Trò lừa bịp "rút thảm" trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử: Dữ liệu tiết lộ quy mô đáng kinh ngạc

Thị trường tài sản tiền điện tử đầy cơ hội và rủi ro. Một số nhà đầu tư đã thu được lợi nhuận khổng lồ nhờ đặt cược sớm vào một dự án, nhưng cũng có nhiều người mất mát nặng nề do bên dự án bỏ trốn cùng với tiền. Gần đây, giá Aura (AURA) đã tăng vọt 800% trong chỉ vài giờ, từ 0.001 đô la lên 0.008 đô la, khối lượng giao dịch tăng vọt hơn 115,000% so với ngày trước. Tuy nhiên, một nhà phân tích lừa đảo tài sản tiền điện tử kỳ cựu đã cảnh báo rằng đây có thể là một vụ lừa đảo được dàn dựng khéo léo. Mô hình tội phạm được gọi là "Rug Pull" (lừa đảo kiểu kéo thảm) đang lan rộng toàn bộ thế giới tài sản tiền điện tử một cách công nghiệp.

Quy mô đáng kinh ngạc của Rug Pull

Thông qua việc phân tích các hợp đồng thông minh trên nhiều chuỗi công khai, dữ liệu cho thấy có hơn 300.000 mã thông báo đã xảy ra các mức độ khác nhau của trò lừa bịp, trung bình mỗi ngày có hàng trăm "mã thông báo bẫy" được triển khai lên mạng. Trên mạng Ethereum, có 266.000 địa chỉ độc lập chuyên tạo ra và quảng bá các mã thông báo gian lận.

Những kẻ bất hợp pháp này lợi dụng các công cụ phát coin với rào cản thấp và cơ sở người dùng khổng lồ để bố trí một cách chính xác. Mặc dù lợi nhuận trung bình từ một dự án lừa đảo trên Ethereum khoảng 1,65 triệu đô la, nhưng số lượng khổng lồ của chúng đã khiến tổng lợi nhuận đạt con số thiên văn 502 tỷ đô la.

Tình hình trên các chuỗi công cộng khác cũng đáng lo ngại. Ví dụ, đã ghi nhận 530 vụ lừa đảo Rug Pull trên Polygon và 399 vụ trên Linea. Đặc biệt, trên mạng Polygon, kẻ lừa đảo đã thu lợi 10,140 đô la, liên quan đến 7,680 token và 4,640 nhà phát triển lừa đảo đang hoạt động.

Dữ liệu cho thấy, đã có hơn 7 triệu nhà đầu tư trở thành nạn nhân trực tiếp của trò lừa bịp Rug Pull, điều này có nghĩa là tài sản của hàng triệu cá nhân và gia đình đã biến mất trong những cái bẫy này.

Các loại và đặc điểm của Rug Pull

Rug Pull cứng: cướp bóc hoàn toàn

Rug Pull cứng là một hành vi lừa đảo cực đoan, kẻ lừa đảo thông qua việc cài đặt mã độc hại hoặc khai thác lỗ hổng, trực tiếp rút toàn bộ tính thanh khoản của dự án. Ví dụ, trên một số chuỗi công khai, đã xuất hiện tình trạng một địa chỉ liên quan đến nhiều đến 88 mã Rug Pull và 6 quỹ thanh khoản bị rút hết, tỷ lệ rút lên đến 1466.67%.

Một số băng nhóm lừa đảo thể hiện khả năng thực hiện tội phạm qua chuỗi, để lại dấu vết tội phạm trên nhiều chuỗi công khai, lợi dụng đặc điểm của các chuỗi khác nhau để thực hiện tội phạm và trốn tránh sự theo dõi. Điều này dẫn đến giá token của nạn nhân giảm xuống còn 0 trong chớp mắt, nhà đầu tư mất trắng.

Nhiều địa chỉ lừa đảo thể hiện tần suất phạm tội rất cao. Một số địa chỉ liên kết với hàng chục mã thông báo Rug Pull và các bể thanh khoản bị rút cạn, cho thấy một mô hình gây án rất chuyên nghiệp. Những địa chỉ này giống như châu chấu, triển khai hàng loạt mã thông báo, rút cạn nhanh chóng, sau đó im hơi lặng tiếng hoặc thay đổi danh tính để bắt đầu lại.

Số lượng lớn các token Rug Pull có vòng đời rất ngắn, có những token thậm chí chỉ tồn tại trong 0 ngày hoặc 1 ngày. Điều này chứng minh cho các mô hình trò lừa bịp như "貔貅盘" - token hoàn thành lừa đảo trong thời gian ngắn sau khi ra mắt, không cho nhà đầu tư bất kỳ khoảng thời gian phản ứng và thoát ra.

软 Rug Pull：nước ấm nấu ếch

So với các phương pháp bạo lực của Rug Pull cứng, Rug Pull mềm kín đáo và hiểm ác hơn. Nó thường chỉ việc rút khoảng 50% thanh khoản, không để giá token giảm ngay lập tức về 0, mà tạo ra ảo giác về "giảm chậm" hoặc "dự án tạm thời điều chỉnh". Kẻ lừa đảo có thể bịa ra nhiều lý do khác nhau, chẳng hạn như "di chuyển hợp đồng", "nâng cấp hệ thống" hoặc "đối phó với biến động thị trường", dẫn đến việc một số nhà đầu tư vì ôm hy vọng hoặc phản ứng không kịp mà không kịp thoát ra, cuối cùng phải chịu thiệt hại lớn trong sự giảm giá kéo dài.

Mô hình này mặc dù một lần sát thương có vẻ không bằng Rug Pull cứng, nhưng do tính bí mật của nó, có thể ảnh hưởng đến phạm vi rộng hơn, và gây ra sự xói mòn niềm tin thị trường lâu dài và mãn tính hơn.

Xu hướng lịch sử của Rug Pull

Dữ liệu trên chuỗi từ năm 2020-2025 cho thấy số lượng mã thông báo lừa đảo được triển khai trên mạng Ethereum đạt mức cao nhất lịch sử vào năm 2023, với 125,759 cái, chiếm 42.3% tổng số trong năm năm. Tuy nhiên, số lượng triển khai đã giảm mạnh xuống còn 69,154 cái vào năm 2024, giảm 45% so với cùng kỳ.

Hoạt động lừa đảo có tính chu kỳ rõ ràng, trong giai đoạn từ 2021-2023, lượng triển khai hàng năm trung bình của bốn chuỗi công khai chính đạt 48,721 cái. Đáng chú ý, vòng đời trung bình của hợp đồng lừa đảo đã giảm mạnh từ 356 ngày vào năm 2021 xuống chỉ còn 3.8 ngày vào năm 2025, điều này đặt ra yêu cầu cao hơn cho mô hình quản lý rủi ro, phải có khả năng nhận diện các mô hình tấn công phối hợp giữa các chuỗi.

Đề xuất phòng ngừa

Đối mặt với chuỗi ngành Rug Pull khổng lồ như vậy, các nhà đầu tư cần nâng cao cảnh giác, hiểu rõ các phương thức lừa đảo phổ biến như cam kết lợi nhuận cao, đội ngũ ẩn danh, thiếu kiểm toán, khóa thanh khoản nghi ngờ, sự thổi phồng quá mức trên mạng xã hội và việc tăng giá bất thường trong thời gian ngắn.

Trước khi đầu tư, bạn nên kiểm tra kỹ lưỡng những điểm sau:

1. Hợp đồng có mã nguồn mở không
2. Có được kiểm toán bởi các tổ chức kiểm toán nổi tiếng hay không
3. Nền tảng của đội ngũ dự án có thể xác minh được không
4. Tình hình khóa thanh khoản có hợp lý không

Kết luận

Quy mô của Rug Pull thật đáng kinh ngạc: hàng trăm ngàn token lừa đảo, hàng trăm ngàn người thực hiện lừa đảo, hàng nghìn tỷ đô la thu nhập bất hợp pháp và hơn bảy triệu nạn nhân. Đây không chỉ đơn giản là vấn đề thua lỗ trong đầu tư, mà là một cuộc tấn công hệ thống vào nền tảng niềm tin mà toàn bộ ngành công nghiệp blockchain và Tài sản tiền điện tử dựa vào.

Việc tiết lộ sự thật về Rug Pull không chỉ nhằm cảnh báo rủi ro, mà còn để thúc đẩy ngành xây dựng một hệ thống quản lý hoàn thiện hơn, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và duy trì trật tự thị trường. Chỉ có việc liên tục nâng cao nhận thức rủi ro của nhà đầu tư và hoàn thiện cơ chế tự quản của ngành mới có thể đảm bảo sự phát triển lành mạnh của Tài sản tiền điện tử.