Báo cáo phát triển LSD đa sinh thái: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm
Tuần trước, chúng tôi đã công bố báo cáo sinh thái LSDFi và báo cáo về ảnh hưởng của việc nâng cấp Thượng Hải đối với LSD, nhưng chủ yếu tập trung vào Ethereum. Nguyên nhân là do lượng tiền được đưa vào chỉ từ việc staking thanh khoản trên Ethereum đã vượt quá 14 tỷ USD. Báo cáo này sẽ khám phá tình hình phát triển và các cách chơi LSD của các hệ sinh thái chuỗi công cộng khác, đồng thời từ dữ liệu quan sát xu hướng phát triển LSD của các hệ sinh thái khác và ảnh hưởng đến ngành LSD. Các chuỗi công cộng được khảo sát lần này bao gồm: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos và Aptos.
BNB Chain
Tình trạng staking hiện tại của BNB tương tự như Ethereum, tỷ lệ staking là 15.44%, và hiện tại lợi suất hàng năm trung bình từ staking khoảng 2.84%. Trong đó, nền tảng staking phi tập trung lớn nhất Ankr chiếm khoảng 0.56% tổng lượng lưu thông.
Nguyên nhân sự phát triển của LSD trên BNB Chain chậm hơn bao gồm:
BNB giao thức DeFi gốc có lợi suất cao
BNB có nhiều ứng dụng, như giảm phí giao dịch, tham gia Launchpad, v.v.
Tại BNB Chain, nhu cầu tiềm năng về LSD nhỏ hơn nhiều so với chuỗi ETH.
Cosmos
Tỷ lệ stake của Cosmos Hub khoảng 61,96%, lợi nhuận trung bình từ việc staking khoảng 25,92%. Quy mô LSD của Cosmos còn nhỏ, Stride là dự án LSD lớn nhất hiện tại của Cosmos, tổng TVL chỉ là 15 triệu USD.
Nguyên nhân sự phát triển chậm của Cosmos LSD:
Nhiều chuỗi trong hệ sinh thái vẫn chưa thoát ra khỏi Cosmos
Lợi suất từ việc staking cao, mang lại chi phí cơ hội
Cơ chế airdrop ảnh hưởng
Rủi ro thanh khoản: cần thời gian mở khóa 21 ngày
Nhưng Cosmos LSD vẫn có triển vọng phát triển:
Cosmos 2.0 sẽ nâng cao giá trị ATOM
Cơ sở hạ tầng DeFi dần được hoàn thiện
Cung cấp chức năng quản trị như bỏ phiếu ủy quyền
Tăng cường hiệu quả sử dụng vốn
Các yếu tố bên ngoài như ảnh hưởng của nâng cấp Ethereum Shanghai
Cosmos chuẩn bị ra mắt mô hình staking linh hoạt (LSM)
Polygon
Tỷ lệ staking của Polygon là 39,92%, lợi suất hàng năm trung bình là 8,82%. Lido có APY cao nhất trên Polygon, và stMatic được ứng dụng rộng rãi trong DeFi. Điều này có thể dẫn đến việc Lido thống trị lĩnh vực LSD trên Polygon.
Solana
Tỷ lệ staking của mạng Solana là 70.75%, tỷ suất lợi nhuận hàng năm trung bình từ staking là 7.58%. Một số dự án LSD trước đây đã ngừng hoạt động, những người mới tham gia như Stader có thể mang lại sự phát triển mới.
Cardano
Tỷ lệ staking của Cardano hiện là 68.73%, lợi suất hàng năm trung bình từ staking là 3.26%. Do kiến trúc công nghệ đặc biệt của nó, LSD rất khó phát triển trong hệ sinh thái Cardano. Staking Cardano không khóa tài sản, người dùng có thể tham gia DeFi đồng thời.
Avalanche
Tỷ lệ staking của mạng Avalanche là 62,05%, lợi suất hàng năm trung bình là 8,48%. sAVAX của Benqi chiếm ưu thế, chiếm 1,7% AVAX đang lưu hành. DeFi của Avalanche phát triển tốt, nhưng các dự án gốc và dự án cross-chain cạnh tranh gay gắt, điều này có thể ảnh hưởng đến sự phát triển của LSD.
Polkadot
Tỷ lệ staking của Polkadot là 47.05%, lợi nhuận hàng năm từ staking là 15.29%. Do sự tồn tại của cơ chế Crowdloan (, sức hấp dẫn của LSD là không đủ. Lido đã tạm dừng gửi tiền staking của Polkadot và KSM, lý do chính là hệ sinh thái DeFi tương đối chưa phát triển.
![Báo cáo phát triển LSD đa sinh thái: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f19c6c5e814346fc1780bdc9ed93551.webp(
Aptos
Số lượng staking của nút Aptos chiếm 82.5% tổng nguồn cung, lợi nhuận hàng năm trung bình của thợ đào khoảng 7%. Mặc dù đã xuất hiện nhiều dự án LSD, nhưng hầu hết đã ngừng cập nhật. Số lượng người nắm giữ tAPT và stAPT lần lượt đạt 45.2K và 29.9K.
![Báo cáo phát triển đa sinh thái LSD: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-718d404dd7e95343e251ae438756b360.webp(
![Báo cáo phát triển đa sinh thái LSD: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dd292e5bd88b2903f4e40d8b1ee96b0c.webp(
Tóm tắt
Sự đa chuỗi hóa trong kinh doanh LSD là xu hướng tất yếu.
Trải nghiệm UI/UX của hầu hết các dự án LSD cần được cải thiện
Sàn giao dịch tập trung là yếu tố không thể bỏ qua
Có thể có rủi ro với giao thức LSD sau khi chuỗi công mới được ra mắt.
LSD đã trở thành giao thức DeFi cần thiết cho chuỗi công khai
LSD có thể trở thành điểm tăng trưởng doanh thu mới cho DeFi lâu đời.
Hợp tác ví đáng chú ý cho dự án LSDFi
LSD không chỉ mang lại lợi nhuận, mà còn thúc đẩy việc stake mạng, nâng cao tính bảo mật và cung cấp tính thanh khoản cho DeFi. Những tác động lớn nhất của cuộc chiến LSD có thể đến từ các nhà điều hành nút và sàn giao dịch tập trung. Quy mô thị trường LSD trong tương lai đáng kỳ vọng, nhưng vẫn cần chú ý đến khả năng vận hành lâu dài của các dự án.
![Báo cáo phát triển LSD đa sinh thái: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c370284147d9ddbee167748791b84e5.webp(
![Báo cáo phát triển đa sinh thái LSD: Đường đua rất vĩ đại, dự án rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7ad0b8dd65b1d2abc6cd2e78fdfbea16.webp(
![Báo cáo phát triển LSD đa sinh thái: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cd12d4a63669cd2057cfae73ccb81833.webp(
![Báo cáo phát triển đa sinh thái LSD: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d01d4662a78a42147495a77c29c41864.webp(
![Báo cáo phát triển LSD đa sinh thái: Đường đua rất vĩ đại, dự án rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1ecabe7fdc69644c26e2ad2bf1ffb2c5.webp(
![Báo cáo phát triển đa sinh thái LSD: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b19fb6b8b2624b2ccb64d52648be361c.webp(
![Báo cáo phát triển đa sinh thái LSD: Đường đua rất hoành tráng, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f152ed60ddedac843152a475b452e0af.webp(
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NftPhilanthropist
· 2giờ trước
smh một ngày nữa xem những người tradfi khờ khạo bỏ lỡ tiềm năng tác động thực sự của LSD staking...
Phân tích hệ sinh thái đa chuỗi LSD: Triển vọng phát triển rộng lớn nhưng vẫn đang ở giai đoạn đầu.
Báo cáo phát triển LSD đa sinh thái: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm
Tuần trước, chúng tôi đã công bố báo cáo sinh thái LSDFi và báo cáo về ảnh hưởng của việc nâng cấp Thượng Hải đối với LSD, nhưng chủ yếu tập trung vào Ethereum. Nguyên nhân là do lượng tiền được đưa vào chỉ từ việc staking thanh khoản trên Ethereum đã vượt quá 14 tỷ USD. Báo cáo này sẽ khám phá tình hình phát triển và các cách chơi LSD của các hệ sinh thái chuỗi công cộng khác, đồng thời từ dữ liệu quan sát xu hướng phát triển LSD của các hệ sinh thái khác và ảnh hưởng đến ngành LSD. Các chuỗi công cộng được khảo sát lần này bao gồm: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos và Aptos.
BNB Chain
Tình trạng staking hiện tại của BNB tương tự như Ethereum, tỷ lệ staking là 15.44%, và hiện tại lợi suất hàng năm trung bình từ staking khoảng 2.84%. Trong đó, nền tảng staking phi tập trung lớn nhất Ankr chiếm khoảng 0.56% tổng lượng lưu thông.
Nguyên nhân sự phát triển của LSD trên BNB Chain chậm hơn bao gồm:
Tại BNB Chain, nhu cầu tiềm năng về LSD nhỏ hơn nhiều so với chuỗi ETH.
Cosmos
Tỷ lệ stake của Cosmos Hub khoảng 61,96%, lợi nhuận trung bình từ việc staking khoảng 25,92%. Quy mô LSD của Cosmos còn nhỏ, Stride là dự án LSD lớn nhất hiện tại của Cosmos, tổng TVL chỉ là 15 triệu USD.
Nguyên nhân sự phát triển chậm của Cosmos LSD:
Nhưng Cosmos LSD vẫn có triển vọng phát triển:
Polygon
Tỷ lệ staking của Polygon là 39,92%, lợi suất hàng năm trung bình là 8,82%. Lido có APY cao nhất trên Polygon, và stMatic được ứng dụng rộng rãi trong DeFi. Điều này có thể dẫn đến việc Lido thống trị lĩnh vực LSD trên Polygon.
Solana
Tỷ lệ staking của mạng Solana là 70.75%, tỷ suất lợi nhuận hàng năm trung bình từ staking là 7.58%. Một số dự án LSD trước đây đã ngừng hoạt động, những người mới tham gia như Stader có thể mang lại sự phát triển mới.
Cardano
Tỷ lệ staking của Cardano hiện là 68.73%, lợi suất hàng năm trung bình từ staking là 3.26%. Do kiến trúc công nghệ đặc biệt của nó, LSD rất khó phát triển trong hệ sinh thái Cardano. Staking Cardano không khóa tài sản, người dùng có thể tham gia DeFi đồng thời.
Avalanche
Tỷ lệ staking của mạng Avalanche là 62,05%, lợi suất hàng năm trung bình là 8,48%. sAVAX của Benqi chiếm ưu thế, chiếm 1,7% AVAX đang lưu hành. DeFi của Avalanche phát triển tốt, nhưng các dự án gốc và dự án cross-chain cạnh tranh gay gắt, điều này có thể ảnh hưởng đến sự phát triển của LSD.
Polkadot
Tỷ lệ staking của Polkadot là 47.05%, lợi nhuận hàng năm từ staking là 15.29%. Do sự tồn tại của cơ chế Crowdloan (, sức hấp dẫn của LSD là không đủ. Lido đã tạm dừng gửi tiền staking của Polkadot và KSM, lý do chính là hệ sinh thái DeFi tương đối chưa phát triển.
![Báo cáo phát triển LSD đa sinh thái: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f19c6c5e814346fc1780bdc9ed93551.webp(
Aptos
Số lượng staking của nút Aptos chiếm 82.5% tổng nguồn cung, lợi nhuận hàng năm trung bình của thợ đào khoảng 7%. Mặc dù đã xuất hiện nhiều dự án LSD, nhưng hầu hết đã ngừng cập nhật. Số lượng người nắm giữ tAPT và stAPT lần lượt đạt 45.2K và 29.9K.
![Báo cáo phát triển đa sinh thái LSD: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-718d404dd7e95343e251ae438756b360.webp(
![Báo cáo phát triển đa sinh thái LSD: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dd292e5bd88b2903f4e40d8b1ee96b0c.webp(
Tóm tắt
LSD không chỉ mang lại lợi nhuận, mà còn thúc đẩy việc stake mạng, nâng cao tính bảo mật và cung cấp tính thanh khoản cho DeFi. Những tác động lớn nhất của cuộc chiến LSD có thể đến từ các nhà điều hành nút và sàn giao dịch tập trung. Quy mô thị trường LSD trong tương lai đáng kỳ vọng, nhưng vẫn cần chú ý đến khả năng vận hành lâu dài của các dự án.
![Báo cáo phát triển LSD đa sinh thái: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c370284147d9ddbee167748791b84e5.webp(
![Báo cáo phát triển đa sinh thái LSD: Đường đua rất vĩ đại, dự án rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7ad0b8dd65b1d2abc6cd2e78fdfbea16.webp(
![Báo cáo phát triển LSD đa sinh thái: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cd12d4a63669cd2057cfae73ccb81833.webp(
![Báo cáo phát triển đa sinh thái LSD: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d01d4662a78a42147495a77c29c41864.webp(
![Báo cáo phát triển LSD đa sinh thái: Đường đua rất vĩ đại, dự án rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1ecabe7fdc69644c26e2ad2bf1ffb2c5.webp(
![Báo cáo phát triển đa sinh thái LSD: Đường đua rất vĩ đại, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b19fb6b8b2624b2ccb64d52648be361c.webp(
![Báo cáo phát triển đa sinh thái LSD: Đường đua rất hoành tráng, dự án còn rất sớm])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f152ed60ddedac843152a475b452e0af.webp(