Giá trị chuyển giao trong lĩnh vực Stablecoin: từ phát hành đến phân phối
Stablecoin là một trong những sản phẩm được sử dụng rộng rãi nhất trong lĩnh vực tiền điện tử, với tổng cung đã vượt qua 2400 tỷ đô la, và khối lượng giao dịch trên chuỗi hàng năm vượt quá 7 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, những con số này ẩn chứa một số hiện tượng đáng để nghiên cứu.
Giai đoạn mới của Stablecoin
Stablecoin đã bước vào một giai đoạn phát triển mới, chỉ dựa vào lượng phát hành và tính thanh khoản đã không đủ để mang lại sự tăng trưởng bền vững. Chìa khóa trong tương lai nằm ở việc chia sẻ lợi ích kinh tế với các đối tác, tính tiện lợi của sự tích hợp trên chuỗi và ngoài chuỗi, cũng như mức độ tận dụng các đặc tính có thể lập trình.
Từ phát hành đến phân phối giá trị chuyển giao
Giá trị của các stablecoin trong giai đoạn đầu chủ yếu tập trung vào bên phát hành, nhưng hiện đang chuyển sang các nhà phân phối. Các nhà phân phối kiểm soát mối quan hệ với người dùng, định hình trải nghiệm người dùng, và ngày càng quyết định stablecoin nào sẽ nhận được sự chú ý. Họ đang biến vị thế này thành lợi nhuận, như Circle đã trả gần 900 triệu USD cho các đối tác như Coinbase để tích hợp và quảng bá USDC.
Phân tích trường hợp sử dụng stablecoin trên chuỗi
sàn giao dịch tập trung (CEX)
Chiếm tổng cung ổn định coin: 27%
Trong 30 ngày qua chiếm tổng khối lượng giao dịch: 11%
Dự trữ thu nhập: 30 tỷ USD
Kể từ năm 2023, nguồn cung cấp của các sàn CEX hàng đầu gần như đã tăng gấp đôi. Tuy nhiên, do hầu hết hoạt động diễn ra trên chuỗi, rất khó để đánh giá toàn diện việc sử dụng stablecoin trong CEX.
Tài chính phi tập trung ( DeFi )
Chiếm tổng cung của Stablecoin: 11%
Tỉ lệ trong tổng khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua: 21%
Dự trữ thu nhập: 11 tỷ USD
DeFi Stablecoin chủ yếu được sử dụng cho các bể thanh khoản DEX, thị trường cho vay, và quyền đòi tài sản thế chấp. Trong sáu tháng qua, khối lượng giao dịch hàng tháng của DeFi Stablecoin đã tăng từ khoảng 100 tỷ USD lên hơn 600 tỷ USD.
Thợ đào MEV/Xác thực nút
Chiếm tổng cung của Stablecoin: <1%
Tỷ lệ trong tổng khối lượng giao dịch của 30 ngày qua: 31%
Hành vi tần suất cao của robot MEV dẫn đến tỷ lệ giao dịch trên chuỗi quá cao và thường xuyên sử dụng cùng một nguồn vốn.
ví chưa được gán
Chiếm tổng cung của Stablecoin: 54%
Tỷ lệ giao dịch trong 30 ngày qua: 35%
Dự trữ thu nhập: 56 triệu đô la Mỹ
Ví không thuộc về nhóm bao gồm người dùng lẻ, các tổ chức không xác định, các doanh nghiệp khởi nghiệp, v.v. Mặc dù số lượng ví rất lớn ( hơn 150 triệu cái ), nhưng 60% số dư ví dưới 1 đô la, trong khi chưa đến 20.000 ví nắm giữ hơn 76 tỷ đô la, chiếm 32% tổng nguồn cung.
Kết luận
Hệ sinh thái stablecoin đã bước vào giai đoạn mới, giá trị sẽ ngày càng nhiều hơn chảy vào những người tham gia xây dựng ứng dụng và cơ sở hạ tầng. Với việc hoàn thiện khung pháp lý và sự gia tăng của các ứng dụng thân thiện với người dùng, stablecoin dự kiến sẽ trải qua sự tăng trưởng theo cấp số nhân, trở thành nền tảng của tài chính toàn cầu trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SingleForYears
· 07-20 22:09
Bots làm mưa làm gió, ai hiểu được chứ?
Xem bản gốcTrả lời0
EthMaximalist
· 07-20 22:06
Lại là một cách mới để Được chơi cho Suckers mà thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
ThreeHornBlasts
· 07-20 21:58
Ở đâu có sự phồn vinh giả tạo, đây không phải là tiền thật sao?
Hệ sinh thái Stablecoin mới: Chuyển từ việc phát hành chủ đạo sang phân phối giá trị
Giá trị chuyển giao trong lĩnh vực Stablecoin: từ phát hành đến phân phối
Stablecoin là một trong những sản phẩm được sử dụng rộng rãi nhất trong lĩnh vực tiền điện tử, với tổng cung đã vượt qua 2400 tỷ đô la, và khối lượng giao dịch trên chuỗi hàng năm vượt quá 7 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, những con số này ẩn chứa một số hiện tượng đáng để nghiên cứu.
Giai đoạn mới của Stablecoin
Stablecoin đã bước vào một giai đoạn phát triển mới, chỉ dựa vào lượng phát hành và tính thanh khoản đã không đủ để mang lại sự tăng trưởng bền vững. Chìa khóa trong tương lai nằm ở việc chia sẻ lợi ích kinh tế với các đối tác, tính tiện lợi của sự tích hợp trên chuỗi và ngoài chuỗi, cũng như mức độ tận dụng các đặc tính có thể lập trình.
Từ phát hành đến phân phối giá trị chuyển giao
Giá trị của các stablecoin trong giai đoạn đầu chủ yếu tập trung vào bên phát hành, nhưng hiện đang chuyển sang các nhà phân phối. Các nhà phân phối kiểm soát mối quan hệ với người dùng, định hình trải nghiệm người dùng, và ngày càng quyết định stablecoin nào sẽ nhận được sự chú ý. Họ đang biến vị thế này thành lợi nhuận, như Circle đã trả gần 900 triệu USD cho các đối tác như Coinbase để tích hợp và quảng bá USDC.
Phân tích trường hợp sử dụng stablecoin trên chuỗi
sàn giao dịch tập trung (CEX)
Kể từ năm 2023, nguồn cung cấp của các sàn CEX hàng đầu gần như đã tăng gấp đôi. Tuy nhiên, do hầu hết hoạt động diễn ra trên chuỗi, rất khó để đánh giá toàn diện việc sử dụng stablecoin trong CEX.
Tài chính phi tập trung ( DeFi )
DeFi Stablecoin chủ yếu được sử dụng cho các bể thanh khoản DEX, thị trường cho vay, và quyền đòi tài sản thế chấp. Trong sáu tháng qua, khối lượng giao dịch hàng tháng của DeFi Stablecoin đã tăng từ khoảng 100 tỷ USD lên hơn 600 tỷ USD.
Thợ đào MEV/Xác thực nút
Hành vi tần suất cao của robot MEV dẫn đến tỷ lệ giao dịch trên chuỗi quá cao và thường xuyên sử dụng cùng một nguồn vốn.
ví chưa được gán
Ví không thuộc về nhóm bao gồm người dùng lẻ, các tổ chức không xác định, các doanh nghiệp khởi nghiệp, v.v. Mặc dù số lượng ví rất lớn ( hơn 150 triệu cái ), nhưng 60% số dư ví dưới 1 đô la, trong khi chưa đến 20.000 ví nắm giữ hơn 76 tỷ đô la, chiếm 32% tổng nguồn cung.
Kết luận
Hệ sinh thái stablecoin đã bước vào giai đoạn mới, giá trị sẽ ngày càng nhiều hơn chảy vào những người tham gia xây dựng ứng dụng và cơ sở hạ tầng. Với việc hoàn thiện khung pháp lý và sự gia tăng của các ứng dụng thân thiện với người dùng, stablecoin dự kiến sẽ trải qua sự tăng trưởng theo cấp số nhân, trở thành nền tảng của tài chính toàn cầu trong tương lai.