Tài sản tiền điện tử thị trường mới: thách thức và cơ hội đồng hành
Thị trường tài sản tiền điện tử hiện đang trải qua những thách thức chưa từng có. Mỗi chu kỳ mới đều khó khăn hơn chu kỳ trước, các nhà đầu tư không chỉ phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt hơn mà còn phải đối phó với môi trường thị trường ngày càng phức tạp. Đối với những nhà đầu tư không nắm giữ các đồng coin chính trong thời gian thị trường giảm, việc có lãi trở nên đặc biệt khó khăn.
Nguyên nhân chính khiến thị trường hiện tại trở nên khó khăn như vậy chủ yếu có những điểm sau:
1. Phản ứng căng thẳng sau chấn thương
Trong hai vòng chu kỳ tiền điện tử lớn trước đây, hầu hết các loại coin đều trải qua sự sụt giảm từ 90-95%. Đặc biệt dưới tác động của một số sự kiện, toàn bộ ngành đã chịu tổn thất nặng nề, giá coin thậm chí còn thấp hơn mức hợp lý. Trải nghiệm này đã để lại những tổn thương tâm lý sâu sắc cho những người chơi mã hóa bản địa.
Ngày nay, rất ít người sẵn sàng nắm giữ bất kỳ tài sản nào trong thời gian dài, vì sợ phải chịu tổn thất lớn một lần nữa. Cảm xúc của những người tham gia thị trường trở nên dao động mạnh mẽ, liên tục tìm kiếm đỉnh điểm của chu kỳ. Tâm lý này không chỉ ảnh hưởng đến hành vi giao dịch mà còn tác động đến cách xây dựng và đầu tư toàn bộ hệ sinh thái. Các dự án đối mặt với sự kiểm tra nghiêm ngặt hơn, ngưỡng tin cậy tăng vọt. Điều này vừa có tác động tích cực, vừa mang lại ảnh hưởng tiêu cực: mặc dù nó giúp lọc ra những trò lừa đảo rõ ràng, nhưng cũng khiến các dự án hợp pháp khó nhận được sự chú ý hơn.
2. Đổi mới chậm lại
Thị trường hiện tại chủ yếu thể hiện sự đổi mới theo dạng lặp, cơ sở hạ tầng liên tục được cải thiện, nhưng thiếu những bước đột phá từ 0 đến 1 như DeFi. Điều này khiến một số người nghi ngờ về sự tiến bộ của Tài sản tiền điện tử, cho rằng "Tài sản tiền điện tử không đạt được gì".
Cấu trúc đổi mới đã chuyển từ những đột phá cách mạng sang cải tiến dần dần. Đây là một quá trình tự nhiên của sự phát triển công nghệ, nhưng lại là một thách thức lớn đối với thị trường phụ thuộc vào câu chuyện.
Hiện tại vẫn thiếu những ứng dụng sát thủ có thể thu hút hàng triệu người dùng, điều này là cần thiết để thúc đẩy sự chấp nhận rộng rãi của Tài sản tiền điện tử.
3. Áp lực quản lý
Hành vi của các cơ quan quản lý đã cản trở nghiêm trọng sự phát triển của ngành, đặc biệt là trong một số lĩnh vực có triển vọng ứng dụng rộng rãi như DeFi(. Họ cũng đã hạn chế việc chuyển giá trị từ token đến người nắm giữ, khuyến khích lập luận rằng "tất cả các token đều vô dụng", điều này phần nào đã trở thành hiện thực.
Áp lực từ cơ quan quản lý đã buộc nhiều nhà xây dựng rời bỏ ) như Andre Cronye từ chức vì lý do quản lý (, ngăn cản sự tương tác giữa tài chính truyền thống và ngành công nghiệp mã hóa, cuối cùng dẫn đến việc ngành phải chuyển sang huy động vốn từ đầu tư mạo hiểm. Điều này đã tạo ra những động lực cung cấp và phát hiện giá không tốt, giá trị bị chiếm đoạt bởi một số ít người.
4. Chủ nghĩa hư vô tài chính phổ biến
Các yếu tố trên đã cùng nhau dẫn đến việc chủ nghĩa hư vô tài chính trở thành đặc điểm nổi bật của chu kỳ này. "Token quản trị vô dụng" và sự giám sát dẫn đến FDV cao, tính thanh khoản thấp đã thúc đẩy nhiều người chơi bản địa trong lĩnh vực tiền điện tử chuyển sang các đồng coin meme, tìm kiếm cơ hội "công bằng hơn".
Trong xã hội ngày nay, giá tài sản tăng vọt, tiền tệ hợp pháp mất giá, mức lương tăng chậm, giới trẻ buộc phải tìm kiếm sự giàu có thông qua đầu cơ. Tiền mã hóa meme trở nên đặc biệt hấp dẫn vì nó mang lại hy vọng.
Do vì cờ bạc có sự phù hợp mạnh mẽ với thị trường sản phẩm trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử, cộng với sự tiến bộ công nghệ ) như một số chuỗi công khai hiệu suất cao (, dẫn đến sự gia tăng số lượng phát hành token. Điều này phản ánh nhu cầu của con người đối với đầu tư mạo hiểm cao.
Thái độ chủ nghĩa hư vô này được thể hiện ở nhiều khía cạnh:
Văn hóa "suy đồi" trở thành xu hướng chính
Thời hạn đầu tư rút ngắn
Tập trung nhiều hơn vào giao dịch ngắn hạn thay vì đầu tư dài hạn
Hành vi đòn bẩy cực đoan và mạo hiểm đã trở thành bình thường
Có thái độ "không quan tâm" đối với phân tích cơ bản
![Mùa giả mạo mãi chưa đến, tại sao chu kỳ này lại khó khăn như vậy?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c73e1c20da42d667d6d676643cb43308.webp(
5. Kinh nghiệm trở thành rào cản
Kinh nghiệm từ vài chu kỳ trước đã cho mọi người thấy rằng có thể mua các đồng coin altcoin trong thị trường gấu và cuối cùng đạt được lợi nhuận vượt trội hơn BTC. Chiến lược này từng là lựa chọn tốt nhất cho hầu hết các nhà giao dịch không chuyên, gần như tất cả các đồng coin altcoin đều có cơ hội.
Tuy nhiên, chu kỳ này phù hợp hơn với các nhà giao dịch thay vì những người nắm giữ. Các nhà giao dịch thậm chí đã đạt được lợi nhuận tối đa bằng cách tham gia airdrop. Chu kỳ đầu tiên của sự thổi phồng do trí tuệ nhân tạo dẫn dắt là một ví dụ, có thể là lần đầu tiên mọi người cảm thấy "đây chính là điều mà chúng ta luôn tìm kiếm". Dù vậy, điều này vẫn đang ở giai đoạn đầu, và những người chiến thắng lâu dài có thể vẫn chưa xuất hiện.
6. Sự phân hóa giữa tài sản tiền điện tử chính thống và tài sản tiền điện tử không chính thống
Sự phân hóa giữa Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác chưa bao giờ rõ ràng như vậy. BTC lần đầu tiên nhận được nhu cầu mạnh mẽ từ tài chính truyền thống, các ngân hàng trung ương thậm chí đang thảo luận về việc đưa nó vào bảng cân đối kế toán.
So với trước đây, tài sản tiền điện tử thiếu người mua mới. Mặc dù một số nhà đầu tư nhỏ lẻ đã trở lại thị trường khi BTC đạt mức cao kỷ lục, nhưng tổng thể, dòng chảy nhà đầu tư nhỏ lẻ mới vẫn không đủ, và tài sản tiền điện tử vẫn phải đối mặt với vấn đề về uy tín.
7. Sự chuyển đổi vai trò của ETH
Sự suy giảm vị thế thống trị của BTC chủ yếu bắt nguồn từ sự gia tăng giá trị thị trường của ETH. Nhiều người cho rằng việc ETH tăng giá là yếu tố kích thích cho thị trường altcoin, nhưng quy tắc kinh nghiệm này không hiệu quả trong chu kỳ này, vì ETH thể hiện kém do lý do cơ bản.
Mặc dù vậy, các yếu tố cơ bản vẫn rất quan trọng trong dài hạn. Các nhà đầu tư cần hiểu rõ về các dự án mà họ hỗ trợ và tiềm năng vượt qua BTC của chúng. Hiện tại, số lượng dự án đáp ứng tiêu chuẩn này rất ít.
Nhà đầu tư nên chú ý đến các dự án có những đặc điểm sau:
Mô hình thu nhập rõ ràng
Sự phù hợp thực tế của sản phẩm với thị trường
Kinh tế token bền vững
Câu chuyện mạnh mẽ bổ sung cho các yếu tố cơ bản ) như trí tuệ nhân tạo và mã hóa tài sản vật chất (
Với việc cải thiện môi trường quản lý, những dự án có nền tảng vững chắc và sự phù hợp với thị trường sản phẩm cuối cùng có khả năng tăng giá trị cho các mã thông báo của chúng. Các giao thức sinh lợi đã được thiết lập và hoạt động tốt, điều này khác biệt cơ bản với lý thuyết "đánh bạc" từng chiếm ưu thế trong mô hình mã thông báo trước đây.
![Mùa giả mãi chưa đến, tại sao chu kỳ này lại khó khăn như vậy?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-189167f7963ab1ce507e51ac22c85263.webp(
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, chiến lược thanh đòn vẫn khả thi: phân bổ 70-80% vốn vào các đồng coin chính như BTC và SOL, phần còn lại dành cho các khoản đầu tư mang tính đầu cơ hơn. Thực hiện tái cân bằng định kỳ để duy trì các tỷ lệ này.
Các nhà đầu tư cần điều chỉnh chiến lược dựa trên thời gian có thể đầu tư của bản thân. Đối với các nhà đầu tư bình thường bận rộn, việc cạnh tranh với những người chơi mã hóa toàn thời gian là không thực tế. Chiến lược nắm giữ thụ động các đồng coin không hiệu quả và chờ đợi cơ hội cũng không còn hiệu quả trong chu kỳ này.
Một chiến lược khác là cố gắng kết hợp các lĩnh vực khác nhau: xây dựng một danh mục đầu tư cơ bản vững chắc, đồng thời xem xét tham gia vào các cơ hội airdrop rủi ro thấp, hoặc đặt cược trước vào các hệ sinh thái mới nổi, hoặc tập trung vào các danh mục cụ thể.
Mặc dù phải đối mặt với nhiều thách thức, thị trường Tài sản tiền điện tử năm nay vẫn có khả năng tăng trưởng. Tuy nhiên, chỉ có một vài ngành và số lượng hạn chế các coin có khả năng vượt qua BTC và SOL. Tốc độ luân chuyển của các coin sẽ tiếp tục tăng lên.
Ngay cả trong chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng, chúng ta cũng khó có thể thấy tình huống tương tự như mùa altcoin truyền thống trước đây. Ngay cả khi tình huống này xảy ra, hầu hết các altcoin cũng chỉ có thể cung cấp lợi nhuận trung bình của thị trường. Năm nay vẫn sẽ có một số dự án altcoin lớn được ra mắt, thanh khoản sẽ tiếp tục phân tán.
![Tại sao mùa giả mạo lại đến muộn như vậy, và tại sao chu kỳ này lại khó khăn như vậy?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
hodl_therapist
· 7giờ trước
Ai giống tôi bị PTSD?
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoPunster
· 07-20 18:41
All in không phải là cuộc sống, trừ khi bạn đã chán sống.
Thị trường tài sản tiền điện tử trong chu kỳ mới: Thách thức gia tăng, đổi mới và quản lý trở thành yếu tố then chốt
Tài sản tiền điện tử thị trường mới: thách thức và cơ hội đồng hành
Thị trường tài sản tiền điện tử hiện đang trải qua những thách thức chưa từng có. Mỗi chu kỳ mới đều khó khăn hơn chu kỳ trước, các nhà đầu tư không chỉ phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt hơn mà còn phải đối phó với môi trường thị trường ngày càng phức tạp. Đối với những nhà đầu tư không nắm giữ các đồng coin chính trong thời gian thị trường giảm, việc có lãi trở nên đặc biệt khó khăn.
Nguyên nhân chính khiến thị trường hiện tại trở nên khó khăn như vậy chủ yếu có những điểm sau:
1. Phản ứng căng thẳng sau chấn thương
Trong hai vòng chu kỳ tiền điện tử lớn trước đây, hầu hết các loại coin đều trải qua sự sụt giảm từ 90-95%. Đặc biệt dưới tác động của một số sự kiện, toàn bộ ngành đã chịu tổn thất nặng nề, giá coin thậm chí còn thấp hơn mức hợp lý. Trải nghiệm này đã để lại những tổn thương tâm lý sâu sắc cho những người chơi mã hóa bản địa.
Ngày nay, rất ít người sẵn sàng nắm giữ bất kỳ tài sản nào trong thời gian dài, vì sợ phải chịu tổn thất lớn một lần nữa. Cảm xúc của những người tham gia thị trường trở nên dao động mạnh mẽ, liên tục tìm kiếm đỉnh điểm của chu kỳ. Tâm lý này không chỉ ảnh hưởng đến hành vi giao dịch mà còn tác động đến cách xây dựng và đầu tư toàn bộ hệ sinh thái. Các dự án đối mặt với sự kiểm tra nghiêm ngặt hơn, ngưỡng tin cậy tăng vọt. Điều này vừa có tác động tích cực, vừa mang lại ảnh hưởng tiêu cực: mặc dù nó giúp lọc ra những trò lừa đảo rõ ràng, nhưng cũng khiến các dự án hợp pháp khó nhận được sự chú ý hơn.
2. Đổi mới chậm lại
Thị trường hiện tại chủ yếu thể hiện sự đổi mới theo dạng lặp, cơ sở hạ tầng liên tục được cải thiện, nhưng thiếu những bước đột phá từ 0 đến 1 như DeFi. Điều này khiến một số người nghi ngờ về sự tiến bộ của Tài sản tiền điện tử, cho rằng "Tài sản tiền điện tử không đạt được gì".
Cấu trúc đổi mới đã chuyển từ những đột phá cách mạng sang cải tiến dần dần. Đây là một quá trình tự nhiên của sự phát triển công nghệ, nhưng lại là một thách thức lớn đối với thị trường phụ thuộc vào câu chuyện.
Hiện tại vẫn thiếu những ứng dụng sát thủ có thể thu hút hàng triệu người dùng, điều này là cần thiết để thúc đẩy sự chấp nhận rộng rãi của Tài sản tiền điện tử.
3. Áp lực quản lý
Hành vi của các cơ quan quản lý đã cản trở nghiêm trọng sự phát triển của ngành, đặc biệt là trong một số lĩnh vực có triển vọng ứng dụng rộng rãi như DeFi(. Họ cũng đã hạn chế việc chuyển giá trị từ token đến người nắm giữ, khuyến khích lập luận rằng "tất cả các token đều vô dụng", điều này phần nào đã trở thành hiện thực.
Áp lực từ cơ quan quản lý đã buộc nhiều nhà xây dựng rời bỏ ) như Andre Cronye từ chức vì lý do quản lý (, ngăn cản sự tương tác giữa tài chính truyền thống và ngành công nghiệp mã hóa, cuối cùng dẫn đến việc ngành phải chuyển sang huy động vốn từ đầu tư mạo hiểm. Điều này đã tạo ra những động lực cung cấp và phát hiện giá không tốt, giá trị bị chiếm đoạt bởi một số ít người.
4. Chủ nghĩa hư vô tài chính phổ biến
Các yếu tố trên đã cùng nhau dẫn đến việc chủ nghĩa hư vô tài chính trở thành đặc điểm nổi bật của chu kỳ này. "Token quản trị vô dụng" và sự giám sát dẫn đến FDV cao, tính thanh khoản thấp đã thúc đẩy nhiều người chơi bản địa trong lĩnh vực tiền điện tử chuyển sang các đồng coin meme, tìm kiếm cơ hội "công bằng hơn".
Trong xã hội ngày nay, giá tài sản tăng vọt, tiền tệ hợp pháp mất giá, mức lương tăng chậm, giới trẻ buộc phải tìm kiếm sự giàu có thông qua đầu cơ. Tiền mã hóa meme trở nên đặc biệt hấp dẫn vì nó mang lại hy vọng.
Do vì cờ bạc có sự phù hợp mạnh mẽ với thị trường sản phẩm trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử, cộng với sự tiến bộ công nghệ ) như một số chuỗi công khai hiệu suất cao (, dẫn đến sự gia tăng số lượng phát hành token. Điều này phản ánh nhu cầu của con người đối với đầu tư mạo hiểm cao.
Thái độ chủ nghĩa hư vô này được thể hiện ở nhiều khía cạnh:
![Mùa giả mạo mãi chưa đến, tại sao chu kỳ này lại khó khăn như vậy?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c73e1c20da42d667d6d676643cb43308.webp(
5. Kinh nghiệm trở thành rào cản
Kinh nghiệm từ vài chu kỳ trước đã cho mọi người thấy rằng có thể mua các đồng coin altcoin trong thị trường gấu và cuối cùng đạt được lợi nhuận vượt trội hơn BTC. Chiến lược này từng là lựa chọn tốt nhất cho hầu hết các nhà giao dịch không chuyên, gần như tất cả các đồng coin altcoin đều có cơ hội.
Tuy nhiên, chu kỳ này phù hợp hơn với các nhà giao dịch thay vì những người nắm giữ. Các nhà giao dịch thậm chí đã đạt được lợi nhuận tối đa bằng cách tham gia airdrop. Chu kỳ đầu tiên của sự thổi phồng do trí tuệ nhân tạo dẫn dắt là một ví dụ, có thể là lần đầu tiên mọi người cảm thấy "đây chính là điều mà chúng ta luôn tìm kiếm". Dù vậy, điều này vẫn đang ở giai đoạn đầu, và những người chiến thắng lâu dài có thể vẫn chưa xuất hiện.
6. Sự phân hóa giữa tài sản tiền điện tử chính thống và tài sản tiền điện tử không chính thống
Sự phân hóa giữa Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác chưa bao giờ rõ ràng như vậy. BTC lần đầu tiên nhận được nhu cầu mạnh mẽ từ tài chính truyền thống, các ngân hàng trung ương thậm chí đang thảo luận về việc đưa nó vào bảng cân đối kế toán.
So với trước đây, tài sản tiền điện tử thiếu người mua mới. Mặc dù một số nhà đầu tư nhỏ lẻ đã trở lại thị trường khi BTC đạt mức cao kỷ lục, nhưng tổng thể, dòng chảy nhà đầu tư nhỏ lẻ mới vẫn không đủ, và tài sản tiền điện tử vẫn phải đối mặt với vấn đề về uy tín.
7. Sự chuyển đổi vai trò của ETH
Sự suy giảm vị thế thống trị của BTC chủ yếu bắt nguồn từ sự gia tăng giá trị thị trường của ETH. Nhiều người cho rằng việc ETH tăng giá là yếu tố kích thích cho thị trường altcoin, nhưng quy tắc kinh nghiệm này không hiệu quả trong chu kỳ này, vì ETH thể hiện kém do lý do cơ bản.
Mặc dù vậy, các yếu tố cơ bản vẫn rất quan trọng trong dài hạn. Các nhà đầu tư cần hiểu rõ về các dự án mà họ hỗ trợ và tiềm năng vượt qua BTC của chúng. Hiện tại, số lượng dự án đáp ứng tiêu chuẩn này rất ít.
Nhà đầu tư nên chú ý đến các dự án có những đặc điểm sau:
Với việc cải thiện môi trường quản lý, những dự án có nền tảng vững chắc và sự phù hợp với thị trường sản phẩm cuối cùng có khả năng tăng giá trị cho các mã thông báo của chúng. Các giao thức sinh lợi đã được thiết lập và hoạt động tốt, điều này khác biệt cơ bản với lý thuyết "đánh bạc" từng chiếm ưu thế trong mô hình mã thông báo trước đây.
![Mùa giả mãi chưa đến, tại sao chu kỳ này lại khó khăn như vậy?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-189167f7963ab1ce507e51ac22c85263.webp(
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, chiến lược thanh đòn vẫn khả thi: phân bổ 70-80% vốn vào các đồng coin chính như BTC và SOL, phần còn lại dành cho các khoản đầu tư mang tính đầu cơ hơn. Thực hiện tái cân bằng định kỳ để duy trì các tỷ lệ này.
Các nhà đầu tư cần điều chỉnh chiến lược dựa trên thời gian có thể đầu tư của bản thân. Đối với các nhà đầu tư bình thường bận rộn, việc cạnh tranh với những người chơi mã hóa toàn thời gian là không thực tế. Chiến lược nắm giữ thụ động các đồng coin không hiệu quả và chờ đợi cơ hội cũng không còn hiệu quả trong chu kỳ này.
Một chiến lược khác là cố gắng kết hợp các lĩnh vực khác nhau: xây dựng một danh mục đầu tư cơ bản vững chắc, đồng thời xem xét tham gia vào các cơ hội airdrop rủi ro thấp, hoặc đặt cược trước vào các hệ sinh thái mới nổi, hoặc tập trung vào các danh mục cụ thể.
Mặc dù phải đối mặt với nhiều thách thức, thị trường Tài sản tiền điện tử năm nay vẫn có khả năng tăng trưởng. Tuy nhiên, chỉ có một vài ngành và số lượng hạn chế các coin có khả năng vượt qua BTC và SOL. Tốc độ luân chuyển của các coin sẽ tiếp tục tăng lên.
Ngay cả trong chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng, chúng ta cũng khó có thể thấy tình huống tương tự như mùa altcoin truyền thống trước đây. Ngay cả khi tình huống này xảy ra, hầu hết các altcoin cũng chỉ có thể cung cấp lợi nhuận trung bình của thị trường. Năm nay vẫn sẽ có một số dự án altcoin lớn được ra mắt, thanh khoản sẽ tiếp tục phân tán.
![Tại sao mùa giả mạo lại đến muộn như vậy, và tại sao chu kỳ này lại khó khăn như vậy?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5.webp(