Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những thay đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang đối mặt với những thách thức toàn diện từ Stablecoin do cơ sở hạ tầng lạc hậu, chu kỳ thanh toán dài và chi phí cao. Những tài sản kỹ thuật số này đang thay đổi cách thức dòng giá trị xuyên biên giới, giao dịch doanh nghiệp và cách tiếp cận dịch vụ tài chính cá nhân.
Trong những năm gần đây, Stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ tài chính lớn, nhà xử lý thanh toán và các thực thể chủ quyền đang dần tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng và dòng tiền doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến kênh nạp rút tiền, cho đến các công cụ tài chính mới nổi như sản phẩm lợi nhuận có thể lập trình, đã cải thiện đáng kể tính tiện lợi khi sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu về hệ sinh thái Stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại. Nghiên cứu các bên tham gia chính hình thành lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch Stablecoin, cũng như nhu cầu động lực thúc đẩy việc áp dụng của nó. Ngoài ra, còn khám phá cách mà Stablecoin đang thúc đẩy các tình huống ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình tích hợp rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để hiểu được sức ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Các hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển khoản quốc tế (SWIFT), tổ chức thanh toán tự động (ACH) và thanh toán ngang hàng. Mặc dù chúng đã trở thành một phần trong cuộc sống hàng ngày, nhưng nhiều kênh thanh toán ( như ACH, SWIFT) có cơ sở hạ tầng đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ 20. Mặc dù lúc đó có ý nghĩa tiên phong, nhưng hiện nay phần lớn các cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và rất phân mảnh. Nói chung, các phương thức thanh toán này gặp phải nhiều vấn đề như chi phí cao, ma sát lớn, thời gian xử lý lâu, không thể thực hiện thanh toán 24/7 và quy trình hậu cần phức tạp. Hơn nữa, chúng thường ( cần phải trả phí ) cho các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng Stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và thanh toán đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm thiểu các khâu trung gian, đạt được khả năng nhìn thấy dòng tiền theo thời gian thực, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Các lợi thế chính của việc thanh toán bằng Stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Thanh toán tức thì: Giao dịch gần như hoàn thành ngay lập tức, loại bỏ độ trễ trong hệ thống ngân hàng truyền thống.
An toàn và đáng tin cậy: Sổ cái không thể thay đổi của blockchain đảm bảo tính an toàn và minh bạch của giao dịch, cung cấp sự bảo vệ cho người dùng.
Giảm chi phí: Việc loại bỏ các khâu trung gian đã giảm đáng kể chi phí giao dịch, giúp người dùng tiết kiệm chi phí.
Phạm vi toàn cầu: Nền tảng phi tập trung có thể tiếp cận những thị trường mà dịch vụ tài chính truyền thống không đủ khả năng bao phủ (, bao gồm cả những người không có tài khoản ngân hàng ), thực hiện tính bao trùm tài chính.
Hai, Cấu trúc ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được phân thành bốn cấp độ công nghệ:
1. Tầng đầu tiên: Tầng ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán ( PSP ), họ tích hợp nhiều cơ quan thanh toán độc lập vào một nền tảng tổng hợp thống nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng phương thức truy cập stablecoin thuận tiện, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, tạo điều kiện cho giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng đang đổi mới trong lĩnh vực này bao gồm:
Stripe: Nhà cung cấp thanh toán truyền thống, tích hợp các Stablecoin như USDC để thanh toán toàn cầu.
Helio: 45 triệu ví hoạt động và 6000 thương nhân. Nhờ vào plugin Solana Pay, hàng triệu thương nhân Shopify có thể thanh toán bằng tiền điện tử và ngay lập tức chuyển đổi USDY sang các Stablecoin khác như USDC, EURC và PYUSD.
Ứng dụng thanh toán Web2 như Apple Pay, PayPal, Cash App, Nubank, Revolut cũng cho phép người dùng sử dụng Stablecoin để hoàn tất thanh toán, mở rộng thêm các tình huống ứng dụng của Stablecoin.
Lĩnh vực của nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân chia rõ ràng thành hai loại ( có sự chồng chéo nhất định )
cổng thanh toán dành cho nhà phát triển; 2) cổng thanh toán dành cho người tiêu dùng. Hầu hết các nhà cung cấp cổng thanh toán thường tập trung hơn vào một trong hai loại, từ đó định hình sản phẩm cốt lõi, trải nghiệm người dùng và thị trường mục tiêu của họ.
Cổng thanh toán hướng tới các nhà phát triển nhằm phục vụ cho các doanh nghiệp, công ty fintech và tổ chức cần tích hợp cơ sở hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp API(, SDK) và các công cụ dành cho nhà phát triển, để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện các chức năng như thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán theo thời gian thực. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ dành cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
BVNK: Cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán cấp doanh nghiệp để dễ dàng tích hợp Stablecoin. BVNK cung cấp giải pháp API, giúp quy trình liên kết liền mạch, sở hữu nền tảng thanh toán cho thanh toán thương mại xuyên biên giới, cùng với tài khoản doanh nghiệp cho phép doanh nghiệp nắm giữ và giao dịch nhiều Stablecoin và tiền tệ pháp định, cũng như dịch vụ thương nhân cung cấp công cụ cần thiết để doanh nghiệp chấp nhận thanh toán bằng Stablecoin từ khách hàng. Xử lý hơn 10 tỷ đô la Mỹ giao dịch hàng năm, tốc độ tăng trưởng hàng năm 200%, định giá 750 triệu đô la Mỹ, khách hàng bao gồm các khu vực mới nổi như châu Phi, Mỹ Latinh, Đông Nam Á.
Iron (in beta): Cung cấp API để tích hợp giao dịch Stablecoin vào doanh nghiệp hiện tại một cách liền mạch. Nó cung cấp cho doanh nghiệp các kênh nạp và rút tiền toàn cầu, cơ sở hạ tầng thanh toán Stablecoin, ví và tài khoản ảo, hỗ trợ quy trình thanh toán tùy chỉnh( bao gồm thanh toán định kỳ, phát hành hóa đơn hoặc thanh toán theo yêu cầu).
Cổng thanh toán hướng đến người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện đơn giản dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng Stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ đa đồng coin, kênh nạp rút tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản này cho người dùng bao gồm:
Decaf: Nền tảng ngân hàng trên chuỗi, thực hiện tiêu dùng cá nhân, chuyển tiền và giao dịch Stablecoin tại hơn 184 quốc gia; Decaf hợp tác với các kênh địa phương tại Mỹ Latinh, bao gồm cả Western Union(MoneyGram), gần như không mất phí rút tiền, có hơn 10.000 người dùng ở Nam Mỹ, được đánh giá cao trong số các nhà phát triển Solana.
Meso: Giải pháp nạp và rút tiền, tích hợp trực tiếp với các thương nhân, cho phép người dùng và doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi giữa tiền tệ fiat và Stablecoin với mức độ ma sát rất thấp. Meso cũng hỗ trợ thanh toán bằng Apple Pay để mua USDC, đơn giản hóa quy trình người tiêu dùng nhận được Stablecoin.
b. U卡
Thẻ tiền điện tử cho phép người dùng tiêu tiền điện tử hoặc Stablecoin tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với các mạng tín dụng truyền thống như Visa hoặc Mastercard(, thông qua việc tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền pháp định tại điểm bán hàng, tạo ra giao dịch liền mạch.
Dự án bao gồm:
Reap: Nhà phát hành thẻ tại Châu Á, khách hàng bao gồm Infini, Kast, Genosis pay, Redotpay, Ether.fi và hơn 40 doanh nghiệp khác, bán giải pháp nhãn trắng, chủ yếu dựa vào hoa hồng từ khối lượng giao dịch ) như Kast 85%-Reap 15%( hợp tác với ngân hàng Hồng Kông, có thể bao phủ hầu hết các khu vực ngoài Mỹ, hỗ trợ deposit đa chuỗi; đến tháng 7 năm 2024, khối lượng giao dịch đạt $30M.
Raincards: Nhà phát hành thẻ tại Mỹ, hỗ trợ phát hành thẻ cho nhiều công ty như Avalanche, Offramp, takenos, đặc điểm lớn nhất là có thể phục vụ người dùng tại Mỹ và Mỹ Latinh. Đã phát hành một thẻ doanh nghiệp USDC sử dụng tài sản trên chuỗi ) như USDC( để thanh toán chi phí đi công tác, văn phòng phẩm và các chi phí kinh doanh hàng ngày khác.
Fiat24: Nhà phát hành thẻ châu Âu + ngân hàng web3, mô hình kinh doanh tương tự như hai công ty trên, hỗ trợ ethsign, safepal và các doanh nghiệp phát hành thẻ khác; Giấy phép Thụy Sĩ, chủ yếu phục vụ người dùng châu Âu + châu Á, hiện chưa hỗ trợ giao dịch toàn chuỗi chỉ có thể nạp tiền trên arbitrum. Tăng trưởng chậm, tổng số người dùng 20k, doanh thu hàng tháng $100K-150K.
Kast: U卡 phát triển nhanh trên Solana, hiện đã phát hành hơn 10.000 thẻ, 5-6k hoạt động hàng tháng, khối lượng giao dịch vào tháng 12 năm 2024 là $7m, doanh thu là $200k.
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau ở khu vực phục vụ và loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ với phí thấp cho người dùng cuối, nhằm nâng cao sự tích cực của người dùng khi sử dụng thẻ tiền điện tử.
) 2. Lớp thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Như một cấp độ quan trọng trong công nghệ Stablecoin, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán là trụ cột của các kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành Stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền gửi và rút tiền
Moonpay: Hỗ trợ hơn 80 loại tiền điện tử, cung cấp nhiều phương thức nạp và rút tiền cũng như dịch vụ hoán đổi token, đáp ứng nhu cầu giao dịch tiền điện tử đa dạng của người dùng.
Ramp Network: phủ sóng hơn 150 quốc gia, cung cấp dịch vụ nạp và rút cho hơn 90 loại tài sản tiền điện tử. Mạng lưới này xử lý tất cả các yêu cầu xác minh KYC(, AML) và các yêu cầu tuân thủ, đảm bảo tính tuân thủ và an toàn cho dịch vụ nạp và rút.
Alchemy Pay: một giải pháp cổng thanh toán hỗn hợp, hỗ trợ trao đổi và thanh toán hai chiều giữa tiền tệ pháp định và tài sản tiền điện tử, thực hiện sự hòa nhập giữa thanh toán bằng tiền tệ pháp định truyền thống và tài sản tiền điện tử.
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý điều phối
Bridge: Sản phẩm cốt lõi của Bridge bao gồm API phối hợp và API phát hành, trong đó API phối hợp giúp doanh nghiệp tích hợp nhiều loại stablecoin thanh toán và trao đổi, trong khi API phát hành hỗ trợ doanh nghiệp phát hành stablecoin nhanh chóng. Nền tảng này hiện đã được cấp phép tại Hoa Kỳ và châu Âu, đồng thời thiết lập mối quan hệ đối tác quan trọng với Bộ Ngoại giao và Bộ Tài chính Hoa Kỳ, có khả năng vận hành tuân thủ mạnh mẽ và lợi thế về nguồn lực.
Brale ###in beta(: Giống như sản phẩm Bridge, đây là nền tảng phát hành Stablecoin được quản lý, cung cấp API cho việc điều phối và quản lý dự trữ Stablecoin. Có giấy phép tuân thủ tại các tiểu bang của Hoa Kỳ, các doanh nghiệp hợp tác cần phải trải qua xác minh danh tính doanh nghiệp KYB), trong khi người dùng cần mở tài khoản tại Brale để thực hiện KYC. Khách hàng của Brale chủ yếu là OG trên chuỗi( như: Etherfuse, Penera và so với Bridge, sự bảo trợ từ các nhà đầu tư và BD có phần kém hơn.
Perena )in beta(: Nền tảng Numeraire của Perena đã giảm thiểu ngưỡng phát hành các đồng ổn định nhỏ bằng cách khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản tập trung trong một bể đơn. Numeraire áp dụng một mô hình "trung tâm - tỏa ra", trong đó USD* là tài sản dự trữ trung tâm, đóng vai trò là "trung tâm" cho việc phát hành và trao đổi các đồng ổn định. Cơ chế này cho phép nhiều đồng ổn định được gắn với các tài sản hoặc khu vực pháp lý khác nhau có thể được đúc, đổi và giao dịch một cách hiệu quả, mỗi đồng ổn định đều được kết nối với USD* như những "cái nan" tương tự. Thông qua cấu trúc hệ thống này, Numeraire đảm bảo thanh khoản sâu và nâng cao hiệu quả vốn, vì các đồng ổn định nhỏ có thể tương tác qua USD* mà không cần cung cấp các bể thanh khoản phân tán cho mỗi cặp giao dịch. Thiết kế cuối cùng của hệ thống không chỉ nhằm tăng cường tính ổn định giá, giảm trượt giá mà còn đạt được sự chuyển đổi liền mạch giữa các đồng ổn định.
![Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và chuộc lại Stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường dựa trên bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng ------ nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao như trái phiếu chính phủ Mỹ để kiếm chênh lệch lãi suất. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, sự đổi mới Stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: Stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh, Stablecoin sinh lãi và Stablecoin chia sẻ lợi nhuận.
1. Stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh
Thế hệ đầu tiên của Stablecoin đã giới thiệu mô hình cơ bản của đô la kỹ thuật số: các token phát hành tập trung được hỗ trợ bởi dự trữ pháp định do các tổ chức tài chính truyền thống nắm giữ theo tỷ lệ 1:1. Các người chơi chính trong danh mục này bao gồm Tether( và Circle.
USDT của Tether và USDC của Circle là những stablecoin được sử dụng rộng rãi nhất, đều được đảm bảo bởi dự trữ đô la trong tài khoản tài chính của Tether và Circle.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
23 thích
Phần thưởng
23
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SerumDegen
· 07-12 02:15
người, stables chỉ là một ponzi khác đang chờ để sụp đổ... đã xem bộ phim này trước đây và đã bị đè nặng thật lòng mà nói
Xem bản gốcTrả lời0
MetadataExplorer
· 07-11 14:24
À đây chính là sự sửa đổi ma quái của hình học Riemann trong thế giới tiền điện tử.
Xem bản gốcTrả lời0
BtcDailyResearcher
· 07-10 13:49
TradFi không còn cứu vãn được nữa
Xem bản gốcTrả lời0
BitcoinDaddy
· 07-09 09:42
truyền thống ngân hàng cũ đều phải chết tiệt
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketNoodler
· 07-09 09:38
Lại là chuyện cũ, Stablecoin không bao giờ ổn định
Xem bản gốcTrả lời0
MemeKingNFT
· 07-09 09:38
Giữa thăng trầm của đại lục, chỉ có ổn định coin là không thay đổi. Lời nói của Versailles đã sớm được kiểm chứng.
Xem bản gốcTrả lời0
MentalWealthHarvester
· 07-09 09:26
kiếm tiền rồi ạ, bao giờ thì chơi đùa với mọi người
Hệ sinh thái Stablecoin phát triển mạnh mẽ: Đổi mới công nghệ và ứng dụng thương mại là hai động lực chính.
Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những thay đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang đối mặt với những thách thức toàn diện từ Stablecoin do cơ sở hạ tầng lạc hậu, chu kỳ thanh toán dài và chi phí cao. Những tài sản kỹ thuật số này đang thay đổi cách thức dòng giá trị xuyên biên giới, giao dịch doanh nghiệp và cách tiếp cận dịch vụ tài chính cá nhân.
Trong những năm gần đây, Stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ tài chính lớn, nhà xử lý thanh toán và các thực thể chủ quyền đang dần tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng và dòng tiền doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến kênh nạp rút tiền, cho đến các công cụ tài chính mới nổi như sản phẩm lợi nhuận có thể lập trình, đã cải thiện đáng kể tính tiện lợi khi sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu về hệ sinh thái Stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại. Nghiên cứu các bên tham gia chính hình thành lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch Stablecoin, cũng như nhu cầu động lực thúc đẩy việc áp dụng của nó. Ngoài ra, còn khám phá cách mà Stablecoin đang thúc đẩy các tình huống ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình tích hợp rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để hiểu được sức ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Các hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển khoản quốc tế (SWIFT), tổ chức thanh toán tự động (ACH) và thanh toán ngang hàng. Mặc dù chúng đã trở thành một phần trong cuộc sống hàng ngày, nhưng nhiều kênh thanh toán ( như ACH, SWIFT) có cơ sở hạ tầng đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ 20. Mặc dù lúc đó có ý nghĩa tiên phong, nhưng hiện nay phần lớn các cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và rất phân mảnh. Nói chung, các phương thức thanh toán này gặp phải nhiều vấn đề như chi phí cao, ma sát lớn, thời gian xử lý lâu, không thể thực hiện thanh toán 24/7 và quy trình hậu cần phức tạp. Hơn nữa, chúng thường ( cần phải trả phí ) cho các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng Stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và thanh toán đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm thiểu các khâu trung gian, đạt được khả năng nhìn thấy dòng tiền theo thời gian thực, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Các lợi thế chính của việc thanh toán bằng Stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Hai, Cấu trúc ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được phân thành bốn cấp độ công nghệ:
1. Tầng đầu tiên: Tầng ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán ( PSP ), họ tích hợp nhiều cơ quan thanh toán độc lập vào một nền tảng tổng hợp thống nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng phương thức truy cập stablecoin thuận tiện, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, tạo điều kiện cho giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng đang đổi mới trong lĩnh vực này bao gồm:
Lĩnh vực của nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân chia rõ ràng thành hai loại ( có sự chồng chéo nhất định )
Cổng thanh toán hướng tới các nhà phát triển nhằm phục vụ cho các doanh nghiệp, công ty fintech và tổ chức cần tích hợp cơ sở hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp API(, SDK) và các công cụ dành cho nhà phát triển, để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện các chức năng như thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán theo thời gian thực. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ dành cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
Cổng thanh toán hướng đến người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện đơn giản dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng Stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ đa đồng coin, kênh nạp rút tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản này cho người dùng bao gồm:
b. U卡
Thẻ tiền điện tử cho phép người dùng tiêu tiền điện tử hoặc Stablecoin tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với các mạng tín dụng truyền thống như Visa hoặc Mastercard(, thông qua việc tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền pháp định tại điểm bán hàng, tạo ra giao dịch liền mạch.
Dự án bao gồm:
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau ở khu vực phục vụ và loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ với phí thấp cho người dùng cuối, nhằm nâng cao sự tích cực của người dùng khi sử dụng thẻ tiền điện tử.
) 2. Lớp thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Như một cấp độ quan trọng trong công nghệ Stablecoin, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán là trụ cột của các kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành Stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền gửi và rút tiền
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý điều phối
![Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và chuộc lại Stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường dựa trên bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng ------ nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao như trái phiếu chính phủ Mỹ để kiếm chênh lệch lãi suất. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, sự đổi mới Stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: Stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh, Stablecoin sinh lãi và Stablecoin chia sẻ lợi nhuận.
1. Stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh
Thế hệ đầu tiên của Stablecoin đã giới thiệu mô hình cơ bản của đô la kỹ thuật số: các token phát hành tập trung được hỗ trợ bởi dự trữ pháp định do các tổ chức tài chính truyền thống nắm giữ theo tỷ lệ 1:1. Các người chơi chính trong danh mục này bao gồm Tether( và Circle.
USDT của Tether và USDC của Circle là những stablecoin được sử dụng rộng rãi nhất, đều được đảm bảo bởi dự trữ đô la trong tài khoản tài chính của Tether và Circle.