Tài sản mã hóa kỹ thuật số: Kết nối TradFi với cơ hội mới trong Web3
Mã hóa kỹ thuật số đang trở thành một xu hướng quan trọng trong ngành tài chính. Giám đốc điều hành của BlackRock, Larry Fink, cho rằng, mã hóa kỹ thuật số đại diện cho tương lai của tài chính và bước tiến tiếp theo của thị trường. Quan điểm này có thể ảnh hưởng đến thái độ của các tổ chức tài chính lớn khác.
Tài sản Thế giới Thực ( RWA ) đang nổi lên trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Đến tháng 5 năm 2024, quy mô thị trường RWA đã vượt quá 6,6 tỷ đô la Mỹ, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với các sản phẩm tài chính đổi mới loại này. Mã hóa kỹ thuật số RWA và đưa vào blockchain có thể tạo ra các cơ hội thu nhập mới trong tài chính phi tập trung ( DeFi ). Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường mã hóa tài sản sẽ đạt 10 nghìn tỷ đô la Mỹ.
Sự thu hút chính của thị trường mới nổi này không chỉ nằm ở việc cung cấp cơ hội sinh lợi cho DeFi. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số tài sản thành Token, nó đã thực hiện việc phân mảnh tài sản - phân chia các tài sản như trái phiếu chính phủ, cổ phiếu và bất động sản thành các phần nhỏ hơn. Quy trình này đã tăng cường tính thanh khoản, tạo ra cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư với các mức vốn khác nhau.
Các lợi thế chính của mã hóa kỹ thuật số tài sản bao gồm:
Tăng tính thanh khoản và khả năng tiếp cận thông qua các tài sản mã hóa kỹ thuật số có thể tương tác.
Giúp các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể đầu tư vào tài sản có lợi suất cao với vốn thấp
Tăng cường tính minh bạch
Tăng cường khả năng kết hợp bằng cách kết nối giá trị tài sản thế giới thực với hệ sinh thái DeFi
Giá trị thị trường của trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số của Mỹ đã tăng từ 114 triệu USD vào năm 2023 lên 845 triệu USD. Franklin Templeton là nhà phát hành lớn nhất trong loại tài sản này, chiếm khoảng 38% thị phần.
Nghiên cứu mới nhất của Ernst & Young cho thấy, 64% nhà đầu tư cá nhân có giá trị ròng cao và 33% nhà đầu tư tổ chức dự định tăng cường đầu tư vào trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số trước cuối năm 2024.
Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng mã hóa kỹ thuật số tài sản đại diện cho một trong những ứng dụng hứa hẹn nhất của công nghệ blockchain. Ondo Finance với dịch vụ mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ của mình, đang chiếm ưu thế trong xu hướng này, sự quan tâm của nhà đầu tư tiếp tục tăng.
Công nghệ của Ondo
Ondo đang cải cách tài chính thông qua giao thức phi tập trung của mình, sử dụng blockchain để cung cấp sản phẩm cấp tổ chức. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản ổn định trong TradFi, Ondo kết hợp độ tin cậy với hiệu suất của blockchain.
Ondo có hai phòng ban chính: quản lý tài sản và công nghệ. Phòng quản lý tài sản tạo ra và giám sát các sản phẩm tài chính mã hóa kỹ thuật số, trong khi phòng công nghệ phát triển các giao thức hỗ trợ cho những sản phẩm này.
Hiện tại, Ondo Finance cung cấp hai lựa chọn đầu tư:
USDY(Ondo US Dollar Yield Token)
Các giấy tờ mã hóa kỹ thuật số được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng
Cung cấp 5.30% lãi suất hàng năm (APY), tổng giá trị khóa (TVL) là 315.35 triệu đô la Mỹ
An toàn và minh bạch hơn so với stablecoin truyền thống
Được quản lý bởi công ty tín thác Ankura, đảm bảo tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư
OUSG(Ondo trái phiếu chính phủ ngắn hạn Mỹ)
Cung cấp trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn mã hóa kỹ thuật số với rủi ro thấp cho các nhà đầu tư thụ động
Cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 4.81%(APY), tổng lượng khóa (TVL) là 2.2132 triệu đô la Mỹ
Vào tháng 3 năm 2024, sẽ chuyển đầu tư từ SHV của BlackRock sang BUIDL
Gần đây đã ra mắt phiên bản mới OUSG(rOUSG), cung cấp lợi nhuận cho nhà đầu tư thông qua mã hóa kỹ thuật số bổ sung.
Flux Finance của Ondo
Flux Finance là nền tảng cho vay phi tập trung được tạo ra bởi đội ngũ Ondo Finance. Nó dựa trên Compound V2, nhưng bổ sung những tính năng mới. Flux hỗ trợ các token mở như USDC và các token bị hạn chế như OUSG. Việc sử dụng OUSG làm tài sản thế chấp để vay cần đáp ứng các yêu cầu giấy phép cụ thể, nhằm đảm bảo tuân thủ và an toàn.
Flux sử dụng mô hình hồ bơi điểm đối, cho phép người dùng vay mượn theo hình thức thế chấp quá mức. Người cho vay có thể kiếm lãi từ việc cung cấp stablecoin, trong khi người vay có thể sử dụng tài sản thế chấp để vay stablecoin. Flux Finance được quản lý bởi Ondo DAO.
Đối thủ cạnh tranh
Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, cạnh tranh đang gia tăng. Các đối thủ cạnh tranh chính bao gồm:
Centrifuge: Tập trung vào mã hóa kỹ thuật số tín dụng cấu trúc, sử dụng NFT phát hành nợ
Ethena: cung cấp sự tiếp xúc với tài sản tổng hợp
Maple Finance: cung cấp khoản vay thế chấp thấp cho các tổ chức
Pendle: xử lý giao dịch mã hóa kỹ thuật số lợi nhuận
Lợi thế độc đáo của Ondo Finance:
Nhắm tới thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ khổng lồ
Hợp tác với các ông lớn TradFi như BlackRock
Cung cấp các sản phẩm đổi mới như USDY và OUSG, an toàn và minh bạch hơn so với stablecoin truyền thống.
Mã hóa kỹ thuật số
Giá hiện tại: $1.87
Xếp hạng vốn hóa thị trường: #54
Định giá pha loãng toàn diện ( FDV ): $131.5B, xếp hạng #16
Cung lưu hành: 1.44 tỷ ONDO( chiếm 14.27% tổng cung )
Tổng cung: 10 tỷ ONDO
Tổng cung tối đa: 10 tỷ ONDO
Sự kiện sắp mở khóa:
Từ ngày 18 tháng 6 năm 2024 đến ngày 18 tháng 12 năm 2024: Mỗi tháng mở khóa 1,67 triệu ONDO( khoảng $2,19 triệu)
Từ ngày 18 tháng 1 năm 2025 đến ngày 18 tháng 1 năm 2028: Mỗi năm mở khóa 1.94 tỷ ONDO( khoảng $25.5B)
Mục đích của Token
ONDO là mã thông báo quản trị của Ondo Finance và giao thức Flux Finance. Những người nắm giữ có thể bỏ phiếu cho các đề xuất khác nhau trong Ondo DAO. Để khởi xướng một đề xuất, cần phải nắm giữ hoặc được ủy quyền ít nhất 100 triệu ONDO quyền biểu quyết.
Đội ngũ, huy động vốn và hệ sinh thái
Đội ngũ Ondo Finance có sự kết hợp đa dạng từ lĩnh vực TradFi và Web3, bao gồm các chuyên gia đến từ các tổ chức như Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea, MakerDAO.
Các vòng gọi vốn chính:
Vòng hạt giống: Huy động 4 triệu đô la vào tháng 12 năm 2021
Vòng công khai: Huy động $1000 triệu vào tháng 5 năm 2022
Vòng gọi vốn A: Huy động 20 triệu đô la vào tháng 4 năm 2022
Đối tác quan trọng:
Quỹ Aptos
Thala Labs
Wintermute
BlackRock
Áp dụng và lộ trình
Sản phẩm chính của Ondo Finance bao gồm OUSG, OMMF, USDY và Flux Finance. Những sản phẩm này đã thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể, TVL của Ondo đã tăng từ 40 triệu USD lên 534 triệu USD.
Kế hoạch tương lai:
Mở rộng việc áp dụng và tính thanh khoản của USDY, OUSG và OMMF
mã hóa kỹ thuật số chứng khoán giao dịch công khai
Mở rộng lợi thế công nghệ blockchain vào các lĩnh vực dịch vụ tài chính rộng hơn
Yếu tố xem xét đầu tư
Yếu tố tăng giá:
Triển vọng tăng trưởng của ngành mã hóa kỹ thuật số
TVL tăng trưởng nhanh chóng
Hợp tác với các tổ chức như BlackRock
Vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực RWA
Yếu tố giảm giá:
Rủi ro tập trung hóa Token
Sự không chắc chắn trong quản lý
Các giao thức DeFi đang đối mặt với rủi ro nợ xấu
Tổng thể, Ondo Finance chiếm ưu thế trong lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số tài sản mới nổi, nhưng các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng đánh giá các rủi ro liên quan.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Sự trỗi dậy của mã hóa kỹ thuật số tài sản: Ondo Finance dẫn đầu làn sóng mới của RWA
Tài sản mã hóa kỹ thuật số: Kết nối TradFi với cơ hội mới trong Web3
Mã hóa kỹ thuật số đang trở thành một xu hướng quan trọng trong ngành tài chính. Giám đốc điều hành của BlackRock, Larry Fink, cho rằng, mã hóa kỹ thuật số đại diện cho tương lai của tài chính và bước tiến tiếp theo của thị trường. Quan điểm này có thể ảnh hưởng đến thái độ của các tổ chức tài chính lớn khác.
Tài sản Thế giới Thực ( RWA ) đang nổi lên trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Đến tháng 5 năm 2024, quy mô thị trường RWA đã vượt quá 6,6 tỷ đô la Mỹ, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với các sản phẩm tài chính đổi mới loại này. Mã hóa kỹ thuật số RWA và đưa vào blockchain có thể tạo ra các cơ hội thu nhập mới trong tài chính phi tập trung ( DeFi ). Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường mã hóa tài sản sẽ đạt 10 nghìn tỷ đô la Mỹ.
Sự thu hút chính của thị trường mới nổi này không chỉ nằm ở việc cung cấp cơ hội sinh lợi cho DeFi. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số tài sản thành Token, nó đã thực hiện việc phân mảnh tài sản - phân chia các tài sản như trái phiếu chính phủ, cổ phiếu và bất động sản thành các phần nhỏ hơn. Quy trình này đã tăng cường tính thanh khoản, tạo ra cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư với các mức vốn khác nhau.
Các lợi thế chính của mã hóa kỹ thuật số tài sản bao gồm:
Giá trị thị trường của trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số của Mỹ đã tăng từ 114 triệu USD vào năm 2023 lên 845 triệu USD. Franklin Templeton là nhà phát hành lớn nhất trong loại tài sản này, chiếm khoảng 38% thị phần.
Nghiên cứu mới nhất của Ernst & Young cho thấy, 64% nhà đầu tư cá nhân có giá trị ròng cao và 33% nhà đầu tư tổ chức dự định tăng cường đầu tư vào trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số trước cuối năm 2024.
Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng mã hóa kỹ thuật số tài sản đại diện cho một trong những ứng dụng hứa hẹn nhất của công nghệ blockchain. Ondo Finance với dịch vụ mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ của mình, đang chiếm ưu thế trong xu hướng này, sự quan tâm của nhà đầu tư tiếp tục tăng.
Công nghệ của Ondo
Ondo đang cải cách tài chính thông qua giao thức phi tập trung của mình, sử dụng blockchain để cung cấp sản phẩm cấp tổ chức. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản ổn định trong TradFi, Ondo kết hợp độ tin cậy với hiệu suất của blockchain.
Ondo có hai phòng ban chính: quản lý tài sản và công nghệ. Phòng quản lý tài sản tạo ra và giám sát các sản phẩm tài chính mã hóa kỹ thuật số, trong khi phòng công nghệ phát triển các giao thức hỗ trợ cho những sản phẩm này.
Hiện tại, Ondo Finance cung cấp hai lựa chọn đầu tư:
USDY(Ondo US Dollar Yield Token)
OUSG(Ondo trái phiếu chính phủ ngắn hạn Mỹ)
Flux Finance của Ondo
Flux Finance là nền tảng cho vay phi tập trung được tạo ra bởi đội ngũ Ondo Finance. Nó dựa trên Compound V2, nhưng bổ sung những tính năng mới. Flux hỗ trợ các token mở như USDC và các token bị hạn chế như OUSG. Việc sử dụng OUSG làm tài sản thế chấp để vay cần đáp ứng các yêu cầu giấy phép cụ thể, nhằm đảm bảo tuân thủ và an toàn.
Flux sử dụng mô hình hồ bơi điểm đối, cho phép người dùng vay mượn theo hình thức thế chấp quá mức. Người cho vay có thể kiếm lãi từ việc cung cấp stablecoin, trong khi người vay có thể sử dụng tài sản thế chấp để vay stablecoin. Flux Finance được quản lý bởi Ondo DAO.
Đối thủ cạnh tranh
Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, cạnh tranh đang gia tăng. Các đối thủ cạnh tranh chính bao gồm:
Lợi thế độc đáo của Ondo Finance:
Mã hóa kỹ thuật số
Sự kiện sắp mở khóa: Từ ngày 18 tháng 6 năm 2024 đến ngày 18 tháng 12 năm 2024: Mỗi tháng mở khóa 1,67 triệu ONDO( khoảng $2,19 triệu) Từ ngày 18 tháng 1 năm 2025 đến ngày 18 tháng 1 năm 2028: Mỗi năm mở khóa 1.94 tỷ ONDO( khoảng $25.5B)
Mục đích của Token
ONDO là mã thông báo quản trị của Ondo Finance và giao thức Flux Finance. Những người nắm giữ có thể bỏ phiếu cho các đề xuất khác nhau trong Ondo DAO. Để khởi xướng một đề xuất, cần phải nắm giữ hoặc được ủy quyền ít nhất 100 triệu ONDO quyền biểu quyết.
Đội ngũ, huy động vốn và hệ sinh thái
Đội ngũ Ondo Finance có sự kết hợp đa dạng từ lĩnh vực TradFi và Web3, bao gồm các chuyên gia đến từ các tổ chức như Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea, MakerDAO.
Các vòng gọi vốn chính:
Đối tác quan trọng:
Áp dụng và lộ trình
Sản phẩm chính của Ondo Finance bao gồm OUSG, OMMF, USDY và Flux Finance. Những sản phẩm này đã thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể, TVL của Ondo đã tăng từ 40 triệu USD lên 534 triệu USD.
Kế hoạch tương lai:
Yếu tố xem xét đầu tư
Yếu tố tăng giá:
Yếu tố giảm giá:
Tổng thể, Ondo Finance chiếm ưu thế trong lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số tài sản mới nổi, nhưng các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng đánh giá các rủi ro liên quan.