Phân tích chiến lược đầu tư Memecoins

Tại sao lại quan tâm đến Memecoins?

Hiệu ứng Beta

Một số memecoin có giá trị beta cao đối với Layer 1 (L1), điều này có nghĩa là chúng có thể cung cấp hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 mà không làm tăng rủi ro đòn bẩy. Chẳng hạn, việc phân bổ một lượng nhỏ vào một số memecoin có thể đạt được hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 trong khi tránh được rủi ro thanh lý.

Chúng tôi chú ý đến tín hiệu khi giá trị beta 30 ngày vượt qua giá trị beta cuộn 90 ngày. Khi điều này xảy ra, tỷ suất sinh lợi trung bình 30 ngày và 60 ngày của một số memecoin có thể rất đáng kể.

Cần lưu ý rằng, hiệu suất của tài sản L1 không thể hoàn toàn đảm bảo hiệu suất xuất sắc của memecoin liên quan. Dù vậy, memecoin thường có mối tương quan nhất định với tài sản L1 tương ứng, nhưng trong những thời điểm memecoin thể hiện tốt, mối tương quan này thường sẽ yếu đi.

điểm chính

• Một số memecoin có giá trị beta cao đối với tài sản L1 trong các chu kỳ thời gian khác nhau.
• Có thể xem memecoin như một cược đòn bẩy vào tài sản L1, nhưng không phải chịu rủi ro thanh lý đòn bẩy.
• Mối quan hệ này áp dụng cho nhiều memecoin "blue-chip" và tài sản L1 tương ứng của chúng.

Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Ngoài việc phân tích hiệu suất của memecoin so với tài sản L1, phân tích dữ liệu trên chuỗi cũng có thể cung cấp thông tin quan trọng về chất lượng và niềm tin tương đối của người nắm giữ. Dưới đây là một số chỉ số chính:

• Sự tăng trưởng của người nắm giữ Token (90 ngày )
• Giá trị trung bình và số lượng nắm giữ trung bình
• Tỷ lệ người nắm giữ có giá trị trên $1000 và $100k
• Tỷ lệ giữ lại của cá voi
• Tình hình dòng ròng vào/ra của DEX từ cá voi

Các chỉ số này có thể giúp chúng ta hiểu được độ phổ biến của Token, niềm tin của những người nắm giữ và hành vi của những người nắm giữ lớn.

Các yếu tố khác cần xem xét

Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi còn quan tâm đến:

• Memecoin có tính thanh khoản giao dịch dồi dào
• Memecoin đã trải qua nhiều lần điều chỉnh lớn.
• Khối lượng hợp đồng chưa thanh lý ( đối với Token ) được niêm yết trên các nền tảng giao dịch chính.

Cộng đồng và đức tin

Khi đánh giá memecoin, cần xem xét các yếu tố sau:

• Sở thích tiềm năng của khán giả toàn cầu
• Câu chuyện hấp dẫn và khẩu hiệu cộng đồng
• Niềm tin mạnh mẽ và cảm giác thuộc về của các thành viên trong cộng đồng
• Dấu hiệu của khả năng lãnh đạo và phối hợp
• Dấu hiệu hòa nhập văn hóa
• Khả năng quảng bá trên mạng xã hội, đặc biệt là đối với nhóm người dùng trẻ.

Đánh giá giá trị

So sánh giá trị thực hiện và giá trị thị trường (MVRV)

Khi tỷ lệ MVRV thấp hơn 1, điều này cho thấy người nắm giữ trung bình đang ở trạng thái thua lỗ chưa thực hiện, điều này có thể có nghĩa là gần đạt đáy cục bộ.

Chỉ số động năng

• Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): Giúp xác định xem Token có đang ở trạng thái mua quá nhiều hay bán quá nhiều hay không.
• Đường trung bình động: Phân tích mối quan hệ của giá cả so với các đường trung bình động quan trọng
• Xu hướng tìm kiếm Google: Phản ánh mức độ quan tâm của xã hội đối với memecoin

Môi trường vĩ mô

memecoin phụ thuộc nhiều vào điều kiện thanh khoản và tâm lý ưa rủi ro. Môi trường thanh khoản và kinh tế thuận lợi, kết hợp với sự trở lại của tâm lý ưa rủi ro, là thời điểm then chốt để phân bổ memecoin.

Tóm tắt khung đầu tư

• Phân tích hiệu ứng beta của memecoin đối với tài sản L1
• Đánh giá các yếu tố cơ bản phản ánh từ dữ liệu trên chuỗi.
• Sử dụng các chỉ số như MVRV để đo lường "giá trị công bằng"
• Dựa vào môi trường vĩ mô và các chỉ số động lực để xác định thời điểm mua vào và bán ra.

Cần lưu ý rằng đầu tư vào memecoin vẫn còn nhiều rủi ro cao. Khung này nhằm giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh hơn trên thị trường memecoin, nhưng không thể hoàn toàn loại bỏ rủi ro đầu tư.