Sự mở rộng và đánh giá của thị trường Tài chính phi tập trung

Thị trường Tài chính phi tập trung gần đây đã thể hiện sự phát triển mạnh mẽ, phạm vi ứng dụng của nó đã mở rộng đến nhiều chuỗi công khai và mạng Layer2. Trong quá trình này, đã xuất hiện nhiều ứng dụng đa dạng bao gồm sàn giao dịch phi tập trung (DEX), nền tảng cho vay, dịch vụ staking, giao dịch phái sinh và cầu nối chuỗi chéo. Các nhà tham gia thị trường liên tục giới thiệu các ứng dụng phân tán (DAPP) sáng tạo, nhằm nâng cao trải nghiệm người dùng.

Trong hệ sinh thái DeFi, DEX, staking và dịch vụ cho vay tạo thành ba kịch bản cơ bản và có nhu cầu rõ ràng nhất. Mỗi khi một hệ sinh thái blockchain mới xuất hiện, ba loại giao thức DeFi này thường được triển khai trước tiên, cung cấp cho người dùng các dịch vụ tài chính cơ bản.

Đối với những người tham gia tìm kiếm cơ hội đầu tư, các dự án DeFi trong hệ sinh thái mới nổi có thể chứa đựng tiềm năng. Đặc biệt, các dự án DeFi chạy trên một số chuỗi công khai Layer 1 thay thế hoặc giải pháp mở rộng Layer 2 có thể thu hút sự chú ý do tính đổi mới và tiềm năng phát triển của chúng.

Trong việc đánh giá các giao thức Tài chính phi tập trung, có thể xem xét các chỉ số từ nhiều khía cạnh khác nhau:

1. Tổng giá trị khóa (TVL)
2. Số lượng người dùng hoạt động
3. Khối lượng giao dịch
4. Doanh thu từ hợp đồng
5. Vốn hóa thị trường (MV)
6. Giá trị pha loãng hoàn toàn (FDV)
7. Tỷ lệ giá trị thị trường và tổng giá trị khóa (MV/TVL)
8. Tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S)
9. Tỷ lệ P/E (Giá trên lợi nhuận)
10. Mức độ đổi mới của thỏa thuận

Các chỉ số này có thể giúp các nhà đầu tư và nhà phân tích đánh giá toàn diện hiệu suất, tiềm năng tăng trưởng và mức định giá của các giao thức Tài chính phi tập trung, từ đó đưa ra quyết định thông minh hơn. Khi thị trường Tài chính phi tập trung tiếp tục phát triển, các tiêu chí đánh giá này cũng có thể được điều chỉnh để phản ánh tốt hơn sự biến động của thị trường và giá trị của các dự án.