Energy Transfer trả một khoản phân phối sinh lời được hỗ trợ bởi dòng tiền ổn định và hồ sơ tài chính mạnh mẽ.
MLP có nhiều tiềm năng phát triển trong tương lai.
Hiện tại nó đang giao dịch ở một trong những định giá thấp nhất trong nhóm đồng nghiệp của nó.
10 cổ phiếu mà chúng tôi thích hơn Energy Transfer ›
Chuyển giao năng lượng (NYSE: ET) cung cấp cho các nhà đầu tư một phân phối có lợi suất cao (hiện đang khoảng 7,5%) được hỗ trợ bởi một hồ sơ tài chính vững chắc. Quan hệ đối tác hạn chế chính (MLP) cũng đang phát triển với tốc độ khỏe mạnh, điều này nên tiếp tục. Để tăng thêm, công ty giao dịch với một mức định giá rất hấp dẫn.
Hãy xem xét những tính năng này để xác định xem chúng có làm cho Energy Transfer trở thành khoản đầu tư thông minh nhất mà bạn có thể thực hiện hôm nay hay không.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. ## Một nguồn thu nhập vững chắc
Doanh nghiệp trung gian đa dạng của Energy Transfer tạo ra dòng tiền mặt ổn định và đáng kể, với các hợp đồng dựa trên phí hỗ trợ khoảng 90% lợi nhuận hàng năm của MLP. Trong quý đầu tiên, công ty đã sản xuất 2,3 tỷ đô la dòng tiền có thể phân phối. Công ty đã phân phối một chút hơn 1,1 tỷ đô la số tiền này cho các nhà đầu tư, giữ lại phần còn lại để đầu tư vào các dự án mở rộng và duy trì hồ sơ tài chính mạnh mẽ của mình.
Tỷ lệ chi trả bảo thủ này cho phép MLP duy trì tỷ lệ đòn bẩy của mình ở nửa dưới của phạm vi mục tiêu từ 4 đến 4,5 lần. Điều đó đã đưa công ty vào vị trí tài chính mạnh nhất trong lịch sử của nó.
Hồ sơ tài chính mạnh mẽ này làm cho việc chi trả của MLP trở nên bền vững cao.
Một động cơ tăng trưởng được tiếp nhiên liệu đầy đủ
Energy Transfer cũng có một hồ sơ tăng trưởng khỏe mạnh. MLP đang trên đà tăng trưởng lợi nhuận trước lãi suất, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) khoảng 5% trong năm nay. Các động lực tăng trưởng bao gồm việc mua lại WTG Midstream của năm ngoái, các dự án mở rộng hữu cơ vừa hoàn thành gần đây, và điều kiện thị trường khỏe mạnh.
MLP còn có nhiều tiềm năng tăng trưởng hơn nữa. Họ đang đầu tư 5 tỷ đô la vào các dự án vốn tăng trưởng trong năm nay, bao gồm một số nhà máy chế biến khí, một đường ống khí tự nhiên lớn mới, và một số công suất xuất khẩu bổ sung. Những dự án tăng trưởng này dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong nửa cuối năm 2025 cho đến hết năm sau. Với thời gian đó, Energy Transfer kỳ vọng những dự án này sẽ thúc đẩy tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận của họ trong khoảng thời gian từ 2026 đến 2027. Điều này mang lại cho MLP nhiều khả năng quan sát rõ ràng về sự tăng trưởng lợi nhuận trong thời gian gần.
Ngoài ra, Energy Transfer đang phát triển một số dự án mở rộng, bao gồm cơ sở LNG Lake Charles và một đường ống cung cấp khí mới cho một trung tâm dữ liệu AI. MLP đã xác định ba yếu tố xúc tác chính - sản lượng Permian đang tăng, nhu cầu khí ngày càng tăng từ các lĩnh vực mới nổi như trung tâm dữ liệu AI, và nhu cầu xuất khẩu ngày càng tăng đối với các loại khí tự nhiên lỏng - điều này sẽ cung cấp cho nó nhiều cơ hội để tiếp tục mở rộng sự hiện diện giữa dòng trong những năm tới. Khả năng của nó để đảm bảo nhiều dự án mới hơn sẽ càng nâng cao và kéo dài triển vọng tăng trưởng thu nhập.
Câu chuyện tiếp tụcVị thế tài chính mạnh mẽ của Energy Transfer cũng cho phép công ty tiếp tục thực hiện các thương vụ mua lại có lợi bổ sung cho hoạt động và sự phát triển của mình. MLP có một lịch sử dài là một nhà hợp nhất trong lĩnh vực trung gian, thường thực hiện ít nhất một thỏa thuận lớn mỗi năm. Tăng trưởng thu nhập rõ ràng từ các dự án sắp tới và các cơ hội mở rộng trong tương lai hỗ trợ kế hoạch của công ty để cung cấp mức tăng phân phối hàng năm từ 3% đến 5%.
Tất cả những điều này với một giá trị hấp dẫn
Mặc dù có sự tăng trưởng mạnh mẽ và các chỉ số tài chính tốt, MLP hiện đang giao dịch với tỷ lệ giá trị doanh nghiệp (EV)-EBITDA thấp hơn 9. Đây là mức định giá thấp thứ hai trong số các công ty trung nguồn năng lượng, trong đó mức trung bình của nhóm đồng cấp khoảng 12.
Đánh giá thấp này là một lý do chính cho tỷ suất phân phối cao của Energy Transfer, điều này làm tăng sức hấp dẫn của nó so với các đối thủ.
Một sự lựa chọn khôn ngoan
Energy Transfer cung cấp một phân phối tỷ suất cao và có một hồ sơ tăng trưởng mạnh. Nó cũng đang ở trong tình trạng tài chính tốt nhất trong lịch sử của mình và có mức định giá gần đáy của nhóm đồng nghiệp. Những đặc điểm này khiến MLP trông như một khoản đầu tư rất hấp dẫn trong thời điểm hiện tại, vì nó có thể mang lại tổng lợi nhuận mạnh mẽ. Điều này đặc biệt khôn ngoan cho những ai tìm kiếm một nguồn thu nhập thụ động sinh lợi và đang tăng trưởng với tiềm năng lợi ích thuế từ Mẫu Thuế Liên Bang Schedule K-1 mà MLP gửi cho các nhà đầu tư mỗi năm.
Bạn có nên mua cổ phiếu của Energy Transfer ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Energy Transfer, hãy xem xét điều này:
Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Energy Transfer không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix xuất hiện trong danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 636.628 đô la!* Hoặc khi Nvidia xuất hiện trong danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.063.471 đô la!*
Hiện tại, đáng lưu ý rằng Stock Advisor có tổng lợi suất trung bình là 1,041% — một sự vượt trội so với thị trường so với 183% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 21 tháng 7 năm 2025
Matt DiLallo có vị trí trong Energy Transfer. The Motley Fool không có vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool có chính sách công bố thông tin.
Liệu Energy Transfer có phải là khoản đầu tư thông minh nhất mà bạn có thể thực hiện hôm nay? được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Liệu Energy Transfer có phải là khoản đầu tư thông minh nhất mà bạn có thể thực hiện hôm nay?
Điểm chính
Chuyển giao năng lượng (NYSE: ET) cung cấp cho các nhà đầu tư một phân phối có lợi suất cao (hiện đang khoảng 7,5%) được hỗ trợ bởi một hồ sơ tài chính vững chắc. Quan hệ đối tác hạn chế chính (MLP) cũng đang phát triển với tốc độ khỏe mạnh, điều này nên tiếp tục. Để tăng thêm, công ty giao dịch với một mức định giá rất hấp dẫn.
Hãy xem xét những tính năng này để xác định xem chúng có làm cho Energy Transfer trở thành khoản đầu tư thông minh nhất mà bạn có thể thực hiện hôm nay hay không.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. ## Một nguồn thu nhập vững chắc
Doanh nghiệp trung gian đa dạng của Energy Transfer tạo ra dòng tiền mặt ổn định và đáng kể, với các hợp đồng dựa trên phí hỗ trợ khoảng 90% lợi nhuận hàng năm của MLP. Trong quý đầu tiên, công ty đã sản xuất 2,3 tỷ đô la dòng tiền có thể phân phối. Công ty đã phân phối một chút hơn 1,1 tỷ đô la số tiền này cho các nhà đầu tư, giữ lại phần còn lại để đầu tư vào các dự án mở rộng và duy trì hồ sơ tài chính mạnh mẽ của mình.
Tỷ lệ chi trả bảo thủ này cho phép MLP duy trì tỷ lệ đòn bẩy của mình ở nửa dưới của phạm vi mục tiêu từ 4 đến 4,5 lần. Điều đó đã đưa công ty vào vị trí tài chính mạnh nhất trong lịch sử của nó.
Hồ sơ tài chính mạnh mẽ này làm cho việc chi trả của MLP trở nên bền vững cao.
Một động cơ tăng trưởng được tiếp nhiên liệu đầy đủ
Energy Transfer cũng có một hồ sơ tăng trưởng khỏe mạnh. MLP đang trên đà tăng trưởng lợi nhuận trước lãi suất, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) khoảng 5% trong năm nay. Các động lực tăng trưởng bao gồm việc mua lại WTG Midstream của năm ngoái, các dự án mở rộng hữu cơ vừa hoàn thành gần đây, và điều kiện thị trường khỏe mạnh.
MLP còn có nhiều tiềm năng tăng trưởng hơn nữa. Họ đang đầu tư 5 tỷ đô la vào các dự án vốn tăng trưởng trong năm nay, bao gồm một số nhà máy chế biến khí, một đường ống khí tự nhiên lớn mới, và một số công suất xuất khẩu bổ sung. Những dự án tăng trưởng này dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong nửa cuối năm 2025 cho đến hết năm sau. Với thời gian đó, Energy Transfer kỳ vọng những dự án này sẽ thúc đẩy tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận của họ trong khoảng thời gian từ 2026 đến 2027. Điều này mang lại cho MLP nhiều khả năng quan sát rõ ràng về sự tăng trưởng lợi nhuận trong thời gian gần.
Ngoài ra, Energy Transfer đang phát triển một số dự án mở rộng, bao gồm cơ sở LNG Lake Charles và một đường ống cung cấp khí mới cho một trung tâm dữ liệu AI. MLP đã xác định ba yếu tố xúc tác chính - sản lượng Permian đang tăng, nhu cầu khí ngày càng tăng từ các lĩnh vực mới nổi như trung tâm dữ liệu AI, và nhu cầu xuất khẩu ngày càng tăng đối với các loại khí tự nhiên lỏng - điều này sẽ cung cấp cho nó nhiều cơ hội để tiếp tục mở rộng sự hiện diện giữa dòng trong những năm tới. Khả năng của nó để đảm bảo nhiều dự án mới hơn sẽ càng nâng cao và kéo dài triển vọng tăng trưởng thu nhập.
Câu chuyện tiếp tụcVị thế tài chính mạnh mẽ của Energy Transfer cũng cho phép công ty tiếp tục thực hiện các thương vụ mua lại có lợi bổ sung cho hoạt động và sự phát triển của mình. MLP có một lịch sử dài là một nhà hợp nhất trong lĩnh vực trung gian, thường thực hiện ít nhất một thỏa thuận lớn mỗi năm. Tăng trưởng thu nhập rõ ràng từ các dự án sắp tới và các cơ hội mở rộng trong tương lai hỗ trợ kế hoạch của công ty để cung cấp mức tăng phân phối hàng năm từ 3% đến 5%.
Tất cả những điều này với một giá trị hấp dẫn
Mặc dù có sự tăng trưởng mạnh mẽ và các chỉ số tài chính tốt, MLP hiện đang giao dịch với tỷ lệ giá trị doanh nghiệp (EV)-EBITDA thấp hơn 9. Đây là mức định giá thấp thứ hai trong số các công ty trung nguồn năng lượng, trong đó mức trung bình của nhóm đồng cấp khoảng 12.
Đánh giá thấp này là một lý do chính cho tỷ suất phân phối cao của Energy Transfer, điều này làm tăng sức hấp dẫn của nó so với các đối thủ.
Một sự lựa chọn khôn ngoan
Energy Transfer cung cấp một phân phối tỷ suất cao và có một hồ sơ tăng trưởng mạnh. Nó cũng đang ở trong tình trạng tài chính tốt nhất trong lịch sử của mình và có mức định giá gần đáy của nhóm đồng nghiệp. Những đặc điểm này khiến MLP trông như một khoản đầu tư rất hấp dẫn trong thời điểm hiện tại, vì nó có thể mang lại tổng lợi nhuận mạnh mẽ. Điều này đặc biệt khôn ngoan cho những ai tìm kiếm một nguồn thu nhập thụ động sinh lợi và đang tăng trưởng với tiềm năng lợi ích thuế từ Mẫu Thuế Liên Bang Schedule K-1 mà MLP gửi cho các nhà đầu tư mỗi năm.
Bạn có nên mua cổ phiếu của Energy Transfer ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Energy Transfer, hãy xem xét điều này:
Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Energy Transfer không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix xuất hiện trong danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 636.628 đô la!* Hoặc khi Nvidia xuất hiện trong danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.063.471 đô la!*
Hiện tại, đáng lưu ý rằng Stock Advisor có tổng lợi suất trung bình là 1,041% — một sự vượt trội so với thị trường so với 183% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 21 tháng 7 năm 2025
Matt DiLallo có vị trí trong Energy Transfer. The Motley Fool không có vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool có chính sách công bố thông tin.
Liệu Energy Transfer có phải là khoản đầu tư thông minh nhất mà bạn có thể thực hiện hôm nay? được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Xem bình luận