mã hóa thanh toán: siêu dẫn của thanh toán truyền thống

Năm 2025, blockchain đã xây dựng một hệ sinh thái thanh toán tài chính song song với hệ thống tài chính truyền thống. Kênh thanh toán mã hóa chứa 200 tỷ khối lượng stablecoin, cũng như 5,62 triệu tỷ USD giao dịch stablecoin vào năm 2024, gần bằng doanh thu giao dịch cả năm của Mastercard. Theo báo cáo của ARK Invest, doanh thu giao dịch hàng năm của stablecoin vào năm 2024 đạt 15,6 triệu tỷ USD, tương đương khoảng 119% và 200% của Visa và Mastercard.

Sự phổ biến và áp dụng rộng rãi của thanh toán mã hóa đã trở thành một thực tế không thể chối cãi, việc Stripe mua lại nhà cung cấp dịch vụ stablecoin Bridge là một ví dụ điển hình. Kênh thanh toán mã hóa đang trở thành cốt lõi của đổi mới tài chính, xây dựng nền tảng cho một hệ thống tài chính song song, cung cấp thời gian thanh toán nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng hoạt động xuyên biên giới liền mạch.

Dù vậy, vẫn còn nhiều thách thức cần phải vượt qua:

• 16 nghìn tỷ đô la thị trường giao dịch
• 89 triệu tỷ đô la Mỹ tài trợ thương mại
• 4 triệu tỷ đô la Mỹ của tiền chuyển
• Phí chuyển tiền quốc tế trung bình 7%
• Thời gian nhận tiền trong 3-5 ngày làm việc
• 14 tỷ dân số không có tài khoản ngân hàng

Bài viết này sẽ từ góc độ thanh toán truyền thống, phân tích toàn diện cách mà các kênh thanh toán mã hóa dựa trên blockchain mang lại hiệu quả cho thanh toán truyền thống, đồng thời cung cấp nhiều tình huống ứng dụng thực tế cũng như dự đoán trong tương lai.

Một, các kênh thanh toán hiện có

Để hiểu được tầm quan trọng của mã hóa kênh, trước tiên chúng ta cần hiểu những khái niệm chính của các kênh thanh toán hiện có và cấu trúc thị trường phức tạp cũng như kiến trúc hệ thống của chúng.

1.1 Tổ chức mạng

Thanh toán bằng thẻ tín dụng liên quan đến bốn người tham gia chính: người bán, người nắm giữ thẻ, ngân hàng phát hành thẻ và ngân hàng thanh toán.

Ngân hàng phát hành cung cấp thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ cho khách hàng và ủy quyền giao dịch. Tổ chức thu nhận đại diện cho thương nhân thu tiền và đảm bảo rằng số tiền đến tài khoản của thương nhân.

Mạng tổ chức thẻ tín dụng cung cấp kênh và quy tắc cho việc thanh toán, kết nối các tổ chức thu tiền với các ngân hàng phát hành thẻ, cung cấp chức năng thanh toán bù trừ, quy định quy tắc tham gia và xác định phí giao dịch. ISO 8583 là tiêu chuẩn quốc tế chính, định nghĩa cách thức xây dựng và trao đổi thông tin thanh toán giữa các bên tham gia mạng.

Mạng tổ chức thẻ được chia thành hai loại là "mở" và "khép kín". Mạng mở như Visa và Mastercard liên quan đến nhiều bên, trong khi mạng khép kín như American Express do một công ty xử lý toàn bộ quy trình giao dịch.

Kinh tế học của thanh toán rất phức tạp, trong mạng có nhiều loại phí, bao gồm phí trao đổi, phí bộ thẻ và phí thanh toán.

1.2 Cơ sở thanh toán tự động ( ACH )

ACH là một trong những mạng thanh toán lớn nhất tại Mỹ, được sử dụng rộng rãi cho việc phát lương, thanh toán hóa đơn và giao dịch B2B. Giao dịch ACH chủ yếu có hai loại là chuyển khoản và rút tiền, liên quan đến nhiều bên tham gia như người khởi xướng, ODFI, RDFI và nhà điều hành ACH.

Hệ thống ACH luôn nỗ lực đáp ứng nhu cầu hiện đại, đã ra mắt "ACH trong ngày" vào năm 2015, nhưng vẫn dựa vào xử lý hàng loạt chứ không phải chuyển khoản thời gian thực, và vẫn còn những hạn chế.

1.3 Chuyển khoản

Chuyển khoản là cốt lõi của việc xử lý thanh toán có giá trị cao, hai hệ thống chính ở Mỹ là Fedwire và CHIPS. Những hệ thống này xử lý các khoản thanh toán cấp bách, được đảm bảo cần thanh toán ngay lập tức.

Fedwire sử dụng hệ thống thanh toán bù trừ theo thời gian thực (RTGS), trong khi CHIPS là một hệ thống thanh toán bù trừ net. SWIFT là một mạng lưới thông tin toàn cầu dành cho các tổ chức tài chính, điều phối thanh toán xuyên biên giới.

Hai, trường hợp thực tế

Mã hóa thanh toán qua đường truyền hiệu quả nhất trong bối cảnh sử dụng đô la truyền thống bị hạn chế nhưng có nhu cầu mạnh mẽ, chẳng hạn như ở những quốc gia có nền kinh tế không ổn định, lạm phát cao, kiểm soát tiền tệ hoặc hệ thống ngân hàng kém phát triển.

2.1 Tiếp nhận thanh toán của thương nhân

Việc tiếp nhận thanh toán của thương nhân có thể được chia thành hai trường hợp: tích hợp phía trước và tích hợp phía sau. Phương pháp phía trước cho phép thương nhân trực tiếp chấp nhận mã hóa tiền tệ, trong khi phương pháp phía sau cung cấp cho thương nhân thời gian thanh toán nhanh hơn và các kênh thu hút vốn.

2.2 thẻ ghi nợ

Kết nối thẻ ghi nợ trực tiếp với ví hợp đồng thông minh không được lưu ký, tạo ra một cây cầu mạnh mẽ giữa blockchain và thế giới thực. Những thẻ này đang trở thành công cụ tiêu dùng chính tại các thị trường mới nổi, và thậm chí ngày càng trở nên phổ biến tại các quốc gia phát triển.

2.3 Chuyển tiền

Mã hóa thanh toán có thể cung cấp cách chuyển tiền ra nước ngoài nhanh hơn và rẻ hơn. Ví nhúng phi tập trung cung cấp trải nghiệm người dùng cấp Web2, thúc đẩy sự phát triển của xu hướng này.

2.4 B2B thanh toán

Thanh toán B2B xuyên biên giới là một trong những ứng dụng có triển vọng nhất của mã hóa, có thể cải thiện đáng kể hiệu quả và giảm chi phí. Các trường hợp sử dụng chính bao gồm thanh toán nhà cung cấp XB, công nợ XB, hoạt động tài chính và thanh toán viện trợ nước ngoài.

2.5 bảng lương

Mã hóa thanh toán cung cấp cho những người làm nghề tự do và nhà thầu một phương thức thanh toán hiệu quả hơn, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi. Điều này không chỉ giúp nhiều tiền hơn vào túi họ, mà còn có thể là đô la kỹ thuật số.

2.6 Tiền tệ nạp và rút tiền

Việc chấp nhận tiền tệ vào ra là một trong những phần quan trọng nhất trong quy trình thanh toán mã hóa. Kênh P2P phụ thuộc vào mạng lưới "đại lý", cung cấp tỷ giá hối đoái cạnh tranh hơn ngân hàng ở một số thị trường.

Ba, Giấy phép quản lý tuân thủ

Việc có được giấy phép quản lý là một bước cần thiết để mở rộng phạm vi ứng dụng thanh toán mã hóa. Các công ty khởi nghiệp có thể chọn hợp tác với các thực thể đã được cấp phép, hoặc tự mình xin cấp phép. Việc cấp phép toàn cầu rất thách thức, cần hơn 100 giấy phép để bao trùm toàn cầu.

Bốn, Thách thức

mã hóa thanh toán đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm:

• Vấn đề gà và trứng có trước?
• Tỷ lệ thất bại cao trong việc tiếp nhận tiền tệ, rào cản trải nghiệm người dùng, chi phí cao và chất lượng không đồng nhất.
• Vấn đề quyền riêng tư
• Khó khăn trong việc thiết lập quan hệ ngân hàng
• Tính tuân thủ vẫn chưa đạt đến mức của các công ty thanh toán truyền thống

Năm, Triển vọng Tương lai

Trong 5 năm tới, ngành thanh toán mã hóa có thể xuất hiện những phát triển sau:

1. Năm lượng thanh toán đạt 2000 tỷ đến 5000 tỷ đô la Mỹ
2. Hơn 30 ngân hàng mới được ra mắt trên kênh thanh toán mã hóa.
3. Các công ty công nghệ tài chính cạnh tranh để duy trì sự liên quan, hàng chục công ty gốc mã hóa đã bị thu mua.
4. 3 mạng lưới mã hóa được thiết kế riêng cho thanh toán đang nổi lên
5. 80% các nhà bán hàng trực tuyến chấp nhận thanh toán bằng mã hóa
6. Mạng lưới tổ chức thẻ mở rộng đến khoảng 240 quốc gia và khu vực
7. 15 kênh chuyển tiền chính được hoàn thành thông qua mã hóa thanh toán
8. Các nguyên lý bảo mật trên chuỗi được áp dụng rộng rãi
9. 10% chi tiêu viện trợ nước ngoài được gửi qua kênh thanh toán mã hóa
10. Cấu trúc thị trường chấp nhận tiền tệ ra vào cứng nhắc
11. Số lượng nhà cung cấp thanh khoản cho tiền tệ P2P tăng vọt
12. Hơn 10 triệu người lao động từ xa nhận được thù lao qua mã hóa
13. 99% AI đại lý thương mại được thực hiện trên chuỗi.
14. 25+ ngân hàng hợp tác nổi tiếng của Mỹ hỗ trợ công ty thanh toán mã hóa
15. Các tổ chức tài chính cố gắng phát hành đồng stablecoin của riêng họ
16. Tích hợp chức năng thanh toán mã hóa cho nền tảng tin nhắn lớn
17. Các công ty cho vay và tín dụng bắt đầu sử dụng kênh thanh toán mã hóa
18. Token hóa quy mô lớn các stablecoin không phải đô la Mỹ
19. CBDC vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm

Sáu, Kết luận

Mã hóa kênh đang trở thành siêu dẫn trong thanh toán, xây dựng nền tảng cho hệ thống tài chính song song. Trong mười năm tới, chúng sẽ trở thành cốt lõi của đổi mới tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Mặc dù vẫn đối mặt với thách thức, nhưng hàng trăm công ty đang nỗ lực biến tầm nhìn này thành hiện thực.