Vào tháng 3 năm 2025, Tòa án Phố Đông Thượng Hải đã xét xử một vụ án gây chú ý. Một băng nhóm tội phạm đã sử dụng 17 công ty ma để thực hiện giao dịch ngoại hối trái phép với tổng số tiền lên tới 6,5 tỷ nhân dân tệ thông qua USDT.
Băng nhóm này áp dụng một cách thức hoạt động khéo léo: khi khách hàng trong nước cần đổi ngoại tệ, họ sẽ chuyển Nhân dân tệ vào tài khoản trong nước được chỉ định, trong khi đó, các đồng bọn ở nước ngoài sẽ đồng thời chuyển vào tài khoản ngoại hối của khách hàng số ngoại tệ tương đương. Cách giao dịch 'đối chọi' này khiến cho vốn thực sự không di chuyển qua biên giới.
So với ngân hàng chính thức, phí dịch vụ của kênh bất hợp pháp này cao tới 1%-3%, gấp hàng chục lần tỷ lệ phí của ngân hàng. Lấy ví dụ về việc đổi 500.000 USD, người trung gian có thể kiếm lợi từ 36.000 đến 108.000 nhân dân tệ. Do lợi nhuận cao, các vụ việc tương tự đã xảy ra thường xuyên trên toàn quốc. Ở Trùng Khánh đã từng xảy ra một vụ việc liên quan đến dòng tiền 14 tỷ nhân dân tệ, cá nhân thu lợi 4.77 triệu nhân dân tệ.
Vụ việc 6,5 tỷ nhân dân tệ này đã phơi bày rằng đất nước chúng ta đang sử dụng các biện pháp pháp lý để kiềm chế dòng chảy bất hợp pháp của stablecoin. Các trọng tâm thực thi pháp luật bao gồm truy tìm hướng đi thực tế của tài chính và dọn dẹp các công ty vỏ bọc.
Tuy nhiên, có sự không chắc chắn về việc liệu cách quản lý của Trung Quốc có thể trở thành tiêu chuẩn quốc tế hay không, chủ yếu phụ thuộc vào hai yếu tố:
Đầu tiên, liệu có thể phối hợp với hệ thống hiện tại do stablecoin USD chiếm ưu thế.
Thứ hai, làm thế nào để đạt được sự cân bằng giữa việc bảo vệ quyền riêng tư cá nhân và đảm bảo tính minh bạch của giao dịch.
Ngân hàng Standard Chartered dự đoán rằng đến năm 2028, quy mô thị trường stablecoin toàn cầu có thể đạt 2 nghìn tỷ USD. Do đó, cuộc cạnh tranh quốc tế xung quanh các chủ thể và phương thức quản lý chỉ mới bắt đầu.
Trường hợp này làm nổi bật những thách thức mới mà các cơ quan quản lý tài chính truyền thống phải đối mặt trong kỷ nguyên tiền điện tử. Các chính phủ trên thế giới cần tìm kiếm sự cân bằng giữa việc thúc đẩy đổi mới tài chính và phòng ngừa rủi ro, đồng thời phải xem xét hợp tác xuyên biên giới để đối phó với dòng chảy tiền điện tử toàn cầu. Trong tương lai, chúng ta có thể thấy nhiều cơ chế phối hợp quốc tế hơn đối với stablecoin và giao dịch tiền điện tử.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Vào tháng 3 năm 2025, Tòa án Phố Đông Thượng Hải đã xét xử một vụ án gây chú ý. Một băng nhóm tội phạm đã sử dụng 17 công ty ma để thực hiện giao dịch ngoại hối trái phép với tổng số tiền lên tới 6,5 tỷ nhân dân tệ thông qua USDT.
Băng nhóm này áp dụng một cách thức hoạt động khéo léo: khi khách hàng trong nước cần đổi ngoại tệ, họ sẽ chuyển Nhân dân tệ vào tài khoản trong nước được chỉ định, trong khi đó, các đồng bọn ở nước ngoài sẽ đồng thời chuyển vào tài khoản ngoại hối của khách hàng số ngoại tệ tương đương. Cách giao dịch 'đối chọi' này khiến cho vốn thực sự không di chuyển qua biên giới.
So với ngân hàng chính thức, phí dịch vụ của kênh bất hợp pháp này cao tới 1%-3%, gấp hàng chục lần tỷ lệ phí của ngân hàng. Lấy ví dụ về việc đổi 500.000 USD, người trung gian có thể kiếm lợi từ 36.000 đến 108.000 nhân dân tệ. Do lợi nhuận cao, các vụ việc tương tự đã xảy ra thường xuyên trên toàn quốc. Ở Trùng Khánh đã từng xảy ra một vụ việc liên quan đến dòng tiền 14 tỷ nhân dân tệ, cá nhân thu lợi 4.77 triệu nhân dân tệ.
Vụ việc 6,5 tỷ nhân dân tệ này đã phơi bày rằng đất nước chúng ta đang sử dụng các biện pháp pháp lý để kiềm chế dòng chảy bất hợp pháp của stablecoin. Các trọng tâm thực thi pháp luật bao gồm truy tìm hướng đi thực tế của tài chính và dọn dẹp các công ty vỏ bọc.
Tuy nhiên, có sự không chắc chắn về việc liệu cách quản lý của Trung Quốc có thể trở thành tiêu chuẩn quốc tế hay không, chủ yếu phụ thuộc vào hai yếu tố:
Đầu tiên, liệu có thể phối hợp với hệ thống hiện tại do stablecoin USD chiếm ưu thế.
Thứ hai, làm thế nào để đạt được sự cân bằng giữa việc bảo vệ quyền riêng tư cá nhân và đảm bảo tính minh bạch của giao dịch.
Ngân hàng Standard Chartered dự đoán rằng đến năm 2028, quy mô thị trường stablecoin toàn cầu có thể đạt 2 nghìn tỷ USD. Do đó, cuộc cạnh tranh quốc tế xung quanh các chủ thể và phương thức quản lý chỉ mới bắt đầu.
Trường hợp này làm nổi bật những thách thức mới mà các cơ quan quản lý tài chính truyền thống phải đối mặt trong kỷ nguyên tiền điện tử. Các chính phủ trên thế giới cần tìm kiếm sự cân bằng giữa việc thúc đẩy đổi mới tài chính và phòng ngừa rủi ro, đồng thời phải xem xét hợp tác xuyên biên giới để đối phó với dòng chảy tiền điện tử toàn cầu. Trong tương lai, chúng ta có thể thấy nhiều cơ chế phối hợp quốc tế hơn đối với stablecoin và giao dịch tiền điện tử.