Phân tích lộ trình đầu tư Web3: Từ Thị trường sơ cấp đến đầu tư có cấu trúc
Gần đây, thị trường tiền điện tử đã trải qua những biến động mạnh mẽ, khiến mọi người phải suy nghĩ lại về chiến lược đầu tư Web3. Bài viết này sẽ hệ thống hóa các phương thức đầu tư chính và cơ chế tham gia trong ngành Web3, cung cấp tài liệu tham khảo cho các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao.
Thị trường sơ cấp
Thị trường sơ cấp đầu tư chủ yếu thông qua quỹ tiền điện tử tham gia vào các vòng tài chính đầu tư sớm của dự án Web3. Nhóm quản lý quỹ chịu trách nhiệm lựa chọn dự án và xây dựng chiến lược nghiên cứu đầu tư, nhà đầu tư với tư cách là đối tác hữu hạn góp vốn và hưởng lợi từ lợi nhuận tổng thể.
Nhu cầu vốn
Thường thì ngưỡng đầu tư tối thiểu là trên 100.000 USD, các quỹ hàng đầu có thể yêu cầu mức đầu tư tối thiểu 1.000.000 USD. Vốn thường bị khóa trong 3-5 năm, không thể rút ra bất cứ lúc nào.
Thoát chu kỳ
Thời gian trung bình từ 1-3 năm, phụ thuộc vào việc thoát khỏi thị trường thứ cấp sau khi token của dự án được niêm yết. Trong trường hợp thị trường gấu, thời gian thoát có thể kéo dài.
Tính chủ động trong chiến lược
Đối với LP thì cực thấp, hoàn toàn phụ thuộc vào đội ngũ quản lý quỹ trong việc nghiên cứu và thực hiện. Tính chủ động bên trong quỹ phụ thuộc vào năng lực của đội và độ sâu của quản lý sau đầu tư.
Mô hình lợi nhuận
Rủi ro cao lợi nhuận cao, thông qua việc tham gia vào dự án với định giá thấp giai đoạn đầu để nắm bắt lợi nhuận Alpha sau khi dự án ra mắt. Nhưng trong chu kỳ thị trường gấu, tỷ suất sinh lợi của quỹ có thể dao động mạnh hoặc thậm chí về 0.
Thông báo tuân thủ
Hầu hết các quỹ tiền điện tử áp dụng cấu trúc ngoài khơi, nhắm vào các nhà đầu tư đủ điều kiện. Các nhà đầu tư cần xác nhận tính tuân thủ quy định huy động vốn của quỹ và các sắp xếp lưu ký, tránh rủi ro pháp lý.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với những nhà đầu tư có giá trị tài sản cao, tìm kiếm Alpha từ các dự án giai đoạn đầu và sẵn sàng chấp nhận việc khóa thanh khoản, đặc biệt là những người không có khả năng nghiên cứu dự án trực tiếp và mong muốn phân bổ tài sản thông qua đội ngũ quỹ.
Thị trường sơ cấp路径
Đầu tư thị trường thứ cấp đề cập đến các hoạt động mua bán, tạo thị trường, phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá các token đã niêm yết thông qua thị trường giao dịch công khai. Đây là hình thức đầu tư linh hoạt và thị trường nhất trong thị trường tiền điện tử.
Nhu cầu vốn
Cực kỳ linh hoạt, có thể thích ứng từ hàng chục nghìn đến hàng triệu đô la. Nhưng để thực sự đạt được lợi nhuận tốt, cần có chiến lược trưởng thành và hệ thống quản lý rủi ro.
Thoát chu kỳ
Tài sản có thể giao dịch và điều chỉnh danh mục bất cứ lúc nào, có tính thanh khoản hoàn toàn. Tuy nhiên, thị trường có tính biến động lớn, cần theo dõi sát sao tình hình và quản lý rủi ro.
Tính chủ động chiến lược
Cực cao, nhà đầu tư cần chủ động xây dựng danh mục chiến lược và điều chỉnh theo động thái thị trường. Cũng có thể giảm cường độ quản lý chủ động thông qua các sản phẩm cấu trúc.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc arbitrage biến động, bắt xu hướng và sự kiện. Lợi nhuận có độ biến động cao, nhưng có thể giảm thiểu rủi ro hệ thống thông qua các chiến lược chuyên nghiệp.
Thông báo tuân thủ
Cần sử dụng nền tảng giao dịch tuân thủ, chú ý đến tuân thủ thuế xuyên biên giới, chọn cấu trúc phù hợp để giảm gánh nặng thuế. Cũng cần chú ý đến tính tuân thủ khi sử dụng quỹ ủy thác và quỹ định lượng.
Nhóm người phù hợp
Phù hợp với những nhà đầu tư có khả năng thiết kế chiến lược và giám sát thị trường, cũng như những cá nhân có giá trị tài sản cao mong muốn quản lý linh hoạt tính thanh khoản của tài sản và tránh rủi ro hệ thống. Những nhà đầu tư không có kinh nghiệm giao dịch có thể tham gia gián tiếp thông qua các sản phẩm chiến lược định lượng.
Đường đi ươm tạo
Đầu tư kiểu ươm mầm chú trọng sự kết hợp giữa hợp tác chiến lược và đầu tư vốn, nhà đầu tư không chỉ cung cấp tài chính mà còn tham gia sâu vào các khâu quan trọng của dự án.
Nhu cầu vốn
Tương đối linh hoạt, từ vài chục nghìn đến triệu đô la. Ngoài vốn, còn cần cung cấp hỗ trợ tài nguyên không phải tiền.
Thoát chu kỳ
Thời gian trung bình, thường từ 6 tháng đến 2 năm, tùy thuộc vào tốc độ ra mắt dự án và thúc đẩy hệ sinh thái.
Tính chủ động trong chiến lược
Cực cao, nhà đầu tư trực tiếp ảnh hưởng đến hướng đi của dự án, nhịp độ sản phẩm, thậm chí tham gia vận hành và tiếp thị.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc sở hữu một tỷ lệ lớn Token hoặc cổ phần từ sớm. Các dự án thành công có thể mang lại lợi nhuận gấp hàng chục lần, nhưng cũng đối mặt với rủi ro thực thi cao.
Thông báo tuân thủ
Cần chú ý đến tính tuân thủ của nơi phát hành Token dự án, thiết kế cấu trúc cổ phần, cũng như các vấn đề có thể liên quan đến giao dịch liên quan đến cổ đông, công khai lợi ích và các vấn đề khác.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có tài nguyên ngành, khả năng sản phẩm, kênh thị trường, sẵn sàng tham gia sâu vào việc ươm tạo dự án, theo đuổi hiệu ứng hợp tác lâu dài của các nhà đầu tư có giá trị ròng cao.
Đường đầu tư có cấu trúc
Đầu tư có cấu trúc thông qua nền tảng quản lý tài sản chuyên nghiệp hoặc cấu trúc quỹ để cấu hình, thực hiện chiến lược và quản lý rủi ro của tài sản mã hóa.
Nhu cầu vốn
Trung bình đến cao, thường mức đầu tư tối thiểu từ 50.000 đến 500.000 USD, có thể chọn các chiến lược khác nhau theo sở thích rủi ro.
Thoát chu kỳ
Trong ngắn và trung hạn, hầu hết các sản phẩm có cửa sổ rút lui linh hoạt, nhưng một số có thể có thời gian giữ tối thiểu.
Tính chủ động trong chiến lược
Trung bình thấp, phụ thuộc vào đội ngũ quản lý chuyên nghiệp thực hiện chiến lược, nhà đầu tư có thể điều chỉnh hướng đầu tư dựa trên sở thích rủi ro.
Mô hình lợi nhuận
Đạt được lợi nhuận ổn định thông qua việc phân bổ chiến lược đa dạng, chú trọng đến quản lý rủi ro và tối ưu hóa danh mục, nhưng độ linh hoạt của lợi nhuận tương đối thấp.
Thông báo tuân thủ
Cần đảm bảo rằng nền tảng hoặc quỹ được chọn tuân thủ quy định của cơ quan quản lý địa phương, chú ý đến sự tuân thủ thuế xuyên biên giới và yêu cầu KYC/AML.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có tài sản cao, những người muốn ủy thác cho các đội ngũ chuyên nghiệp quản lý tài sản, tối ưu hóa lợi nhuận rủi ro, quan tâm đến tính tuân thủ và lợi nhuận dài hạn, đặc biệt là những người không có khả năng nghiên cứu đầu tư trực tiếp hoặc không muốn dành nhiều thời gian và công sức.
Kết luận
Hệ sinh thái đầu tư Web3 đang phát triển theo hướng linh hoạt và đa dạng hơn. Việc lựa chọn con đường đầu tư nên phù hợp với cấu trúc nguồn lực cá nhân, sở thích rủi ro và mục tiêu kỳ vọng. Sự thay đổi cấu trúc của thị trường phản ánh rằng toàn ngành đang tiến đến giai đoạn phát triển trưởng thành và hợp lý hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CryptoAdventurer
· 11giờ trước
Gì mà ngưỡng cao, đồ ngốc lại sắp bị chơi đùa với mọi người rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCry
· 11giờ trước
Bây giờ việc thu hồi tiền trở nên khó khăn.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeNightmare
· 11giờ trước
Chỉ riêng phí gas này thôi mà tôi đã phá sản.
Xem bản gốcTrả lời0
PanicSeller
· 11giờ trước
Lại đến Tự nghiên cứu (DYOR) phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
WalletDivorcer
· 12giờ trước
chơi đùa với mọi người không còn được nữa
Xem bản gốcTrả lời0
ApeWithNoFear
· 12giờ trước
Lại đến mùa đồ ngốc bị chơi đùa với mọi người rồi.
Phân tích bốn con đường đầu tư Web3: Từ thị trường sơ cấp đến chiến lược cấu trúc
Phân tích lộ trình đầu tư Web3: Từ Thị trường sơ cấp đến đầu tư có cấu trúc
Gần đây, thị trường tiền điện tử đã trải qua những biến động mạnh mẽ, khiến mọi người phải suy nghĩ lại về chiến lược đầu tư Web3. Bài viết này sẽ hệ thống hóa các phương thức đầu tư chính và cơ chế tham gia trong ngành Web3, cung cấp tài liệu tham khảo cho các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao.
Thị trường sơ cấp
Thị trường sơ cấp đầu tư chủ yếu thông qua quỹ tiền điện tử tham gia vào các vòng tài chính đầu tư sớm của dự án Web3. Nhóm quản lý quỹ chịu trách nhiệm lựa chọn dự án và xây dựng chiến lược nghiên cứu đầu tư, nhà đầu tư với tư cách là đối tác hữu hạn góp vốn và hưởng lợi từ lợi nhuận tổng thể.
Nhu cầu vốn
Thường thì ngưỡng đầu tư tối thiểu là trên 100.000 USD, các quỹ hàng đầu có thể yêu cầu mức đầu tư tối thiểu 1.000.000 USD. Vốn thường bị khóa trong 3-5 năm, không thể rút ra bất cứ lúc nào.
Thoát chu kỳ
Thời gian trung bình từ 1-3 năm, phụ thuộc vào việc thoát khỏi thị trường thứ cấp sau khi token của dự án được niêm yết. Trong trường hợp thị trường gấu, thời gian thoát có thể kéo dài.
Tính chủ động trong chiến lược
Đối với LP thì cực thấp, hoàn toàn phụ thuộc vào đội ngũ quản lý quỹ trong việc nghiên cứu và thực hiện. Tính chủ động bên trong quỹ phụ thuộc vào năng lực của đội và độ sâu của quản lý sau đầu tư.
Mô hình lợi nhuận
Rủi ro cao lợi nhuận cao, thông qua việc tham gia vào dự án với định giá thấp giai đoạn đầu để nắm bắt lợi nhuận Alpha sau khi dự án ra mắt. Nhưng trong chu kỳ thị trường gấu, tỷ suất sinh lợi của quỹ có thể dao động mạnh hoặc thậm chí về 0.
Thông báo tuân thủ
Hầu hết các quỹ tiền điện tử áp dụng cấu trúc ngoài khơi, nhắm vào các nhà đầu tư đủ điều kiện. Các nhà đầu tư cần xác nhận tính tuân thủ quy định huy động vốn của quỹ và các sắp xếp lưu ký, tránh rủi ro pháp lý.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với những nhà đầu tư có giá trị tài sản cao, tìm kiếm Alpha từ các dự án giai đoạn đầu và sẵn sàng chấp nhận việc khóa thanh khoản, đặc biệt là những người không có khả năng nghiên cứu dự án trực tiếp và mong muốn phân bổ tài sản thông qua đội ngũ quỹ.
Thị trường sơ cấp路径
Đầu tư thị trường thứ cấp đề cập đến các hoạt động mua bán, tạo thị trường, phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá các token đã niêm yết thông qua thị trường giao dịch công khai. Đây là hình thức đầu tư linh hoạt và thị trường nhất trong thị trường tiền điện tử.
Nhu cầu vốn
Cực kỳ linh hoạt, có thể thích ứng từ hàng chục nghìn đến hàng triệu đô la. Nhưng để thực sự đạt được lợi nhuận tốt, cần có chiến lược trưởng thành và hệ thống quản lý rủi ro.
Thoát chu kỳ
Tài sản có thể giao dịch và điều chỉnh danh mục bất cứ lúc nào, có tính thanh khoản hoàn toàn. Tuy nhiên, thị trường có tính biến động lớn, cần theo dõi sát sao tình hình và quản lý rủi ro.
Tính chủ động chiến lược
Cực cao, nhà đầu tư cần chủ động xây dựng danh mục chiến lược và điều chỉnh theo động thái thị trường. Cũng có thể giảm cường độ quản lý chủ động thông qua các sản phẩm cấu trúc.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc arbitrage biến động, bắt xu hướng và sự kiện. Lợi nhuận có độ biến động cao, nhưng có thể giảm thiểu rủi ro hệ thống thông qua các chiến lược chuyên nghiệp.
Thông báo tuân thủ
Cần sử dụng nền tảng giao dịch tuân thủ, chú ý đến tuân thủ thuế xuyên biên giới, chọn cấu trúc phù hợp để giảm gánh nặng thuế. Cũng cần chú ý đến tính tuân thủ khi sử dụng quỹ ủy thác và quỹ định lượng.
Nhóm người phù hợp
Phù hợp với những nhà đầu tư có khả năng thiết kế chiến lược và giám sát thị trường, cũng như những cá nhân có giá trị tài sản cao mong muốn quản lý linh hoạt tính thanh khoản của tài sản và tránh rủi ro hệ thống. Những nhà đầu tư không có kinh nghiệm giao dịch có thể tham gia gián tiếp thông qua các sản phẩm chiến lược định lượng.
Đường đi ươm tạo
Đầu tư kiểu ươm mầm chú trọng sự kết hợp giữa hợp tác chiến lược và đầu tư vốn, nhà đầu tư không chỉ cung cấp tài chính mà còn tham gia sâu vào các khâu quan trọng của dự án.
Nhu cầu vốn
Tương đối linh hoạt, từ vài chục nghìn đến triệu đô la. Ngoài vốn, còn cần cung cấp hỗ trợ tài nguyên không phải tiền.
Thoát chu kỳ
Thời gian trung bình, thường từ 6 tháng đến 2 năm, tùy thuộc vào tốc độ ra mắt dự án và thúc đẩy hệ sinh thái.
Tính chủ động trong chiến lược
Cực cao, nhà đầu tư trực tiếp ảnh hưởng đến hướng đi của dự án, nhịp độ sản phẩm, thậm chí tham gia vận hành và tiếp thị.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc sở hữu một tỷ lệ lớn Token hoặc cổ phần từ sớm. Các dự án thành công có thể mang lại lợi nhuận gấp hàng chục lần, nhưng cũng đối mặt với rủi ro thực thi cao.
Thông báo tuân thủ
Cần chú ý đến tính tuân thủ của nơi phát hành Token dự án, thiết kế cấu trúc cổ phần, cũng như các vấn đề có thể liên quan đến giao dịch liên quan đến cổ đông, công khai lợi ích và các vấn đề khác.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có tài nguyên ngành, khả năng sản phẩm, kênh thị trường, sẵn sàng tham gia sâu vào việc ươm tạo dự án, theo đuổi hiệu ứng hợp tác lâu dài của các nhà đầu tư có giá trị ròng cao.
Đường đầu tư có cấu trúc
Đầu tư có cấu trúc thông qua nền tảng quản lý tài sản chuyên nghiệp hoặc cấu trúc quỹ để cấu hình, thực hiện chiến lược và quản lý rủi ro của tài sản mã hóa.
Nhu cầu vốn
Trung bình đến cao, thường mức đầu tư tối thiểu từ 50.000 đến 500.000 USD, có thể chọn các chiến lược khác nhau theo sở thích rủi ro.
Thoát chu kỳ
Trong ngắn và trung hạn, hầu hết các sản phẩm có cửa sổ rút lui linh hoạt, nhưng một số có thể có thời gian giữ tối thiểu.
Tính chủ động trong chiến lược
Trung bình thấp, phụ thuộc vào đội ngũ quản lý chuyên nghiệp thực hiện chiến lược, nhà đầu tư có thể điều chỉnh hướng đầu tư dựa trên sở thích rủi ro.
Mô hình lợi nhuận
Đạt được lợi nhuận ổn định thông qua việc phân bổ chiến lược đa dạng, chú trọng đến quản lý rủi ro và tối ưu hóa danh mục, nhưng độ linh hoạt của lợi nhuận tương đối thấp.
Thông báo tuân thủ
Cần đảm bảo rằng nền tảng hoặc quỹ được chọn tuân thủ quy định của cơ quan quản lý địa phương, chú ý đến sự tuân thủ thuế xuyên biên giới và yêu cầu KYC/AML.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có tài sản cao, những người muốn ủy thác cho các đội ngũ chuyên nghiệp quản lý tài sản, tối ưu hóa lợi nhuận rủi ro, quan tâm đến tính tuân thủ và lợi nhuận dài hạn, đặc biệt là những người không có khả năng nghiên cứu đầu tư trực tiếp hoặc không muốn dành nhiều thời gian và công sức.
Kết luận
Hệ sinh thái đầu tư Web3 đang phát triển theo hướng linh hoạt và đa dạng hơn. Việc lựa chọn con đường đầu tư nên phù hợp với cấu trúc nguồn lực cá nhân, sở thích rủi ro và mục tiêu kỳ vọng. Sự thay đổi cấu trúc của thị trường phản ánh rằng toàn ngành đang tiến đến giai đoạn phát triển trưởng thành và hợp lý hơn.