Phân tích điểm cao nhất có thể đạt được trong chu kỳ thị trường tăng của Bitcoin lần này

Với đà tăng mạnh gần đây của Bitcoin, thị trường thường lo ngại về việc giá Bitcoin có thể tăng cao như thế nào trong chu kỳ thị trường tăng giá này. Bài viết này sẽ khám phá mức giá cao nhất mà Bitcoin có thể đạt được bằng cách phân tích nhiều mô hình định giá trên chuỗi và các công cụ thời gian chu kỳ. Mặc dù có những hạn chế trong việc dự đoán giá chính xác, nhưng các khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị thế thị trường hiện tại và các chuyển động có thể xảy ra trong tương lai.

Công cụ dự đoán giá

Một số mô hình định giá chính xác về mặt lịch sử cung cấp cho chúng ta các tài liệu tham khảo có giá trị:

1. Vốn hóa thị trường (Top Cap): Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân vốn hóa thị trường trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng đã dự đoán cao hơn trong chu kỳ 2020-2021. Hiện tại dự đoán vượt quá 500.000 USD, có thể không thực tế.

2. Delta Capstone (Delta Top): Tạo dự báo bằng cách trừ đi vốn hóa thị trường trung bình từ vốn hóa thị trường đã thực hiện. Chu kỳ trước đó dự đoán mức đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la.

3. Giá cuối cùng ( Terminal Price ): Tính toán dựa trên việc điều chỉnh nguồn cung theo tuổi thọ của coin đã bị tiêu hủy, lịch sử gần nhất với mỗi đỉnh cao, bao gồm đỉnh 64.000 đô la vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221.000 đô la, có thể tăng lên 250.000 đô la hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh vĩ mô đáng tin cậy nhất.

Dự báo cao điểm

Tỷ lệ MVRV là một chỉ số quan trọng khác, so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, phản ánh tâm lý nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần đạt 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu thu lợi lớn, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Xét đến việc giảm lợi nhuận, chu kỳ này có thể không đạt đến 4 hoàn chỉnh, việc sử dụng 3.5 bảo thủ hơn có thể thực tế hơn.

Tính toán giá mục tiêu

Thời điểm và định giá đều quan trọng như nhau. Phân tích "Tăng trưởng BTC kể từ đáy chu kỳ tự nhiên" cho thấy, những chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau đáy. Hiện tại đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này, nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới.

Trong lịch sử, sự gia tăng giá do FOMO thúc đẩy thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng của giá thực tế. Giả sử giảm thêm một nửa tốc độ tăng trưởng do lợi nhuận giảm dần, mức tăng 65% so với mức giá hiện tại là 47.000 đô la có thể đạt khoảng 78.000 đô la vào giữa tháng 10.

! [Phân tích dữ liệu trên chuỗi: Bitcoin có khả năng đạt đỉnh trong chu kỳ này ở đâu?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp)

Kết hợp giá dự kiến 78.000 USD và mục tiêu MVRV 3,5 bảo thủ, ước tính giá tiềm năng của Bitcoin có thể đạt đỉnh 273.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ lạc quan, nhưng sự bùng nổ hình parabol trong lịch sử cho thấy, xu hướng này có thể xảy ra trong thời gian ngắn. Dự đoán thực tế hơn là đỉnh giá sẽ nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng dữ liệu trên chuỗi cho thấy các định giá cao hơn là khả thi.

Kết luận

Dự đoán đỉnh giá chính xác của Bitcoin có nhiều sự không chắc chắn. Điều chúng ta có thể làm là dựa trên dữ liệu lịch sử và phân tích trên chuỗi để xây dựng khung xác suất. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường.

Mục tiêu 273.000 đô la, mặc dù có vẻ lạc quan, nhưng bắt nguồn từ các mô hình lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời gian chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu thay vì mức giá cố định. Các nhà đầu tư nên sử dụng các công cụ này để tinh chỉnh các giả định đầu tư của họ, nhưng vẫn nhanh nhẹn và kiếm lợi nhuận kịp thời khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu báo hiệu đỉnh.