Khám phá cốt truyện cốt lõi và sắp xếp các lĩnh vực trong giai đoạn tiếp theo của thị trường tiền điện tử
Gần đây, thị trường tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử đều xuất hiện một số tín hiệu tích cực. Dữ liệu CPI của Mỹ trong tháng 7 ghi nhận là 8.5%, thấp hơn so với dự đoán của thị trường. Tuy nhiên, thị trường vẫn tồn tại nhiều sự không chắc chắn, cần tiếp tục quan sát xem CPI có thực sự bước vào thời điểm chuyển biến hay không.
Từ góc độ "phá hủy tài sản" thuần túy, thị trường tiền điện tử năm nay đang trong giai đoạn thị trường gấu mạnh mẽ hơn bất kỳ chu kỳ lịch sử nào. Sự sụp đổ của Luna đã trực tiếp xóa sổ 60 tỷ USD giá trị thị trường, gây ra một loạt phản ứng dây chuyền. Tuy nhiên, từ khía cạnh tích cực, trong ngắn hạn khó có khả năng xảy ra một đợt bán tháo quy mô lớn như vậy nữa, đáy hình thành từ sự kiện này có thể trở thành hỗ trợ mạnh mẽ trong tương lai.
Trong phần lớn thời gian của năm nay, mối tương quan giữa tiền điện tử và thị trường tài chính truyền thống đã đạt mức chưa từng có. Tuy nhiên, khi thị trường dần ổn định, khẩu vị rủi ro đang trở lại, thị trường tiền điện tử cũng xuất hiện dấu hiệu phục hồi. Sắp tới có thể sẽ có một giai đoạn dao động ngang, đặc biệt là sự phục hồi của Bitcoin có thể đến muộn hơn so với các đồng coin khác có câu chuyện rõ ràng hơn.
Xét về mặt kỹ thuật, chỉ số S&P 500, Nasdaq và Nasdaq 100 gần đây đã phục hồi cấu trúc tăng giá trên biểu đồ tuần. Giá hiện tại đã vượt qua vị trí đỉnh cao trước khi có đợt giảm tốc độ gần đây. So với đợt phục hồi tháng 4, cường độ tăng lần này và "thu hoạch" trên phương diện đồ họa đều rõ ràng hơn.
Thị trường luôn kỳ vọng vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đạt được "hạ cánh nhẹ". Sự phục hồi gần đây được hưởng lợi từ dữ liệu việc làm mạnh mẽ và CPI giảm, chỉ khi những dữ liệu này duy trì tích cực, Cục Dự trữ Liên bang mới có thể có được sự linh hoạt lớn hơn trong việc điều chỉnh chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng năng lượng ở khu vực euro, sự leo thang của xung đột Nga - Ukraine và các sự kiện rủi ro khác vẫn mang lại sự không chắc chắn cho thị trường.
Trong khoảng một tháng tới là một khoảng thời gian quan trọng, có nhiều sự kiện chính.
Ngày 25 tháng 8: Hội nghị Jackson Hole
2 tháng 9: Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 8
13 tháng 9: CPI tháng 8
15-16 tháng 9: ETH hợp nhất
22 tháng 9: Cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang
Trước cuộc họp điều chỉnh lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang, thị trường có thể sẽ giảm trước khi phục hồi, nhằm tiêu hóa các sự kiện rủi ro lớn như hợp nhất Ethereum và quyết định lãi suất. Nếu dữ liệu việc làm phi nông nghiệp và CPI tháng tới có kết quả tốt, mức điều chỉnh dự kiến sẽ không mạnh. Tuy nhiên, do thị trường vẫn đang rất cảm xúc, việc duy trì thanh khoản là rất quan trọng.
Ethereum
ETH gần đây表现 vượt trội, không chỉ vượt qua Bitcoin, mà còn rõ ràng tốt hơn so với các blockchain lớn và các đồng coin thị trường khác. Chỉ có các mã thông báo liên quan đến việc hợp nhất như OP, Lido, GMX có thể theo kịp nhịp độ của Ethereum.
Các token liên quan đến tầng hai có giá trị chú ý hơn trong chu kỳ hợp nhất. OP đã chứng minh điều này, Arbitrum có thể sẽ đi theo con đường tương tự trong tương lai.
Hiện tại, Ethereum là tài sản có tính thanh khoản cao duy nhất mà các nhà đầu tư lớn có thể đặt cược trong quá trình hợp nhất, do đó có một câu chuyện tốt hơn nhiều so với Bitcoin. Độc lập của thị trường tiền điện tử đang gia tăng, sau sự phục hồi gần đây đã xuất hiện sự phân hóa rõ rệt, nhiều đồng coin nhỏ thậm chí vẫn chưa phục hồi được điểm cao đầu tiên sau cú sập của Luna.
Trên thị trường, ETH dưới 1800 đô la là đáng để mua. Nếu phá vỡ mức hỗ trợ 1650 đô la, cần thận trọng hơn trong việc chọn thời điểm bắt đáy. Chỉ cần mức hỗ trợ 1650 đô la không bị phá vỡ, việc ETH phục hồi lên 2000 đô la vào giữa tháng 9 trong đợt hợp nhất gần như chắc chắn.
DOGE & SHIBA INU
DOGE/BTC đi ngang có nghĩa là thị trường sắp đón nhận một đợt lựa chọn mới: hoặc là đợt hồi phục cuối cùng của altcoin trong thị trường gấu, hoặc là một đợt bùng nổ mới sắp đến. Kết hợp với tình hình thị trường gần đây, khả năng thứ hai có vẻ cao hơn.
DOGE/BTC từ trước đến nay là chỉ báo để xác định sự tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Gần đây, cộng đồng WallStreetBets lại hoạt động sôi nổi, gợi nhớ đến câu chuyện GameStop và dogecoin vào đầu năm 2021. Hệ sinh thái dogecoin còn bổ sung thêm dogechain, tăng cường câu chuyện.
DOGE và SHIB hầu như không có sự đổi mới về công nghệ, chủ yếu được thúc đẩy bởi Meme, FOMO cộng đồng và thuộc tính vốn tự có của mã hóa. Tuy nhiên, DOGE luôn có thể chạy trước một bước trước mỗi đợt thị trường bò tiền điện tử. Tất nhiên, đợt tăng giá này cũng có thể chỉ là sự luân chuyển của các đồng tiền thay thế trong đợt hồi phục của thị trường bò.
Về mặt kỹ thuật, DOGE đã phá vỡ cạnh trên của vùng giao dịch trong vài tháng gần đây. Việc xác nhận lại vị trí này trở thành hỗ trợ trong thời gian ngắn là rất quan trọng. Dữ liệu từ Google Trends cho thấy, hiện tại mức độ quan tâm đến DOGE vẫn tương đối thấp, chưa đạt đến vị trí đảo chiều tăng giá.
Solana
Solana từng là một trong những người chiến thắng trong cuộc đua blockchain công khai năm 2021, bên cạnh BNB. Khi Ethereum chuyển sang kiến trúc mô-đun, Solana sẽ trở thành blockchain công khai đại diện xử lý tất cả các giao dịch trên một lớp. Chi phí thấp của nó rất hấp dẫn đối với người dùng bình thường, nhưng cũng dẫn đến việc mạng thường xuyên bị robot lạm dụng và sụp đổ.
Gần đây, việc nâng cấp mạng của Solana đã triển khai Quic/Qos/thị trường tiền điện tử địa phương, giúp giảm tắc nghẽn mạng. Điều này được gọi là "Solana 2.0". Thị trường tiền điện tử địa phương cho phép tính phí cho các phần cụ thể, thay vì ảnh hưởng đến toàn bộ mạng, nhờ vào khả năng xử lý giao dịch song song của Solana.
Về phân tích kỹ thuật, một khi phá vỡ 48.5 đô la, sẽ nhanh chóng mở ra không gian phía trên. Việc kiểm tra lại khu vực hỗ trợ 40-42 đô la mà không bị phá vỡ là điểm mua lý tưởng. Nếu phá vỡ 39.15 đô la, cần cảnh giác với rủi ro giảm nhanh trong đợt mới.
Chilliz
Chilliz là một trong những đội ngũ mã hóa thành công nhất trong việc hiện thực hóa thị trường tiêu dùng thế giới, tập trung vào lĩnh vực thể thao và giải trí. Họ hợp tác với các câu lạc bộ nổi tiếng như Barcelona và Juventus để phát hành token đội bóng thông qua ứng dụng Socios.com.
CHZ gần đây có xu hướng mạnh mẽ, đã vượt qua đường xu hướng giảm trong gần một năm. Kháng cự mạnh ở trên là 0.30 đô la, chỉ cần giữ vững hỗ trợ ở mức 0.15-0.17 đô la, thì động lực tăng giá không có gì phải lo ngại.
XMON
Sudoswap được gọi là "Uniswap của thị trường NFT", nhằm nâng cao tính thanh khoản của NFT. Nó cho phép người dùng tạo ra các bể khác nhau và thiết lập các đường cong chuyên dụng, hoàn toàn phi tập trung và miễn phí.
Mới chỉ ra mắt một tháng, doanh số của Sudoswap đã đạt một phần mười của OpenSea. Nếu sự nhiệt tình của thị trường trở lại, đặc biệt là khi nhiều NFT liên quan đến đồ dùng trong trò chơi vào nền tảng, không gian tăng trưởng trong tương lai vẫn rất khả quan.
Một số suy nghĩ
Thời kỳ tồi tệ nhất của thị trường có thể đã qua, trước khi hợp nhất Ethereum sẽ không có nhiều khả năng xuất hiện điểm thấp mới. Nhưng vẫn cần phải bảo hiểm rủi ro, Bitcoin thiếu câu chuyện mới trong ngắn hạn là công cụ bảo hiểm tốt hơn.
Một khi lo âu về suy thoái kinh tế giảm bớt, tính thanh khoản của thị trường sẽ nhanh chóng trở lại. Lúc đó, DOGE, quyền chọn trên chuỗi và đồng MEME có thể là lựa chọn tốt nhất để theo dõi. Chilliz cũng đáng được chú ý, vì nó cung cấp cơ hội cho người hâm mộ kết nối với các đội bóng.
Lĩnh vực metaverse vẫn còn chờ khai thác. Các đồng liên quan đến việc hợp nhất như LDO, OP, GMX gần đây có hiệu suất tốt, nhưng có thể sẽ gặp thử thách sau khi hợp nhất. Việc Arbitrum Odyssey khởi động lại vào tháng 9 là điều đáng chú ý.
Hội nghị Jackson Hole có thể đưa ra tín hiệu điều chỉnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, cần theo dõi chặt chẽ.
Trọng tâm của thị trường hiện đang tập trung vào sự hợp nhất Ethereum Q4, nhưng chúng ta nên mở rộng tư duy. Môi trường vĩ mô vẫn chưa chắc chắn, khó dự đoán xu hướng của thị trường chứng khoán Mỹ. Nếu thực sự chào đón một thị trường bò hoặc sự phục hồi lớn, sự luân chuyển ngành sẽ khác nhiều so với năm 2021, cần nhanh chóng tìm ra những lĩnh vực nóng mới.
Câu chuyện đáng chú ý trong tương lai:
Sol 2.0 và thị trường phí tài khoản địa phương
Optimistic Rollups v2: Arbitrum Nitro và Optimism Bedrock
privDeFi: Aztec Connect, Secret Network, Penumbra, Mina + zkApps
sudoSwap & 图狗
An toàn chuỗi chéo
Tính tương tác giữa các tài khoản trên chuỗi ứng dụng
Sự trỗi dậy của quyền chọn trên chuỗi
zkEVMs: Scroll vs. zkSync vs. Starknet vs. Polygon Hermez
Chuỗi công khai mới: Aptos & Sui
xApps & Giao tiếp chuỗi chéo: CCIP so với StarGate so với Synapse Chain so với Connext so với Wormhole so với IBC
Celestia & Sovereign Rollups
dyMension và RollApps so với Rollups
Thực thi rollups / FuelVM theo mô-đun
Trò chơi trên chuỗi: Aurory, Illuvium, Treeverse, Strange Clans
EIP 4844
Tổng thể, trong tháng tới, thị trường có thể duy trì trạng thái tốt. Nếu môi trường vĩ mô được cải thiện thêm, cần nắm bắt kịp thời các cơ hội mới được nêu trên.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thị trường tiền điện tử bật lại dấu hiệu rõ ràng Phân tích độ sâu các lĩnh vực nóng ở giai đoạn tiếp theo
Khám phá cốt truyện cốt lõi và sắp xếp các lĩnh vực trong giai đoạn tiếp theo của thị trường tiền điện tử
Gần đây, thị trường tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử đều xuất hiện một số tín hiệu tích cực. Dữ liệu CPI của Mỹ trong tháng 7 ghi nhận là 8.5%, thấp hơn so với dự đoán của thị trường. Tuy nhiên, thị trường vẫn tồn tại nhiều sự không chắc chắn, cần tiếp tục quan sát xem CPI có thực sự bước vào thời điểm chuyển biến hay không.
Từ góc độ "phá hủy tài sản" thuần túy, thị trường tiền điện tử năm nay đang trong giai đoạn thị trường gấu mạnh mẽ hơn bất kỳ chu kỳ lịch sử nào. Sự sụp đổ của Luna đã trực tiếp xóa sổ 60 tỷ USD giá trị thị trường, gây ra một loạt phản ứng dây chuyền. Tuy nhiên, từ khía cạnh tích cực, trong ngắn hạn khó có khả năng xảy ra một đợt bán tháo quy mô lớn như vậy nữa, đáy hình thành từ sự kiện này có thể trở thành hỗ trợ mạnh mẽ trong tương lai.
Trong phần lớn thời gian của năm nay, mối tương quan giữa tiền điện tử và thị trường tài chính truyền thống đã đạt mức chưa từng có. Tuy nhiên, khi thị trường dần ổn định, khẩu vị rủi ro đang trở lại, thị trường tiền điện tử cũng xuất hiện dấu hiệu phục hồi. Sắp tới có thể sẽ có một giai đoạn dao động ngang, đặc biệt là sự phục hồi của Bitcoin có thể đến muộn hơn so với các đồng coin khác có câu chuyện rõ ràng hơn.
Xét về mặt kỹ thuật, chỉ số S&P 500, Nasdaq và Nasdaq 100 gần đây đã phục hồi cấu trúc tăng giá trên biểu đồ tuần. Giá hiện tại đã vượt qua vị trí đỉnh cao trước khi có đợt giảm tốc độ gần đây. So với đợt phục hồi tháng 4, cường độ tăng lần này và "thu hoạch" trên phương diện đồ họa đều rõ ràng hơn.
Thị trường luôn kỳ vọng vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đạt được "hạ cánh nhẹ". Sự phục hồi gần đây được hưởng lợi từ dữ liệu việc làm mạnh mẽ và CPI giảm, chỉ khi những dữ liệu này duy trì tích cực, Cục Dự trữ Liên bang mới có thể có được sự linh hoạt lớn hơn trong việc điều chỉnh chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng năng lượng ở khu vực euro, sự leo thang của xung đột Nga - Ukraine và các sự kiện rủi ro khác vẫn mang lại sự không chắc chắn cho thị trường.
Trong khoảng một tháng tới là một khoảng thời gian quan trọng, có nhiều sự kiện chính.
Trước cuộc họp điều chỉnh lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang, thị trường có thể sẽ giảm trước khi phục hồi, nhằm tiêu hóa các sự kiện rủi ro lớn như hợp nhất Ethereum và quyết định lãi suất. Nếu dữ liệu việc làm phi nông nghiệp và CPI tháng tới có kết quả tốt, mức điều chỉnh dự kiến sẽ không mạnh. Tuy nhiên, do thị trường vẫn đang rất cảm xúc, việc duy trì thanh khoản là rất quan trọng.
Ethereum
ETH gần đây表现 vượt trội, không chỉ vượt qua Bitcoin, mà còn rõ ràng tốt hơn so với các blockchain lớn và các đồng coin thị trường khác. Chỉ có các mã thông báo liên quan đến việc hợp nhất như OP, Lido, GMX có thể theo kịp nhịp độ của Ethereum.
Các token liên quan đến tầng hai có giá trị chú ý hơn trong chu kỳ hợp nhất. OP đã chứng minh điều này, Arbitrum có thể sẽ đi theo con đường tương tự trong tương lai.
Hiện tại, Ethereum là tài sản có tính thanh khoản cao duy nhất mà các nhà đầu tư lớn có thể đặt cược trong quá trình hợp nhất, do đó có một câu chuyện tốt hơn nhiều so với Bitcoin. Độc lập của thị trường tiền điện tử đang gia tăng, sau sự phục hồi gần đây đã xuất hiện sự phân hóa rõ rệt, nhiều đồng coin nhỏ thậm chí vẫn chưa phục hồi được điểm cao đầu tiên sau cú sập của Luna.
Trên thị trường, ETH dưới 1800 đô la là đáng để mua. Nếu phá vỡ mức hỗ trợ 1650 đô la, cần thận trọng hơn trong việc chọn thời điểm bắt đáy. Chỉ cần mức hỗ trợ 1650 đô la không bị phá vỡ, việc ETH phục hồi lên 2000 đô la vào giữa tháng 9 trong đợt hợp nhất gần như chắc chắn.
DOGE & SHIBA INU
DOGE/BTC đi ngang có nghĩa là thị trường sắp đón nhận một đợt lựa chọn mới: hoặc là đợt hồi phục cuối cùng của altcoin trong thị trường gấu, hoặc là một đợt bùng nổ mới sắp đến. Kết hợp với tình hình thị trường gần đây, khả năng thứ hai có vẻ cao hơn.
DOGE/BTC từ trước đến nay là chỉ báo để xác định sự tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Gần đây, cộng đồng WallStreetBets lại hoạt động sôi nổi, gợi nhớ đến câu chuyện GameStop và dogecoin vào đầu năm 2021. Hệ sinh thái dogecoin còn bổ sung thêm dogechain, tăng cường câu chuyện.
DOGE và SHIB hầu như không có sự đổi mới về công nghệ, chủ yếu được thúc đẩy bởi Meme, FOMO cộng đồng và thuộc tính vốn tự có của mã hóa. Tuy nhiên, DOGE luôn có thể chạy trước một bước trước mỗi đợt thị trường bò tiền điện tử. Tất nhiên, đợt tăng giá này cũng có thể chỉ là sự luân chuyển của các đồng tiền thay thế trong đợt hồi phục của thị trường bò.
Về mặt kỹ thuật, DOGE đã phá vỡ cạnh trên của vùng giao dịch trong vài tháng gần đây. Việc xác nhận lại vị trí này trở thành hỗ trợ trong thời gian ngắn là rất quan trọng. Dữ liệu từ Google Trends cho thấy, hiện tại mức độ quan tâm đến DOGE vẫn tương đối thấp, chưa đạt đến vị trí đảo chiều tăng giá.
Solana
Solana từng là một trong những người chiến thắng trong cuộc đua blockchain công khai năm 2021, bên cạnh BNB. Khi Ethereum chuyển sang kiến trúc mô-đun, Solana sẽ trở thành blockchain công khai đại diện xử lý tất cả các giao dịch trên một lớp. Chi phí thấp của nó rất hấp dẫn đối với người dùng bình thường, nhưng cũng dẫn đến việc mạng thường xuyên bị robot lạm dụng và sụp đổ.
Gần đây, việc nâng cấp mạng của Solana đã triển khai Quic/Qos/thị trường tiền điện tử địa phương, giúp giảm tắc nghẽn mạng. Điều này được gọi là "Solana 2.0". Thị trường tiền điện tử địa phương cho phép tính phí cho các phần cụ thể, thay vì ảnh hưởng đến toàn bộ mạng, nhờ vào khả năng xử lý giao dịch song song của Solana.
Về phân tích kỹ thuật, một khi phá vỡ 48.5 đô la, sẽ nhanh chóng mở ra không gian phía trên. Việc kiểm tra lại khu vực hỗ trợ 40-42 đô la mà không bị phá vỡ là điểm mua lý tưởng. Nếu phá vỡ 39.15 đô la, cần cảnh giác với rủi ro giảm nhanh trong đợt mới.
Chilliz
Chilliz là một trong những đội ngũ mã hóa thành công nhất trong việc hiện thực hóa thị trường tiêu dùng thế giới, tập trung vào lĩnh vực thể thao và giải trí. Họ hợp tác với các câu lạc bộ nổi tiếng như Barcelona và Juventus để phát hành token đội bóng thông qua ứng dụng Socios.com.
CHZ gần đây có xu hướng mạnh mẽ, đã vượt qua đường xu hướng giảm trong gần một năm. Kháng cự mạnh ở trên là 0.30 đô la, chỉ cần giữ vững hỗ trợ ở mức 0.15-0.17 đô la, thì động lực tăng giá không có gì phải lo ngại.
XMON
Sudoswap được gọi là "Uniswap của thị trường NFT", nhằm nâng cao tính thanh khoản của NFT. Nó cho phép người dùng tạo ra các bể khác nhau và thiết lập các đường cong chuyên dụng, hoàn toàn phi tập trung và miễn phí.
Mới chỉ ra mắt một tháng, doanh số của Sudoswap đã đạt một phần mười của OpenSea. Nếu sự nhiệt tình của thị trường trở lại, đặc biệt là khi nhiều NFT liên quan đến đồ dùng trong trò chơi vào nền tảng, không gian tăng trưởng trong tương lai vẫn rất khả quan.
Một số suy nghĩ
Thời kỳ tồi tệ nhất của thị trường có thể đã qua, trước khi hợp nhất Ethereum sẽ không có nhiều khả năng xuất hiện điểm thấp mới. Nhưng vẫn cần phải bảo hiểm rủi ro, Bitcoin thiếu câu chuyện mới trong ngắn hạn là công cụ bảo hiểm tốt hơn.
Một khi lo âu về suy thoái kinh tế giảm bớt, tính thanh khoản của thị trường sẽ nhanh chóng trở lại. Lúc đó, DOGE, quyền chọn trên chuỗi và đồng MEME có thể là lựa chọn tốt nhất để theo dõi. Chilliz cũng đáng được chú ý, vì nó cung cấp cơ hội cho người hâm mộ kết nối với các đội bóng.
Lĩnh vực metaverse vẫn còn chờ khai thác. Các đồng liên quan đến việc hợp nhất như LDO, OP, GMX gần đây có hiệu suất tốt, nhưng có thể sẽ gặp thử thách sau khi hợp nhất. Việc Arbitrum Odyssey khởi động lại vào tháng 9 là điều đáng chú ý.
Hội nghị Jackson Hole có thể đưa ra tín hiệu điều chỉnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, cần theo dõi chặt chẽ.
Điểm chú ý: ETH, SOL, SHIB, DOGE, CHZ, XMON Lựa chọn phòng ngừa: BTC, APE Danh sách quan sát: SNX, LINK, LDO, FOLD, GMX, SYN, SCRT, UNI, AAVE, IMX, OSMO, DPX, MATIC, BTRFLY
Triển vọng tương lai
Trọng tâm của thị trường hiện đang tập trung vào sự hợp nhất Ethereum Q4, nhưng chúng ta nên mở rộng tư duy. Môi trường vĩ mô vẫn chưa chắc chắn, khó dự đoán xu hướng của thị trường chứng khoán Mỹ. Nếu thực sự chào đón một thị trường bò hoặc sự phục hồi lớn, sự luân chuyển ngành sẽ khác nhiều so với năm 2021, cần nhanh chóng tìm ra những lĩnh vực nóng mới.
Câu chuyện đáng chú ý trong tương lai:
Tổng thể, trong tháng tới, thị trường có thể duy trì trạng thái tốt. Nếu môi trường vĩ mô được cải thiện thêm, cần nắm bắt kịp thời các cơ hội mới được nêu trên.