Thị trường tiền điện tử tuần báo: BTC dao động ở mức cao, chờ đợi sự đột phá mới

Kể từ đáy tháng 4, BTC đã tăng cao nhất lên 50%, thể hiện tốt hơn chỉ số Nasdaq và đạt mức cao nhất lịch sử. Tuy nhiên, sự tăng giá nhanh chóng trong thời gian ngắn cũng đã tích lũy một áp lực bán nhất định. Kể từ ngày 22 tháng 5, thị trường BTC bắt đầu có sự bán tháo quy mô lớn, tạo áp lực lên BTC đang ở mức cao, trở thành nguồn động lực cho việc giảm giá.

Vào thứ Năm tuần này, do tâm lý hoảng loạn trên thị trường, BTC đã giảm xuống mức hỗ trợ 100000 đô la. Sau đó, giá tiếp tục phục hồi, trở lại trên đường xu hướng tăng. Cùng với việc điều chỉnh của thị trường chứng khoán Mỹ, sức mua của ETF BTC giao ngay đã giảm, khiến BTC khó có thể hấp thụ áp lực bán và tiếp tục tăng trong ngắn hạn. Đáng chú ý là, khi giá điều chỉnh, quy mô dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch trong tuần này đã tăng đáng kể, cho thấy có nguồn vốn mới đang tận dụng cơ hội điều chỉnh để thu mua.

Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tích cực đã tạo ra bầu không khí tốt cho sự ổn định và phục hồi của BTC, nhưng để vượt qua mức giá mới có thể cần đạt được tiến bộ lớn hơn trong chính sách thương mại, chính sách mã hóa hoặc việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Chính sách, tài chính vĩ mô và dữ liệu kinh tế

Số lượng việc làm ở Mỹ trong tháng 5 tăng 139,000, cao hơn một chút so với dự báo của thị trường là 126,000. Tỷ lệ thất nghiệp tháng 5 giữ nguyên ở mức 4.2%, không có dấu hiệu xấu đi. Dữ liệu có phần vượt qua mong đợi, thúc đẩy ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ tăng, trong khi giá vàng giảm.

Hiện tại, thị trường có kỳ vọng mạnh mẽ về "hạ cánh mềm" của nền kinh tế Mỹ, tức là nền kinh tế sẽ từ từ giảm tốc đến mức tăng trưởng bền vững, đồng thời tránh được suy thoái nghiêm trọng hoặc thất nghiệp quy mô lớn. Dữ liệu kinh tế và việc làm hiện tại phù hợp với đặc điểm này, mặc dù tốc độ tăng trưởng GDP có giảm, nhưng chủ yếu là do Cục Dự trữ Liên bang chủ động làm mát, lạm phát giảm theo trật tự, tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định, số lượng việc làm mới không giảm mạnh.

Trong chính sách thương mại, các nhà lãnh đạo Mỹ - Trung đã có cuộc gọi đầu tiên, đại diện của hai bên sẽ thương lượng tại Anh. Tuy nhiên, các cuộc đàm phán vẫn đang diễn ra, và cần thêm thời gian để đạt được thỏa thuận. Đồng thời, Mỹ đã tăng thuế thép và nhôm lên 50%, chính phủ Canada cũng đe dọa sẽ có các biện pháp trả đũa.

Nhìn chung, trong bối cảnh dữ liệu phi nông nghiệp vượt kỳ vọng một chút và các cuộc đàm phán thương mại tiến triển chậm, thị trường chứng khoán Mỹ, trái phiếu Mỹ và đồng đô la đã duy trì một sự cân bằng mong manh trong tuần qua và nghiêng nhẹ về hướng lạc quan.

thị trường tiền điện tử

Kể từ tháng 4, trong đợt phục hồi, BTC đã dẫn đầu so với chỉ số Nasdaq. Chứng khoán Mỹ đang dồn sức để tấn công mức cao trước đó, trong khi BTC đã thiết lập mức cao nhất lịch sử vào ngày 22 tháng 5.

Xét từ các chỉ báo kỹ thuật, BTC đã trải qua một đợt điều chỉnh kéo dài hai tuần sau khi đạt mức cao mới. Tuần trước, nó đã giảm 3.07%, tuần này biến động mạnh và tăng nhẹ 0.08%, biểu đồ tuần cho thấy hình dạng chữ thập với phần đuôi dài. Trong quá trình điều chỉnh, khối lượng giao dịch đang trong trạng thái thu hẹp.

Sự điều chỉnh cao nhất trong hai tuần khoảng 10%, tổng thể duy trì trên mức hỗ trợ trước đó, điểm thấp nhất đã quay lại đường xu hướng tăng vào thứ Năm tuần này. Trong khi thị trường chứng khoán Mỹ chưa phá vỡ mức cao mới, sự điều chỉnh này sau khi BTC lập đỉnh mới là điều có thể dự đoán và thuộc về điều chỉnh lành mạnh. Việc duy trì dao động trong một khoảng thời gian nhất định có thể là điều khó tránh, thị trường trong tương lai có thể cần đạt được tiến bộ lớn hơn về chính sách thương mại, chính sách mã hóa hoặc việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang để có thể vượt qua mức cao mới và tiếp tục tăng.

Áp lực bán và bán tháo

Kể từ tháng 4, BTC đã phục hồi từ mức thấp nhất với mức tăng tối đa đạt 50%. Khi giá đạt mức cao kỷ lục, cả vốn đầu tư ngắn hạn lẫn dài hạn đều xuất hiện mức bán nhất định. Áp lực bán này đã đạt đỉnh điểm vào ngày 22 tháng 5, sau đó dần dần giảm bớt.

Đáng chú ý là, cùng với việc giảm bán tháo, quy mô rút tiền từ các sàn giao dịch tập trung lại đang tăng lên. Trong tuần này, số lượng rút tiền đạt 76520.72 đồng, cao hơn nhiều so với quy mô rút tiền hàng tuần từ 10.000 đến 20.000 đồng như thường lệ. Sự rút tiền quy mô lớn này có thể được coi là sự công nhận cao độ của các quỹ dài hạn đối với giá hiện tại.

Tiền vào ra

Sau khi có lợi nhuận ngắn hạn, dòng vốn của kênh ETF cũng đã có sự rút tiền nhẹ. Trong hai tuần qua, kênh ETF BTC giao ngay đều có dòng tiền ra, tuần trước là 135 triệu, tuần này là 128 triệu. Sự rút tiền này diễn ra trong bối cảnh BTC tăng mạnh và thị trường chứng khoán Mỹ biến động.

Mặc dù khó để ước lượng khi nào tiền sẽ chảy trở lại kênh ETF, nhưng xét đến xu hướng chung của thị trường chứng khoán Mỹ, lo ngại về việc giảm mạnh có thể không cần quá mức. Mặc dù về mặt kỹ thuật có khả năng tiếp tục kiểm tra mức 100.000 USD, nhưng việc nắm bắt là khá khó khăn. Trong sự cân bằng cung cầu yếu, sự tăng giá đột phá có thể xảy ra trong thời gian ngắn.

Chỉ báo chu kỳ

Theo phân tích dữ liệu, chỉ số chu kỳ BTC là 0.625, đang trong giai đoạn tăng.