Thị trường tài chính mã hóa tiếp tục mạnh mẽ, Bitcoin đạt mức cao nhất trong 15 tháng.
Thị trường tiền mã hóa gần đây đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ, giá Bitcoin đã đạt mức cao nhất trong 15 tháng, vượt qua ngưỡng 12000 USD và tiếp tục tăng. Đồng thời, Ethereum cũng có hiệu suất tốt, trong tháng qua đã tăng nhanh chóng, vào lúc 12 giờ trưa ngày 26 tháng 6, có lúc vượt qua 331 USD. Tổng thể, các loại tiền mã hóa trong top 100 theo vốn hóa thị trường đều cho thấy xu hướng tăng.
Vào thứ Hai tuần này, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Hoa Kỳ đã phê duyệt sản phẩm hợp đồng tương lai đầu tiên giao hàng vật lý bằng Bitcoin. Tin tức này đã kích thích thêm tâm lý thị trường đang sôi động.
Gần đây, việc Facebook phát hành tài liệu trắng Libra hay JPMorgan bắt đầu thử nghiệm JPM Coin đều cho thấy nhiều tổ chức lớn hơn đang gia nhập hoặc chuẩn bị gia nhập thị trường tiền mã hóa. Điều này có nghĩa là nhiều vốn và người dùng sẽ đổ vào lĩnh vực này, trong khi các công cụ tài chính mã hóa sẽ trở nên không thể thiếu đối với cả người chơi mới và cũ.
Mã hóa tài chính
Mã hóa tài chính là một lĩnh vực con tương đối mới trong tài chính mã hóa, hầu hết các sản phẩm bắt đầu từ cuối đợt bull market năm 2017. Theo báo cáo của TokenInsight, tính đến tháng 3 năm 2019, đã có hàng trăm sản phẩm tài chính mã hóa đang hoạt động, và số lượng sản phẩm mới đã tăng đáng kể từ quý 4 năm 2018. Theo phân loại chủ thể phát hành, có thể chia thành ba loại: sàn giao dịch, ví và nền tảng tài chính chuyên nghiệp, giữa chúng cũng có sự chồng chéo trong hoạt động.
Từ góc độ thuộc tính sản phẩm, chủ yếu được chia thành ba loại: tài chính quyền sở hữu, tài chính chia cổ tức và tài chính nút. Tài chính quyền sở hữu chủ yếu thu lợi từ chênh lệch lãi suất thông qua việc cho vay trên nền tảng; tài chính chia cổ tức chủ yếu chia cổ tức thông qua giao dịch đòn bẩy trên nền tảng, quỹ định lượng, v.v.; tài chính nút bao gồm ủy thác nút và tồn tại PoS.
Phân loại sản phẩm hàng đầu
sàn giao dịch
Các sản phẩm tài chính do sàn giao dịch phát hành chủ yếu có hai loại:
Chế độ gửi coin sinh coin, như một nền tảng giao dịch cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm từ 0.026%-2.7%, hỗ trợ Bitcoin, Ethereum và các đồng coin chính khác.
Chế độ Staking, như một nền tảng giao dịch có thể cung cấp cho khách hàng khoảng 6.6% lợi tức hàng năm sau khi khấu trừ phí quản lý.
nền tảng quản lý tài chính
Các nền tảng đại diện bao gồm PayPal Financial, cung cấp dịch vụ đầu tư sinh lãi cho tiền mã hóa, lãi suất hàng năm khoảng 12%.
ví
Một số ví cũng cung cấp dịch vụ tài chính, chẳng hạn như Cobo cung cấp lãi suất hàng năm từ 1.2%-40%, trong đó lãi suất hàng năm của tài chính định kỳ và không định kỳ lần lượt là 12%-14% và 1.2%-5%, lợi nhuận hàng năm từ Staking trong phần PoS là 6.5%-40%. Cobo đã hoàn thành ba vòng tài trợ, nhận được hơn 100 triệu nhân dân tệ đầu tư.
Kcash cung cấp quản lý tài chính linh hoạt và cố định, hỗ trợ ba loại tiền tệ BTC, ETH, EOS, với lãi suất hàng năm từ 4% đến 8,8%. Công ty đã hoàn thành ba vòng gọi vốn, nhận được hàng chục triệu nhân dân tệ đầu tư.
Do sự thắt chặt quy định và tính biến động của tiền mã hóa, đầu tư tài chính mã hóa vẫn còn nhiều sự không chắc chắn. Ngược lại, lĩnh vực cho vay mã hóa đã xuất hiện nhiều doanh nghiệp nổi bật như Maker DAO, Genesis Capital, thu hút nhiều sự chú ý hơn.
Mã hóa cho vay
Trong các sản phẩm tài chính mã hóa hiện tại, cho vay đang thu hút sự chú ý không chỉ từ quy mô doanh nghiệp mà còn từ sự phong phú của sản phẩm. Hiện tại, các sản phẩm cho vay mã hóa ngày càng trở nên phức tạp, một sản phẩm có thể kết hợp nhiều chức năng như stablecoin, tăng giá token, đòn bẩy, v.v. Cũng có sự kết hợp nhất định giữa các sản phẩm cho vay tập trung và phi tập trung.
Sắp xếp sản phẩm đầu bảng
tập trung hóa
Genesis Capital là tổ chức cho vay mã hóa tập trung lớn nhất. Theo báo cáo quý đầu tiên của họ, trong kỳ đã tăng thêm khoản vay mã hóa 425 triệu USD, tổng số khoản vay đã đạt 1.53 tỷ USD. Genesis chủ yếu vay token từ các nhà đầu tư lớn với lãi suất 4%-5%, sau đó cho vay với lãi suất 6.5%-7.5%. Công ty cũng cung cấp dịch vụ cho vay bằng tiền pháp định với lãi suất 10%.
Genesis được hỗ trợ bởi tổ chức đầu tư blockchain Digital Currency Group, tổ chức này đã đầu tư hoặc nắm giữ các cơ quan hàng đầu như CoinDesk, Grayscale, Circle.
BlockFi là một tổ chức cho vay cạnh tranh khác, với mô hình kinh doanh đa dạng: một mặt cung cấp các khoản vay bằng đô la được đảm bảo bằng tiền mã hóa, lãi suất hàng năm 4.5%, tỷ lệ thế chấp khoảng 50%; mặt khác cho phép khách hàng gửi Bitcoin và các loại tiền khác để nhận lãi suất hàng năm tối đa 6.2%. BlockFi đã hoàn thành 4 vòng gọi vốn, huy động được 60.4 triệu đô la.
phi tập trung
Trong lĩnh vực cho vay phi tập trung, Maker DAO, Compound, và Dharma đứng đầu ba vị trí. Tính đến ngày 4 tháng 6, giá trị của các loại tiền mã hóa được khóa trong ba nền tảng này lần lượt khoảng 404 triệu USD, hơn 20 triệu USD và hơn 20 triệu USD, với tỷ lệ thế chấp lần lượt là khoảng 480%, 400% và 210%.
Maker DAO đã hoàn thành 3 vòng gọi vốn kể từ khi thành lập vào năm 2014, nhận được 27 triệu USD đầu tư, các nhà đầu tư chính bao gồm Andreessen Horowitz và những người khác. Compound đã nhận được 9,2 triệu USD tài trợ, Dharma đã nhận được 7,12 triệu USD tài trợ.
Ngoài ra, EOSDT trong hệ sinh thái EOS cũng đáng chú ý. Theo dữ liệu cho thấy, dự án này khóa khoảng 2,69 triệu EOS, trị giá 19 triệu USD, xếp thứ tư trong số các sản phẩm tương tự.
Mã hóa sản phẩm phái sinh
So với quản lý tài chính và cho vay mã hóa, các sản phẩm phái sinh mã hóa mang lại nhiều khả năng hơn cho thị trường. Theo ước tính, quy mô thị trường sản phẩm phái sinh mã hóa trong tương lai có thể đạt mức hàng triệu tỷ đô la.
Các sản phẩm phái sinh mã hóa thường bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn, hợp đồng vĩnh viễn, một số quan điểm cho rằng thị trường dự đoán cũng thuộc loại này.
Nhà cung cấp dịch vụ giao dịch sản phẩm phái sinh
Hiện tại, các sàn giao dịch mã hóa gốc và sàn giao dịch truyền thống đều đang tiến quân vào lĩnh vực này:
Các sàn giao dịch mã hóa gốc như một sàn giao dịch nào đó, một sàn giao dịch nào đó khác cũng đang tung ra nhiều sản phẩm đa dạng hơn.
Các sàn giao dịch truyền thống như CME, Bakkt, Erisx, LedgerX cũng đang dần mở rộng. Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin của CME đã vượt qua 8 tỷ USD trong tháng 5. LedgerX gần đây đã được phê duyệt để cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin có thể giao hàng thực. Bakkt sẽ thử nghiệm sản phẩm tương tự vào tháng 7. Những hợp đồng giao hàng thực này có thể làm tăng nhu cầu tích trữ Bitcoin của các tổ chức.
Sản phẩm phái sinh hàng đầu
dYdX là một giao thức phái sinh tài chính phi tập trung, hỗ trợ giao dịch ký quỹ và cho vay với đòn bẩy tối đa 4 lần. Dự án đã huy động được 12 triệu đô la Mỹ.
Trong lĩnh vực thị trường dự đoán, Augur là một trong những dự án ra đời sớm nhất, đã huy động được 5,3 triệu USD. Gnosis và Bodhi đều được ra mắt vào năm 2017, nhận được sự hỗ trợ tài chính hơn 10 triệu USD. Guesser và Veil là các dự án mới nổi, được các tổ chức đầu tư nổi tiếng bao gồm Sequoia Capital ưa chuộng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thị trường tài chính mã hóa hoàn toàn mạnh mẽ BTC vượt 12000 đô la tạo ra mức cao nhất trong 15 tháng.
Thị trường tài chính mã hóa tiếp tục mạnh mẽ, Bitcoin đạt mức cao nhất trong 15 tháng.
Thị trường tiền mã hóa gần đây đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ, giá Bitcoin đã đạt mức cao nhất trong 15 tháng, vượt qua ngưỡng 12000 USD và tiếp tục tăng. Đồng thời, Ethereum cũng có hiệu suất tốt, trong tháng qua đã tăng nhanh chóng, vào lúc 12 giờ trưa ngày 26 tháng 6, có lúc vượt qua 331 USD. Tổng thể, các loại tiền mã hóa trong top 100 theo vốn hóa thị trường đều cho thấy xu hướng tăng.
Vào thứ Hai tuần này, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Hoa Kỳ đã phê duyệt sản phẩm hợp đồng tương lai đầu tiên giao hàng vật lý bằng Bitcoin. Tin tức này đã kích thích thêm tâm lý thị trường đang sôi động.
Gần đây, việc Facebook phát hành tài liệu trắng Libra hay JPMorgan bắt đầu thử nghiệm JPM Coin đều cho thấy nhiều tổ chức lớn hơn đang gia nhập hoặc chuẩn bị gia nhập thị trường tiền mã hóa. Điều này có nghĩa là nhiều vốn và người dùng sẽ đổ vào lĩnh vực này, trong khi các công cụ tài chính mã hóa sẽ trở nên không thể thiếu đối với cả người chơi mới và cũ.
Mã hóa tài chính
Mã hóa tài chính là một lĩnh vực con tương đối mới trong tài chính mã hóa, hầu hết các sản phẩm bắt đầu từ cuối đợt bull market năm 2017. Theo báo cáo của TokenInsight, tính đến tháng 3 năm 2019, đã có hàng trăm sản phẩm tài chính mã hóa đang hoạt động, và số lượng sản phẩm mới đã tăng đáng kể từ quý 4 năm 2018. Theo phân loại chủ thể phát hành, có thể chia thành ba loại: sàn giao dịch, ví và nền tảng tài chính chuyên nghiệp, giữa chúng cũng có sự chồng chéo trong hoạt động.
Từ góc độ thuộc tính sản phẩm, chủ yếu được chia thành ba loại: tài chính quyền sở hữu, tài chính chia cổ tức và tài chính nút. Tài chính quyền sở hữu chủ yếu thu lợi từ chênh lệch lãi suất thông qua việc cho vay trên nền tảng; tài chính chia cổ tức chủ yếu chia cổ tức thông qua giao dịch đòn bẩy trên nền tảng, quỹ định lượng, v.v.; tài chính nút bao gồm ủy thác nút và tồn tại PoS.
Phân loại sản phẩm hàng đầu
sàn giao dịch
Các sản phẩm tài chính do sàn giao dịch phát hành chủ yếu có hai loại:
Chế độ gửi coin sinh coin, như một nền tảng giao dịch cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm từ 0.026%-2.7%, hỗ trợ Bitcoin, Ethereum và các đồng coin chính khác.
Chế độ Staking, như một nền tảng giao dịch có thể cung cấp cho khách hàng khoảng 6.6% lợi tức hàng năm sau khi khấu trừ phí quản lý.
nền tảng quản lý tài chính
Các nền tảng đại diện bao gồm PayPal Financial, cung cấp dịch vụ đầu tư sinh lãi cho tiền mã hóa, lãi suất hàng năm khoảng 12%.
ví
Một số ví cũng cung cấp dịch vụ tài chính, chẳng hạn như Cobo cung cấp lãi suất hàng năm từ 1.2%-40%, trong đó lãi suất hàng năm của tài chính định kỳ và không định kỳ lần lượt là 12%-14% và 1.2%-5%, lợi nhuận hàng năm từ Staking trong phần PoS là 6.5%-40%. Cobo đã hoàn thành ba vòng tài trợ, nhận được hơn 100 triệu nhân dân tệ đầu tư.
Kcash cung cấp quản lý tài chính linh hoạt và cố định, hỗ trợ ba loại tiền tệ BTC, ETH, EOS, với lãi suất hàng năm từ 4% đến 8,8%. Công ty đã hoàn thành ba vòng gọi vốn, nhận được hàng chục triệu nhân dân tệ đầu tư.
Do sự thắt chặt quy định và tính biến động của tiền mã hóa, đầu tư tài chính mã hóa vẫn còn nhiều sự không chắc chắn. Ngược lại, lĩnh vực cho vay mã hóa đã xuất hiện nhiều doanh nghiệp nổi bật như Maker DAO, Genesis Capital, thu hút nhiều sự chú ý hơn.
Mã hóa cho vay
Trong các sản phẩm tài chính mã hóa hiện tại, cho vay đang thu hút sự chú ý không chỉ từ quy mô doanh nghiệp mà còn từ sự phong phú của sản phẩm. Hiện tại, các sản phẩm cho vay mã hóa ngày càng trở nên phức tạp, một sản phẩm có thể kết hợp nhiều chức năng như stablecoin, tăng giá token, đòn bẩy, v.v. Cũng có sự kết hợp nhất định giữa các sản phẩm cho vay tập trung và phi tập trung.
Sắp xếp sản phẩm đầu bảng
tập trung hóa
Genesis Capital là tổ chức cho vay mã hóa tập trung lớn nhất. Theo báo cáo quý đầu tiên của họ, trong kỳ đã tăng thêm khoản vay mã hóa 425 triệu USD, tổng số khoản vay đã đạt 1.53 tỷ USD. Genesis chủ yếu vay token từ các nhà đầu tư lớn với lãi suất 4%-5%, sau đó cho vay với lãi suất 6.5%-7.5%. Công ty cũng cung cấp dịch vụ cho vay bằng tiền pháp định với lãi suất 10%.
Genesis được hỗ trợ bởi tổ chức đầu tư blockchain Digital Currency Group, tổ chức này đã đầu tư hoặc nắm giữ các cơ quan hàng đầu như CoinDesk, Grayscale, Circle.
BlockFi là một tổ chức cho vay cạnh tranh khác, với mô hình kinh doanh đa dạng: một mặt cung cấp các khoản vay bằng đô la được đảm bảo bằng tiền mã hóa, lãi suất hàng năm 4.5%, tỷ lệ thế chấp khoảng 50%; mặt khác cho phép khách hàng gửi Bitcoin và các loại tiền khác để nhận lãi suất hàng năm tối đa 6.2%. BlockFi đã hoàn thành 4 vòng gọi vốn, huy động được 60.4 triệu đô la.
phi tập trung
Trong lĩnh vực cho vay phi tập trung, Maker DAO, Compound, và Dharma đứng đầu ba vị trí. Tính đến ngày 4 tháng 6, giá trị của các loại tiền mã hóa được khóa trong ba nền tảng này lần lượt khoảng 404 triệu USD, hơn 20 triệu USD và hơn 20 triệu USD, với tỷ lệ thế chấp lần lượt là khoảng 480%, 400% và 210%.
Maker DAO đã hoàn thành 3 vòng gọi vốn kể từ khi thành lập vào năm 2014, nhận được 27 triệu USD đầu tư, các nhà đầu tư chính bao gồm Andreessen Horowitz và những người khác. Compound đã nhận được 9,2 triệu USD tài trợ, Dharma đã nhận được 7,12 triệu USD tài trợ.
Ngoài ra, EOSDT trong hệ sinh thái EOS cũng đáng chú ý. Theo dữ liệu cho thấy, dự án này khóa khoảng 2,69 triệu EOS, trị giá 19 triệu USD, xếp thứ tư trong số các sản phẩm tương tự.
Mã hóa sản phẩm phái sinh
So với quản lý tài chính và cho vay mã hóa, các sản phẩm phái sinh mã hóa mang lại nhiều khả năng hơn cho thị trường. Theo ước tính, quy mô thị trường sản phẩm phái sinh mã hóa trong tương lai có thể đạt mức hàng triệu tỷ đô la.
Các sản phẩm phái sinh mã hóa thường bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn, hợp đồng vĩnh viễn, một số quan điểm cho rằng thị trường dự đoán cũng thuộc loại này.
Nhà cung cấp dịch vụ giao dịch sản phẩm phái sinh
Hiện tại, các sàn giao dịch mã hóa gốc và sàn giao dịch truyền thống đều đang tiến quân vào lĩnh vực này:
Các sàn giao dịch mã hóa gốc như một sàn giao dịch nào đó, một sàn giao dịch nào đó khác cũng đang tung ra nhiều sản phẩm đa dạng hơn.
Các sàn giao dịch truyền thống như CME, Bakkt, Erisx, LedgerX cũng đang dần mở rộng. Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin của CME đã vượt qua 8 tỷ USD trong tháng 5. LedgerX gần đây đã được phê duyệt để cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin có thể giao hàng thực. Bakkt sẽ thử nghiệm sản phẩm tương tự vào tháng 7. Những hợp đồng giao hàng thực này có thể làm tăng nhu cầu tích trữ Bitcoin của các tổ chức.
Sản phẩm phái sinh hàng đầu
dYdX là một giao thức phái sinh tài chính phi tập trung, hỗ trợ giao dịch ký quỹ và cho vay với đòn bẩy tối đa 4 lần. Dự án đã huy động được 12 triệu đô la Mỹ.
Trong lĩnh vực thị trường dự đoán, Augur là một trong những dự án ra đời sớm nhất, đã huy động được 5,3 triệu USD. Gnosis và Bodhi đều được ra mắt vào năm 2017, nhận được sự hỗ trợ tài chính hơn 10 triệu USD. Guesser và Veil là các dự án mới nổi, được các tổ chức đầu tư nổi tiếng bao gồm Sequoia Capital ưa chuộng.