Bitcoin (BTC) đã giảm mạnh sau mức cao lịch sử 124,474 USD, khiến thị trường rơi vào hoảng loạn. Tuy nhiên, dữ liệu on-chain và sản phẩm phái sinh cho thấy, mặc dù Thanh khoản khu vực bị cuốn trôi nhanh chóng vào cuối tuần, nhưng sự gia tăng đồng thời của hợp đồng chưa đóng vị thế có thể đang phát ra một tín hiệu quan trọng - sự phục hồi của Bitcoin đang dần hình thành.
Sự giảm giá từ mức cao lịch sử gây ra chấn động thị trường
Sau khi đạt mức cao mới 124,474 USD, BTC đã xuất hiện làn sóng chốt lời, với đợt điều chỉnh ngắn hạn đạt 6.72%, có lúc đã giảm xuống dưới 115,000 USD. Andre Dragosch, Giám đốc Nghiên cứu Châu Âu của Bitwise, chỉ ra rằng mặc dù việc chốt lời của những người nắm giữ ngắn hạn đang gia tăng, nhưng mức độ đã giảm so với trước đây. Tuy nhiên, mức giảm này đã vượt quá kỳ vọng chung của thị trường, một số nhà phân tích thậm chí dự đoán BTC có thể kiểm tra mức hỗ trợ 110,000 USD.
Khu vực thanh khoản cuối tuần đã bị dọn sạch hoàn toàn
Người đồng sáng lập Hyblock, Shubh Varma, cho biết giá BTC trong tuần qua rõ ràng bị ảnh hưởng bởi động thái thanh khoản. Trong thời gian cuối tuần, khi giá giảm xuống, thị trường đã tích lũy một lượng lớn khu vực mục tiêu thanh lý tiềm năng, cuối cùng đã bị dọn sạch hoàn toàn trong một thời gian ngắn.
Varma bổ sung, hiện tượng "Thanh khoản bị cướp" này đặc biệt phổ biến vào cuối tuần, vì việc phố Wall nghỉ giao dịch dẫn đến nhu cầu của tổ chức giảm sút, vấn đề mất cân bằng dòng đơn hàng bị phóng đại, độ sâu thanh khoản giảm, trượt giá tăng mạnh, từ đó gây ra thanh lý dây chuyền.
Cung cầu mất cân bằng và nhịp độ vốn của các tổ chức
Trong khi thanh khoản bị làm sạch, thị trường cũng xuất hiện hành vi rút ETH quy mô lớn, tăng nguồn cung có sẵn. Tuy nhiên, trong những ngày làm việc, nhu cầu đối với tài sản kỹ thuật số (DAT) vẫn mạnh mẽ, nhiều tổ chức đã công bố mua vào BTC và ETH số lượng lớn vào tuần trước, thúc đẩy giá tăng trở lại.
Varma chỉ ra rằng, việc thiếu sự can thiệp của quỹ tổ chức vào cuối tuần đã khiến độ sâu mua bán trên sổ lệnh chuyển sang xu hướng giảm, độ sâu 1% và 2% đều giảm, điều này mang lại lợi thế ngắn hạn cho các nhà đầu tư bán khống.
Hợp đồng chưa đóng vị thế tăng vọt giải phóng tín hiệu phục hồi
Đáng chú ý là khi BTC giảm xuống dưới 115,000 USD vào thứ Hai, số lượng hợp đồng chưa đóng vị thế lại đồng thời tăng mạnh. Varma cho rằng điều này có nghĩa là cả hai bên mua và bán đang tích cực xây dựng vị thế trong khu vực đó, trong khi các nhà đầu cơ bán hiện đang rơi vào thế bị động.
Sự gia tăng của các hợp đồng chưa đóng vị thế thường được coi là tín hiệu cho thấy độ hoạt động của thị trường đang ấm dần lên, nếu giá giữ vững trên 115,000 USD, trong ngắn hạn có thể sẽ chào đón một sự hồi phục kỹ thuật, thậm chí thử thách lại mốc 120,000 USD.
Kết luận
Biến động giá của Bitcoin gần đây đã làm nổi bật ảnh hưởng của sự thiếu thanh khoản vào cuối tuần và nhịp độ của nguồn vốn tổ chức. Mặc dù khu vực thanh khoản đã bị làm sạch nhanh chóng, nhưng sự gia tăng hợp đồng chưa đóng vị thế cho thấy sức mạnh mua và bán trên thị trường đang được cân bằng lại. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ mức hỗ trợ 115,000 USD và sự thay đổi của hợp đồng chưa đóng vị thế, vì điều này có thể là dấu hiệu phục hồi của BTC. Để biết thêm thông tin về giá cả và phân tích chuyên sâu, vui lòng theo dõi nền tảng chính thức của Gate.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin thanh khoản bị xóa sạch! Hợp đồng chưa đóng vị thế tăng vọt chỉ ra BTC có thể sắp có đợt bật lại mạnh.
Bitcoin (BTC) đã giảm mạnh sau mức cao lịch sử 124,474 USD, khiến thị trường rơi vào hoảng loạn. Tuy nhiên, dữ liệu on-chain và sản phẩm phái sinh cho thấy, mặc dù Thanh khoản khu vực bị cuốn trôi nhanh chóng vào cuối tuần, nhưng sự gia tăng đồng thời của hợp đồng chưa đóng vị thế có thể đang phát ra một tín hiệu quan trọng - sự phục hồi của Bitcoin đang dần hình thành.
Sự giảm giá từ mức cao lịch sử gây ra chấn động thị trường
Sau khi đạt mức cao mới 124,474 USD, BTC đã xuất hiện làn sóng chốt lời, với đợt điều chỉnh ngắn hạn đạt 6.72%, có lúc đã giảm xuống dưới 115,000 USD. Andre Dragosch, Giám đốc Nghiên cứu Châu Âu của Bitwise, chỉ ra rằng mặc dù việc chốt lời của những người nắm giữ ngắn hạn đang gia tăng, nhưng mức độ đã giảm so với trước đây. Tuy nhiên, mức giảm này đã vượt quá kỳ vọng chung của thị trường, một số nhà phân tích thậm chí dự đoán BTC có thể kiểm tra mức hỗ trợ 110,000 USD.
Khu vực thanh khoản cuối tuần đã bị dọn sạch hoàn toàn
Người đồng sáng lập Hyblock, Shubh Varma, cho biết giá BTC trong tuần qua rõ ràng bị ảnh hưởng bởi động thái thanh khoản. Trong thời gian cuối tuần, khi giá giảm xuống, thị trường đã tích lũy một lượng lớn khu vực mục tiêu thanh lý tiềm năng, cuối cùng đã bị dọn sạch hoàn toàn trong một thời gian ngắn.
Varma bổ sung, hiện tượng "Thanh khoản bị cướp" này đặc biệt phổ biến vào cuối tuần, vì việc phố Wall nghỉ giao dịch dẫn đến nhu cầu của tổ chức giảm sút, vấn đề mất cân bằng dòng đơn hàng bị phóng đại, độ sâu thanh khoản giảm, trượt giá tăng mạnh, từ đó gây ra thanh lý dây chuyền.
Cung cầu mất cân bằng và nhịp độ vốn của các tổ chức
Trong khi thanh khoản bị làm sạch, thị trường cũng xuất hiện hành vi rút ETH quy mô lớn, tăng nguồn cung có sẵn. Tuy nhiên, trong những ngày làm việc, nhu cầu đối với tài sản kỹ thuật số (DAT) vẫn mạnh mẽ, nhiều tổ chức đã công bố mua vào BTC và ETH số lượng lớn vào tuần trước, thúc đẩy giá tăng trở lại.
Varma chỉ ra rằng, việc thiếu sự can thiệp của quỹ tổ chức vào cuối tuần đã khiến độ sâu mua bán trên sổ lệnh chuyển sang xu hướng giảm, độ sâu 1% và 2% đều giảm, điều này mang lại lợi thế ngắn hạn cho các nhà đầu tư bán khống.
Hợp đồng chưa đóng vị thế tăng vọt giải phóng tín hiệu phục hồi
Đáng chú ý là khi BTC giảm xuống dưới 115,000 USD vào thứ Hai, số lượng hợp đồng chưa đóng vị thế lại đồng thời tăng mạnh. Varma cho rằng điều này có nghĩa là cả hai bên mua và bán đang tích cực xây dựng vị thế trong khu vực đó, trong khi các nhà đầu cơ bán hiện đang rơi vào thế bị động.
Sự gia tăng của các hợp đồng chưa đóng vị thế thường được coi là tín hiệu cho thấy độ hoạt động của thị trường đang ấm dần lên, nếu giá giữ vững trên 115,000 USD, trong ngắn hạn có thể sẽ chào đón một sự hồi phục kỹ thuật, thậm chí thử thách lại mốc 120,000 USD.
Kết luận
Biến động giá của Bitcoin gần đây đã làm nổi bật ảnh hưởng của sự thiếu thanh khoản vào cuối tuần và nhịp độ của nguồn vốn tổ chức. Mặc dù khu vực thanh khoản đã bị làm sạch nhanh chóng, nhưng sự gia tăng hợp đồng chưa đóng vị thế cho thấy sức mạnh mua và bán trên thị trường đang được cân bằng lại. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ mức hỗ trợ 115,000 USD và sự thay đổi của hợp đồng chưa đóng vị thế, vì điều này có thể là dấu hiệu phục hồi của BTC. Để biết thêm thông tin về giá cả và phân tích chuyên sâu, vui lòng theo dõi nền tảng chính thức của Gate.