Những điểm chính và thách thức trong việc triển khai dự án RWA
Vào đầu năm 2025, khu vực Hong Kong đã công bố hai tin tức quan trọng: thứ nhất là quỹ token hóa bán lẻ đầu tiên của khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đã được triển khai tại Hong Kong; thứ hai là Bộ trưởng Tài chính Hong Kong đã thông báo sẽ sớm phát hành bản tuyên bố chính sách phát triển tài sản ảo thứ hai, nhằm thảo luận sâu hơn về sự kết hợp đổi mới giữa tài sản truyền thống và tài sản ảo. Những tin tức này được coi là tín hiệu tích cực cho sự tuân thủ của các dự án RWA.
Trong khi đó, dự án RWA đầu tiên trong lĩnh vực nông nghiệp đại lục "Mạt Lũ Đậu" đã được phát hành thành công tại Sàn Giao dịch Tài sản Kỹ thuật số Thượng Hải và huy động được 10 triệu, đánh dấu việc token hóa RWA từ khái niệm đến thực tiễn. Hiện tại, các bên liên quan như tài sản, dịch vụ trung gian và nhà đầu tư cấp một đang tích cực tiến hành các công việc liên quan, thảo luận dự án và yêu cầu liên tục được gửi đến.
Gần đây, nhu cầu thực hiện RWA đã xuất hiện rất nhiều, liên quan đến nhiều loại tài sản cơ sở, bao gồm trái phiếu, vàng, kim loại quý hiếm, tài sản xấu, nông sản, tiền thuê bất động sản, hàng hóa lớn, bản quyền kỹ thuật số, kinh tế người hâm mộ, v.v. Tuy nhiên, khi việc chứng minh dự án sâu hơn, các bên thực hiện dự án thường sẽ suy nghĩ về các vấn đề quan trọng sau:
Dự án có phù hợp để làm RWA không?
Dự án loại nào phù hợp nhất với RWA?
RWA yêu cầu gì đối với tài sản cơ sở? Có phải tất cả tài sản thực tế đều áp dụng không?
Token được phát hành thuộc loại nào?
Các nhà đầu tư trong lĩnh vực tiền điện tử có quan tâm đến các token được gắn với tài sản vật chất không?
Một, Bản chất và đặc điểm của RWA
RWA tức là token hóa tài sản thế giới thực, là quá trình đưa giá trị, hoạt động, lợi nhuận và các dữ liệu khác của tài sản thực lên chuỗi, hình thành token số và phát hành để huy động vốn, giao dịch. Tài chính RWA có các đặc điểm sau:
Lấy tài sản cơ bản làm cốt lõi, chứ không phải tín dụng chính. Chỉ cần doanh nghiệp sở hữu tài sản có giá trị, họ có thể thực hiện việc đóng gói tài sản để tài trợ trên chuỗi, mang lại nhiều khả năng hơn cho doanh nghiệp.
Tài sản phù hợp với giá trị cao, chất lượng tốt, cần nâng cao tính thanh khoản, giảm bớt rào cản đầu tư, chẳng hạn như stablecoin, trái phiếu cổ phiếu, bất động sản, hàng hóa cơ bản, v.v.
Nhờ vào công nghệ blockchain, toàn bộ quy trình huy động vốn được số hóa trên chuỗi, tốc độ tăng đáng kể.
Tăng cường tính thanh khoản của tài sản thông qua việc mã hoá, phân mảnh và quốc tế hoá, giảm bớt rào cản đầu tư.
Hai, những thách thức mà RWA của doanh nghiệp phải đối mặt
Mặc dù triển vọng RWA rất hấp dẫn, nhưng các trường hợp thành công của doanh nghiệp trong nước vẫn rất hiếm, chủ yếu phải đối mặt với hai thách thức lớn:
Thách thức về tuân thủ
Nước tôi rõ ràng cấm các nền tảng giao dịch tiền ảo thực hiện các hoạt động trao đổi, mua bán tiền ảo. Do đó, các doanh nghiệp trong nước phải lập kế hoạch đầy đủ về con đường tuân thủ, chẳng hạn như tài chính hóa tài sản, liên kết trong và ngoài nước, v.v.
Sự hấp dẫn của nhà đầu tư
RWA token và tài sản được neo giá, giá trị tương đối ổn định, khó đạt được sự tăng vọt. Các nhà đầu tư cần phải có động lực mua sắm và đáp ứng điều kiện nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn ở nước ngoài (, điều này đã thu hẹp đáng kể phạm vi nhà đầu tư tiềm năng.
Ba, Các bước triển khai dự án RWA và chuẩn bị của doanh nghiệp
Sàng lọc dự án khả thi: Doanh nghiệp cần hiểu rõ tình hình tài sản, xác định tài sản cơ bản. Cần có nhân tài đa lĩnh vực hiểu biết về vận hành doanh nghiệp, điểm nổi bật của tài sản và cách chơi Web3.
Công nghệ và tuân thủ đi trước: thiết kế mô hình kinh tế token, phát triển kiến trúc công nghệ, lập kế hoạch con đường tuân thủ, v.v., đưa hai rủi ro lên trước.
Thực hiện triển khai: tiến hành thẩm định, viết tài liệu trắng, phát triển hợp đồng thông minh, kết nối các bên tài nguyên, v.v., để thực hiện việc mã hóa tài sản.
Đã được lên kế hoạch: điều chỉnh theo chính sách và sự thay đổi nhu cầu, hoàn thành lưu thông thị trường thứ cấp.
Vận hành cộng đồng: Xây dựng cộng đồng thương hiệu, kết nối tài nguyên KOL truyền thông, thực hiện quản lý giá trị thị trường, v.v.
Bốn, tầm quan trọng của đội ngũ chuyên nghiệp
Dự án RWA liên quan đến nhiều lĩnh vực chuyên môn như tuân thủ pháp luật, công nghệ blockchain, phân tích tài chính. Một đội ngũ chuyên nghiệp có kinh nghiệm thực tiễn đầy đủ và có khả năng cung cấp dịch vụ toàn chuỗi là rất quan trọng, có thể giúp các doanh nghiệp nắm bắt nhu cầu một cách chính xác, triển khai dự án hiệu quả và tránh rủi ro tiềm ẩn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
HallucinationGrower
· 20giờ trước
Đất nông nghiệp lên chuỗi, chính là chủ đất!
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeLover
· 23giờ trước
Thật khó quá, chuyên nghiệp quản lý có cho phép không?
Điểm quan trọng để thực hiện dự án RWA: Sự tuân thủ, giá trị và đội ngũ chuyên nghiệp không thể thiếu.
Những điểm chính và thách thức trong việc triển khai dự án RWA
Vào đầu năm 2025, khu vực Hong Kong đã công bố hai tin tức quan trọng: thứ nhất là quỹ token hóa bán lẻ đầu tiên của khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đã được triển khai tại Hong Kong; thứ hai là Bộ trưởng Tài chính Hong Kong đã thông báo sẽ sớm phát hành bản tuyên bố chính sách phát triển tài sản ảo thứ hai, nhằm thảo luận sâu hơn về sự kết hợp đổi mới giữa tài sản truyền thống và tài sản ảo. Những tin tức này được coi là tín hiệu tích cực cho sự tuân thủ của các dự án RWA.
Trong khi đó, dự án RWA đầu tiên trong lĩnh vực nông nghiệp đại lục "Mạt Lũ Đậu" đã được phát hành thành công tại Sàn Giao dịch Tài sản Kỹ thuật số Thượng Hải và huy động được 10 triệu, đánh dấu việc token hóa RWA từ khái niệm đến thực tiễn. Hiện tại, các bên liên quan như tài sản, dịch vụ trung gian và nhà đầu tư cấp một đang tích cực tiến hành các công việc liên quan, thảo luận dự án và yêu cầu liên tục được gửi đến.
Gần đây, nhu cầu thực hiện RWA đã xuất hiện rất nhiều, liên quan đến nhiều loại tài sản cơ sở, bao gồm trái phiếu, vàng, kim loại quý hiếm, tài sản xấu, nông sản, tiền thuê bất động sản, hàng hóa lớn, bản quyền kỹ thuật số, kinh tế người hâm mộ, v.v. Tuy nhiên, khi việc chứng minh dự án sâu hơn, các bên thực hiện dự án thường sẽ suy nghĩ về các vấn đề quan trọng sau:
Một, Bản chất và đặc điểm của RWA
RWA tức là token hóa tài sản thế giới thực, là quá trình đưa giá trị, hoạt động, lợi nhuận và các dữ liệu khác của tài sản thực lên chuỗi, hình thành token số và phát hành để huy động vốn, giao dịch. Tài chính RWA có các đặc điểm sau:
Lấy tài sản cơ bản làm cốt lõi, chứ không phải tín dụng chính. Chỉ cần doanh nghiệp sở hữu tài sản có giá trị, họ có thể thực hiện việc đóng gói tài sản để tài trợ trên chuỗi, mang lại nhiều khả năng hơn cho doanh nghiệp.
Tài sản phù hợp với giá trị cao, chất lượng tốt, cần nâng cao tính thanh khoản, giảm bớt rào cản đầu tư, chẳng hạn như stablecoin, trái phiếu cổ phiếu, bất động sản, hàng hóa cơ bản, v.v.
Nhờ vào công nghệ blockchain, toàn bộ quy trình huy động vốn được số hóa trên chuỗi, tốc độ tăng đáng kể.
Tăng cường tính thanh khoản của tài sản thông qua việc mã hoá, phân mảnh và quốc tế hoá, giảm bớt rào cản đầu tư.
Hai, những thách thức mà RWA của doanh nghiệp phải đối mặt
Mặc dù triển vọng RWA rất hấp dẫn, nhưng các trường hợp thành công của doanh nghiệp trong nước vẫn rất hiếm, chủ yếu phải đối mặt với hai thách thức lớn:
Nước tôi rõ ràng cấm các nền tảng giao dịch tiền ảo thực hiện các hoạt động trao đổi, mua bán tiền ảo. Do đó, các doanh nghiệp trong nước phải lập kế hoạch đầy đủ về con đường tuân thủ, chẳng hạn như tài chính hóa tài sản, liên kết trong và ngoài nước, v.v.
RWA token và tài sản được neo giá, giá trị tương đối ổn định, khó đạt được sự tăng vọt. Các nhà đầu tư cần phải có động lực mua sắm và đáp ứng điều kiện nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn ở nước ngoài (, điều này đã thu hẹp đáng kể phạm vi nhà đầu tư tiềm năng.
Ba, Các bước triển khai dự án RWA và chuẩn bị của doanh nghiệp
Sàng lọc dự án khả thi: Doanh nghiệp cần hiểu rõ tình hình tài sản, xác định tài sản cơ bản. Cần có nhân tài đa lĩnh vực hiểu biết về vận hành doanh nghiệp, điểm nổi bật của tài sản và cách chơi Web3.
Công nghệ và tuân thủ đi trước: thiết kế mô hình kinh tế token, phát triển kiến trúc công nghệ, lập kế hoạch con đường tuân thủ, v.v., đưa hai rủi ro lên trước.
Thực hiện triển khai: tiến hành thẩm định, viết tài liệu trắng, phát triển hợp đồng thông minh, kết nối các bên tài nguyên, v.v., để thực hiện việc mã hóa tài sản.
Đã được lên kế hoạch: điều chỉnh theo chính sách và sự thay đổi nhu cầu, hoàn thành lưu thông thị trường thứ cấp.
Vận hành cộng đồng: Xây dựng cộng đồng thương hiệu, kết nối tài nguyên KOL truyền thông, thực hiện quản lý giá trị thị trường, v.v.
Bốn, tầm quan trọng của đội ngũ chuyên nghiệp
Dự án RWA liên quan đến nhiều lĩnh vực chuyên môn như tuân thủ pháp luật, công nghệ blockchain, phân tích tài chính. Một đội ngũ chuyên nghiệp có kinh nghiệm thực tiễn đầy đủ và có khả năng cung cấp dịch vụ toàn chuỗi là rất quan trọng, có thể giúp các doanh nghiệp nắm bắt nhu cầu một cách chính xác, triển khai dự án hiệu quả và tránh rủi ro tiềm ẩn.