Cơ quan quản lý Hoa Kỳ ảnh hưởng đến Stablecoin Tether, sức hấp dẫn giảm đi giữa sự quan tâm ngày càng tăng về quản lý
[TL; DR]
Hoa Kỳ có khả năng giám sát và kiểm soát Tether Việc sử dụng ở nước ngoài của Gate.io.
Tether nên tuân thủ Luật Clarity về Stablecoin thanh toán ở Mỹ và MiCA ở Liên minh châu Âu khi chúng hoạt động.
Nếu Tether cải thiện tuân thủ pháp luật, nó sẽ có thể duy trì sự thống trị của mình trên thị trường Stablecoin.
Giới thiệu
Ngành tiền điện tử đang đối mặt với nhiều quy định ở một số quốc gia khác nhau, tạo ra sự không chắc chắn đối với người phát hành và người dùng. Stablecoin đang được quan sát chặt chẽ do mức độ chấp nhận và nhu cầu cao của họ. Mặc dù nhiều người trên khắp thế giới có quyền truy cập vào các loại tiền điện tử khác nhau, nhưng những người muốn duy trì giá trị của đầu tư của họ thì thích sử dụng Stablecoin hơn là các tài sản tiền điện tử khác.
Tuy nhiên, sự sụp đổ của một số stablecoin như TerraUSD đã buộc một số chính phủ áp dụng quy định nghiêm ngặt hơn. Ngoài ra, còn có các khu vực khác trên thế giới như Liên minh châu Âu nơi các quốc gia đang phối hợp nỗ lực để thực hiện và thi hành pháp luật về tiền điện tử.
Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét cách Liên minh châu Âu và Hoa Kỳ đang làm việc để áp dụng các biện pháp quản lý nghiêm ngặt hơn trước. Cụ thể, chúng tôi sẽ đánh giá các thách thức quản lý mà Stablecoin Tether đang phải đối mặt.
Sự kiểm soát của cơ quan quản lý Mỹ đối với việc sử dụng ngoại tuyến của Stablecoin Tether
Hoa Kỳ có thể kiểm soát và giám sát Stablecoin Tether trong việc sử dụng ngoại khơi thông qua Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước Ngoài (OFAC), cơ quan chịu trách nhiệm thực hiện các biện pháp trừng phạt tài chính.
Dlnews, thông qua xuất bản trực tuyến của mình, trích dẫn một nhóm nhà phân tích của JPMorgan Theo ông Nikolaos Panigirtzoglou, “Các cơ quan quản lý Mỹ có thể tạo ra một số kiểm soát đối với việc sử dụng ngoại tuyến của Tether thông qua OFAC.”
Gần đây, JPMorgan đã đưa ra cảnh báo liên quan đến tuân thủ quy định của Stablecoin Tether, đặc biệt khi so sánh với đối thủ của nó như USDC. Trong suốt những năm qua, các nhà phân tích tiền điện tử và các bên liên quan khác đã áp đặt áp lực lên Tether để nâng cao sự minh bạch về dự trữ của mình.
Tuy nhiên, ngay cả sau khi Tether đã thực hiện các sự chứng minh tài chính của mình, JPMorgan vẫn cho rằng nhà phát hành Stablecoin vẫn thiếu sự minh bạch đầy đủ. Đã có tại năm 2021, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Mỹ (CFTC) áp đặt một khoản phạt 41 triệu đô la cho Tether vì đại diện sai lệch vốn dự trữ của mình cũng như tuyên bố sai lầm rằng Stablecoin của họ được hỗ trợ đầy đủ bởi đô la Mỹ.
Điều khiến cho đồng tiền Tether dễ bị tổn thương hơn so với Stablecoin khác chính là sự quá phụ thuộc vào thị trường tiền điện tử của Hoa Kỳ. Điều này là do cảnh quan điều chỉnh tiến triển trong quốc gia đe dọa Stablecoin và các tài sản tiền điện tử khác. Đáng chú ý, Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài của Bộ Tài chính Hoa Kỳ có thể theo dõi hiệu suất của các dự án tiền điện tử trên toàn thế giới miễn là họ cho phép công dân của nước này đầu tư với họ.
JPMorgan giải thích cách OFAC có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của Tether. Ngân hàng nói: “Mặc dù các hành động pháp lý trực tiếp đối với các thực thể ngoại bờ và các công ty phi tập trung là phức tạp, các biện pháp gián tiếp và hợp tác quốc tế có thể tiềm ẩn nguy cơ làm hạn chế việc sử dụng Tether.” Quan trọng là nhận ra rằng thách thức về quy định có thể ảnh hưởng đến giá tiền điện tử của một tài sản kỹ thuật số.
Mối quan hệ của Tether với Tornado Cash
Điều đã giúp Hoa Kỳ đặt Tether vào tầm ngắm của mình là mối quan hệ với Tornado Cash, dịch vụ trộn tiền điện tử, mà OFAC đã đưa vào danh sách đen và trừng phạt. Hoa Kỳ buộc tội Tornado Cash tạo điều kiện cho các hoạt động rửa tiền.
Trong quá khứ, Tornado Cash đã hỗ trợ việc di chuyển tài sản tiền điện tử một cách khó theo dõi. Ví dụ, nhóm Lazarus, một nhóm hacker liên quan đến Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Triều Tiên (DPRK), đã sử dụng Tornado Cash để truy cập vào một số tài sản tiền điện tử mà họ thu được thông qua các phương tiện bất hợp pháp như hack.
Trong hầu hết các trường hợp, nhóm Lazarus đã sử dụng để chuyển đổi tài sản tiền điện tử mà họ đã cướp thành Stablecoin Tether, đó là lý do tại sao Hoa Kỳ đang theo dõi USDT.
Cần lưu ý rằng khi Hoa Kỳ áp đặt lệnh trừng phạt vào Tornado Cash, Tether từ chối chặn các địa chỉ ví bị trừng phạt mặc dù đã nhận được yêu cầu từ các cơ quan Hoa Kỳ. Tuy nhiên, vào tháng 12 năm 2023, Tether đã đóng băng tất cả các ví mà Hoa Kỳ trừng phạt, mô tả hành động này là một biện pháp bảo mật chủ động.
Tăng Sức Mạnh của Tether
Trong những năm qua Tiền điện tử Tether Stablecoin ghi nhận sự tăng trưởng khi vốn hóa thị trường và thị phần của nó tăng lên khi nhiều sàn giao dịch tập trung và phi tập trung cũng như các nền tảng DeFi khác đã áp dụng nó qua nhiều năm.
Kết quả của sự phát triển và hiệu suất ấn tượng, Tether đã thu được lợi nhuận 2,85 tỷ đô la trong quý thứ tư năm 2023. Thú vị hơn nữa, Tether đã tạo ra lợi nhuận 6,2 tỷ đô la trong năm 2023.
Trong việc xác minh cuối năm, Tether cho biết họ cam kết duy trì sự minh bạch tài chính. Về vấn đề này, Paolo Ardoino, Giám đốc điều hành Tether, nói “Bản chứng nhận Q4 của Tether nhấn mạnh cam kết của chúng tôi về tính minh bạch, sự ổn định và quản lý tài chính có trách nhiệm.”
Một yếu tố khác đã đóng góp vào Sự thống trị ngày càng tăng của đồng tiền Tether đã có những thách thức về quy định và cuộc khủng hoảng tài chính ngân hàng năm 2023 ảnh hưởng đến các đối thủ của nó, đặc biệt là USDC. Ví dụ, sự sụp đổ của Silicon Valley Bank (SVB) trong quý đầu tiên năm 2023 dẫn đến việc rút gắn USDC d导致其稳定币市场份额下降。因此，许多加密货币用户对于当时储备了30亿美元的SVB的USDC失去了信心，选择使用泰达USDT。
Đọc thêm: Tổ chức phát hành Stablecoin USDC kết bạn với Ngân hàng Cross River
Quy định về Stablecoin tại Châu Âu và Hoa Kỳ
Các quy định về Stablecoin mà các quốc gia khác nhau ban hành ảnh hưởng đến hiệu suất của các loại tiền điện tử như Tether USDT. Do đó, các Stablecoin xếp hạng thấp về tuân thủ luật crypto mất đi sự hấp dẫn trên thị trường.
Trừ khi Tether tăng cường sự minh bạch tài chính và tuân thủ các tiêu chuẩn KYC/AML và các quy tắc tiền điện tử khác, sự thống trị của nó trên thị trường có thể giảm đi trong tương lai.
Hiện tại, thế giới tiền điện tử đang chờ đợi sự ra mắt của các quy định mới về tiền điện tử như Luật Thị trường Trong Tài sản Tiền điện tử (MiCA) tại châu Âu và Luật Clarity for Payment Stablecoins ở Hoa Kỳ. Cả hai văn bản quy định này quy định các tiêu chuẩn khác nhau mà những người phát hành Stablecoin cần tuân theo.
Về Đạo luật rõ ràng về Thanh toán Stablecoin, báo cáo CRS cho biết tất cả các nhà phát hành Stablecoin sẽ phải “giữ một đô la dự trữ được phép mỗi đô la của Stablecoin,” và “bị cấm sử dụng dự trữ ngoại trừ cho mục đích tạo thanh khoản cho việc đổi lại.”
Tương tự, MiCA sẽ yêu cầu các nhà phát hành Stablecoin giữ dự trữ đủ. Do đó, các nhà phát hành Stablecoin nên công khai dự trữ của mình đến khách hàng. Một quy định về Stablecoin như vậy yêu cầu các nhà phát hành phải minh bạch và tuân thủ nó.
Kết luận
Doanh nghiệp phải tuân thủ các quy định hiện hành để duy trì ưu thế trên thị trường Stablecoin. Sẵn sàng, Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài có thể giám sát Tether trong việc sử dụng ở nước ngoài và thực hiện các biện pháp pháp lý thích hợp như khởi kiện. Trong tương lai, Tether cần tuân thủ Đạo luật rõ ràng cho Thanh toán Stablecoins ở Hoa Kỳ và MiCA ở Liên minh châu Âu.
Câu hỏi thường gặp về Stablecoin Tether
Công ty nào sở hữu Tether?
Tether Limited, được thành lập bởi iFinex Inc. - một công ty có trụ sở tại Hồng Kông - sở hữu Stablecoin Tether. Stablecoin này được gắn kết với đồng đô la Mỹ.
