Thị trường tiền điện tử hàng tuần: Điều chỉnh và cơ hội mới dưới áp lực thanh khoản
Môi trường vĩ mô và tình hình thị trường
Thị trường hiện đang đối mặt với áp lực thu hẹp thanh khoản. Chỉ số đô la gần đạt mức cao nhất trong năm, gây áp lực lên tài sản rủi ro. Đô la mạnh lên không chỉ do độ bền của lạm phát Mỹ và kỳ vọng về việc giảm lãi suất có thể bị hoãn lại, mà còn phản ánh sự đánh giá lại của thị trường về rủi ro địa chính trị. Đáng chú ý là, mặc dù là năm bầu cử, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn thể hiện sức mạnh. Trong khi đó, thị trường tiền điện tử lại có vẻ yếu ớt hơn.
Tuần này, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng. Gần đây, nhiều sàn giao dịch lớn đã xuất hiện áp lực bán mạnh. Tỷ giá Ethereum so với Bitcoin đã tăng lên, các đồng tiền ảo khác đã có dấu hiệu phục hồi trước. Đường chính của sự phục hồi trên thị trường xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.
Cần lưu ý rằng, BLAST đã thu hút sự chú ý như một dự án L2 thuộc hệ sinh thái Ethereum, nhưng mô hình airdrop điểm mà nó đại diện đang dần mất đi sự ưa chuộng trên thị trường. Đồng thời, KAS, một chuỗi công khai PoW, đang nhận được sự chú ý do sắp ra mắt mạng chính và thu hút các thợ mỏ lớn tham gia. Trong lĩnh vực stablecoin thuật toán, LISTA đã triển khai hoạt động khai thác mới trên một chuỗi nào đó.
Phân tích thị trường Bitcoin
Dữ liệu trên chuỗi
Thị trường hiện đã bước vào giai đoạn suy thoái. Kể từ tháng 6, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới mức chi phí nắm giữ trung bình trong 3 tháng. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, nếu cấu trúc bị kẹt này tiếp diễn, có thể dẫn đến sự suy giảm niềm tin của nhà đầu tư, khiến điều chỉnh trở nên sâu sắc và bền vững hơn. Trong các đợt tăng giá trước đây, những điều chỉnh lớn tương tự trung bình sẽ xuất hiện năm lần.
Tốc độ tăng trưởng nguồn cung vốn hóa thị trường stablecoin chậm lại, phản ánh thị trường thiếu hụt nguồn vốn mới. Quỹ của các tổ chức đã liên tiếp ghi nhận tình trạng rút ròng trong hai tuần, nhưng các đồng coin altcoin bắt đầu xuất hiện dấu hiệu gia tăng dòng vốn vào.
Chỉ báo xu hướng dài hạn MVRV-Z Score cho thấy, thị trường hiện tại đang ở trạng thái thua lỗ. Giá trị hiện tại của chỉ báo là 1.8, đã vào giai đoạn trung gian, cần chú ý theo dõi các diễn biến tiếp theo.
Thị trường hợp đồng tương lai
Mức phí vốn của hợp đồng tương lai trong chu kỳ này đã giảm nhẹ. Mức phí hiện tại phản ánh rằng đòn bẩy của các nhà đầu tư mua vẫn còn nhiều, có thể báo hiệu đỉnh ngắn hạn của thị trường. Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin tiếp tục giảm, phản ánh mức độ tham gia của thị trường giảm.
Tỷ lệ mua bán hợp đồng tương lai là 2.4, cho thấy cảm xúc mua vào của nhà đầu tư nhỏ lẻ khá cao, thị trường có thể vẫn chưa chạm đáy. Tuy nhiên, dữ liệu tỷ lệ mua bán có sự biến động lớn, nên có giá trị tham khảo hạn chế.
Thị trường giao ngay
Kể từ khi Bitcoin đạt mức cao kỷ lục 73000 USD vào tháng 3, nó đã ở trong trạng thái tích lũy. Khối lượng giao dịch tổng thể của các sàn giao dịch tập trung giảm xuống mức cuối năm ngoái, nhưng các sàn giao dịch phi tập trung vẫn duy trì sự ổn định tương đối. Tỷ giá Ethereum so với Bitcoin vẫn mạnh, và các cơ hội đầu tư chính trong tương lai có thể xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.
Chuỗi công cộng và thị trường DeFi
Tổng giá trị khóa trong tuần này (TVL) là 95,3 tỷ USD, giảm 5,6 tỷ USD so với tuần trước, với tỷ lệ giảm 5,6%. TVL của các chuỗi công cộng chính đều giảm, trong đó chuỗi Ethereum giảm 8%, chuỗi TRON giảm 6%, chuỗi BSC giảm 5%, chuỗi Arbitrum giảm 9%, chuỗi Base giảm 4%, chuỗi BLAST giảm mạnh 27%, chuỗi Polygon giảm 5%, chuỗi Optimism giảm 8%. Đáng chú ý, chuỗi TON đã tăng 107% trong tháng này.
Khối lượng khóa của các giao thức chính trên các chuỗi công cộng đã xuất hiện mức giảm khác nhau. Các giao thức hàng đầu như Lido, MakerDAO trên Ethereum đều có sự giảm sút. Các giao thức DeFi chính trên các chuỗi như BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base và Solana cũng đang có xu hướng giảm chung.
Động thái thị trường NFT
Thị trường NFT tiếp tục ảm đạm trong tuần này. Chỉ số NFT-500 tiếp tục giảm, giá sàn của các dự án blue-chip chủ đạo giảm mạnh. CryptoPunks giảm 13%, BAYC giảm 17%, Pudgy Penguins giảm 28%, Space Doodles giảm 35%, Azuki giảm 23%, The Captainz giảm 16%, MAYC giảm 22%, LilPudgys giảm 29%. Chỉ có Milady tăng nhẹ 4%.
Khối lượng giao dịch toàn bộ thị trường NFT giảm nhẹ, khối lượng giao dịch của các dự án blue-chip trong tuần qua giảm khoảng 20%. Số lượng người mua lần đầu và người mua lại cũng đang giảm dần. Nhìn chung, môi trường thị trường NFT vẫn cực kỳ khắc nghiệt.
Về mặt nền tảng giao dịch, OpenSea vẫn chiếm ưu thế, nhưng các nền tảng mới nổi như Blur đang dần thâm nhập vào thị phần của nó. Phân tích người mua cho thấy, một lượng lớn người mua tập trung vào lĩnh vực NFT giá thấp, trong khi giao dịch NFT giá cao tương đối ảm đạm.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BloodInStreets
· 07-18 19:03
Cắt lỗ máu chảy thành sông, bỏ lỡ đảng mãi không lên bờ.
Xem bản gốcTrả lời0
RugpullSurvivor
· 07-18 17:38
唉 vừa nhập một vị thế lại bị mắc kẹt rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SilentObserver
· 07-18 07:40
Cơn sóng này phải đợi đã.
Xem bản gốcTrả lời0
OffchainWinner
· 07-15 20:07
Diễn biến có chút bò rắn
Xem bản gốcTrả lời0
ResearchChadButBroke
· 07-15 20:06
Thị trường tăng lại sập rồi hả?
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropBlackHole
· 07-15 20:06
Kỳ vọng giảm lãi suất lại treo lên, Cổ phiếu A phải khóc thôi.
Phân tích cơ hội điều chỉnh và bố trí trong thị trường tiền điện tử dưới áp lực thanh khoản.
Thị trường tiền điện tử hàng tuần: Điều chỉnh và cơ hội mới dưới áp lực thanh khoản
Môi trường vĩ mô và tình hình thị trường
Thị trường hiện đang đối mặt với áp lực thu hẹp thanh khoản. Chỉ số đô la gần đạt mức cao nhất trong năm, gây áp lực lên tài sản rủi ro. Đô la mạnh lên không chỉ do độ bền của lạm phát Mỹ và kỳ vọng về việc giảm lãi suất có thể bị hoãn lại, mà còn phản ánh sự đánh giá lại của thị trường về rủi ro địa chính trị. Đáng chú ý là, mặc dù là năm bầu cử, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn thể hiện sức mạnh. Trong khi đó, thị trường tiền điện tử lại có vẻ yếu ớt hơn.
Tuần này, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng. Gần đây, nhiều sàn giao dịch lớn đã xuất hiện áp lực bán mạnh. Tỷ giá Ethereum so với Bitcoin đã tăng lên, các đồng tiền ảo khác đã có dấu hiệu phục hồi trước. Đường chính của sự phục hồi trên thị trường xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.
Cần lưu ý rằng, BLAST đã thu hút sự chú ý như một dự án L2 thuộc hệ sinh thái Ethereum, nhưng mô hình airdrop điểm mà nó đại diện đang dần mất đi sự ưa chuộng trên thị trường. Đồng thời, KAS, một chuỗi công khai PoW, đang nhận được sự chú ý do sắp ra mắt mạng chính và thu hút các thợ mỏ lớn tham gia. Trong lĩnh vực stablecoin thuật toán, LISTA đã triển khai hoạt động khai thác mới trên một chuỗi nào đó.
Phân tích thị trường Bitcoin
Dữ liệu trên chuỗi
Thị trường hiện đã bước vào giai đoạn suy thoái. Kể từ tháng 6, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới mức chi phí nắm giữ trung bình trong 3 tháng. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, nếu cấu trúc bị kẹt này tiếp diễn, có thể dẫn đến sự suy giảm niềm tin của nhà đầu tư, khiến điều chỉnh trở nên sâu sắc và bền vững hơn. Trong các đợt tăng giá trước đây, những điều chỉnh lớn tương tự trung bình sẽ xuất hiện năm lần.
Tốc độ tăng trưởng nguồn cung vốn hóa thị trường stablecoin chậm lại, phản ánh thị trường thiếu hụt nguồn vốn mới. Quỹ của các tổ chức đã liên tiếp ghi nhận tình trạng rút ròng trong hai tuần, nhưng các đồng coin altcoin bắt đầu xuất hiện dấu hiệu gia tăng dòng vốn vào.
Chỉ báo xu hướng dài hạn MVRV-Z Score cho thấy, thị trường hiện tại đang ở trạng thái thua lỗ. Giá trị hiện tại của chỉ báo là 1.8, đã vào giai đoạn trung gian, cần chú ý theo dõi các diễn biến tiếp theo.
Thị trường hợp đồng tương lai
Mức phí vốn của hợp đồng tương lai trong chu kỳ này đã giảm nhẹ. Mức phí hiện tại phản ánh rằng đòn bẩy của các nhà đầu tư mua vẫn còn nhiều, có thể báo hiệu đỉnh ngắn hạn của thị trường. Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin tiếp tục giảm, phản ánh mức độ tham gia của thị trường giảm.
Tỷ lệ mua bán hợp đồng tương lai là 2.4, cho thấy cảm xúc mua vào của nhà đầu tư nhỏ lẻ khá cao, thị trường có thể vẫn chưa chạm đáy. Tuy nhiên, dữ liệu tỷ lệ mua bán có sự biến động lớn, nên có giá trị tham khảo hạn chế.
Thị trường giao ngay
Kể từ khi Bitcoin đạt mức cao kỷ lục 73000 USD vào tháng 3, nó đã ở trong trạng thái tích lũy. Khối lượng giao dịch tổng thể của các sàn giao dịch tập trung giảm xuống mức cuối năm ngoái, nhưng các sàn giao dịch phi tập trung vẫn duy trì sự ổn định tương đối. Tỷ giá Ethereum so với Bitcoin vẫn mạnh, và các cơ hội đầu tư chính trong tương lai có thể xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.
Chuỗi công cộng và thị trường DeFi
Tổng giá trị khóa trong tuần này (TVL) là 95,3 tỷ USD, giảm 5,6 tỷ USD so với tuần trước, với tỷ lệ giảm 5,6%. TVL của các chuỗi công cộng chính đều giảm, trong đó chuỗi Ethereum giảm 8%, chuỗi TRON giảm 6%, chuỗi BSC giảm 5%, chuỗi Arbitrum giảm 9%, chuỗi Base giảm 4%, chuỗi BLAST giảm mạnh 27%, chuỗi Polygon giảm 5%, chuỗi Optimism giảm 8%. Đáng chú ý, chuỗi TON đã tăng 107% trong tháng này.
Khối lượng khóa của các giao thức chính trên các chuỗi công cộng đã xuất hiện mức giảm khác nhau. Các giao thức hàng đầu như Lido, MakerDAO trên Ethereum đều có sự giảm sút. Các giao thức DeFi chính trên các chuỗi như BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base và Solana cũng đang có xu hướng giảm chung.
Động thái thị trường NFT
Thị trường NFT tiếp tục ảm đạm trong tuần này. Chỉ số NFT-500 tiếp tục giảm, giá sàn của các dự án blue-chip chủ đạo giảm mạnh. CryptoPunks giảm 13%, BAYC giảm 17%, Pudgy Penguins giảm 28%, Space Doodles giảm 35%, Azuki giảm 23%, The Captainz giảm 16%, MAYC giảm 22%, LilPudgys giảm 29%. Chỉ có Milady tăng nhẹ 4%.
Khối lượng giao dịch toàn bộ thị trường NFT giảm nhẹ, khối lượng giao dịch của các dự án blue-chip trong tuần qua giảm khoảng 20%. Số lượng người mua lần đầu và người mua lại cũng đang giảm dần. Nhìn chung, môi trường thị trường NFT vẫn cực kỳ khắc nghiệt.
Về mặt nền tảng giao dịch, OpenSea vẫn chiếm ưu thế, nhưng các nền tảng mới nổi như Blur đang dần thâm nhập vào thị phần của nó. Phân tích người mua cho thấy, một lượng lớn người mua tập trung vào lĩnh vực NFT giá thấp, trong khi giao dịch NFT giá cao tương đối ảm đạm.