Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Khi vị thế của Bitcoin trong thị trường tài chính ngày càng được củng cố, lĩnh vực BTCFi đang nhanh chóng trở thành tiên phong trong đổi mới tiền điện tử. BTCFi bao gồm một loạt các dịch vụ tài chính dựa trên Bitcoin, bao gồm cho vay, staking, giao dịch và sản phẩm phái sinh. Bài viết này phân tích sâu về nhiều lĩnh vực chính của BTCFi, khám phá stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung.
Tổng quan về BTCfi
BTCFi giống như một ngân hàng Bitcoin di động, là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin. Theo dữ liệu từ CryptoCompare và CoinGecko, quy mô thị trường BTCFi đã đạt khoảng 10 tỷ USD vào năm 2023. Dự kiến đến năm 2030, thị trường BTCFi sẽ đạt quy mô 1,2 nghìn tỷ USD. Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia, như Grayscale, BlackRock và JP Morgan.
Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không chỉ mang lại một lượng lớn dòng tiền vào, tăng cường tính thanh khoản và ổn định của thị trường, mà còn nâng cao độ trưởng thành và tính quy định của thị trường, mang lại sự công nhận và độ tin cậy cao hơn cho thị trường BTCFi.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin ổn định
Stablecoin là một loại tiền điện tử nhằm giữ giá trị ổn định. Chúng thường được gắn với tiền pháp định hoặc các tài sản có giá trị khác để giảm thiểu sự biến động giá. Theo mức độ tập trung, có thể chia thành stablecoin tập trung (như USDT, USDC, FDUSD) và stablecoin phi tập trung (như DAI, FRAX, USDe).
Trong hệ sinh thái BTC, những dự án stablecoin đáng chú ý đều là stablecoin phi tập trung. Các dự án chính bao gồm:
Bitsmiley Protocol：Dự án stablecoin gốc đầu tiên trong hệ sinh thái BTC
Bamk.fi (NUSD): Synthetic dollar trên L1 Bitcoin
Yala Labs: Thông qua việc xây dựng cơ sở hạ tầng mô-đun tự chủ, stablecoin $YU của họ có thể tự do và an toàn lưu thông giữa các hệ sinh thái khác nhau.
Satoshi Protocol：Giao thức stablecoin CDP đầu tiên của hệ sinh thái BTC, dựa trên hệ sinh thái BEVM
BTU: Dự án stablecoin phi tập trung đầu tiên trong hệ sinh thái Bitcoin
2. Lĩnh vực cho vay
Bitcoin cho vay là một dịch vụ tài chính thông qua việc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp để nhận khoản vay hoặc thông qua việc cho vay Bitcoin để kiếm lãi. Các dự án chính bao gồm:
Liquidium: Giao thức cho vay P2P hoạt động trên Bitcoin
Shell Finance: Giao thức stablecoin dựa trên BTC L1
3. Staking赛道
Staking diễn ra ở cấp độ mạng, hoàn toàn được sử dụng để bảo vệ mạng. Các dự án chính bao gồm:
Babylon: Giao thức stake Bitcoin, thành phần cốt lõi là một chuỗi công khai POS tương thích với Cosmos IBC.
4. Restaking赛道
ReStaking là việc sử dụng tài sản token staking có tính thanh khoản để staked cho các validator trên các mạng và blockchain khác nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn. Các dự án chính bao gồm:
Chakra: Hạ tầng thanh toán mô-đun đổi mới
Bedrock: Giao thức tái thế chấp thanh khoản đa tài sản
Lorenzo protocol: Tầng tài chính thanh khoản BTC dựa trên Babylon
5. Quản lý phi tập trung
Gần đây, BitGO - tổ chức đứng sau wBTC - đã phát hành thông báo về việc giao quyền kiểm soát wBTC, gây ra cuộc thảo luận trên thị trường về tính an toàn của WBTC. Các dự án liên quan chính bao gồm tBTC, FBTC và dlcBTC.
6. Cedefi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp các đặc điểm của tài chính tập trung và tài chính phi tập trung. Các dự án chính bao gồm:
Solv Protocol：Ma trận thanh khoản Bitcoin thống nhất
Bouncebit: Chuỗi Restaking BTC, hoàn toàn tương thích EVM
Lorenzo protocol: Tầng tài chính lưu động BTC dựa trên Babylon
7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap là một cơ chế giao dịch phi tập trung hoạt động trên blockchain. Các dự án chính bao gồm:
Bitflow: Tập trung vào tỷ suất sinh lợi BTC bền vững
Dotswap: DEX AMM gốc trên mạng chính BTC
Unisat AMM Swap：Tập trung vào ứng dụng ví cho Ordinals và brc-20.
So sánh các loại tài sản khác nhau
Về mặt an toàn, tỷ suất sinh lợi và sự phong phú của hệ sinh thái, BTCFi đã thể hiện những lợi thế và tiềm năng độc đáo so với ETHFi và SOLFi. An toàn của BTCFi đến từ sự an toàn mạnh mẽ của mạng Bitcoin, tỷ suất sinh lợi có không gian tăng trưởng lớn, và hệ sinh thái đang trong giai đoạn bùng nổ, với nhiều dự án liên tục xuất hiện, bao gồm cả Layer 2.
Kết luận
Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái BTCFi, chúng ta đã chứng kiến sự cạnh tranh lành mạnh giữa các giao thức, sự cạnh tranh này không chỉ giảm thiểu rủi ro tập trung mà còn thúc đẩy sự trưởng thành và đa dạng của toàn bộ hệ sinh thái BTC. Nhìn về tương lai, BTCFi sẽ tiếp tục đóng vai trò là động lực đổi mới trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử, thúc đẩy mạng lưới Bitcoin tiến tới các ứng dụng tài chính cao cấp hơn và mức độ tham gia toàn cầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BlockchainDecoder
· 4giờ trước
Từ việc suy diễn dữ liệu, giả sử điều này đáng để thảo luận.
Xem bản gốcTrả lời0
WhaleWatcher
· 4giờ trước
Với tốc độ tăng lên này, cảm giác một trăm lần không phải là mơ.
BTCFi toàn cảnh: Từ cho vay đến thế chấp, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động
Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Khi vị thế của Bitcoin trong thị trường tài chính ngày càng được củng cố, lĩnh vực BTCFi đang nhanh chóng trở thành tiên phong trong đổi mới tiền điện tử. BTCFi bao gồm một loạt các dịch vụ tài chính dựa trên Bitcoin, bao gồm cho vay, staking, giao dịch và sản phẩm phái sinh. Bài viết này phân tích sâu về nhiều lĩnh vực chính của BTCFi, khám phá stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung.
Tổng quan về BTCfi
BTCFi giống như một ngân hàng Bitcoin di động, là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin. Theo dữ liệu từ CryptoCompare và CoinGecko, quy mô thị trường BTCFi đã đạt khoảng 10 tỷ USD vào năm 2023. Dự kiến đến năm 2030, thị trường BTCFi sẽ đạt quy mô 1,2 nghìn tỷ USD. Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia, như Grayscale, BlackRock và JP Morgan.
Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không chỉ mang lại một lượng lớn dòng tiền vào, tăng cường tính thanh khoản và ổn định của thị trường, mà còn nâng cao độ trưởng thành và tính quy định của thị trường, mang lại sự công nhận và độ tin cậy cao hơn cho thị trường BTCFi.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin ổn định
Stablecoin là một loại tiền điện tử nhằm giữ giá trị ổn định. Chúng thường được gắn với tiền pháp định hoặc các tài sản có giá trị khác để giảm thiểu sự biến động giá. Theo mức độ tập trung, có thể chia thành stablecoin tập trung (như USDT, USDC, FDUSD) và stablecoin phi tập trung (như DAI, FRAX, USDe).
Trong hệ sinh thái BTC, những dự án stablecoin đáng chú ý đều là stablecoin phi tập trung. Các dự án chính bao gồm:
2. Lĩnh vực cho vay
Bitcoin cho vay là một dịch vụ tài chính thông qua việc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp để nhận khoản vay hoặc thông qua việc cho vay Bitcoin để kiếm lãi. Các dự án chính bao gồm:
3. Staking赛道
Staking diễn ra ở cấp độ mạng, hoàn toàn được sử dụng để bảo vệ mạng. Các dự án chính bao gồm:
4. Restaking赛道
ReStaking là việc sử dụng tài sản token staking có tính thanh khoản để staked cho các validator trên các mạng và blockchain khác nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn. Các dự án chính bao gồm:
5. Quản lý phi tập trung
Gần đây, BitGO - tổ chức đứng sau wBTC - đã phát hành thông báo về việc giao quyền kiểm soát wBTC, gây ra cuộc thảo luận trên thị trường về tính an toàn của WBTC. Các dự án liên quan chính bao gồm tBTC, FBTC và dlcBTC.
6. Cedefi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp các đặc điểm của tài chính tập trung và tài chính phi tập trung. Các dự án chính bao gồm:
7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap là một cơ chế giao dịch phi tập trung hoạt động trên blockchain. Các dự án chính bao gồm:
So sánh các loại tài sản khác nhau
Về mặt an toàn, tỷ suất sinh lợi và sự phong phú của hệ sinh thái, BTCFi đã thể hiện những lợi thế và tiềm năng độc đáo so với ETHFi và SOLFi. An toàn của BTCFi đến từ sự an toàn mạnh mẽ của mạng Bitcoin, tỷ suất sinh lợi có không gian tăng trưởng lớn, và hệ sinh thái đang trong giai đoạn bùng nổ, với nhiều dự án liên tục xuất hiện, bao gồm cả Layer 2.
Kết luận
Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái BTCFi, chúng ta đã chứng kiến sự cạnh tranh lành mạnh giữa các giao thức, sự cạnh tranh này không chỉ giảm thiểu rủi ro tập trung mà còn thúc đẩy sự trưởng thành và đa dạng của toàn bộ hệ sinh thái BTC. Nhìn về tương lai, BTCFi sẽ tiếp tục đóng vai trò là động lực đổi mới trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử, thúc đẩy mạng lưới Bitcoin tiến tới các ứng dụng tài chính cao cấp hơn và mức độ tham gia toàn cầu.