Gần đây, thị trường tiền điện tử表现 u ám, nhiều yếu tố đã dẫn đến tâm lý thị trường giảm. Tình hình địa chính trị căng thẳng, việc Nhật Bản tăng lãi suất dẫn đến bán tháo trên thị trường chứng khoán, dữ liệu việc làm của Mỹ yếu kém và lo ngại về suy thoái kinh tế đều có tác động tiêu cực đến thị trường. Thêm vào đó, báo cáo doanh thu từ các ông lớn công nghệ và bán lẻ không đạt kỳ vọng, càng làm gia tăng lo lắng của nhà đầu tư.
Vào ngày 5 tháng 8, khi thị trường tài chính truyền thống trải qua sự giảm mạnh, thị trường tiền điện tử cũng đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh. Trong vòng 24 giờ, tổng số tiền bị thanh lý trên toàn mạng lưới giao dịch lên tới 1 tỷ USD, trong đó số tiền thanh lý của Bitcoin và Ethereum lần lượt đạt 350 triệu USD và 342 triệu USD.
Phân tích trên chuỗi cho thấy sự sụt giảm mạnh giá Ethereum đã gây ra một loạt phản ứng dây chuyền. Nhiều địa chỉ lớn buộc phải giải chấp Ethereum mà họ nắm giữ để trả nợ. Ví dụ, một địa chỉ đã giải chấp 6,559 ETH để trả 277.9 WBTC; một địa chỉ khác đã giải chấp 2,965 ETH để trả khoản vay 7.2 triệu USD bằng USDT. Những vụ giải chấp quy mô lớn này đã làm gia tăng xu hướng giảm của thị trường.
Dữ liệu cho thấy, trong tuần qua, Ethereum đã giảm mạnh từ khoảng 3,300 USD xuống dưới 2,200 USD, giảm hơn 30%. Ngoài việc thị trường chung giảm, các yếu tố khác dẫn đến việc Ethereum giảm mạnh còn bao gồm áp lực thanh lý đòn bẩy tăng lên và thông tin về việc một số tổ chức giao dịch lớn bán ra số lượng lớn ETH.
Một CEO của một nền tảng phi tập trung cho rằng, "Sự sụt giảm mạnh của ETH có thể liên quan đến một số tổ chức giao dịch lớn, lý do có thể là những tổ chức này đã bị yêu cầu ký quỹ trong thị trường truyền thống, cần phải có thanh khoản vào cuối tuần, hoặc có thể do lý do quy định mà chọn rút lui khỏi hoạt động tiền điện tử."
Báo cáo nghiên cứu cho thấy, kể từ ngày 3 tháng 8, năm nhà tạo lập thị trường lớn đã bán tổng cộng 130.000 ETH. Trong đó, một tổ chức đã bán hơn 47.000 ETH, đứng đầu. Một tổ chức khác đã bán hơn 36.000 ETH, xếp thứ hai. Đáng chú ý, tổ chức xếp thứ hai đã bắt đầu bán ETH từ cuối tuần trước, hành động bán tháo của họ dẫn trước các nhà tạo lập thị trường chính khác.
Chuỗi phản ứng của loạt sự kiện này đã dẫn đến việc số tiền thanh lý của ETH đạt tới 100 triệu đô la trong vòng 1 giờ, tổng số tiền thanh lý trong 24 giờ vượt quá 445 triệu đô la. Việc thanh lý cho vay trên nền tảng DeFi cũng đã đạt mức cao nhất trong năm nay, hơn 320 triệu đô la. Trong đó, số tiền thanh lý tài sản thế chấp ETH là 216 triệu đô la, wstETH là 97 triệu đô la, và wBTC là 35 triệu đô la.
Khi giá ETH giảm xuống gần 2100 đô la, phí gas của mạng Ethereum đã một thời điểm tăng vọt lên 710 gwei. Các nhà phân tích thị trường chỉ ra rằng, nếu ETH tiếp tục giảm xuống 1950 đô la, có thể có 92,2 triệu đô la tài sản DeFi đối mặt với rủi ro bị thanh lý. Nếu giảm xuống 1790 đô la, con số này có thể tăng lên 271 triệu đô la.
Mặc dù đợt giảm giá này đã gây ra cú sốc lớn cho thị trường, nhưng nền tảng vẫn chưa hoàn toàn sụp đổ. Chỉ số sợ hãi và tham lam của thị trường tiền điện tử đã giảm xuống 26 (đang ở trạng thái sợ hãi), mức thấp nhất kể từ năm 2023, điều này cũng có nghĩa là không gian để tiếp tục giảm mạnh trong thời gian ngắn có thể bị hạn chế.
ETF giao ngay ETH đối mặt với thách thức
So với ETF Bitcoin giao ngay, hiệu suất của ETF Ethereum giao ngay tương đối yếu. Dữ liệu cho thấy, mặc dù ETF Bitcoin giao ngay đã trải qua một giai đoạn rút ròng (chủ yếu từ việc bán ra của một quỹ), nhưng tổng lượng rót ròng vẫn đạt khoảng 17,5 tỷ đô la, điều này cũng là một trong những lý do khiến giá Bitcoin tương đối ổn định.
So với đó, hiệu suất của quỹ ETF giao ngay Ethereum lại không được như mong đợi. Do thời điểm ra mắt trùng với môi trường kinh tế vĩ mô bất ổn và thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh, hiện tại tổng dòng ra ròng đạt 511 triệu USD, quy mô giá trị tài sản tổng cộng so với ETF Bitcoin cũng tương đối nhỏ. Trong đó, một quỹ có sản phẩm ETH chiếm phần lớn dòng ra, giá trị vượt quá 2,1 tỷ USD, trong khi các nhà phát hành ETF khác vẫn duy trì trạng thái dòng vào ròng.
Hiện tại, từ sự công nhận và chấp nhận của thị trường truyền thống, ETH và BTC vẫn còn khoảng cách khá lớn. Mặc dù ETF giao ngay ETH hiện chỉ có thể coi là "vai phụ" so với ETF giao ngay BTC, nhưng nó đánh dấu sự tiến bộ đáng kể của ngành công nghiệp mã hóa trong lĩnh vực quản lý, có ý nghĩa sâu rộng trong dài hạn. Khi các tổ chức truyền thống hiểu rõ hơn về cơ bản của ETH, có thể sẽ có nhiều dòng tiền hơn đổ vào thị trường ETH trong tương lai.
Đối mặt với sự giảm giá mạnh của thị trường, CEO của một công ty thanh toán cho biết, "Trong thời kỳ biến động vĩ mô toàn cầu, chúng ta nên tập trung vào công nghệ, sự phát triển của ngành và tình hình áp dụng, chứ không phải là biến động giá ngắn hạn. Chúng tôi vẫn lạc quan về sự phát triển lâu dài của ngành mã hóa." Dữ liệu lịch sử cho thấy, ngành tiền điện tử thường có hiệu suất kém vào tháng 8 và tháng 9, nhưng xu hướng sau tháng 10 thường tích cực hơn.
Tính đến ngày 5 tháng 8, vốn hóa thị trường ETH là 2734 tỷ USD, xếp hạng thứ 37 trong bảng danh sách vốn hóa thị trường toàn cầu, thấp hơn vốn hóa của Coca-Cola và Ngân hàng Mỹ, thậm chí thấp hơn dự trữ tiền mặt của một nhà đầu tư nổi tiếng sau khi giảm bớt cổ phiếu Apple (2769 tỷ USD).
Là một chuỗi công khai ứng dụng hàng đầu trong lĩnh vực mã hóa, Ethereum vẫn có tiềm năng lớn trong việc áp dụng công nghệ và đổi mới. Sự sụt giảm giá trị thị trường lần này cũng đã tạo ra cơ hội tốt hơn cho các nhà đầu tư tổ chức. Hơn nữa, thị trường đang kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Việc cắt giảm lãi suất có thể bù đắp ảnh hưởng của việc yên Nhật tăng giá, và lúc đó, việc giải phóng tính thanh khoản trên thị trường có thể mang lại nhiều nguồn vốn hơn cho ETF ETH giao ngay.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NewDAOdreamer
· 22giờ trước
vẫn phải là ETH bố
Xem bản gốcTrả lời0
DAOplomacy
· 22giờ trước
có thể nói là một chuỗi thị trường không tối ưu khác... sự phụ thuộc vào con đường lại xuất hiện.
Xem bản gốcTrả lời0
GetRichLeek
· 22giờ trước
chơi đùa với mọi người tôi một năm cuối cùng cũng đến lượt tôi mua đáy rồi chứ
ETH bán phá giá lớn gây ra làn sóng thanh lý, thị trường tiền điện tử chịu áp lực ngắn hạn
thị trường tiền điện tử遭遇大幅 giảm，引发连锁反应
Gần đây, thị trường tiền điện tử表现 u ám, nhiều yếu tố đã dẫn đến tâm lý thị trường giảm. Tình hình địa chính trị căng thẳng, việc Nhật Bản tăng lãi suất dẫn đến bán tháo trên thị trường chứng khoán, dữ liệu việc làm của Mỹ yếu kém và lo ngại về suy thoái kinh tế đều có tác động tiêu cực đến thị trường. Thêm vào đó, báo cáo doanh thu từ các ông lớn công nghệ và bán lẻ không đạt kỳ vọng, càng làm gia tăng lo lắng của nhà đầu tư.
Vào ngày 5 tháng 8, khi thị trường tài chính truyền thống trải qua sự giảm mạnh, thị trường tiền điện tử cũng đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh. Trong vòng 24 giờ, tổng số tiền bị thanh lý trên toàn mạng lưới giao dịch lên tới 1 tỷ USD, trong đó số tiền thanh lý của Bitcoin và Ethereum lần lượt đạt 350 triệu USD và 342 triệu USD.
Phân tích trên chuỗi cho thấy sự sụt giảm mạnh giá Ethereum đã gây ra một loạt phản ứng dây chuyền. Nhiều địa chỉ lớn buộc phải giải chấp Ethereum mà họ nắm giữ để trả nợ. Ví dụ, một địa chỉ đã giải chấp 6,559 ETH để trả 277.9 WBTC; một địa chỉ khác đã giải chấp 2,965 ETH để trả khoản vay 7.2 triệu USD bằng USDT. Những vụ giải chấp quy mô lớn này đã làm gia tăng xu hướng giảm của thị trường.
Dữ liệu cho thấy, trong tuần qua, Ethereum đã giảm mạnh từ khoảng 3,300 USD xuống dưới 2,200 USD, giảm hơn 30%. Ngoài việc thị trường chung giảm, các yếu tố khác dẫn đến việc Ethereum giảm mạnh còn bao gồm áp lực thanh lý đòn bẩy tăng lên và thông tin về việc một số tổ chức giao dịch lớn bán ra số lượng lớn ETH.
Một CEO của một nền tảng phi tập trung cho rằng, "Sự sụt giảm mạnh của ETH có thể liên quan đến một số tổ chức giao dịch lớn, lý do có thể là những tổ chức này đã bị yêu cầu ký quỹ trong thị trường truyền thống, cần phải có thanh khoản vào cuối tuần, hoặc có thể do lý do quy định mà chọn rút lui khỏi hoạt động tiền điện tử."
Báo cáo nghiên cứu cho thấy, kể từ ngày 3 tháng 8, năm nhà tạo lập thị trường lớn đã bán tổng cộng 130.000 ETH. Trong đó, một tổ chức đã bán hơn 47.000 ETH, đứng đầu. Một tổ chức khác đã bán hơn 36.000 ETH, xếp thứ hai. Đáng chú ý, tổ chức xếp thứ hai đã bắt đầu bán ETH từ cuối tuần trước, hành động bán tháo của họ dẫn trước các nhà tạo lập thị trường chính khác.
Chuỗi phản ứng của loạt sự kiện này đã dẫn đến việc số tiền thanh lý của ETH đạt tới 100 triệu đô la trong vòng 1 giờ, tổng số tiền thanh lý trong 24 giờ vượt quá 445 triệu đô la. Việc thanh lý cho vay trên nền tảng DeFi cũng đã đạt mức cao nhất trong năm nay, hơn 320 triệu đô la. Trong đó, số tiền thanh lý tài sản thế chấp ETH là 216 triệu đô la, wstETH là 97 triệu đô la, và wBTC là 35 triệu đô la.
Khi giá ETH giảm xuống gần 2100 đô la, phí gas của mạng Ethereum đã một thời điểm tăng vọt lên 710 gwei. Các nhà phân tích thị trường chỉ ra rằng, nếu ETH tiếp tục giảm xuống 1950 đô la, có thể có 92,2 triệu đô la tài sản DeFi đối mặt với rủi ro bị thanh lý. Nếu giảm xuống 1790 đô la, con số này có thể tăng lên 271 triệu đô la.
Mặc dù đợt giảm giá này đã gây ra cú sốc lớn cho thị trường, nhưng nền tảng vẫn chưa hoàn toàn sụp đổ. Chỉ số sợ hãi và tham lam của thị trường tiền điện tử đã giảm xuống 26 (đang ở trạng thái sợ hãi), mức thấp nhất kể từ năm 2023, điều này cũng có nghĩa là không gian để tiếp tục giảm mạnh trong thời gian ngắn có thể bị hạn chế.
ETF giao ngay ETH đối mặt với thách thức
So với ETF Bitcoin giao ngay, hiệu suất của ETF Ethereum giao ngay tương đối yếu. Dữ liệu cho thấy, mặc dù ETF Bitcoin giao ngay đã trải qua một giai đoạn rút ròng (chủ yếu từ việc bán ra của một quỹ), nhưng tổng lượng rót ròng vẫn đạt khoảng 17,5 tỷ đô la, điều này cũng là một trong những lý do khiến giá Bitcoin tương đối ổn định.
So với đó, hiệu suất của quỹ ETF giao ngay Ethereum lại không được như mong đợi. Do thời điểm ra mắt trùng với môi trường kinh tế vĩ mô bất ổn và thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh, hiện tại tổng dòng ra ròng đạt 511 triệu USD, quy mô giá trị tài sản tổng cộng so với ETF Bitcoin cũng tương đối nhỏ. Trong đó, một quỹ có sản phẩm ETH chiếm phần lớn dòng ra, giá trị vượt quá 2,1 tỷ USD, trong khi các nhà phát hành ETF khác vẫn duy trì trạng thái dòng vào ròng.
Hiện tại, từ sự công nhận và chấp nhận của thị trường truyền thống, ETH và BTC vẫn còn khoảng cách khá lớn. Mặc dù ETF giao ngay ETH hiện chỉ có thể coi là "vai phụ" so với ETF giao ngay BTC, nhưng nó đánh dấu sự tiến bộ đáng kể của ngành công nghiệp mã hóa trong lĩnh vực quản lý, có ý nghĩa sâu rộng trong dài hạn. Khi các tổ chức truyền thống hiểu rõ hơn về cơ bản của ETH, có thể sẽ có nhiều dòng tiền hơn đổ vào thị trường ETH trong tương lai.
Đối mặt với sự giảm giá mạnh của thị trường, CEO của một công ty thanh toán cho biết, "Trong thời kỳ biến động vĩ mô toàn cầu, chúng ta nên tập trung vào công nghệ, sự phát triển của ngành và tình hình áp dụng, chứ không phải là biến động giá ngắn hạn. Chúng tôi vẫn lạc quan về sự phát triển lâu dài của ngành mã hóa." Dữ liệu lịch sử cho thấy, ngành tiền điện tử thường có hiệu suất kém vào tháng 8 và tháng 9, nhưng xu hướng sau tháng 10 thường tích cực hơn.
Tính đến ngày 5 tháng 8, vốn hóa thị trường ETH là 2734 tỷ USD, xếp hạng thứ 37 trong bảng danh sách vốn hóa thị trường toàn cầu, thấp hơn vốn hóa của Coca-Cola và Ngân hàng Mỹ, thậm chí thấp hơn dự trữ tiền mặt của một nhà đầu tư nổi tiếng sau khi giảm bớt cổ phiếu Apple (2769 tỷ USD).
Là một chuỗi công khai ứng dụng hàng đầu trong lĩnh vực mã hóa, Ethereum vẫn có tiềm năng lớn trong việc áp dụng công nghệ và đổi mới. Sự sụt giảm giá trị thị trường lần này cũng đã tạo ra cơ hội tốt hơn cho các nhà đầu tư tổ chức. Hơn nữa, thị trường đang kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Việc cắt giảm lãi suất có thể bù đắp ảnh hưởng của việc yên Nhật tăng giá, và lúc đó, việc giải phóng tính thanh khoản trên thị trường có thể mang lại nhiều nguồn vốn hơn cho ETF ETH giao ngay.