Đầu tư vào thông tin hóa đường sắt tăng tốc, AI hỗ trợ tiến bộ thông minh hóa

Mặt macro - Chu kỳ cập nhật thiết bị quy mô lớn cho giao thông đường sắt sắp đến, tổng đầu tư tài sản cố định sẽ đạt đến điểm chuyển mình, độ sáng của ngành dự kiến sẽ tăng tốc từng năm:

• Tổng đầu tư đường sắt đạt "điểm chuyển mình" sau đáy, chu kỳ cập nhật mười năm sẽ được mở lại. Trong khoảng thời gian từ 2014 đến 2023, đầu tư vào đường sắt lần lượt đạt 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 tỷ nhân dân tệ, có thể thấy rằng kể từ năm 2020, đầu tư vào đường sắt đã giảm dần theo từng năm, nhưng trong năm 2023, toàn bộ năm đã xuất hiện sự phục hồi đạt 7645 tỷ nhân dân tệ, tăng 7.5% so với cùng kỳ năm trước; từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2024, toàn quốc đã hoàn thành đầu tư tài sản cố định vào đường sắt đạt 1849 tỷ nhân dân tệ, tăng 10.5% so với cùng kỳ năm trước.

• Số lượng mua sắm một lần của đoàn tàu Fuxing vượt quá dự kiến, thể hiện sự tích cực trong đầu tư của Đường sắt Quốc gia. Dự án "Mua sắm đoàn tàu thông minh Fuxing với tốc độ 350 km/h" là một trong những nhiệm vụ quan trọng mà Tập đoàn Đường sắt Quốc gia thực hiện hàng năm, thông báo đấu thầu đầu tiên cho năm 2024 cho thấy số lượng mua sắm đạt 165 đoàn (tổng hợp các cấu hình khác nhau), vượt qua số lượng mua sắm trong các năm trước đó vào năm 2023 (lần lượt là 103/55/6 đoàn).

• Chúng tôi cho rằng, do ảnh hưởng của tuổi thọ thiết bị và các yếu tố khác, mười năm là một chu kỳ lớn của đầu tư đường sắt, sau mười năm sẽ mở lại việc thay thế thiết bị quy mô lớn, do đó tổng số đầu tư tài sản cố định đường sắt sẽ có xu hướng tăng theo từng năm ở đầu chu kỳ và số tiền tuyệt đối là khá lớn, và sẽ giảm dần theo từng năm ở cuối chu kỳ. Điểm chuyển giao của năm 2023 và xu hướng tăng trưởng đầu tư trong bốn tháng đầu năm 2024 so với cùng kỳ năm trước, cũng như khối lượng mua sắm tàu cao tốc giai đoạn đầu năm 24 vượt qua mức lịch sử của năm ngoái, đều chứng minh mạnh mẽ rằng xu hướng đầu tư đường sắt trong chu kỳ mới đã dần dần hiện ra, Tàu quốc gia thể hiện sự tích cực mạnh mẽ trong đầu tư, chúng tôi dự đoán trong ba năm tới sẽ đến thời kỳ vàng của việc thay thế các loại sản phẩm và triển khai các sản phẩm mới, tổng số tiền đầu tư tài sản cố định đường sắt sẽ dần dần tăng lên.

Cấp độ trung bình - Dưới làn sóng cập nhật thiết bị quy mô lớn, đầu tư vào thông tin hóa đường sắt tăng tốc:

• Hỗ trợ chính sách: Vào tháng 9 năm 2023, Tập đoàn Đường sắt Quốc gia Trung Quốc ban hành "Kế hoạch Đường sắt số", theo đó, đến năm 2027, mức độ số hóa của đường sắt sẽ được nâng cao đáng kể, các lĩnh vực trọng điểm sẽ đạt được tình trạng thông minh, đến năm 2035, quá trình chuyển đổi số của đường sắt sẽ hoàn tất, mức độ thông minh trong tất cả các lĩnh vực hoạt động của đường sắt sẽ được cải thiện toàn diện; theo "Kế hoạch đổi mới công nghệ đường sắt" được Cục Đường sắt Quốc gia công bố, xây dựng kiến trúc hệ thống công nghệ đường sắt thông minh phiên bản 2.0, đến năm 2025, công nghệ đường sắt thông minh sẽ có những đột phá toàn diện, bao gồm đổi mới công nghệ trong các lĩnh vực xây dựng thông minh, thiết bị thông minh, vận hành thông minh.

• **Phản ứng của ngành: ** Tại cuộc họp báo của Quốc vụ viện vào tháng 2 năm 2024, Cục Đường sắt Quốc gia cho biết sẽ xây dựng tiêu chuẩn phát thải cho đầu máy diesel và các biện pháp quản lý, hoàn thiện chính sách trợ cấp đổi mới, phấn đấu đến năm 2027 hoàn thành việc loại bỏ cơ bản các đầu máy diesel cũ. Đây cũng là hành động cụ thể của ngành đường sắt nhằm thực hiện chủ trương của Trung ương Đảng về việc thúc đẩy đổi mới thiết bị quy mô lớn.

• Chúng tôi cho rằng, trong làn sóng đổi mới và nâng cấp đường sắt, đầu tư vào thông tin hóa là một xu hướng quan trọng, và giá trị đầu tư sẽ tập trung vào các lĩnh vực ngách có liên quan chặt chẽ đến đổi mới công nghệ và mở rộng ứng dụng, chẳng hạn như thiết bị thông minh và vận hành, đổi mới công nghệ, tích hợp công nghệ 5G + dữ liệu lớn + trí tuệ nhân tạo, v.v.

Cấp độ vi mô - AI hỗ trợ tiến bộ hóa thông minh đường sắt. Công nghệ AI có thể tăng tốc việc thực hiện nâng cấp toàn diện hệ thống đường sắt thành thông minh, chẳng hạn như công nghệ AI có thể được sử dụng cho giám sát an toàn (phân tích video AI tự động báo cáo bất thường), phát hiện và bảo trì thông minh (nhận diện sớm sự cố và bảo trì dự đoán), điều phối thông minh (tối ưu hóa kế hoạch chạy tàu), tối ưu hóa dịch vụ hành khách (phân tích hành vi và sở thích của hành khách), kiểm tra thông minh, phân tích hiệu quả hoạt động, dịch vụ khách hàng thông minh và nhiều lĩnh vực khác. Trong thực tiễn, có công ty đã cho ra mắt nền tảng năng lực hình ảnh đường sắt, thông qua việc hình thành nền tảng hình ảnh thông minh, tách biệt hệ thống kinh doanh và dịch vụ hình ảnh, thông qua chuẩn hóa thuật toán và mô hình, đạt được quản lý năng lực hình ảnh thông minh một cách linh hoạt; còn cho ra mắt sản phẩm công nghệ mô hình lớn đầu tiên trong ngành đường sắt "Trợ lý thông minh kiến thức AI đường sắt", đã được thử nghiệm tại một số cục đường sắt, đường sắt địa phương và đường sắt đô thị.

Đề xuất chú ý: Công ty A (Hệ thống điều phối và chỉ huy đường sắt / Truyền thông chuyên dụng), Công ty B (Hệ thống điều khiển vận hành đường sắt từ tính cao tốc / Hệ thống tín hiệu), Công ty C (Hệ thống kiểm soát hoạt động tàu / Hệ thống bán và kiểm tra vé tự động), Công ty D (Hệ thống kiểm soát hoạt động tàu) và một số công ty khác.

Sức mạnh tính toán---

Quang thông tin: Công ty E, Công ty F, Công ty G, Công ty H, Công ty I, Công ty J, Công ty K, Công ty L, Công ty M, Công ty N, Công ty O, Công ty P, Công ty Q. Tối ưu hóa/Phân bổ/Thuê sức mạnh tính toán: Công ty R, Công ty S, Công ty T, China Mobile, China Unicom, China Telecom. Thiết bị tính toán: Công ty U, Công ty V, Công ty W, Công ty X, Công ty Y, Công ty Z, Công ty AA, Công ty AB. Làm mát bằng chất lỏng: Công ty AC, Công ty AD, Công ty AE, Công ty AF. Nền tảng chứa sức mạnh tính toán biên: Công ty AG, Công ty AH, Công ty AI. Truyền thông vệ tinh: China Satcom, China Satellite, Công ty AJ, Công ty AK, Công ty AL, Công ty AM.

Yếu tố dữ liệu---

Nhà điều hành: China Telecom, China Mobile, China Unicom. Dữ liệu trực quan hóa: Công ty AN, Công ty AO, Công ty AP. Hệ thống BOSS: Công ty AQ, Công ty AR, Công ty AS.

Cảnh báo rủi ro: Sự phát triển của AI không đạt kỳ vọng, nhu cầu về sức mạnh tính toán không đạt kỳ vọng, rủi ro cạnh tranh thị trường.