Cơn sốt Meme Token trong hệ sinh thái Solana và vấn đề MEV phía sau
Gần đây, các đồng meme Token trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Một số Token meme của người nổi tiếng viết sai chính tả và BONK, Dogewifhat đã trở thành mục tiêu theo đuổi của người dùng tiền điện tử. Trong đó, Dogewifhat đã được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch chính, với giá trị thị trường vượt quá 3 tỷ USD. Vào ngày 15 tháng 3, Token BOME do nghệ sĩ tiền điện tử Darkfarms khởi xướng đã tăng giá hơn 47 lần trong vòng 24 giờ, với khối lượng giao dịch vượt qua 300 triệu USD.
Tuy nhiên, cùng với sự trỗi dậy của cơn sốt meme, một số vấn đề cũng phát sinh. Người dùng khi mua meme Token trên nền tảng phi tập trung trên chuỗi Solana thường gặp phải các cuộc tấn công sandwich, dẫn đến giá mua cao hơn, gây thua lỗ. Những cuộc tấn công này thuộc phạm trù MEV (Giá trị tối đa có thể khai thác). Vậy MEV thực sự là gì? Nó có ảnh hưởng gì đến hệ sinh thái blockchain? Solana đã ứng phó với các vấn đề do MEV gây ra như thế nào?
MEV và các chiến lược giao dịch
MEV ban đầu chỉ là giá trị có thể trích xuất bởi thợ mỏ, tức là thợ mỏ có thể thu được lợi nhuận bổ sung bằng cách sắp xếp lại các giao dịch trong khối. Với sự phát triển của công nghệ blockchain, khái niệm MEV đã mở rộng ra tất cả các mạng chuỗi công khai, trở thành giá trị có thể trích xuất tối đa.
MEV có thể được coi là một loại "thuế" mà những người duy trì mạng blockchain thu từ người dùng thông thường. Mặc dù có vẻ như là một gánh nặng, nhưng MEV đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của mạng blockchain và sự ổn định của nền kinh tế sinh thái.
Các chiến lược MEV phổ biến bao gồm:
Arbitrage nguyên tử: Sử dụng chênh lệch giá giữa các pool thanh khoản khác nhau để thực hiện arbitrage, giúp cân bằng giá tài sản.
Thanh lý: Trong các hoạt động cho vay trên chuỗi, thanh lý các vị thế ký quỹ không lành mạnh để duy trì sự ổn định của giao thức.
Tấn công sandwich: Sử dụng cơ chế tính toán giá của AMM để thực hiện các giao dịch mua và bán trước và sau khi người dùng giao dịch nhằm thu lợi.
Ngoài ra, còn có các hoạt động như IDO, INO mua token trước, đúc NFT cũng có thể tận dụng MEV để thu lợi.
Cơ chế MEV của Solana
Solana áp dụng cơ chế đồng thuận PoS, hầu hết các nút xác thực nằm ở các trung tâm dữ liệu hiệu suất cao. Các xác thực viên cần tiêu hủy 50% phí giao dịch, điều này khuyến khích họ xử lý càng nhiều giao dịch càng tốt trong khoảng thời gian được phân bổ.
Solana khoảng 400 mili giây xuất hiện một khối. Trước đó, do Solana áp dụng cơ chế xử lý giao dịch theo hình thức đến trước phục vụ trước, cơ hội MEV chủ yếu phụ thuộc vào độ trễ thấp hơn là phí cao.
Để giải quyết vấn đề MEV, Solana đã giới thiệu một số cơ chế mới:
Phí gas ưu tiên: Giảm giao dịch rác bằng cách tăng phí ưu tiên giao dịch, cho phép người dùng cạnh tranh công bằng về quyền ưu tiên xác nhận giao dịch.
Jito-Solana: Tương tự như Flashbot trên Ethereum, Jito-Solana giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối. Người dùng có thể gửi gói giao dịch đến các validator chạy Jito-Solana và thực hiện đấu giá, gói giao dịch có giá đấu cao nhất sẽ được xử lý trước.
Hiện tại, Jito-Solana đã trở thành khách hàng xác thực chính trên Solana, chiếm 66% thị phần. Tuy nhiên, trong cơn sốt meme Token gần đây, các cuộc tấn công sandwich được thực hiện thông qua Jito đã gây ra không ít khó khăn cho người dùng thông thường.
Triển vọng tương lai của MEV
MEV không phải là một hiện tượng có thể loại bỏ hoàn toàn. Nghiên cứu nên tập trung vào cách tận dụng MEV để mang lại lợi ích cho tất cả các bên trong hệ sinh thái. Chẳng hạn, Jito đã hướng dẫn các validator Solana chọn client của mình thông qua MEV, tăng cường sự đa dạng của các client; việc sử dụng MEV có thể giúp cứu trợ tài sản của người dùng và giao thức; lợi nhuận từ MEV có thể được phân phối lại, từ đó mang lại lợi ích cho toàn bộ hệ sinh thái mạng blockchain.
Với sự phát triển không ngừng của công nghệ blockchain, việc tối ưu hóa cơ chế MEV sẽ trở thành một vấn đề quan trọng để nâng cao hiệu suất và tính công bằng của mạng lưới. Trong tương lai, chúng ta có thể thấy nhiều giải pháp MEV sáng tạo hơn nhằm cân bằng lợi ích của các bên, thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái blockchain.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LonelyAnchorman
· 20giờ trước
Ăn bánh mì no quá nhỉ.
Xem bản gốcTrả lời0
ImpermanentPhobia
· 20giờ trước
Che được cọ bởi một chiếc bánh sandwich cho thêm ba nghìn
Cơn sốt Meme coin trong hệ sinh thái Solana: Vấn đề MEV và các biện pháp ứng phó
Cơn sốt Meme Token trong hệ sinh thái Solana và vấn đề MEV phía sau
Gần đây, các đồng meme Token trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Một số Token meme của người nổi tiếng viết sai chính tả và BONK, Dogewifhat đã trở thành mục tiêu theo đuổi của người dùng tiền điện tử. Trong đó, Dogewifhat đã được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch chính, với giá trị thị trường vượt quá 3 tỷ USD. Vào ngày 15 tháng 3, Token BOME do nghệ sĩ tiền điện tử Darkfarms khởi xướng đã tăng giá hơn 47 lần trong vòng 24 giờ, với khối lượng giao dịch vượt qua 300 triệu USD.
Tuy nhiên, cùng với sự trỗi dậy của cơn sốt meme, một số vấn đề cũng phát sinh. Người dùng khi mua meme Token trên nền tảng phi tập trung trên chuỗi Solana thường gặp phải các cuộc tấn công sandwich, dẫn đến giá mua cao hơn, gây thua lỗ. Những cuộc tấn công này thuộc phạm trù MEV (Giá trị tối đa có thể khai thác). Vậy MEV thực sự là gì? Nó có ảnh hưởng gì đến hệ sinh thái blockchain? Solana đã ứng phó với các vấn đề do MEV gây ra như thế nào?
MEV và các chiến lược giao dịch
MEV ban đầu chỉ là giá trị có thể trích xuất bởi thợ mỏ, tức là thợ mỏ có thể thu được lợi nhuận bổ sung bằng cách sắp xếp lại các giao dịch trong khối. Với sự phát triển của công nghệ blockchain, khái niệm MEV đã mở rộng ra tất cả các mạng chuỗi công khai, trở thành giá trị có thể trích xuất tối đa.
MEV có thể được coi là một loại "thuế" mà những người duy trì mạng blockchain thu từ người dùng thông thường. Mặc dù có vẻ như là một gánh nặng, nhưng MEV đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của mạng blockchain và sự ổn định của nền kinh tế sinh thái.
Các chiến lược MEV phổ biến bao gồm:
Arbitrage nguyên tử: Sử dụng chênh lệch giá giữa các pool thanh khoản khác nhau để thực hiện arbitrage, giúp cân bằng giá tài sản.
Thanh lý: Trong các hoạt động cho vay trên chuỗi, thanh lý các vị thế ký quỹ không lành mạnh để duy trì sự ổn định của giao thức.
Tấn công sandwich: Sử dụng cơ chế tính toán giá của AMM để thực hiện các giao dịch mua và bán trước và sau khi người dùng giao dịch nhằm thu lợi.
Ngoài ra, còn có các hoạt động như IDO, INO mua token trước, đúc NFT cũng có thể tận dụng MEV để thu lợi.
Cơ chế MEV của Solana
Solana áp dụng cơ chế đồng thuận PoS, hầu hết các nút xác thực nằm ở các trung tâm dữ liệu hiệu suất cao. Các xác thực viên cần tiêu hủy 50% phí giao dịch, điều này khuyến khích họ xử lý càng nhiều giao dịch càng tốt trong khoảng thời gian được phân bổ.
Solana khoảng 400 mili giây xuất hiện một khối. Trước đó, do Solana áp dụng cơ chế xử lý giao dịch theo hình thức đến trước phục vụ trước, cơ hội MEV chủ yếu phụ thuộc vào độ trễ thấp hơn là phí cao.
Để giải quyết vấn đề MEV, Solana đã giới thiệu một số cơ chế mới:
Phí gas ưu tiên: Giảm giao dịch rác bằng cách tăng phí ưu tiên giao dịch, cho phép người dùng cạnh tranh công bằng về quyền ưu tiên xác nhận giao dịch.
Jito-Solana: Tương tự như Flashbot trên Ethereum, Jito-Solana giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối. Người dùng có thể gửi gói giao dịch đến các validator chạy Jito-Solana và thực hiện đấu giá, gói giao dịch có giá đấu cao nhất sẽ được xử lý trước.
Hiện tại, Jito-Solana đã trở thành khách hàng xác thực chính trên Solana, chiếm 66% thị phần. Tuy nhiên, trong cơn sốt meme Token gần đây, các cuộc tấn công sandwich được thực hiện thông qua Jito đã gây ra không ít khó khăn cho người dùng thông thường.
Triển vọng tương lai của MEV
MEV không phải là một hiện tượng có thể loại bỏ hoàn toàn. Nghiên cứu nên tập trung vào cách tận dụng MEV để mang lại lợi ích cho tất cả các bên trong hệ sinh thái. Chẳng hạn, Jito đã hướng dẫn các validator Solana chọn client của mình thông qua MEV, tăng cường sự đa dạng của các client; việc sử dụng MEV có thể giúp cứu trợ tài sản của người dùng và giao thức; lợi nhuận từ MEV có thể được phân phối lại, từ đó mang lại lợi ích cho toàn bộ hệ sinh thái mạng blockchain.
Với sự phát triển không ngừng của công nghệ blockchain, việc tối ưu hóa cơ chế MEV sẽ trở thành một vấn đề quan trọng để nâng cao hiệu suất và tính công bằng của mạng lưới. Trong tương lai, chúng ta có thể thấy nhiều giải pháp MEV sáng tạo hơn nhằm cân bằng lợi ích của các bên, thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái blockchain.