Після тижневих різких коливань, ціна Ethereum (ETH) хоча й перевищила 4,400 доларів, але напередодні вихідних знизилася більш ніж на 7%, що змусило ринок ставитися до ситуації з обережністю. Проте, дані у блокчейні показують, що залишки ETH на великих CEX біржах швидко зменшуються, за останні кілька днів було виведено ETH вартістю понад 8.88 мільйонів доларів, що може свідчити про те, що довгостроковий бичачий потенціал починає формуватися.
Ринок деривативів в бічному тренді, ставка фінансування стала від'ємною
Криптовалютний аналітик Amr Taha у останніх спостереженнях CryptoQuant зазначив, що нещодавно на ринку ф'ючерсів ETH спостерігалося суттєве охолодження. Обсяг незавершених контрактів за короткий період знизився на 29%, тоді як ціна ETH впала з понад 4,700 доларів до 4,400 доларів.
Більш важливо, що фінансова ставка постійних ф'ючерсів кількох великих CEX стала негативною, що свідчить про домінування коротких позицій. Це означає, що ведмежі трейдери повинні сплачувати витрати для підтримки коротких позицій, відображаючи песимістичний настрій на короткостроковому ринку.
Проте Таха додав, що історичні дані показують, що екстремально негативні процентні ставки часто з'являються одночасно з перепроданим станом, і як тільки з'являться інші позитивні каталізатори, це може спровокувати швидкий відскок.
Витік коштів з ринку спот досяг нового максимуму
На відміну від песимізму на ринку деривативів, на спотовому ринку спостерігається масовий вивід ETH. Дані у блокчейні показують, що за останні кілька днів з основних великих бірж було виведено 200 000 ETH (близько 888 мільйонів доларів), з яких на одній платформі обсяг виводу досягнув 128 000 ETH, а на іншій платформі – близько 72 000 ETH.
Зазвичай, великі виведення коштів означають, що інвестори переміщують активи до холодного гаманця або здійснюють стейкінг, що вважається бичачим сигналом для зменшення тиску на продаж. Деякі інституції також можуть перенаправляти кошти на позабіржову торгівлю (OTC) для проведення великих угод, щоб уникнути впливу на ринкову ціну.
Зменшення пропозиції або підготовка до тривалого зростання
Taha зазначив, що в історії подібні масові виведення ETH з біржі часто передували значному зростанню цін. Коли доступна ліквідність на біржі зменшується, пропозиція на ринку звужується, створюючи умови для подальшого зростання цін.
Наразі ціна ETH коливається поблизу 4,446 доларів, короткострокова підтримка на рівні 4,400 доларів. Якщо підтвердиться відскок від надмірного продажу, це може підтвердити довгострокову бичачу перспективу; навпаки, якщо буде пробито підтримку, можливо, спочатку відбудеться тестування нижчого діапазону перед пошуком можливостей для відскоку.
Висновок
Поточна ринкова структура Ethereum демонструє суперечливу ситуацію "песимізм щодо деривативів, оптимізм щодо спотів". У короткостроковій перспективі, негативна ставка фінансування та зниження відкритих контрактів відображають обережну позицію трейдерів; але з огляду на виведення коштів у блокчейні та зменшення залишків на біржі, довгострокові інвестори та установи активно зменшують обсяги ліквідних активів.
Інвестори повинні уважно стежити за рівнем підтримки 4,400 доларів США та змінами в потоку капіталу, оскільки це може бути ключовим сигналом для оцінки наступної хвилі руху ETH.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ethereum великий перенесення! Зменшення балансів великих CEX, 8.88 мільярдів доларів США ETH виведено або вивільнено довгострокові бичачі сигнали
Після тижневих різких коливань, ціна Ethereum (ETH) хоча й перевищила 4,400 доларів, але напередодні вихідних знизилася більш ніж на 7%, що змусило ринок ставитися до ситуації з обережністю. Проте, дані у блокчейні показують, що залишки ETH на великих CEX біржах швидко зменшуються, за останні кілька днів було виведено ETH вартістю понад 8.88 мільйонів доларів, що може свідчити про те, що довгостроковий бичачий потенціал починає формуватися.
Ринок деривативів в бічному тренді, ставка фінансування стала від'ємною
Криптовалютний аналітик Amr Taha у останніх спостереженнях CryptoQuant зазначив, що нещодавно на ринку ф'ючерсів ETH спостерігалося суттєве охолодження. Обсяг незавершених контрактів за короткий період знизився на 29%, тоді як ціна ETH впала з понад 4,700 доларів до 4,400 доларів. Більш важливо, що фінансова ставка постійних ф'ючерсів кількох великих CEX стала негативною, що свідчить про домінування коротких позицій. Це означає, що ведмежі трейдери повинні сплачувати витрати для підтримки коротких позицій, відображаючи песимістичний настрій на короткостроковому ринку.
Проте Таха додав, що історичні дані показують, що екстремально негативні процентні ставки часто з'являються одночасно з перепроданим станом, і як тільки з'являться інші позитивні каталізатори, це може спровокувати швидкий відскок.
Витік коштів з ринку спот досяг нового максимуму
На відміну від песимізму на ринку деривативів, на спотовому ринку спостерігається масовий вивід ETH. Дані у блокчейні показують, що за останні кілька днів з основних великих бірж було виведено 200 000 ETH (близько 888 мільйонів доларів), з яких на одній платформі обсяг виводу досягнув 128 000 ETH, а на іншій платформі – близько 72 000 ETH.
Зазвичай, великі виведення коштів означають, що інвестори переміщують активи до холодного гаманця або здійснюють стейкінг, що вважається бичачим сигналом для зменшення тиску на продаж. Деякі інституції також можуть перенаправляти кошти на позабіржову торгівлю (OTC) для проведення великих угод, щоб уникнути впливу на ринкову ціну.
Зменшення пропозиції або підготовка до тривалого зростання
Taha зазначив, що в історії подібні масові виведення ETH з біржі часто передували значному зростанню цін. Коли доступна ліквідність на біржі зменшується, пропозиція на ринку звужується, створюючи умови для подальшого зростання цін.
Наразі ціна ETH коливається поблизу 4,446 доларів, короткострокова підтримка на рівні 4,400 доларів. Якщо підтвердиться відскок від надмірного продажу, це може підтвердити довгострокову бичачу перспективу; навпаки, якщо буде пробито підтримку, можливо, спочатку відбудеться тестування нижчого діапазону перед пошуком можливостей для відскоку.
Висновок
Поточна ринкова структура Ethereum демонструє суперечливу ситуацію "песимізм щодо деривативів, оптимізм щодо спотів". У короткостроковій перспективі, негативна ставка фінансування та зниження відкритих контрактів відображають обережну позицію трейдерів; але з огляду на виведення коштів у блокчейні та зменшення залишків на біржі, довгострокові інвестори та установи активно зменшують обсяги ліквідних активів.
Інвестори повинні уважно стежити за рівнем підтримки 4,400 доларів США та змінами в потоку капіталу, оскільки це може бути ключовим сигналом для оцінки наступної хвилі руху ETH.