Chiến lược Stablecoin của Coinbase và sự trỗi dậy của hệ sinh thái Base

Thị trường trong tuần này bị ảnh hưởng bởi tình hình địa chính trị, xuất hiện sự biến động cao. Về vĩ mô, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ duy trì giọng điệu diều hâu, lĩnh vực Stablecoin tiếp tục nóng lên. Thượng viện Mỹ đã thông qua Dự luật Stablecoin GENIUS, sẽ được chuyển đến Hạ viện xem xét. Nhiều tổ chức tích cực đầu tư vào lĩnh vực Stablecoin. Cổ phiếu của Circle giữ đà tăng, TRX và FET niêm yết tại Mỹ thông qua hình thức sáp nhập.

Bài viết này chủ yếu tập trung vào những diễn biến mới nhất của Coinbase.

Một, chiến lược bố trí của Coinbase

Coinbase đã có những hoạt động tích cực trong tuần này về đổi mới sản phẩm, mở rộng hợp tác và ứng phó với quy định, đặc biệt là trong việc ứng dụng Stablecoin và tích hợp tài chính truyền thống. Hệ sinh thái Base gần đây đã thể hiện sức mạnh, giá cổ phiếu của Coinbase đã có lúc tăng hơn 10%.

1. Đổi mới sản phẩm

Coinbase dự định tích hợp ứng dụng chính với dịch vụ DEX trên chuỗi Base, cho phép người dùng thực hiện giao dịch trên chuỗi trực tiếp trong ứng dụng. Động thái này nhằm nâng cao khả năng tiếp cận DeFi trên chuỗi Base.

Khác với các chức năng tương tự của một nền tảng giao dịch, việc tích hợp DEX của Coinbase cung cấp tất cả các tài sản trên Base cho người dùng, có nghĩa là các dự án ra mắt trên chuỗi Base có thể nhanh chóng giao dịch trên sàn.

Aerodrome đóng vai trò quan trọng trong việc tích hợp này với tư cách là DEX cốt lõi của chuỗi Base, tiềm năng tăng trưởng rất đáng mong đợi.

Dữ liệu cho thấy sự quan tâm của thị trường tăng vọt:

• Khối lượng giao dịch AERO nhanh chóng tăng từ 50 triệu lên khoảng 200 triệu
• Khối lượng hợp đồng đạt mức cao nhất trong năm 53 triệu USD
• Aerodrome đứng đầu về khối lượng giao dịch, số ví hoạt động và TVL trên chuỗi Base, TVL vượt qua 1 tỷ USD, doanh thu trung bình hàng ngày khoảng 400.000 USD.

Tiềm năng tương lai của Aerodrome:

• Sự gia tăng của 110 triệu người dùng xác thực ở Bắc Mỹ sẽ mang lại lưu lượng truy cập và tăng trưởng người dùng
• Hoặc có cơ hội ra mắt trên một nền tảng giao dịch lớn.
• Doanh thu từ giao thức có triển vọng tăng lên

Nhưng hiện tại, doanh thu của giao thức Aerodrome vẫn chưa tăng trưởng đáng kể, sự tăng giá nhanh chủ yếu xuất phát từ phản ứng của tâm lý. Liệu có cần cân nhắc cẩn thận khi tham gia vào lúc này.

Coinbase có thể sẽ ra mắt một hệ thống tương tự như điểm thưởng trong tương lai. Nếu không ra mắt, giá AERO có thể tăng trong thời gian ngắn rồi giảm trở lại. Nếu ra mắt, cần chú ý xem Coinbase và bên dự án có thể trực tiếp truyền dẫn giá trị AERO hay không.

2. Hợp tác và mở rộng hệ sinh thái

Coinbase đang thúc đẩy việc sử dụng USDC, biến nó thành Stablecoin hỗ trợ đô la chiếm ưu thế, điều này liên quan chặt chẽ đến chiến lược mở rộng quốc tế của họ. Trong tương lai, ứng dụng Coinbase có thể hoàn toàn tích hợp giao dịch giao ngay, hợp đồng, DEX và cổ phiếu Mỹ được mã hóa.

Coinbase có mối quan hệ chặt chẽ với một gia đình chính trị, tìm kiếm lợi ích chiến lược thông qua việc quyên góp và hỗ trợ chính sách tiền điện tử của họ.

Hai, chính sách quản lý

Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua dự luật "Đạo luật GENIUS về Stablecoin" với tỷ lệ 68:30, sẽ được chuyển đến Hạ viện xem xét. Dự luật yêu cầu các nghị sĩ và quan chức hành chính tiết lộ việc nắm giữ hơn 5000 đồng Stablecoin và cấm việc thu lợi từ đó, nhưng một quan chức cấp cao không bị ràng buộc bởi hạn chế này. Sự miễn trừ này đã gây ra những chỉ trích về xung đột lợi ích.