Hành trình thăng trầm của Saddle Finance: Từ đối thủ của Curve đến kết cục thanh lý
Saddle Finance từng được xem là đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ của Curve trong ngành. Trong hai vòng gọi vốn năm 2021, dự án này đã huy động được tổng cộng 11,8 triệu USD, với các nhà đầu tư bao gồm nhiều tổ chức nổi tiếng.
Tuy nhiên, cộng đồng Saddle gần đây đã đề xuất đóng cửa hoạt động và thanh lý quỹ. Theo một nền tảng dữ liệu nào đó, tổng giá trị tài sản khóa của Saddle Finance (TVL) chỉ còn 3.68 triệu USD, trong khi đó, giá trị vốn hóa thị trường của token quản trị $SDL đã giảm xuống còn 917,000 USD. Tình hình này đã phát triển như thế nào?
Giai đoạn khởi đầu được chú ý đặc biệt
Saddle và Curve có một điểm khác biệt chính là Saddle được triển khai bằng ngôn ngữ Solidity, trong khi Curve sử dụng Vyper. Điều này giúp Saddle tránh được các cuộc tấn công lỗ hổng gần đây mà Curve đã gặp phải.
Vào tháng 1 năm 2021, Saddle đã công bố hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4,3 triệu USD với sự tham gia của nhiều tổ chức đầu tư hàng đầu. Trước khi dự án khởi động, Saddle cũng đã vượt qua nhiều cuộc kiểm tra của các tổ chức kiểm toán an ninh. Mặc dù ban đầu không phát hành token quản trị, nhưng thị trường dự đoán rằng Saddle sẽ tiến hành phân phối token, điều này đã mang lại sự chú ý lớn cho dự án.
Tuy nhiên, kỳ vọng quá cao cũng mang lại vấn đề. Trong giai đoạn đầu ra mắt, một lượng lớn nhà cung cấp thanh khoản đã đổ vào, dẫn đến sự mất cân bằng tỷ lệ trong các pool tài sản. Một số người dùng đã chịu tổn thất lớn do trượt giá, và một số nhà đầu tư chênh lệch giá cũng đã kiếm được lợi nhuận từ điều này.
Vào tháng 11 năm 2021, Saddle chính thức phát hành token quản trị và khởi động phần thưởng khai thác thanh khoản, airdrop tổng cộng 15% token cho người dùng. Ngoài ra, một số dự án liên quan cũng đã phát hành phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản sớm của Saddle, làm tăng thêm độ hot của dự án.
bị tấn công bởi hacker, bắt đầu suy thoái
Vào ngày 30 tháng 4 năm 2022, quỹ thanh khoản sUSDv2 của Saddle đã bị tấn công bởi hacker. Kẻ tấn công đã lợi dụng một lỗi trong thư viện MetaSwapUtils để thao túng giá của token LP, cuối cùng đánh cắp khoảng 11 triệu USD. Mặc dù 3,8 triệu USD trong số đó đã được hacker mũ trắng trả lại, nhưng sự kiện này đã gây tổn hại nghiêm trọng đến niềm tin của người dùng.
Từ sự thay đổi tổng lượng khóa ( TVL ), có thể thấy rằng thanh khoản của Saddle đã giảm mạnh từ 280 triệu USD xuống còn 120 triệu USD trước khi bị tấn công. Vào tháng 5 năm 2022, với sự sụp đổ của một stablecoin, TVL của Saddle đã giảm thêm xuống còn 70 triệu USD và không phục hồi được nữa.
Kế hoạch thanh lý nổi lên
Vào ngày 8 tháng 8, cộng đồng Saddle đã đề xuất giải thể và thanh lý tài sản còn lại. Các lý do chính bao gồm: đội ngũ cốt lõi có kế hoạch rời bỏ, rủi ro an ninh tiềm ẩn, giá trị kho bạc vượt quá giá trị vốn hóa thị trường đang lưu thông, v.v. Đề xuất khuyến nghị thanh lý tất cả tài sản thành token $ARB, phân phối cho người dùng theo tỷ lệ nắm giữ $SDL và veSDL.
Hiện tại, hầu hết các thành viên trong cộng đồng ủng hộ kế hoạch thanh lý. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều tranh cãi về các chi tiết cụ thể, chẳng hạn như hệ số trọng số của veSDL, thời gian chụp ảnh, và các vấn đề khác cần được giải quyết.
Kế hoạch thanh lý này phản ánh rằng, trong trường hợp tỷ lệ sử dụng dự án thấp nhưng vẫn còn vốn dư, việc thanh lý có trật tự có thể là một lựa chọn khả thi để kết thúc dự án.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Saddle Finance từ đối thủ của Curve đến thanh lý: TVL giảm xuống còn 3,68 triệu đô la
Hành trình thăng trầm của Saddle Finance: Từ đối thủ của Curve đến kết cục thanh lý
Saddle Finance từng được xem là đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ của Curve trong ngành. Trong hai vòng gọi vốn năm 2021, dự án này đã huy động được tổng cộng 11,8 triệu USD, với các nhà đầu tư bao gồm nhiều tổ chức nổi tiếng.
Tuy nhiên, cộng đồng Saddle gần đây đã đề xuất đóng cửa hoạt động và thanh lý quỹ. Theo một nền tảng dữ liệu nào đó, tổng giá trị tài sản khóa của Saddle Finance (TVL) chỉ còn 3.68 triệu USD, trong khi đó, giá trị vốn hóa thị trường của token quản trị $SDL đã giảm xuống còn 917,000 USD. Tình hình này đã phát triển như thế nào?
Giai đoạn khởi đầu được chú ý đặc biệt
Saddle và Curve có một điểm khác biệt chính là Saddle được triển khai bằng ngôn ngữ Solidity, trong khi Curve sử dụng Vyper. Điều này giúp Saddle tránh được các cuộc tấn công lỗ hổng gần đây mà Curve đã gặp phải.
Vào tháng 1 năm 2021, Saddle đã công bố hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4,3 triệu USD với sự tham gia của nhiều tổ chức đầu tư hàng đầu. Trước khi dự án khởi động, Saddle cũng đã vượt qua nhiều cuộc kiểm tra của các tổ chức kiểm toán an ninh. Mặc dù ban đầu không phát hành token quản trị, nhưng thị trường dự đoán rằng Saddle sẽ tiến hành phân phối token, điều này đã mang lại sự chú ý lớn cho dự án.
Tuy nhiên, kỳ vọng quá cao cũng mang lại vấn đề. Trong giai đoạn đầu ra mắt, một lượng lớn nhà cung cấp thanh khoản đã đổ vào, dẫn đến sự mất cân bằng tỷ lệ trong các pool tài sản. Một số người dùng đã chịu tổn thất lớn do trượt giá, và một số nhà đầu tư chênh lệch giá cũng đã kiếm được lợi nhuận từ điều này.
Vào tháng 11 năm 2021, Saddle chính thức phát hành token quản trị và khởi động phần thưởng khai thác thanh khoản, airdrop tổng cộng 15% token cho người dùng. Ngoài ra, một số dự án liên quan cũng đã phát hành phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản sớm của Saddle, làm tăng thêm độ hot của dự án.
bị tấn công bởi hacker, bắt đầu suy thoái
Vào ngày 30 tháng 4 năm 2022, quỹ thanh khoản sUSDv2 của Saddle đã bị tấn công bởi hacker. Kẻ tấn công đã lợi dụng một lỗi trong thư viện MetaSwapUtils để thao túng giá của token LP, cuối cùng đánh cắp khoảng 11 triệu USD. Mặc dù 3,8 triệu USD trong số đó đã được hacker mũ trắng trả lại, nhưng sự kiện này đã gây tổn hại nghiêm trọng đến niềm tin của người dùng.
Từ sự thay đổi tổng lượng khóa ( TVL ), có thể thấy rằng thanh khoản của Saddle đã giảm mạnh từ 280 triệu USD xuống còn 120 triệu USD trước khi bị tấn công. Vào tháng 5 năm 2022, với sự sụp đổ của một stablecoin, TVL của Saddle đã giảm thêm xuống còn 70 triệu USD và không phục hồi được nữa.
Kế hoạch thanh lý nổi lên
Vào ngày 8 tháng 8, cộng đồng Saddle đã đề xuất giải thể và thanh lý tài sản còn lại. Các lý do chính bao gồm: đội ngũ cốt lõi có kế hoạch rời bỏ, rủi ro an ninh tiềm ẩn, giá trị kho bạc vượt quá giá trị vốn hóa thị trường đang lưu thông, v.v. Đề xuất khuyến nghị thanh lý tất cả tài sản thành token $ARB, phân phối cho người dùng theo tỷ lệ nắm giữ $SDL và veSDL.
Hiện tại, hầu hết các thành viên trong cộng đồng ủng hộ kế hoạch thanh lý. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều tranh cãi về các chi tiết cụ thể, chẳng hạn như hệ số trọng số của veSDL, thời gian chụp ảnh, và các vấn đề khác cần được giải quyết.
Kế hoạch thanh lý này phản ánh rằng, trong trường hợp tỷ lệ sử dụng dự án thấp nhưng vẫn còn vốn dư, việc thanh lý có trật tự có thể là một lựa chọn khả thi để kết thúc dự án.