Hệ sinh thái Tài chính phi tập trung Solana: Các sản phẩm chính và xu hướng phát triển

Báo cáo quý mới nhất của Messari cho thấy, khối lượng giao dịch DeFi của Solana tiếp tục tăng nhanh. Khối lượng giao dịch DEX hàng ngày tăng 319% so với tháng trước lên 1,5 tỷ USD, chủ yếu do Memecoin mới nổi thúc đẩy. Solana với phí giao dịch cực thấp và xác nhận nhanh chóng, đã trở thành lựa chọn hàng đầu cho nhà đầu tư lẻ và các trader Memecoin. Khi giá SOL ổn định tăng, tổng giá trị khóa của Solana (TVL) cũng tăng lên 4,311 triệu USD. Tương tự như các blockchain công khai khác, TVL của Solana chủ yếu đến từ các lĩnh vực DEX, LST, cho vay và hợp đồng perpetual.

Sàn giao dịch phi tập trung(DEX)

Các DEX chính trên Solana bao gồm:

• Raydium: TVL khoảng 9.65 triệu đô la, khối lượng giao dịch trong 24 giờ 11.62 triệu đô la
• Jupiter: TVL khoảng 5.96 triệu USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ 8.18 triệu USD
• Orca: TVL khoảng 2,36 triệu USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ 5,96 triệu USD

Raydium cho phép bất kỳ ai tạo ra các bể giao dịch và cung cấp tính thanh khoản, từng là lựa chọn hàng đầu để phát hành các đồng Meme. Nhưng với sự trỗi dậy của các nền tảng Meme chuyên dụng, ảnh hưởng của nó đã giảm đi.

Jupiter là một trình tổng hợp thanh khoản, có thể tìm thấy các đường giá tốt nhất trên các DEX. Cũng cung cấp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, với đòn bẩy lên tới 100 lần. Token gốc JLP của nó hoạt động tốt, với APR đạt 31%.

Orca với khẩu hiệu "Hướng đến con người chứ không phải chương trình DEX", luôn đứng trong top DEX trên Solana. Chức năng tạo lập thị trường tập trung thanh khoản Whirlpools tương tự như UniswapV3 rất được ưa chuộng.

Tính thanh khoản của việc ký gửi (LST)

Do vì Solana không yêu cầu số lượng đặt cọc tối thiểu, nhu cầu về LST không cao. Các dự án chính bao gồm:

• Jito (JitoSOL): APY 8.26%, TVL 17.05 tỷ USD
• Marinade (mSOL): APY 7.44%, TVL 14.13 tỷ USD
• BlazeStake (bSOL): APY 7.06%, TVL 2.75 triệu USD

Jito nhanh chóng trở thành người dẫn đầu sau khi ra mắt kế hoạch airdrop vào tháng 9 năm 2023. Marinade tập trung vào staking gốc, APY cao hơn. BlazeStake có quy mô nhỏ hơn nhưng vẫn còn không gian phát triển.

Cho vay

Save( Solend) là giao thức cho vay chính trên Solana, có tốc độ nhanh và chi phí thấp. Đã từng gặp phải cuộc tấn công USDH oracle và đã tiến hành bồi thường. Hiện tại sử dụng oracle PYTH để nâng cao tính bảo mật. Tổng thể, nhu cầu cho vay trong hệ sinh thái Solana không cao, các sản phẩm liên quan còn ít.

Sản phẩm phái sinh

Các giao thức phái sinh chính bao gồm:

• Drift: TVL 360 triệu USD, cung cấp giao dịch trước giờ mở cửa, đòn bẩy cao và nhiều chức năng khác.
• Giao dịch nhanh: TVL 1469 triệu USD, sử dụng hệ thống hồ chứa nhiều tài sản độc đáo
• Zeta Markets: TVL 970 triệu USD, tập trung vào giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai

Ngoài ra, PYTH là cơ sở hạ tầng oracle quan trọng trong hệ sinh thái Solana, cung cấp dữ liệu giá cả và thị trường quan trọng cho các ứng dụng Tài chính phi tập trung.

Tổng thể, hệ sinh thái DeFi của Solana đang phát triển mạnh mẽ, các dự án mới liên tục xuất hiện. Trong tương lai, với sự xuất hiện của nhiều sản phẩm đổi mới hơn, toàn bộ hệ sinh thái sẽ càng trở nên thịnh vượng và đa dạng.