Khi các tổ chức tài chính hòa nhập với Web3: Khám phá tương lai của công nghệ blockchain và mã hóa kỹ thuật số tài sản

Gần đây, một cuộc đối thoại với chủ đề "Sự kết hợp giữa Web3 và tài chính truyền thống" đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành. Cuộc đối thoại đã tiến hành thảo luận sâu về công nghệ Blockchain, tài sản kỹ thuật số và xu hướng tương lai của mã hóa kỹ thuật số tài sản thực (RWA). Dưới đây là nội dung chính của cuộc đối thoại:

Cơ hội và động lực cho các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào lĩnh vực Web3

Trong hai năm qua, công nghệ Blockchain đã dần từ việc chứng minh khái niệm chuyển sang ứng dụng thực tế, đặc biệt trong lĩnh vực tài chính truyền thống, ngày càng nhiều tổ chức bắt đầu quan tâm đến việc mã hóa kỹ thuật số tài sản, minh bạch và lưu thông hiệu quả. Một công ty quản lý tài sản thuộc một tập đoàn bảo hiểm lớn đã có bước tiến quan trọng trong lĩnh vực này, cho ra mắt quỹ thị trường tiền tệ USD được mã hóa kỹ thuật số, và chọn một công chain làm cơ sở hạ tầng trên chuỗi, với số tiền đăng ký trong ngày đầu tiên lên tới 100 triệu USD.

Đối với các tổ chức tài chính truyền thống, việc gia nhập lĩnh vực RWA là điều tự nhiên. Họ chính là những người quản lý tài sản thực, hàng ngày quản lý các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu. Việc gia nhập lĩnh vực này là điều rất tự nhiên đối với họ. Họ mong muốn mã hóa kỹ thuật số các loại tài sản này, đưa lên chuỗi, cung cấp cho hệ sinh thái Web3 những sản phẩm tài sản thực sự có nền tảng lợi nhuận hỗ trợ. Điều này không chỉ lấp đầy khoảng trống trên thị trường mà còn hy vọng có thể thay đổi một số định kiến và hiểu lầm của giới tài chính truyền thống về thế giới Web3.

Thách thức thực tế mà các tổ chức truyền thống phải đối mặt trong quá trình chuyển đổi

Các tổ chức truyền thống đang phải đối mặt với nhiều thách thức trong quá trình khám phá Web3. Đầu tiên là việc thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ. Nhiều dự án Web3 có hệ thống kiểm soát nội bộ tương đối yếu, điều này là không thể chấp nhận trong hệ thống tài chính truyền thống. Các tổ chức tài chính truyền thống muốn mang theo những kinh nghiệm và quy trình đã phát triển trong hàng thập kỷ vào việc quản lý tài sản Web3, đặc biệt là trong các lĩnh vực an ninh, kiểm soát rủi ro và tuân thủ, thiết lập các tiêu chuẩn có thể đối chiếu với quỹ truyền thống.

Thứ hai là sự chưa trưởng thành của cơ sở hạ tầng. Từ việc lưu ký đến giao diện ngân hàng, rồi đến dịch vụ hành chính quỹ, nhiều khâu vẫn đang trong giai đoạn tìm tòi. Hiện tại, một số tổ chức có thể đạt tiêu chuẩn khoảng 70%-80% của quỹ truyền thống, đây đã là mức độ quy chuẩn khá cao trong ngành. Với sự hoàn thiện không ngừng của cơ sở hạ tầng, trong tương lai hy vọng có thể nâng cao tỷ lệ này hơn nữa, thực hiện sự tích hợp sâu sắc giữa tài chính truyền thống và Web3.

Lựa chọn con đường thực hành mã hóa kỹ thuật số tài sản

Khi chọn tài sản mã hóa kỹ thuật số, ở giai đoạn hiện tại, nhiều tổ chức chỉ tập trung vào việc mã hóa tài sản tài chính, không đề cập đến tài sản vật chất. Điều này là do bản chất của mã hóa kỹ thuật số là phát hành một token trên chuỗi đại diện cho tài sản thế giới thực, và đảm bảo sự kết nối mạnh mẽ giữa token và tài sản cơ sở là bước cơ bản và cũng là khó nhất.

So với đó, tài sản tài chính (đặc biệt là các tài sản tiêu chuẩn hóa như phần quỹ) có thể bảo vệ rõ ràng mối quan hệ liên kết giữa token và tài sản cơ bản trong cấu trúc pháp lý, đồng thời thuận tiện cho việc quản lý và lưu ký. Đó là lý do tại sao hiện nay nhiều tổ chức chỉ chọn tài sản tài chính làm đối tượng của RWA.

Giá trị cốt lõi của việc mã hóa kỹ thuật số có hai điểm:

1. Giảm bớt rào cản, mở rộng khả năng tiếp cận cho nhóm nhà đầu tư.
2. Nâng cao hiệu quả, bao gồm sự thuận tiện trong giao dịch, giảm chi phí, v.v.

Nếu mã hóa kỹ thuật số không mang lại cải tiến rõ rệt về tính thanh khoản, hiệu quả hoặc an toàn, thì nó sẽ mất đi ý nghĩa. Điều đầu tiên cần giải quyết trong RWA là "tại sao làm" trước, sau đó mới đến "làm gì" và "làm như thế nào". Chỉ có mã hóa kỹ thuật số mang lại giá trị thực sự mới xứng đáng được thúc đẩy.

Gợi ý cho các tổ chức tài chính truyền thống

RWA được coi là một lĩnh vực có xu hướng và tính xác định cao. Nó là con đường gần nhất với logic tài chính truyền thống và cũng có khả năng thực hiện quy mô lớn nhất, kết nối tài sản trong thế giới thực với cơ sở hạ tầng trên chuỗi.

Đối với các tổ chức tài chính truyền thống, RWA là một hướng đi đáng để đầu tư. Đề nghị thiết lập một nhóm đổi mới hoặc đơn vị kinh doanh Web3 chuyên biệt trong cấu trúc tổ chức; về nhân lực, dự trữ những nhân tài đa năng vừa hiểu về tài chính vừa hiểu về cơ chế trên chuỗi; về công nghệ, không cần phải tự xây dựng toàn bộ, nhưng cần chọn nền tảng hợp tác đáng tin cậy, an toàn và tuân thủ quy định.

Kết luận

Việc các tổ chức tham gia vào Web3 không phải là điều có thể xảy ra ngay lập tức, mà cần tìm ra con đường khả thi trong hệ thống quy định hiện có, đồng thời tìm kiếm sự cân bằng giữa đổi mới và độ tin cậy. Chúng tôi tin rằng trong tương lai không xa, chúng ta sẽ thấy ngày càng nhiều tài sản tài chính truyền thống được chuyển đổi hiệu quả hơn thông qua Blockchain, và cũng sẽ có nhiều tổ chức thực sự tham gia vào Web3, đưa ngành này từ giai đoạn khám phá sang sự trưởng thành thực sự. Sự kết hợp giữa tài chính truyền thống và Web3 không chỉ mang theo tư duy tuân thủ mà còn có sự dũng cảm đổi mới.