-тематику і багато іншого.
Журнал The New Yorker Девід Кіркпатрік нещодавно спробував підрахувати, скільки сім'я Трампа могла заробити під час президентства Дональда. Пропустивши внески від готелів та подібного, крипто-проекти Трампа, за оцінками, покращили його фінансові результати на близько 2,4 мільярда доларів з моменту, коли він вперше занурився в ці води у 2022 році. Хоча ці прибутки в основному є паперовими статками, вони тим не менш становлять понад 43% прибутків, які Трамп, за повідомленнями, отримував під час своєї політичної кар'єри.
Під час розмови з CBS News на вихідних, асистент Трампа Девід Бейлі — організатор конференції BTC, на якій Трамп виступав під час своєї президентської кампанії 2024 року — відкинув думку про те, що Трамп "підтримував цю індустрію, щоб збагачуватися. Я думаю, що він просто бачить той же потенціал, що й я."
Говорячи про потенціал, ще одна велика виплата Трампа, здається, на підході. 11 серпня блокчейн-фінансовий стартап ALT5 Sigma Corporation (NASDAQ: ALTS) оголосив про плани залучити $1,5 мільярда через продаж 200 мільйонів акцій своїх звичайних акцій.
Це складає зареєстровану пряму пропозицію 100 мільйонів акцій по 7,50 доларів за штуку, плюс продаж ще 100 мільйонів акцій за тією ж ціною через одночасне приватне розміщення. "Вибране число найбільших у світі інституційних інвесторів і відомих венчурних капітальних фірм у сфері криптовалют" брали участь у пропозиціях, але імена не були згадані.
750 мільйонів доларів у приватному розміщенні надійшли в основному у формі WLFI від провідного інвестора WLF. Натомість WLF отримав один мільйон акцій ALT5 та 99 мільйонів попередньо профінансованих варрантів за ціною виконання 1¢.
ALT5 планує використати доходи від продажу для "фінансування придбання $WLFI токенів, щоб встановити криптовалютні казначейські операції Компанії, а також для врегулювання існуючих судових справ, погашення існуючого боргу, фінансування існуючих бізнес-операцій Компанії та для оборотного капіталу та загальних корпоративних цілей."
Внаслідок угоди співзасновник/генеральний директор WLF Зак Віткофф стане головою ALT5, співзасновник WLF Ерік Трамп буде директором ALT5, співзасновник/генеральний директор WLF Зак Фолькман буде спостерігачем ради, а Метт Морган буде головним інвестиційним директором.
Морган повідомив The Block, що угода оцінює WLFI токени в $0.20, які раніше використовувалися лише для голосування ‘управлінських’ рішень на платформі WLF. Під час початкового продажу WLFI коштував лише 1.5¢ за штуку, що обіцяє значний дохід для ранніх тримачів WLFI, як тільки токени почнуть публічну торгівлю (можливо, вже цього місяця).
12 серпня Ерік Трамп твітнув про своє захоплення тим, що приєднався до ради ALT5, додавши, що "синергія" між USD1 стейблом WLF та платіжною технологією ALT5 "не має рівних". Ерік зазначив, що він і його брат Дон Jr. "глибоко віддані успіху цієї компанії."
Дон-молодший (також співзасновник WLF) твітнув своє хвилювання, сказавши, що між "стратегією скарбниці ALT5 щодо придбання токенів WLFI" та згаданими синергіями, "ми віримо, що створюється нещо надзвичайне."
Обидва брати підкреслили, що спільнота WLF нещодавно проголосувала за те, щоб WLFI можна було торгувати "як на великих централізованих біржах, так і на децентралізованих платформах, забезпечуючи глобальний досягнення управління та ліквідність." Для довідки, незважаючи на те, що WLF майже рік, він досі не запустив жодної функціональності DeFi.
Чутки про угоду WLF-ALT5 з'явилися минулого тижня в звіті Bloomberg, що призвело до драматичного, але тимчасового зростання ціни акцій ALT5. Підтвердження чуток в понеділок мало мало вплив на відновлення акцій, які закрилися у вівторок на рівні $5.96, що значно нижче свого піку приблизно $11 минулої п'ятниці.
Назад вгору ↑
Подивіться: Teranode і світ Web3 з електронною системою вартості від краю до краю