Stablecoin: Cơ hội thị trường một nghìn tỷ đô la tiếp theo
Công nghệ blockchain về bản chất là sự mở rộng của các tình huống thanh toán. Trong thị trường tiền điện tử, stablecoin không chỉ chiếm vị trí quan trọng mà còn ngày càng đóng vai trò quan trọng trong các lĩnh vực thanh toán toàn cầu và thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, stablecoin tập trung vẫn chiếm hơn 90% thị phần, trong đó USDT là nhà lãnh đạo thị trường tuyệt đối. Mặc dù tổng phát hành stablecoin đã vượt quá 150 tỷ USD, nhưng so với lượng tiền M1 200 nghìn tỷ USD theo báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào năm 2024, giá trị thị trường của stablecoin chỉ chiếm 0.75%. Điều này cho thấy stablecoin vẫn còn rất nhiều không gian phát triển trong lĩnh vực thanh toán. Việc ra mắt giao thức Taproot Assets đã mang lại triển vọng rộng lớn cho việc áp dụng stablecoin trong các tình huống thanh toán nhỏ lẻ tần suất cao, cũng như báo hiệu rằng việc áp dụng stablecoin như một phương tiện thanh toán thông thường quy mô lớn có thể sắp đến.
Stablecoin: Đường đua nghìn tỷ đô la trong tài chính tương lai
Sự phát triển mạnh mẽ của thị trường Stablecoin chứng tỏ tiềm năng của nó trở thành một thị trường nghìn tỷ đô la trong lĩnh vực tài chính tương lai. Hiện tại, giá trị thị trường Stablecoin đã vượt quá 160 tỷ đô la, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt hơn 100 tỷ đô la. Nhiều chính phủ quốc gia đang xây dựng các chính sách và quy định liên quan, đồng thời nhiều tổ chức dự đoán Stablecoin sẽ dẫn dắt một thị trường nghìn tỷ mới, với điểm tăng trưởng chính đến từ việc áp dụng rộng rãi của nó trong thanh toán toàn cầu.
Stablecoin có thể được chia thành hai loại lớn: tập trung và phi tập trung. Hiện tại, stablecoin tập trung chiếm ưu thế trên thị trường, USDT và USDC lần lượt phát hành 114,46 tỷ đô la và 34,15 tỷ đô la stablecoin. Công ty Tether chỉ với 125 nhân viên đã tạo ra 4,5 tỷ đô la lợi nhuận gộp trong một năm. Thị trường hấp dẫn như vậy đã thu hút nhiều tổ chức lớn tham gia vào việc bố trí:
BlackRock đã phát hành quỹ token hóa BUIDL trên Ethereum, nhằm cung cấp giá trị ổn định và kiếm lợi nhuận, trở thành quỹ token hóa lớn với giá trị thị trường đạt 384 triệu USD.
Công ty công nghệ chuỗi JD sẽ phát hành một loại tiền điện tử stablecoin được neo 1:1 với đô la Hồng Kông tại Hồng Kông.
Mặc dù stablecoin đóng vai trò quan trọng trong giao dịch tiền điện tử và DeFi, nhưng sự kết hợp của nó với nền kinh tế thực vẫn ở giai đoạn đầu. Về lâu dài, lĩnh vực có tiềm năng ứng dụng lớn nhất của stablecoin là thanh toán, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Thanh toán quốc tế truyền thống liên quan đến nhiều trung gian, chi phí cao và thời gian thanh toán lâu. Stablecoin không chỉ cung cấp lựa chọn tốt hơn mà còn trở thành kênh quan trọng cho sự tham gia kinh tế. Khi quy định dần được hoàn thiện, vị thế của stablecoin trong các tình huống thanh toán toàn cầu sẽ trở nên ngày càng quan trọng. Trong tương lai, với việc stablecoin được áp dụng rộng rãi trong lĩnh vực thanh toán, nó có khả năng kết hợp với DeFi, tạo ra PayFi, đạt được tính tương tác, khả năng lập trình và khả năng kết hợp trong các tình huống thanh toán, hình thành một mô hình tài chính và trải nghiệm sản phẩm mới mà tài chính truyền thống không thể đạt được.
Giao thức Tài sản Taproot và Mạng lưới Lightning: Hạ tầng của Mạng lưới Thanh toán Toàn cầu
Hiện tại, Stablecoin chủ yếu được lưu thông trên các mạng blockchain Ethereum và TRON, nhưng phí giao dịch của những mạng này thường vượt quá 1 đô la và thời gian xác nhận cũng hơn 1 phút. So với đó, mạng Lightning có những lợi thế về tốc độ nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng mở rộng cao hơn.
Giới thiệu về mạng lưới Lightning
Mạng Lightning là giải pháp mở rộng lớp hai đầu tiên trưởng thành của mạng Bitcoin. Nhiều đội ngũ bao gồm Lightning Labs, Blockstream và ACINQ đã phát triển độc lập mạng Lightning. Taproot Assets chính là giao thức phát hành tài sản do Lightning Labs phát triển.
Mạng lưới Lightning đạt được giao dịch nhanh chóng bằng cách thiết lập các kênh trạng thái hai chiều. Hai bên giao dịch tạo một địa chỉ đa chữ ký trên chuỗi, có thể chuyển vào hoặc ra Bitcoin trong giới hạn nhất định. Trong quá trình giao dịch, cả hai bên gửi dữ liệu khóa và ghi chép, có thể thanh toán nhiều lần. Đến khi thanh toán cuối cùng, kết quả giao dịch mới được phát sóng lên chuỗi khối. Cơ chế này cho phép người dùng thực hiện giao dịch ngoài chuỗi vô hạn mà không gây tắc nghẽn cho mạng Bitcoin, đồng thời vẫn dựa vào tính bảo mật của mạng Bitcoin.
Lợi thế của mạng lưới ánh sáng như một hạ tầng thanh toán toàn cầu
Mạng lưới Lightning đã hoạt động được 9 năm, được xây dựng trên mạng Bitcoin, với hơn 57.000 nút và cơ chế bằng chứng công việc, đảm bảo tính bảo mật cao. Hiện tại, mạng lưới Lightning đã có hơn 5.000 Bitcoin dung lượng, hơn 18.000 nút và hơn 50.000 kênh. Thông qua việc thiết lập các kênh thanh toán hai chiều, mạng lưới đã thực hiện giao dịch tức thì và chi phí thấp. Các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và thương nhân trên toàn cầu đang tích cực tích hợp và sử dụng mạng lưới Lightning, dần trở thành giải pháp phi tập trung được công nhận rộng rãi nhất cho thanh toán toàn cầu.
Tầm quan trọng của giao thức Taproot Assets
Sự ra mắt của giao thức Taproot Assets đã hoàn thiện km cuối cùng của mạng lưới Lightning. Trước đây, mạng lưới Lightning chỉ hỗ trợ Bitcoin như một đồng tiền thanh toán, với các kịch bản ứng dụng hạn chế. Mặc dù đã có một số giao thức phát hành trên lớp Bitcoin, như Atomical và BRC20 dựa trên Ordinals, nhưng chúng không hỗ trợ trực tiếp vào mạng lưới Lightning. Giao thức Taproot Assets đã giải quyết vấn đề này, cho phép phát hành các token tùy chỉnh và stablecoin tương ứng với tiền pháp định, hoàn toàn tương thích với mạng lưới Lightning.
Điều này có nghĩa là trong tương lai sẽ có một lượng lớn tài sản mới được phát hành dựa trên mạng Bitcoin (đặc biệt là Stablecoin) lưu thông vào mạng Lightning, làm tăng thêm ảnh hưởng của mạng Lightning trong lĩnh vực thanh toán toàn cầu. Dựa vào tính bảo mật và đặc tính phi tập trung của Bitcoin, ý tưởng "biến đô la và tài sản tài chính thế giới thành Bitcoin" do Lightning Labs đưa ra đang dần trở thành hiện thực. Việc ra mắt giao thức mạng chính của Taproot Assets đánh dấu sự khởi đầu chính thức của việc sử dụng Stablecoin trong các tình huống thanh toán quy mô hàng nghìn tỷ.
Giải thích về giao thức Taproot Assets
Nguyên tắc hoạt động của giao thức Taproot Assets (viết tắt là TA) được xây dựng trên mô hình UTXO của Bitcoin và phụ thuộc vào việc nâng cấp Taproot của mạng Bitcoin. Hai yếu tố cốt lõi này thúc đẩy sự hoạt động hiệu quả của giao thức.
So sánh mô hình UTXO và mô hình Tài khoản
UTXO (Unspent Transaction Output) là nền tảng cho các giao thức như Bitcoin Layer 2 và Ordi, Runes. Khác với hầu hết các chuỗi công khai sử dụng mô hình Account (tài khoản), mô hình UTXO có thể được so sánh với một ví, lưu trữ các séc có thể đổi. Mạng Bitcoin giống như một ngân hàng có thể chi trả các séc này, tính toán số dư mới nhất của mỗi địa chỉ thông qua việc người dùng giao dịch các séc.
Đặc điểm của mô hình UTXO tự nhiên loại trừ vấn đề chi tiêu kép, cung cấp độ bảo mật cao hơn. Giao thức TA hoàn toàn kế thừa các đặc điểm bảo mật của lớp mạng Bitcoin, tránh rủi ro chuyển nhầm hoặc thiếu chuyển. Ngoài ra, giao thức TA áp dụng khái niệm niêm phong một lần, đảm bảo tài sản di chuyển theo UTXO, tăng cường an toàn giao dịch, tránh rủi ro tấn công chi tiêu kép và các lỗi hoặc hành vi ác ý có thể do các tổ chức tập trung gây ra.
Ý nghĩa của việc nâng cấp Taproot
Bản nâng cấp giao thức Taproot vào năm 2021 đã giới thiệu các chức năng hợp đồng thông minh đơn giản cho mạng Bitcoin, chẳng hạn như địa chỉ ví định dạng P2TR có thể thực hiện logic phức tạp thông qua Bitscript, cho phép các loại giao dịch mới trở nên khả thi. Cải tiến quan trọng nhất là việc thực hiện chữ ký đa (multisig), nâng cao tính bảo mật và bảo vệ quyền riêng tư cho giao dịch của người dùng tổ chức, cung cấp nền tảng vững chắc cho các giao dịch giữa các tổ chức.
Nguyên lý kỹ thuật của giao thức TA
Giao thức TA áp dụng một phương pháp hiệu quả hơn, đánh dấu tài sản trên mỗi UTXO, chỉ lưu trữ hash gốc của cây kịch bản trên chuỗi, trong khi kịch bản được lưu trữ ngoài chuỗi. Cách này tránh việc cần ghi lại sự thay đổi tài sản trong mỗi giao dịch như Ordinals và BRC20, giảm sự gia tăng kích thước khối và tích lũy dữ liệu không hợp lệ.
Giao thức TA sử dụng nâng cấp Taproot, ghi lại sự chuyển đổi trạng thái tài sản trên cây Merkle của Taproot, đồng thời tận dụng đặc tính "niêm phong một lần" của UTXO để đạt được sự đồng thuận về sự chuyển đổi trạng thái tài sản trên chuỗi Bitcoin. Điều này cho phép giao thức TA không cần chạy các chỉ mục bên ngoài của giao thức khác.
Giao thức TA sử dụng cây tổng hợp Merkle thưa (MS-SMT) để quản lý trạng thái tài sản, định nghĩa tiêu chuẩn cho chuyển đổi trạng thái tài sản. Điều đáng chú ý là chỉ có hash gốc của cây Merkle được ghi vào chuỗi Bitcoin, bất kể dữ liệu tài sản lớn đến mức nào, chiều dài giao dịch trên chuỗi Bitcoin vẫn không thay đổi, tránh ô nhiễm chuỗi Bitcoin.
Mối quan hệ giữa giao thức TA và mạng lưới ánh sáng
Giao thức TA cho phép tài sản được đưa vào mạng lưới Lightning Bitcoin một cách liền mạch thông qua kênh TA. Điều này cho phép tài sản phát hành qua giao thức TA trên chuỗi chính Bitcoin, đặc biệt là Stablecoin, có thể lưu thông trong mạng lưới Lightning. Nguyên lý thực hiện kênh TA tương tự như kênh trạng thái, dựa trên hợp đồng khóa thời gian băm, mở rộng khả năng của mạng lưới Lightning hỗ trợ lưu thông tài sản ngoài Bitcoin.
Người dùng chi phí và vấn đề lưu trữ tập trung
Mặc dù giao thức TA chỉ ghi lại băm gốc của giao dịch trên chuỗi để giữ cho chuỗi Bitcoin gọn gàng, nhưng điều này yêu cầu dữ liệu tài sản cần được lưu trữ trên mỗi máy khách ngoại chuỗi. Người dùng cần đồng thời sở hữu khóa riêng của UTXO tương ứng với tài sản và dữ liệu liên quan đến tài sản trên cây Merkle để có thể sử dụng tài sản TA.
Hiện tại, việc thực hiện chính thức của giao thức TA phụ thuộc sâu sắc vào dịch vụ ví của các nút Lightning, thiếu cơ chế quản lý tài khoản. Người dùng thông thường khó tham gia xây dựng nút, dẫn đến dịch vụ ví trên mạng Lightning chủ yếu là giải pháp lưu ký. Điều này có nghĩa là tài sản mới được phát hành bởi TA cũng có thể được lưu trữ trong ví lưu ký, và việc lưu trữ cũng như quản lý an toàn cho tài sản lớn cần một cách tiếp cận phi tập trung hơn để đảm bảo quyền sở hữu hoàn toàn của người dùng đối với Stablecoin.
Giải pháp tự quản: Hoàn thiện mạng lưới thanh toán tức thì
Thị trường đã xuất hiện nhiều giải pháp phi tập trung nhằm lưu thông tài sản TA trên mạng Lightning. Ví dụ, LnFi đã đưa ra giải pháp lưu trữ đám mây, đơn giản hóa quy trình triển khai nút mạng Lightning cho người dùng. Đội ngũ BitTap đã phát triển ví plugin trình duyệt phi tập trung cho TA, cung cấp cho người dùng lựa chọn tự lưu trữ.
Giao thức ví đổi mới do BitTap đề xuất (Bittapd) cho phép người dùng hoàn toàn kiểm soát khóa riêng, khi cần ký giao dịch, Bittapd sẽ đại diện cho người dùng tương tác với Tapd. Điều này giúp người dùng tận hưởng trải nghiệm phi tập trung và bảo mật tương tự như ví Metamask. Người dùng có thể sử dụng ví BitTap để lưu trữ và chuyển đổi tài sản stablecoin trên mạng Bitcoin, và tự do quyết định chuyển tiền lẻ vào mạng Lightning.
Giao thức Bittapd đóng vai trò là đại lý phi tập trung của giao thức TA, biến hệ thống tài khoản lưu trữ tập trung gốc của Tapd thành giải pháp phi tập trung, đồng thời đảm nhận nhiệm vụ truyền thông và chuyển tiếp mạng khi người dùng ví plugin gửi yêu cầu giao dịch.
Tóm tắt
Stablecoin đang mở rộng từ bối cảnh giao dịch tiền điện tử hẹp sang một lựa chọn quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Mạng lưới Lightning với đặc điểm phí thấp và giao dịch nhanh chóng đã trở thành cơ sở hạ tầng lý tưởng cho việc thực hiện thanh toán toàn cầu. Việc ra mắt giao thức Taproot Assets đã tăng cường thêm khả năng của mạng lưới Lightning, khiến việc phát hành và lưu thông stablecoin trên mạng lưới Bitcoin trở thành hiện thực, giải quyết vấn đề biến động lớn của Bitcoin, nâng cao tính khả dụng của nó trong lĩnh vực thanh toán.
Đối với vấn đề tập trung hóa của mạng lưới Lightning và dịch vụ ví của nó, trên thị trường đã xuất hiện các giải pháp ví phi tập trung do đội ngũ BitTap phát triển, cung cấp cho người dùng một cách quản lý tài sản an toàn và phi tập trung hơn. Điều này hoàn thiện mảnh ghép cuối cùng để Taproot Assets và mạng lưới Lightning trở thành cơ sở thanh toán toàn cầu.
Mặc dù cơ sở hạ tầng thanh toán truyền thống như Alipay, PayPal và Stripe có khối lượng giao dịch lớn và cơ sở người dùng rộng rãi, nhưng tính chất lưu trữ của chúng cũng như sự phụ thuộc vào các hệ thống ngân hàng và Internet phức tạp có thể dẫn đến sự kém hiệu quả và đối mặt với nguy cơ hành vi độc hại tiềm tàng hoặc sự trừng phạt của chính phủ. Trong thanh toán xuyên biên giới
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
2
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SchrodingerGas
· 5giờ trước
Nói thật, thị phần usdt chỉ thiếu một chút nữa là bị bóp nghẹt.
Stablecoin bứt phá: Lighting Network và Taproot Assets mở ra chương mới cho thanh toán nghìn tỷ
Stablecoin: Cơ hội thị trường một nghìn tỷ đô la tiếp theo
Công nghệ blockchain về bản chất là sự mở rộng của các tình huống thanh toán. Trong thị trường tiền điện tử, stablecoin không chỉ chiếm vị trí quan trọng mà còn ngày càng đóng vai trò quan trọng trong các lĩnh vực thanh toán toàn cầu và thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, stablecoin tập trung vẫn chiếm hơn 90% thị phần, trong đó USDT là nhà lãnh đạo thị trường tuyệt đối. Mặc dù tổng phát hành stablecoin đã vượt quá 150 tỷ USD, nhưng so với lượng tiền M1 200 nghìn tỷ USD theo báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào năm 2024, giá trị thị trường của stablecoin chỉ chiếm 0.75%. Điều này cho thấy stablecoin vẫn còn rất nhiều không gian phát triển trong lĩnh vực thanh toán. Việc ra mắt giao thức Taproot Assets đã mang lại triển vọng rộng lớn cho việc áp dụng stablecoin trong các tình huống thanh toán nhỏ lẻ tần suất cao, cũng như báo hiệu rằng việc áp dụng stablecoin như một phương tiện thanh toán thông thường quy mô lớn có thể sắp đến.
Stablecoin: Đường đua nghìn tỷ đô la trong tài chính tương lai
Sự phát triển mạnh mẽ của thị trường Stablecoin chứng tỏ tiềm năng của nó trở thành một thị trường nghìn tỷ đô la trong lĩnh vực tài chính tương lai. Hiện tại, giá trị thị trường Stablecoin đã vượt quá 160 tỷ đô la, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt hơn 100 tỷ đô la. Nhiều chính phủ quốc gia đang xây dựng các chính sách và quy định liên quan, đồng thời nhiều tổ chức dự đoán Stablecoin sẽ dẫn dắt một thị trường nghìn tỷ mới, với điểm tăng trưởng chính đến từ việc áp dụng rộng rãi của nó trong thanh toán toàn cầu.
Stablecoin có thể được chia thành hai loại lớn: tập trung và phi tập trung. Hiện tại, stablecoin tập trung chiếm ưu thế trên thị trường, USDT và USDC lần lượt phát hành 114,46 tỷ đô la và 34,15 tỷ đô la stablecoin. Công ty Tether chỉ với 125 nhân viên đã tạo ra 4,5 tỷ đô la lợi nhuận gộp trong một năm. Thị trường hấp dẫn như vậy đã thu hút nhiều tổ chức lớn tham gia vào việc bố trí:
Mặc dù stablecoin đóng vai trò quan trọng trong giao dịch tiền điện tử và DeFi, nhưng sự kết hợp của nó với nền kinh tế thực vẫn ở giai đoạn đầu. Về lâu dài, lĩnh vực có tiềm năng ứng dụng lớn nhất của stablecoin là thanh toán, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Thanh toán quốc tế truyền thống liên quan đến nhiều trung gian, chi phí cao và thời gian thanh toán lâu. Stablecoin không chỉ cung cấp lựa chọn tốt hơn mà còn trở thành kênh quan trọng cho sự tham gia kinh tế. Khi quy định dần được hoàn thiện, vị thế của stablecoin trong các tình huống thanh toán toàn cầu sẽ trở nên ngày càng quan trọng. Trong tương lai, với việc stablecoin được áp dụng rộng rãi trong lĩnh vực thanh toán, nó có khả năng kết hợp với DeFi, tạo ra PayFi, đạt được tính tương tác, khả năng lập trình và khả năng kết hợp trong các tình huống thanh toán, hình thành một mô hình tài chính và trải nghiệm sản phẩm mới mà tài chính truyền thống không thể đạt được.
Giao thức Tài sản Taproot và Mạng lưới Lightning: Hạ tầng của Mạng lưới Thanh toán Toàn cầu
Hiện tại, Stablecoin chủ yếu được lưu thông trên các mạng blockchain Ethereum và TRON, nhưng phí giao dịch của những mạng này thường vượt quá 1 đô la và thời gian xác nhận cũng hơn 1 phút. So với đó, mạng Lightning có những lợi thế về tốc độ nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng mở rộng cao hơn.
Giới thiệu về mạng lưới Lightning
Mạng Lightning là giải pháp mở rộng lớp hai đầu tiên trưởng thành của mạng Bitcoin. Nhiều đội ngũ bao gồm Lightning Labs, Blockstream và ACINQ đã phát triển độc lập mạng Lightning. Taproot Assets chính là giao thức phát hành tài sản do Lightning Labs phát triển.
Mạng lưới Lightning đạt được giao dịch nhanh chóng bằng cách thiết lập các kênh trạng thái hai chiều. Hai bên giao dịch tạo một địa chỉ đa chữ ký trên chuỗi, có thể chuyển vào hoặc ra Bitcoin trong giới hạn nhất định. Trong quá trình giao dịch, cả hai bên gửi dữ liệu khóa và ghi chép, có thể thanh toán nhiều lần. Đến khi thanh toán cuối cùng, kết quả giao dịch mới được phát sóng lên chuỗi khối. Cơ chế này cho phép người dùng thực hiện giao dịch ngoài chuỗi vô hạn mà không gây tắc nghẽn cho mạng Bitcoin, đồng thời vẫn dựa vào tính bảo mật của mạng Bitcoin.
Lợi thế của mạng lưới ánh sáng như một hạ tầng thanh toán toàn cầu
Mạng lưới Lightning đã hoạt động được 9 năm, được xây dựng trên mạng Bitcoin, với hơn 57.000 nút và cơ chế bằng chứng công việc, đảm bảo tính bảo mật cao. Hiện tại, mạng lưới Lightning đã có hơn 5.000 Bitcoin dung lượng, hơn 18.000 nút và hơn 50.000 kênh. Thông qua việc thiết lập các kênh thanh toán hai chiều, mạng lưới đã thực hiện giao dịch tức thì và chi phí thấp. Các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và thương nhân trên toàn cầu đang tích cực tích hợp và sử dụng mạng lưới Lightning, dần trở thành giải pháp phi tập trung được công nhận rộng rãi nhất cho thanh toán toàn cầu.
Tầm quan trọng của giao thức Taproot Assets
Sự ra mắt của giao thức Taproot Assets đã hoàn thiện km cuối cùng của mạng lưới Lightning. Trước đây, mạng lưới Lightning chỉ hỗ trợ Bitcoin như một đồng tiền thanh toán, với các kịch bản ứng dụng hạn chế. Mặc dù đã có một số giao thức phát hành trên lớp Bitcoin, như Atomical và BRC20 dựa trên Ordinals, nhưng chúng không hỗ trợ trực tiếp vào mạng lưới Lightning. Giao thức Taproot Assets đã giải quyết vấn đề này, cho phép phát hành các token tùy chỉnh và stablecoin tương ứng với tiền pháp định, hoàn toàn tương thích với mạng lưới Lightning.
Điều này có nghĩa là trong tương lai sẽ có một lượng lớn tài sản mới được phát hành dựa trên mạng Bitcoin (đặc biệt là Stablecoin) lưu thông vào mạng Lightning, làm tăng thêm ảnh hưởng của mạng Lightning trong lĩnh vực thanh toán toàn cầu. Dựa vào tính bảo mật và đặc tính phi tập trung của Bitcoin, ý tưởng "biến đô la và tài sản tài chính thế giới thành Bitcoin" do Lightning Labs đưa ra đang dần trở thành hiện thực. Việc ra mắt giao thức mạng chính của Taproot Assets đánh dấu sự khởi đầu chính thức của việc sử dụng Stablecoin trong các tình huống thanh toán quy mô hàng nghìn tỷ.
Giải thích về giao thức Taproot Assets
Nguyên tắc hoạt động của giao thức Taproot Assets (viết tắt là TA) được xây dựng trên mô hình UTXO của Bitcoin và phụ thuộc vào việc nâng cấp Taproot của mạng Bitcoin. Hai yếu tố cốt lõi này thúc đẩy sự hoạt động hiệu quả của giao thức.
So sánh mô hình UTXO và mô hình Tài khoản
UTXO (Unspent Transaction Output) là nền tảng cho các giao thức như Bitcoin Layer 2 và Ordi, Runes. Khác với hầu hết các chuỗi công khai sử dụng mô hình Account (tài khoản), mô hình UTXO có thể được so sánh với một ví, lưu trữ các séc có thể đổi. Mạng Bitcoin giống như một ngân hàng có thể chi trả các séc này, tính toán số dư mới nhất của mỗi địa chỉ thông qua việc người dùng giao dịch các séc.
Đặc điểm của mô hình UTXO tự nhiên loại trừ vấn đề chi tiêu kép, cung cấp độ bảo mật cao hơn. Giao thức TA hoàn toàn kế thừa các đặc điểm bảo mật của lớp mạng Bitcoin, tránh rủi ro chuyển nhầm hoặc thiếu chuyển. Ngoài ra, giao thức TA áp dụng khái niệm niêm phong một lần, đảm bảo tài sản di chuyển theo UTXO, tăng cường an toàn giao dịch, tránh rủi ro tấn công chi tiêu kép và các lỗi hoặc hành vi ác ý có thể do các tổ chức tập trung gây ra.
Ý nghĩa của việc nâng cấp Taproot
Bản nâng cấp giao thức Taproot vào năm 2021 đã giới thiệu các chức năng hợp đồng thông minh đơn giản cho mạng Bitcoin, chẳng hạn như địa chỉ ví định dạng P2TR có thể thực hiện logic phức tạp thông qua Bitscript, cho phép các loại giao dịch mới trở nên khả thi. Cải tiến quan trọng nhất là việc thực hiện chữ ký đa (multisig), nâng cao tính bảo mật và bảo vệ quyền riêng tư cho giao dịch của người dùng tổ chức, cung cấp nền tảng vững chắc cho các giao dịch giữa các tổ chức.
Nguyên lý kỹ thuật của giao thức TA
Giao thức TA áp dụng một phương pháp hiệu quả hơn, đánh dấu tài sản trên mỗi UTXO, chỉ lưu trữ hash gốc của cây kịch bản trên chuỗi, trong khi kịch bản được lưu trữ ngoài chuỗi. Cách này tránh việc cần ghi lại sự thay đổi tài sản trong mỗi giao dịch như Ordinals và BRC20, giảm sự gia tăng kích thước khối và tích lũy dữ liệu không hợp lệ.
Giao thức TA sử dụng nâng cấp Taproot, ghi lại sự chuyển đổi trạng thái tài sản trên cây Merkle của Taproot, đồng thời tận dụng đặc tính "niêm phong một lần" của UTXO để đạt được sự đồng thuận về sự chuyển đổi trạng thái tài sản trên chuỗi Bitcoin. Điều này cho phép giao thức TA không cần chạy các chỉ mục bên ngoài của giao thức khác.
Giao thức TA sử dụng cây tổng hợp Merkle thưa (MS-SMT) để quản lý trạng thái tài sản, định nghĩa tiêu chuẩn cho chuyển đổi trạng thái tài sản. Điều đáng chú ý là chỉ có hash gốc của cây Merkle được ghi vào chuỗi Bitcoin, bất kể dữ liệu tài sản lớn đến mức nào, chiều dài giao dịch trên chuỗi Bitcoin vẫn không thay đổi, tránh ô nhiễm chuỗi Bitcoin.
Mối quan hệ giữa giao thức TA và mạng lưới ánh sáng
Giao thức TA cho phép tài sản được đưa vào mạng lưới Lightning Bitcoin một cách liền mạch thông qua kênh TA. Điều này cho phép tài sản phát hành qua giao thức TA trên chuỗi chính Bitcoin, đặc biệt là Stablecoin, có thể lưu thông trong mạng lưới Lightning. Nguyên lý thực hiện kênh TA tương tự như kênh trạng thái, dựa trên hợp đồng khóa thời gian băm, mở rộng khả năng của mạng lưới Lightning hỗ trợ lưu thông tài sản ngoài Bitcoin.
Người dùng chi phí và vấn đề lưu trữ tập trung
Mặc dù giao thức TA chỉ ghi lại băm gốc của giao dịch trên chuỗi để giữ cho chuỗi Bitcoin gọn gàng, nhưng điều này yêu cầu dữ liệu tài sản cần được lưu trữ trên mỗi máy khách ngoại chuỗi. Người dùng cần đồng thời sở hữu khóa riêng của UTXO tương ứng với tài sản và dữ liệu liên quan đến tài sản trên cây Merkle để có thể sử dụng tài sản TA.
Hiện tại, việc thực hiện chính thức của giao thức TA phụ thuộc sâu sắc vào dịch vụ ví của các nút Lightning, thiếu cơ chế quản lý tài khoản. Người dùng thông thường khó tham gia xây dựng nút, dẫn đến dịch vụ ví trên mạng Lightning chủ yếu là giải pháp lưu ký. Điều này có nghĩa là tài sản mới được phát hành bởi TA cũng có thể được lưu trữ trong ví lưu ký, và việc lưu trữ cũng như quản lý an toàn cho tài sản lớn cần một cách tiếp cận phi tập trung hơn để đảm bảo quyền sở hữu hoàn toàn của người dùng đối với Stablecoin.
Giải pháp tự quản: Hoàn thiện mạng lưới thanh toán tức thì
Thị trường đã xuất hiện nhiều giải pháp phi tập trung nhằm lưu thông tài sản TA trên mạng Lightning. Ví dụ, LnFi đã đưa ra giải pháp lưu trữ đám mây, đơn giản hóa quy trình triển khai nút mạng Lightning cho người dùng. Đội ngũ BitTap đã phát triển ví plugin trình duyệt phi tập trung cho TA, cung cấp cho người dùng lựa chọn tự lưu trữ.
Giao thức ví đổi mới do BitTap đề xuất (Bittapd) cho phép người dùng hoàn toàn kiểm soát khóa riêng, khi cần ký giao dịch, Bittapd sẽ đại diện cho người dùng tương tác với Tapd. Điều này giúp người dùng tận hưởng trải nghiệm phi tập trung và bảo mật tương tự như ví Metamask. Người dùng có thể sử dụng ví BitTap để lưu trữ và chuyển đổi tài sản stablecoin trên mạng Bitcoin, và tự do quyết định chuyển tiền lẻ vào mạng Lightning.
Giao thức Bittapd đóng vai trò là đại lý phi tập trung của giao thức TA, biến hệ thống tài khoản lưu trữ tập trung gốc của Tapd thành giải pháp phi tập trung, đồng thời đảm nhận nhiệm vụ truyền thông và chuyển tiếp mạng khi người dùng ví plugin gửi yêu cầu giao dịch.
Tóm tắt
Stablecoin đang mở rộng từ bối cảnh giao dịch tiền điện tử hẹp sang một lựa chọn quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Mạng lưới Lightning với đặc điểm phí thấp và giao dịch nhanh chóng đã trở thành cơ sở hạ tầng lý tưởng cho việc thực hiện thanh toán toàn cầu. Việc ra mắt giao thức Taproot Assets đã tăng cường thêm khả năng của mạng lưới Lightning, khiến việc phát hành và lưu thông stablecoin trên mạng lưới Bitcoin trở thành hiện thực, giải quyết vấn đề biến động lớn của Bitcoin, nâng cao tính khả dụng của nó trong lĩnh vực thanh toán.
Đối với vấn đề tập trung hóa của mạng lưới Lightning và dịch vụ ví của nó, trên thị trường đã xuất hiện các giải pháp ví phi tập trung do đội ngũ BitTap phát triển, cung cấp cho người dùng một cách quản lý tài sản an toàn và phi tập trung hơn. Điều này hoàn thiện mảnh ghép cuối cùng để Taproot Assets và mạng lưới Lightning trở thành cơ sở thanh toán toàn cầu.
Mặc dù cơ sở hạ tầng thanh toán truyền thống như Alipay, PayPal và Stripe có khối lượng giao dịch lớn và cơ sở người dùng rộng rãi, nhưng tính chất lưu trữ của chúng cũng như sự phụ thuộc vào các hệ thống ngân hàng và Internet phức tạp có thể dẫn đến sự kém hiệu quả và đối mặt với nguy cơ hành vi độc hại tiềm tàng hoặc sự trừng phạt của chính phủ. Trong thanh toán xuyên biên giới