Solana on-chain MEV tình hình mới: sự trỗi dậy của Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử

Kể từ khi các nền tảng DEX lần lượt ra mắt các tùy chọn phí ưu tiên cá nhân hóa và các biện pháp chống kinh doanh chênh lệch giá, lợi nhuận từ các cuộc tấn công sandwich trong hệ sinh thái Solana đã giảm mạnh. Đến ngày 6 tháng 5, con số này đã giảm xuống còn 582 SOL, thấp hơn nhiều so với mức lợi nhuận trung bình 10.000 SOL mỗi ngày của một robot tấn công cách đây vài tháng. Tuy nhiên, đây không phải là sự kết thúc của MEV, một loại kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử mới đang nhanh chóng trở thành nguồn giao dịch chính trên chuỗi Solana.

Dữ liệu cho thấy, Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử trong giao dịch on-chain đã đạt tỷ lệ ấn tượng. Vào ngày 8 tháng 4, tỷ lệ phí đóng góp từ Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử cao tới 74,12%, các thời điểm khác cũng cơ bản duy trì ở mức trên 50%. Điều này có nghĩa là, hiện tại trên chuỗi Solana, cứ hai giao dịch thì có thể có một giao dịch là Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử.

Mặc dù vậy, trên mạng xã hội hiếm có cuộc thảo luận nào về Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử. Cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá mới nổi này thực sự là một kho báu ẩn giấu hay chỉ là một hình thức bẫy khác?

Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử: Ý tưởng mới trong giao dịch MEV

Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử đề cập đến việc thực hiện các hoạt động kinh doanh chênh lệch giá nhiều bước trong một giao dịch blockchain duy nhất và nguyên tử. Các hoạt động điển hình bao gồm việc mua tài sản với giá thấp trên một DEX trong cùng một giao dịch, sau đó bán với giá cao trên một DEX khác. Bởi vì toàn bộ quá trình được bao bọc trong một giao dịch nguyên tử duy nhất, nó tự nhiên loại bỏ rủi ro đối tác và một phần rủi ro thực hiện trong các hoạt động kinh doanh chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch truyền thống hoặc kinh doanh chênh lệch giá không nguyên tử. Nếu giao dịch thành công, lợi nhuận được khóa lại, nếu thất bại chỉ mất phí giao dịch, trạng thái tài sản được khôi phục như ban đầu.

Tính nguyên tử không được thiết kế cho Kinh doanh chênh lệch giá, mà là thuộc tính vốn có của blockchain đảm bảo tính nhất quán của trạng thái. Các nhà đầu cơ thông minh khai thác đặc điểm này, gói những thao tác vốn dĩ được thực hiện từng bước và có rủi ro vào một đơn vị nguyên tử, từ khía cạnh kỹ thuật loại bỏ rủi ro thực hiện.

So với các cuộc tấn công sandwich truyền thống hoặc các bot giao dịch tự động tập trung vào một cặp giao dịch duy nhất, kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử chú trọng hơn vào việc phát hiện chênh lệch giá trong nhiều pool giao dịch để tìm kiếm cơ hội arbitrage.

Huyền thoại lợi nhuận khổng lồ và thực tế tàn nhẫn

Dữ liệu gần đây cho thấy, kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử dường như có không gian lợi nhuận đáng kể. Trong tháng qua, kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử trên chuỗi Solana đã mang lại 120.000 SOL( khoảng 17 triệu USD). Địa chỉ có lợi nhuận cao nhất chỉ tốn 128,53 SOL, lợi nhuận đạt 14.129 SOL, tỷ suất lợi nhuận 109 lần. Lợi nhuận đơn lẻ lớn nhất chỉ tốn 1,76 SOL, kiếm được 1.354 SOL, tỷ suất lợi nhuận đơn lẻ cao tới 769 lần.

Hiện tại có 5656 robot kinh doanh chênh lệch giá được thống kê, trung bình mỗi địa chỉ thu về 24.48SOL(3071 đô la Mỹ), chi phí trung bình khoảng 870 đô la. Tỷ suất lợi nhuận hàng tháng có thể đạt 352%, mặc dù không bằng cuộc tấn công sandwich trước đó, nhưng vẫn là một thương vụ không tồi.

Tuy nhiên, chi phí được hiển thị ở đây chỉ là chi phí giao dịch on-chain, việc thực hiện Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử còn cần nhiều đầu tư hơn. Các điều kiện phần cứng để thực hiện Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử bao gồm RPC riêng, máy chủ 8 nhân 8G, v.v. Chi phí hàng tháng của máy chủ khoảng 100-300 đô la, phí tối thiểu hàng tháng cho nút riêng khoảng 50 đô la. Tổng chi phí hàng tháng nằm trong khoảng 150-500 đô la, và đây chỉ là ngưỡng tối thiểu. Để tăng tốc độ chênh lệch giá, thường cần cấu hình nhiều máy chủ địa chỉ IP.

Các trường hợp thực tế cho thấy, trên một trang web triển khai kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử, trong vòng một tuần qua chỉ có 15 địa chỉ có lợi nhuận vượt quá 1 SOL, cao nhất là 15 SOL, còn lại đều dưới 1 SOL và phần lớn là thua lỗ. Xem xét chi phí máy chủ và nút, hầu hết các robot trên nền tảng này có thể đang ở trạng thái thua lỗ, nhiều địa chỉ đã ngừng kinh doanh chênh lệch giá.

Khám phá sương mù "kinh doanh chênh lệch giá" không lỗ

Dữ liệu tổng thể có sự khác biệt với thực tế, các robot kinh doanh chênh lệch giá trên Solana vẫn đang ở trạng thái có lãi. Nhưng điều này cũng không thoát khỏi "quy tắc 80/20", một số robot kinh doanh chênh lệch giá có trình độ cao thu được lợi nhuận lớn, trong khi những robot khác trở thành những người mới tham gia.

Chìa khóa để kiếm lợi nhuận từ kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử nằm ở việc phát hiện cơ hội chênh lệch giá. Lấy giao dịch có lợi nhuận cao nhất làm ví dụ, giao dịch này mua 3679 mã thông báo grok với giá 2.13 SOL, đơn giá khoảng 0.08 USD (, sau đó bán ra với giá 199,000 USD ), đơn giá khoảng 54.36 USD (. Rõ ràng, lần chênh lệch giá này đã nắm bắt được lỗ hổng trong một giao dịch có tính thanh khoản thấp, do các nhà đầu tư lớn không chú ý đến độ sâu của hồ chứa.

Tuy nhiên, cơ hội như vậy hiếm khi xảy ra, và các robot trên chuỗi đều đang theo dõi những cơ hội tương tự. Việc kiếm lời lớn ngẫu nhiên này giống như trúng xổ số.

Gần đây, kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử nổi lên có thể do một số nhà phát triển đóng gói nó thành một công việc sinh lời ổn định, cung cấp phiên bản miễn phí cho người dùng mới và kèm theo hướng dẫn, chỉ thu 10% hoa hồng khi có lợi nhuận từ việc chênh lệch giá. Ngoài ra, họ còn thu phí đăng ký thông qua việc hỗ trợ xây dựng nút, máy chủ và cung cấp thêm dịch vụ IP.

Trên thực tế, hầu hết người dùng không hiểu sâu về công nghệ, các công cụ giám sát cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá tương tự nhau, dẫn đến việc kiếm lợi không nhiều và không thể chi trả cho các chi phí cơ bản.

Trừ khi có nền tảng kỹ thuật, sở hữu công cụ giám sát cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá độc đáo và cấu hình máy chủ và nút hiệu suất cao, hầu hết người tham gia Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử chỉ chuyển từ việc bị lừa khi giao dịch tiền điện tử sang việc mua máy chủ và bị lừa bởi phí đăng ký. Khi số lượng người tham gia tăng lên, xác suất thất bại trong Kinh doanh chênh lệch giá cũng đang tăng lên. Lấy chương trình có lợi nhuận cao nhất làm ví dụ, tỷ lệ giao dịch thất bại hiện tại vượt quá 99%, gần như tất cả các giao dịch đều thất bại, người tham gia robot vẫn cần phải trả phí on-chain.

Trước khi tham gia vào làn sóng "Kinh doanh chênh lệch giá" hấp dẫn này, các đối tượng tiềm năng nên giữ sự tỉnh táo, đánh giá đầy đủ nguồn lực và khả năng của bản thân, cảnh giác với những lời hứa "chắc chắn có lời" được đóng gói quá mức, tránh trở thành một đợt "xô vàng" mới dưới dạng một lứa bẫy.

![Solana diễn ra trò chơi MEV mới, Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử chiếm nửa thị trường giao dịch, là kho tiền ẩn hay là lưỡi hái mới])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-134a91e7f0d044e144a719caa6b58ed2.webp(