Phân tích các yếu tố đa dạng đứng sau sự biến động giá Bitcoin
Trong tuần qua, giá Bitcoin đã trải qua sự biến động mạnh mẽ, nhiều lần cố gắng vượt qua mức kháng cự từ 24200 đến 24300 USD nhưng không thành công. Sự biến động giá lớn trong thời gian ngắn này bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, chủ yếu bao gồm thanh lý chuỗi, tỷ lệ phí vốn cao, dòng vốn từ các tổ chức giảm và sự điều chỉnh tự nhiên của thị trường.
Thanh lý chuỗi và tỷ lệ phí vốn cao dẫn đến sự sụt giảm của thị trường
Vào ngày 20 tháng 12, Bitcoin đã có sự điều chỉnh đáng kể ở mức 24295 đô la. Khi đó, bản đồ nhiệt của sàn giao dịch cho thấy có rất nhiều lệnh bán trên 24000 đô la, báo hiệu rằng sự điều chỉnh sắp xảy ra. Trong vòng 17 giờ tiếp theo, giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là 21815 đô la, với mức giảm đạt 10%. Phía sau đó là hiệu ứng thanh lý chuỗi trong các sàn giao dịch hợp đồng tương lai chính.
Trên thị trường hợp đồng tương lai, các trader thường sử dụng đòn bẩy cao để thực hiện các giao dịch lớn. Ví dụ, tỷ lệ đòn bẩy tiêu chuẩn trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin có thể cao tới 100 lần, có nghĩa là với 1000 đô la, bạn có thể mở một vị thế 100000 đô la. Đòn bẩy càng cao, rủi ro thanh lý càng lớn. Vào ngày 21 tháng 12, khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 22000 đô la, hàng trăm triệu đô la hợp đồng mua bị ép buộc thanh lý. Dữ liệu cho thấy, trong vòng 4 giờ, khoảng 474 triệu đô la hợp đồng tương lai đã bị thanh lý.
Việc thanh lý quy mô lớn sẽ gây ra biến động mạnh, vì nó buộc các nhà giao dịch phải nhanh chóng đóng vị thế trong thời gian ngắn. Trong sự kiện này, nhiều nhà đầu tư nắm giữ hợp đồng mua đã buộc phải bán ra, làm tăng xu hướng giảm giá của Bitcoin.
Chỉ số chính để đánh giá tâm lý thị trường hợp đồng tương lai là tỷ lệ phí vốn. Khi số lượng người mua quá nhiều, tỷ lệ phí vốn sẽ tăng lên. Trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến 21 tháng 12, tỷ lệ phí vốn của Bitcoin đã có lúc tăng lên 0.1%, điều này đã tạo ra áp lực chi phí lớn cho những người giao dịch giữ vị thế.
Dòng vốn từ các tổ chức giảm có thể gây ra điều chỉnh lành mạnh
Một nhà phân tích của một ngân hàng đầu tư lớn đã chỉ ra trong báo cáo rằng nếu dòng tiền từ các tổ chức chậm lại, có thể sẽ làm tăng rủi ro điều chỉnh của Bitcoin. Trong suốt năm 2020, các nhà đầu tư tổ chức luôn là lực lượng chính thúc đẩy sự tăng giá của Bitcoin. Khi nhu cầu mua lớn nhất bắt đầu suy yếu, khả năng điều chỉnh sâu sẽ tăng lên.
Tuy nhiên, một nhà phân tích trên chuỗi cho biết, ngay cả khi điều này xảy ra, giai đoạn điều chỉnh của Bitcoin có thể sẽ rất ngắn. Ông chỉ ra rằng, mặc dù rủi ro điều chỉnh đã gia tăng do các cá nhân lớn bán tháo Bitcoin trên sàn giao dịch, nhưng sau khi điều chỉnh, giá có thể nhanh chóng phục hồi vì nhu cầu mua mạnh mẽ sẽ bù đắp cho ảnh hưởng của việc điều chỉnh.
Từ góc độ vĩ mô, một xu hướng tích cực là dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch đang giảm, trong khi dự trữ stablecoin đang tăng lên. Điều này cho thấy các ông lớn đang hoạt động bán ra có thể đang giảm, trong khi tiền tạm thời quan sát bắt đầu quay trở lại thị trường tiền điện tử. Nhà đầu tư có xu hướng lưu trữ số tiền thu được từ việc bán tiền điện tử dưới dạng stablecoin, để thuận tiện cho việc mua lại các tài sản tiền điện tử khác trong tương lai. Do đó, việc dự trữ stablecoin của sàn giao dịch tăng lên có nghĩa là nhà đầu tư đang tái đầu tư tiền vào các tài sản tiền điện tử chính như Bitcoin thông qua stablecoin.
Yếu tố không chắc chắn trong ngắn hạn
Trong ngắn hạn, động thái của một quỹ tín thác Bitcoin nào đó vẫn là một yếu tố không chắc chắn. Dữ liệu cho thấy, mức chênh lệch của quỹ này đã đạt 41%, có nghĩa là việc mua Bitcoin qua kênh này cao hơn 41% so với giá giao ngay. Hiện tượng chênh lệch cao này chủ yếu là do Mỹ chưa phê duyệt Bitcoin ETF, khiến quỹ tín thác này trở thành công cụ ưa thích của nhiều tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện.
Chỉ cần mức chênh lệch giá của quỹ tín thác này duy trì ở gần mức cao lịch sử, rủi ro về việc nhu cầu Bitcoin của các tổ chức giảm mạnh trong thời gian ngắn là tương đối thấp. Xét thấy hiện tại không có dấu hiệu giảm rõ rệt về mức chênh lệch, khả năng Bitcoin giảm mạnh do dòng tiền từ các tổ chức giảm đi vẫn không cao.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MidnightSnapHunter
· 18giờ trước
啧啧 Giảm có gì phải sợ chứ, cứ tự nhiên mua đáy thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketGardener
· 18giờ trước
đợi tăng vị thế...
Xem bản gốcTrả lời0
alpha_leaker
· 18giờ trước
Xem ai sẽ cháy kho trước trong vòng này.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidationWatcher
· 18giờ trước
thanh lý ptsd đang ảnh hưởng mạnh mẽ rn... giữ an toàn nhé anons
Bitcoin 24300 đô la mức kháng cự khó phá vỡ Nhiều yếu tố gây ra biến động mạnh trong ngắn hạn
Phân tích các yếu tố đa dạng đứng sau sự biến động giá Bitcoin
Trong tuần qua, giá Bitcoin đã trải qua sự biến động mạnh mẽ, nhiều lần cố gắng vượt qua mức kháng cự từ 24200 đến 24300 USD nhưng không thành công. Sự biến động giá lớn trong thời gian ngắn này bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, chủ yếu bao gồm thanh lý chuỗi, tỷ lệ phí vốn cao, dòng vốn từ các tổ chức giảm và sự điều chỉnh tự nhiên của thị trường.
Thanh lý chuỗi và tỷ lệ phí vốn cao dẫn đến sự sụt giảm của thị trường
Vào ngày 20 tháng 12, Bitcoin đã có sự điều chỉnh đáng kể ở mức 24295 đô la. Khi đó, bản đồ nhiệt của sàn giao dịch cho thấy có rất nhiều lệnh bán trên 24000 đô la, báo hiệu rằng sự điều chỉnh sắp xảy ra. Trong vòng 17 giờ tiếp theo, giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là 21815 đô la, với mức giảm đạt 10%. Phía sau đó là hiệu ứng thanh lý chuỗi trong các sàn giao dịch hợp đồng tương lai chính.
Trên thị trường hợp đồng tương lai, các trader thường sử dụng đòn bẩy cao để thực hiện các giao dịch lớn. Ví dụ, tỷ lệ đòn bẩy tiêu chuẩn trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin có thể cao tới 100 lần, có nghĩa là với 1000 đô la, bạn có thể mở một vị thế 100000 đô la. Đòn bẩy càng cao, rủi ro thanh lý càng lớn. Vào ngày 21 tháng 12, khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 22000 đô la, hàng trăm triệu đô la hợp đồng mua bị ép buộc thanh lý. Dữ liệu cho thấy, trong vòng 4 giờ, khoảng 474 triệu đô la hợp đồng tương lai đã bị thanh lý.
Việc thanh lý quy mô lớn sẽ gây ra biến động mạnh, vì nó buộc các nhà giao dịch phải nhanh chóng đóng vị thế trong thời gian ngắn. Trong sự kiện này, nhiều nhà đầu tư nắm giữ hợp đồng mua đã buộc phải bán ra, làm tăng xu hướng giảm giá của Bitcoin.
Chỉ số chính để đánh giá tâm lý thị trường hợp đồng tương lai là tỷ lệ phí vốn. Khi số lượng người mua quá nhiều, tỷ lệ phí vốn sẽ tăng lên. Trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến 21 tháng 12, tỷ lệ phí vốn của Bitcoin đã có lúc tăng lên 0.1%, điều này đã tạo ra áp lực chi phí lớn cho những người giao dịch giữ vị thế.
Dòng vốn từ các tổ chức giảm có thể gây ra điều chỉnh lành mạnh
Một nhà phân tích của một ngân hàng đầu tư lớn đã chỉ ra trong báo cáo rằng nếu dòng tiền từ các tổ chức chậm lại, có thể sẽ làm tăng rủi ro điều chỉnh của Bitcoin. Trong suốt năm 2020, các nhà đầu tư tổ chức luôn là lực lượng chính thúc đẩy sự tăng giá của Bitcoin. Khi nhu cầu mua lớn nhất bắt đầu suy yếu, khả năng điều chỉnh sâu sẽ tăng lên.
Tuy nhiên, một nhà phân tích trên chuỗi cho biết, ngay cả khi điều này xảy ra, giai đoạn điều chỉnh của Bitcoin có thể sẽ rất ngắn. Ông chỉ ra rằng, mặc dù rủi ro điều chỉnh đã gia tăng do các cá nhân lớn bán tháo Bitcoin trên sàn giao dịch, nhưng sau khi điều chỉnh, giá có thể nhanh chóng phục hồi vì nhu cầu mua mạnh mẽ sẽ bù đắp cho ảnh hưởng của việc điều chỉnh.
Từ góc độ vĩ mô, một xu hướng tích cực là dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch đang giảm, trong khi dự trữ stablecoin đang tăng lên. Điều này cho thấy các ông lớn đang hoạt động bán ra có thể đang giảm, trong khi tiền tạm thời quan sát bắt đầu quay trở lại thị trường tiền điện tử. Nhà đầu tư có xu hướng lưu trữ số tiền thu được từ việc bán tiền điện tử dưới dạng stablecoin, để thuận tiện cho việc mua lại các tài sản tiền điện tử khác trong tương lai. Do đó, việc dự trữ stablecoin của sàn giao dịch tăng lên có nghĩa là nhà đầu tư đang tái đầu tư tiền vào các tài sản tiền điện tử chính như Bitcoin thông qua stablecoin.
Yếu tố không chắc chắn trong ngắn hạn
Trong ngắn hạn, động thái của một quỹ tín thác Bitcoin nào đó vẫn là một yếu tố không chắc chắn. Dữ liệu cho thấy, mức chênh lệch của quỹ này đã đạt 41%, có nghĩa là việc mua Bitcoin qua kênh này cao hơn 41% so với giá giao ngay. Hiện tượng chênh lệch cao này chủ yếu là do Mỹ chưa phê duyệt Bitcoin ETF, khiến quỹ tín thác này trở thành công cụ ưa thích của nhiều tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện.
Chỉ cần mức chênh lệch giá của quỹ tín thác này duy trì ở gần mức cao lịch sử, rủi ro về việc nhu cầu Bitcoin của các tổ chức giảm mạnh trong thời gian ngắn là tương đối thấp. Xét thấy hiện tại không có dấu hiệu giảm rõ rệt về mức chênh lệch, khả năng Bitcoin giảm mạnh do dòng tiền từ các tổ chức giảm đi vẫn không cao.