Đánh giá khoản vay nhà ở Mỹ lần đầu tiên đưa tài sản mã hóa vào, thúc đẩy tiền kỹ thuật số tiến nhanh tới tài chính chủ đạo
Gần đây, Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ (FHFA) đã công bố một chỉ thị mang tính bước ngoặt, lần đầu tiên chính thức yêu cầu đưa tài sản mã hóa vào hệ thống đánh giá tài sản thế chấp. Mặc dù chính sách này vẫn đang trong giai đoạn khám phá ban đầu và nhiều chi tiết cụ thể vẫn chưa được làm rõ, nhưng ý nghĩa chiến lược của nó trong việc thúc đẩy tiền kỹ thuật số tiến vào tài chính chính thống đã gây ra cuộc thảo luận rộng rãi trong cộng đồng mã hóa.
Giám đốc FHFA William J. Pulte gần đây đã thông báo trên mạng xã hội rằng cơ quan này sẽ nghiên cứu "tính phù hợp của tài sản mã hóa trong việc đánh giá đủ điều kiện vay thế chấp". Sau đó, Pulte lại đăng bài cho biết, sau khi nghiên cứu sâu, ông đã chỉ đạo Fannie Mae và Freddie Mac chuẩn bị đưa tiền kỹ thuật số vào danh mục tài sản của khoản vay thế chấp.
FHFA trong tài liệu chính thức chỉ ra rằng, Fannie Mae và Freddie Mac đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính nhà ở của Mỹ, cung cấp sự ổn định và thanh khoản cho thị trường thứ cấp của các khoản vay thế chấp nhà ở thông qua các tiêu chuẩn thận trọng, nhằm đảm bảo quyền sở hữu nhà bền vững và lâu dài. Mã hóa như một loại tài sản mới nổi có thể cung cấp cơ hội tích lũy tài sản ngoài thị trường cổ phiếu và trái phiếu truyền thống, nhưng từ lâu đã không được đưa vào tiêu chuẩn đánh giá khoản vay nhà ở. FHFA cho rằng việc đưa vào nhiều loại tài sản đa dạng hơn sẽ giúp đánh giá toàn diện hơn khả năng dự trữ của người vay, và tăng cường khả năng đạt được quyền sở hữu nhà bền vững cho những người vay có tín dụng tốt.
Với tư cách là cơ quan quản lý, FHFA đã đưa ra nhiều chỉ thị đối với Fannie Mae và Freddie Mac:
Lập và nộp một đề xuất, nghiên cứu việc đưa tiền kỹ thuật số vào đánh giá rủi ro cho khoản vay nhà ở đơn lẻ như một loại tài sản có thể tính vào dự trữ, và các tài sản này không cần phải được đổi sang đô la trước khi khoản vay kết thúc.
Chỉ xem xét các tài sản tiền kỹ thuật số mã hóa có thể được chứng nhận bởi các sàn giao dịch trung tâm được quản lý tại Mỹ và lưu trữ, và các sàn giao dịch này phải tuân thủ tất cả các luật và quy định áp dụng.
Khi xây dựng cơ chế đánh giá liên quan, cần xem xét tổng thể và đưa vào các biện pháp giảm thiểu rủi ro cần thiết, bao gồm nhưng không giới hạn ở việc điều chỉnh đối với sự biến động của thị trường, cũng như áp dụng các yếu tố điều chỉnh dựa trên rủi ro đủ cho tỷ lệ tiền kỹ thuật số trong tài sản dự trữ.
Trước khi thực hiện bất kỳ thay đổi nào về hệ thống, cần phải được sự chấp thuận của hội đồng quản trị tương ứng, sau đó trình lên FHFA xem xét.
Hiện tại, lệnh này đã chính thức có hiệu lực, FHFA yêu cầu Fannie Mae và Freddie Mac tăng tốc nghiên cứu và triển khai trong "khung thời gian hợp lý và khả thi". Tuy nhiên, tài liệu không tiết lộ phạm vi áp dụng cụ thể, danh sách các đồng tiền có thể được đưa vào, thời gian cải cách hoặc phân chia pháp lý và trách nhiệm, vẫn thuộc giai đoạn đầu của việc khám phá chính sách.
Chính sách này được ban hành trong bối cảnh thị trường nhà ở Mỹ đang phải đối mặt với nhiều áp lực. Do ảnh hưởng của môi trường lãi suất cao và thiếu hụt nguồn cung nhà ở, lượng phát hành thế chấp ở Mỹ trong quý 1 năm 2025 đã giảm xuống gần mức thấp lịch sử. Hoạt động tái cấp vốn đang trì trệ, và những người mua nhà lần đầu chỉ chiếm 30% tổng doanh số trong tháng 5, thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử là 40%. Tỷ lệ sở hữu nhà trên toàn quốc đã giảm xuống 65,1%, mức thấp nhất kể từ năm 2020. Ngày càng nhiều người trẻ tuổi trì hoãn quyết định mua nhà, buộc phải lựa chọn sống dựa vào cha mẹ hoặc hoãn kế hoạch mua nhà trong bối cảnh tiền thuê nhà cao.
Hành động này của FHFA được coi là một giải pháp nhằm giải quyết các vấn đề cấu trúc, đặc biệt khi xem xét rằng tài sản mã hóa ngày càng phổ biến trong giới trẻ tại Mỹ, việc tăng cường sự tham gia của họ vào việc mua nhà có thể làm sống lại thị trường đang suy yếu hiện nay.
Chính sách này nhanh chóng thu hút sự chú ý và thảo luận rộng rãi trong圈加密, nhiều nhân vật nổi tiếng trong ngành đã bày tỏ sự ủng hộ, cho rằng đây là một bước ngoặt quan trọng khác để tài sản mã hóa tiến vào tài chính chính thống.
Các nhà đầu tư nổi tiếng chỉ ra rằng Fannie Mae và Freddie Mac hiện đã cho phép người vay sử dụng Bitcoin và tài sản mã hóa như một phần của chứng minh tài sản khi申请抵押贷款. Ông cho rằng cải cách này lẽ ra đã phải được thực hiện từ lâu, cảm ơn Pulte đã thúc đẩy tiến bộ lịch sử này.
Các nhà đầu tư bất động sản cho biết, việc Bitcoin gia nhập lĩnh vực bất động sản sẽ làm đảo lộn đầu tư bất động sản truyền thống, và điều quan trọng hơn là giải quyết nhiều vấn đề tồn tại lâu dài trong bất động sản. Cuộc cách mạng này sẽ hoàn toàn đổi mới cách thức đầu tư từ quyền sở hữu nhà ở đơn giản đến bất động sản thương mại phức tạp.
Trên thực tế, Pulte là một chuyên gia có nền tảng vững chắc trong ngành bất động sản. Là Giám đốc thứ năm của FHFA chính thức nhậm chức vào tháng 3 năm nay, Pulte được Tổng thống Mỹ Trump bổ nhiệm, với nhiệm kỳ năm năm. Ông là cháu trai của William Pulte, người sáng lập công ty xây dựng nhà ở nổi tiếng của Mỹ, Pulte Group. Pulte Group là một trong ba nhà xây dựng nhà ở lớn nhất của Mỹ, đã bàn giao hơn 800.000 ngôi nhà, hoạt động tại 44 thị trường, 23 tiểu bang. Trước khi giữ chức vụ Giám đốc FHFA, Pulte đã từng đảm nhiệm ngắn hạn vị trí thành viên hội đồng quản trị của Pulte Group.
Đồng thời, Pulte cũng là một người ủng hộ tiền kỹ thuật số. Theo tài liệu công khai về tài chính được công bố vào tháng 2 năm nay, ông nắm giữ Bitcoin và Solana có giá trị từ 500.000 đến 1 triệu USD, đồng thời cũng nắm giữ cổ phần của các công ty khai thác Bitcoin và GameStop.
Kể từ năm 2019, Pulte đã nhiều lần công khai ủng hộ Bitcoin, từng tiết lộ rằng ông nắm giữ 11 đồng Bitcoin và coi đó là công cụ quan trọng để giúp đỡ những người nghèo nhất trên toàn cầu, đặc biệt là những người "không có tài khoản ngân hàng". Ông cho biết: "Là một nhà từ thiện, tôi hy vọng thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi mã hóa." Ông cũng đề xuất nên chú ý đến xu hướng của Bitcoin, vàng và bạc.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mỹ đưa vào đánh giá tài sản mã hóa cho vay thế chấp hoặc thúc đẩy tiền kỹ thuật số hòa nhập vào tài chính chính thống
Đánh giá khoản vay nhà ở Mỹ lần đầu tiên đưa tài sản mã hóa vào, thúc đẩy tiền kỹ thuật số tiến nhanh tới tài chính chủ đạo
Gần đây, Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ (FHFA) đã công bố một chỉ thị mang tính bước ngoặt, lần đầu tiên chính thức yêu cầu đưa tài sản mã hóa vào hệ thống đánh giá tài sản thế chấp. Mặc dù chính sách này vẫn đang trong giai đoạn khám phá ban đầu và nhiều chi tiết cụ thể vẫn chưa được làm rõ, nhưng ý nghĩa chiến lược của nó trong việc thúc đẩy tiền kỹ thuật số tiến vào tài chính chính thống đã gây ra cuộc thảo luận rộng rãi trong cộng đồng mã hóa.
Giám đốc FHFA William J. Pulte gần đây đã thông báo trên mạng xã hội rằng cơ quan này sẽ nghiên cứu "tính phù hợp của tài sản mã hóa trong việc đánh giá đủ điều kiện vay thế chấp". Sau đó, Pulte lại đăng bài cho biết, sau khi nghiên cứu sâu, ông đã chỉ đạo Fannie Mae và Freddie Mac chuẩn bị đưa tiền kỹ thuật số vào danh mục tài sản của khoản vay thế chấp.
FHFA trong tài liệu chính thức chỉ ra rằng, Fannie Mae và Freddie Mac đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính nhà ở của Mỹ, cung cấp sự ổn định và thanh khoản cho thị trường thứ cấp của các khoản vay thế chấp nhà ở thông qua các tiêu chuẩn thận trọng, nhằm đảm bảo quyền sở hữu nhà bền vững và lâu dài. Mã hóa như một loại tài sản mới nổi có thể cung cấp cơ hội tích lũy tài sản ngoài thị trường cổ phiếu và trái phiếu truyền thống, nhưng từ lâu đã không được đưa vào tiêu chuẩn đánh giá khoản vay nhà ở. FHFA cho rằng việc đưa vào nhiều loại tài sản đa dạng hơn sẽ giúp đánh giá toàn diện hơn khả năng dự trữ của người vay, và tăng cường khả năng đạt được quyền sở hữu nhà bền vững cho những người vay có tín dụng tốt.
Với tư cách là cơ quan quản lý, FHFA đã đưa ra nhiều chỉ thị đối với Fannie Mae và Freddie Mac:
Lập và nộp một đề xuất, nghiên cứu việc đưa tiền kỹ thuật số vào đánh giá rủi ro cho khoản vay nhà ở đơn lẻ như một loại tài sản có thể tính vào dự trữ, và các tài sản này không cần phải được đổi sang đô la trước khi khoản vay kết thúc.
Chỉ xem xét các tài sản tiền kỹ thuật số mã hóa có thể được chứng nhận bởi các sàn giao dịch trung tâm được quản lý tại Mỹ và lưu trữ, và các sàn giao dịch này phải tuân thủ tất cả các luật và quy định áp dụng.
Khi xây dựng cơ chế đánh giá liên quan, cần xem xét tổng thể và đưa vào các biện pháp giảm thiểu rủi ro cần thiết, bao gồm nhưng không giới hạn ở việc điều chỉnh đối với sự biến động của thị trường, cũng như áp dụng các yếu tố điều chỉnh dựa trên rủi ro đủ cho tỷ lệ tiền kỹ thuật số trong tài sản dự trữ.
Trước khi thực hiện bất kỳ thay đổi nào về hệ thống, cần phải được sự chấp thuận của hội đồng quản trị tương ứng, sau đó trình lên FHFA xem xét.
Hiện tại, lệnh này đã chính thức có hiệu lực, FHFA yêu cầu Fannie Mae và Freddie Mac tăng tốc nghiên cứu và triển khai trong "khung thời gian hợp lý và khả thi". Tuy nhiên, tài liệu không tiết lộ phạm vi áp dụng cụ thể, danh sách các đồng tiền có thể được đưa vào, thời gian cải cách hoặc phân chia pháp lý và trách nhiệm, vẫn thuộc giai đoạn đầu của việc khám phá chính sách.
Chính sách này được ban hành trong bối cảnh thị trường nhà ở Mỹ đang phải đối mặt với nhiều áp lực. Do ảnh hưởng của môi trường lãi suất cao và thiếu hụt nguồn cung nhà ở, lượng phát hành thế chấp ở Mỹ trong quý 1 năm 2025 đã giảm xuống gần mức thấp lịch sử. Hoạt động tái cấp vốn đang trì trệ, và những người mua nhà lần đầu chỉ chiếm 30% tổng doanh số trong tháng 5, thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử là 40%. Tỷ lệ sở hữu nhà trên toàn quốc đã giảm xuống 65,1%, mức thấp nhất kể từ năm 2020. Ngày càng nhiều người trẻ tuổi trì hoãn quyết định mua nhà, buộc phải lựa chọn sống dựa vào cha mẹ hoặc hoãn kế hoạch mua nhà trong bối cảnh tiền thuê nhà cao.
Hành động này của FHFA được coi là một giải pháp nhằm giải quyết các vấn đề cấu trúc, đặc biệt khi xem xét rằng tài sản mã hóa ngày càng phổ biến trong giới trẻ tại Mỹ, việc tăng cường sự tham gia của họ vào việc mua nhà có thể làm sống lại thị trường đang suy yếu hiện nay.
Chính sách này nhanh chóng thu hút sự chú ý và thảo luận rộng rãi trong圈加密, nhiều nhân vật nổi tiếng trong ngành đã bày tỏ sự ủng hộ, cho rằng đây là một bước ngoặt quan trọng khác để tài sản mã hóa tiến vào tài chính chính thống.
Các nhà đầu tư nổi tiếng chỉ ra rằng Fannie Mae và Freddie Mac hiện đã cho phép người vay sử dụng Bitcoin và tài sản mã hóa như một phần của chứng minh tài sản khi申请抵押贷款. Ông cho rằng cải cách này lẽ ra đã phải được thực hiện từ lâu, cảm ơn Pulte đã thúc đẩy tiến bộ lịch sử này.
Các nhà đầu tư bất động sản cho biết, việc Bitcoin gia nhập lĩnh vực bất động sản sẽ làm đảo lộn đầu tư bất động sản truyền thống, và điều quan trọng hơn là giải quyết nhiều vấn đề tồn tại lâu dài trong bất động sản. Cuộc cách mạng này sẽ hoàn toàn đổi mới cách thức đầu tư từ quyền sở hữu nhà ở đơn giản đến bất động sản thương mại phức tạp.
Trên thực tế, Pulte là một chuyên gia có nền tảng vững chắc trong ngành bất động sản. Là Giám đốc thứ năm của FHFA chính thức nhậm chức vào tháng 3 năm nay, Pulte được Tổng thống Mỹ Trump bổ nhiệm, với nhiệm kỳ năm năm. Ông là cháu trai của William Pulte, người sáng lập công ty xây dựng nhà ở nổi tiếng của Mỹ, Pulte Group. Pulte Group là một trong ba nhà xây dựng nhà ở lớn nhất của Mỹ, đã bàn giao hơn 800.000 ngôi nhà, hoạt động tại 44 thị trường, 23 tiểu bang. Trước khi giữ chức vụ Giám đốc FHFA, Pulte đã từng đảm nhiệm ngắn hạn vị trí thành viên hội đồng quản trị của Pulte Group.
Đồng thời, Pulte cũng là một người ủng hộ tiền kỹ thuật số. Theo tài liệu công khai về tài chính được công bố vào tháng 2 năm nay, ông nắm giữ Bitcoin và Solana có giá trị từ 500.000 đến 1 triệu USD, đồng thời cũng nắm giữ cổ phần của các công ty khai thác Bitcoin và GameStop.
Kể từ năm 2019, Pulte đã nhiều lần công khai ủng hộ Bitcoin, từng tiết lộ rằng ông nắm giữ 11 đồng Bitcoin và coi đó là công cụ quan trọng để giúp đỡ những người nghèo nhất trên toàn cầu, đặc biệt là những người "không có tài khoản ngân hàng". Ông cho biết: "Là một nhà từ thiện, tôi hy vọng thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi mã hóa." Ông cũng đề xuất nên chú ý đến xu hướng của Bitcoin, vàng và bạc.