Công ty Strategy của Mỹ (trước đây là MicroStrategy) vào ngày 21 đã công bố kế hoạch thực hiện đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) mới với 5 triệu cổ phiếu ưu đãi. "Cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn lãi suất biến đổi loạt A (STRC)" sẽ là cổ phiếu ưu đãi thứ tư hỗ trợ cho chiến lược mua Bitcoin của công ty, tiếp theo sau STRK, STRF và STRD.
Công ty Strategy dự định phát hành 5 triệu cổ phiếu với mệnh giá 100 đô la Mỹ (khoảng 14,600 yên) cho mỗi cổ phiếu, nhằm mục tiêu huy động tổng cộng 500 triệu đô la Mỹ (732 tỷ yên). Cổ tức tích lũy theo lãi suất biến động sẽ được thanh toán bằng tiền mặt hàng tháng, và lãi suất sẽ phát sinh cho cổ tức chưa thanh toán hàng tháng. Lãi suất hàng năm ban đầu được đặt ở mức 9%, nhưng công ty Strategy có quyền điều chỉnh tỷ lệ cổ tức trong một giới hạn nhất định liên quan đến lãi suất thị trường.
STRC là cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn không có thời hạn đáo hạn, nhưng có tùy chọn cho phép công ty mua lại cổ phiếu của mình trong một số điều kiện nhất định.
Công ty cho biết sẽ sử dụng số tiền huy động được từ đợt IPO này cho "các mục đích kinh doanh chung, bao gồm việc mua Bitcoin và vốn hoạt động."
Cổ phiếu ưu đãi mà công ty Strateji đã phát hành cho đến nay và tóm tắt của chúng như sau:
Strike (STRK) lãi suất cố định không tích lũy 8% hàng quý, có thể chuyển đổi thành cổ phiếu thường
ストライフ（STRF） lãi suất cố định tích lũy hàng năm 10% theo quý, không thể chuyển đổi sang cổ phiếu thường
Stride (STRD) lãi suất hàng năm cố định 10% không tích lũy mỗi quý, không thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông
Tình trạng nắm giữ Bitcoin
Trước thông báo IPO cổ phiếu ưu đãi "STRC" vào ngày 21, công ty Strategy đã thông báo vào sáng cùng ngày rằng họ đã mua thêm 6,220BTC với giá 118,940 đô la Mỹ mỗi BTC (khoảng 1,742 triệu yên), tổng cộng là 739,800,000 đô la Mỹ (khoảng 108.3 tỷ yên). Tổng số Bitcoin mà công ty nắm giữ đã đạt 607,770BTC. Điều này tương đương khoảng 2.8% tổng cung Bitcoin.
Chủ tịch Michael Saylor thông báo rằng tổng chi phí mà công ty đã dành cho việc mua Bitcoin là khoảng 43,61 tỷ USD (khoảng 6,386,300 tỷ yên), với giá mua trung bình là 71,756 USD (khoảng 10,500,000 yên). Bitcoin mà công ty nắm giữ hiện có tổng giá trị ghi sổ khoảng 28,1 tỷ USD (khoảng 4,1 triệu tỷ yên) với lợi nhuận tiềm năng.
Công ty vừa thông báo việc mua 4,225BTC vào ngày 14, đánh dấu việc mua Bitcoin liên tiếp trong 2 tuần. Theo tài liệu nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu phổ thông lớp A (MSTR), cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn STRIK (STRK), cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn STRIF (STRF), và cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn STRID (STRD) đã được sử dụng cho quỹ mua lại lần này.
Công ty đặt ra kế hoạch "42/42" nhằm mục tiêu huy động tổng cộng 84 tỷ USD (khoảng 12 triệu yên) thông qua phát hành cổ phiếu và phát hành trái phiếu chuyển đổi, nhằm mở rộng đầu tư Bitcoin hơn nữa đến năm 2027.
Phản ứng của ngành
Về việc phát hành cổ phiếu ưu đãi STRC bởi công ty Strategy, trong ngành có những phản ứng trái chiều.
Adam Livingston, một tác giả liên quan đến Bitcoin và đang chia sẻ về đổi mới tài chính, đã mô tả STRC là một "sinh thể tài chính mới" không phải là cổ phiếu truyền thống hay trái phiếu. STRC là "một cơ chế để chuyển đổi tiền tệ hợp pháp thành Bitcoin một cách nhanh chóng" và được đánh giá là "thu hút tiền tệ hợp pháp thông qua lợi suất, cho phép đầu tư trung bình theo chi phí vào Bitcoin."
Một số ý kiến cho rằng cấu trúc của STRC tương tự như một hệ thống hình chóp, và phụ thuộc vào dòng vốn mới liên tục để duy trì tỷ lệ cổ tức cao.
Nhà phân tích tài sản kỹ thuật số (tiền ảo) Jarm Crypto đã chỉ trích rằng: "Những gì STRC đang xây dựng là một khoản nợ tương lai khổng lồ mà cổ đông phổ thông phải gánh chịu, đặc biệt là trong thị trường giá xuống." và cho biết rằng ngay cả khi được chuyển nhượng cổ phiếu phổ thông của MSTR, ông cũng sẽ không nắm giữ.
Ông Peter Schiff, được biết đến như một nhà phê bình lâu năm của Bitcoin, đã chế nhạo rằng STRC đang xây dựng "ngôi nhà Trump tài chính lớn nhất trong lịch sử (một tòa nhà không ổn định)" và cảnh báo rằng "khi nó cuối cùng sụp đổ, một thảm họa đang chờ đợi."
Tin tức - giá của Bitcoin (BTC)
So sánh các sàn giao dịch Bitcoin｜Sàn nào giao dịch thoải mái và tiết kiệm?
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chiến lược đã công bố cổ phiếu ưu đãi mới "STRC", ý kiến của các chuyên gia là gì?
Công ty Strategy của Mỹ (trước đây là MicroStrategy) vào ngày 21 đã công bố kế hoạch thực hiện đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) mới với 5 triệu cổ phiếu ưu đãi. "Cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn lãi suất biến đổi loạt A (STRC)" sẽ là cổ phiếu ưu đãi thứ tư hỗ trợ cho chiến lược mua Bitcoin của công ty, tiếp theo sau STRK, STRF và STRD.
Công ty Strategy dự định phát hành 5 triệu cổ phiếu với mệnh giá 100 đô la Mỹ (khoảng 14,600 yên) cho mỗi cổ phiếu, nhằm mục tiêu huy động tổng cộng 500 triệu đô la Mỹ (732 tỷ yên). Cổ tức tích lũy theo lãi suất biến động sẽ được thanh toán bằng tiền mặt hàng tháng, và lãi suất sẽ phát sinh cho cổ tức chưa thanh toán hàng tháng. Lãi suất hàng năm ban đầu được đặt ở mức 9%, nhưng công ty Strategy có quyền điều chỉnh tỷ lệ cổ tức trong một giới hạn nhất định liên quan đến lãi suất thị trường.
STRC là cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn không có thời hạn đáo hạn, nhưng có tùy chọn cho phép công ty mua lại cổ phiếu của mình trong một số điều kiện nhất định.
Công ty cho biết sẽ sử dụng số tiền huy động được từ đợt IPO này cho "các mục đích kinh doanh chung, bao gồm việc mua Bitcoin và vốn hoạt động."
Cổ phiếu ưu đãi mà công ty Strateji đã phát hành cho đến nay và tóm tắt của chúng như sau:
Tình trạng nắm giữ Bitcoin
Trước thông báo IPO cổ phiếu ưu đãi "STRC" vào ngày 21, công ty Strategy đã thông báo vào sáng cùng ngày rằng họ đã mua thêm 6,220BTC với giá 118,940 đô la Mỹ mỗi BTC (khoảng 1,742 triệu yên), tổng cộng là 739,800,000 đô la Mỹ (khoảng 108.3 tỷ yên). Tổng số Bitcoin mà công ty nắm giữ đã đạt 607,770BTC. Điều này tương đương khoảng 2.8% tổng cung Bitcoin.
Chủ tịch Michael Saylor thông báo rằng tổng chi phí mà công ty đã dành cho việc mua Bitcoin là khoảng 43,61 tỷ USD (khoảng 6,386,300 tỷ yên), với giá mua trung bình là 71,756 USD (khoảng 10,500,000 yên). Bitcoin mà công ty nắm giữ hiện có tổng giá trị ghi sổ khoảng 28,1 tỷ USD (khoảng 4,1 triệu tỷ yên) với lợi nhuận tiềm năng.
Công ty vừa thông báo việc mua 4,225BTC vào ngày 14, đánh dấu việc mua Bitcoin liên tiếp trong 2 tuần. Theo tài liệu nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu phổ thông lớp A (MSTR), cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn STRIK (STRK), cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn STRIF (STRF), và cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn STRID (STRD) đã được sử dụng cho quỹ mua lại lần này.
Công ty đặt ra kế hoạch "42/42" nhằm mục tiêu huy động tổng cộng 84 tỷ USD (khoảng 12 triệu yên) thông qua phát hành cổ phiếu và phát hành trái phiếu chuyển đổi, nhằm mở rộng đầu tư Bitcoin hơn nữa đến năm 2027.
Phản ứng của ngành
Về việc phát hành cổ phiếu ưu đãi STRC bởi công ty Strategy, trong ngành có những phản ứng trái chiều.
Adam Livingston, một tác giả liên quan đến Bitcoin và đang chia sẻ về đổi mới tài chính, đã mô tả STRC là một "sinh thể tài chính mới" không phải là cổ phiếu truyền thống hay trái phiếu. STRC là "một cơ chế để chuyển đổi tiền tệ hợp pháp thành Bitcoin một cách nhanh chóng" và được đánh giá là "thu hút tiền tệ hợp pháp thông qua lợi suất, cho phép đầu tư trung bình theo chi phí vào Bitcoin."
Một số ý kiến cho rằng cấu trúc của STRC tương tự như một hệ thống hình chóp, và phụ thuộc vào dòng vốn mới liên tục để duy trì tỷ lệ cổ tức cao.
Nhà phân tích tài sản kỹ thuật số (tiền ảo) Jarm Crypto đã chỉ trích rằng: "Những gì STRC đang xây dựng là một khoản nợ tương lai khổng lồ mà cổ đông phổ thông phải gánh chịu, đặc biệt là trong thị trường giá xuống." và cho biết rằng ngay cả khi được chuyển nhượng cổ phiếu phổ thông của MSTR, ông cũng sẽ không nắm giữ.
Ông Peter Schiff, được biết đến như một nhà phê bình lâu năm của Bitcoin, đã chế nhạo rằng STRC đang xây dựng "ngôi nhà Trump tài chính lớn nhất trong lịch sử (một tòa nhà không ổn định)" và cảnh báo rằng "khi nó cuối cùng sụp đổ, một thảm họa đang chờ đợi."
Tin tức - giá của Bitcoin (BTC)
So sánh các sàn giao dịch Bitcoin｜Sàn nào giao dịch thoải mái và tiết kiệm?
a.t3-set { text-decoration: none !important; }