Bài viết này sẽ giới thiệu cơ chế hoạt động của Stacks và hai giao thức DeFi quan trọng trong hệ sinh thái của nó: ALEX và Arkadiko Protocol.
Biên tập bởi: Jaden Fan, Jinze Jiang, LD CapitalResearch
Vấn đề về tính bền vững của thu nhập của người khai thác đã xuất hiện và cộng đồng Bitcoin đang đối mặt với một cuộc khủng hoảng tiềm tàng về sức mạnh tính toán. Sự phát triển sinh thái của mạng thông minh Bitcoin có thể cải thiện hiệu quả tỷ lệ sử dụng mạng và giải quyết vấn đề về tính bền vững thu nhập của người khai thác. Tuy nhiên, vấn đề tắc nghẽn mạng cản trở nghiêm trọng sự phát triển sinh thái của mạng Bitcoin và tầm quan trọng của giải pháp L2 được nhấn mạnh. Trong số đó, Stacks có hệ sinh thái thịnh vượng nhất trong số các dự án mạng hai lớp BTC và một bản cập nhật lớn sẽ được thực hiện vào cuối năm 2023.
**Bài viết này sẽ giới thiệu cơ chế của Stacks và hai giao thức DeFi quan trọng trong hệ sinh thái của nó: ALEX và Arkadiko Protocol. **
Mỗi khi phần thưởng khối BTC giảm một nửa, thu nhập của người khai thác cũng giảm một nửa. Do phí xử lý do các giao dịch BTC đóng góp chiếm chưa đến 5% thu nhập của người khai thác, nên hệ thống điện toán đã được hỗ trợ bằng cách tăng gấp đôi giá BTC trong quá khứ. Khi giá trị thị trường của BTC tăng lên, độ biến động giảm dần. Sau khi giảm một nửa, phần thưởng khai thác có thể dần không đủ để trang trải chi phí điện toán. Do đó, BTC cần một nguồn thu nhập bền vững. Với sự bùng nổ của các ứng dụng, ứng dụng sinh thái của ETH đã giải quyết được vấn đề thu nhập bền vững, nhưng hiện tại do hạn chế về thời gian khối và hợp đồng thông minh của mạng Bitcoin, không thể có được thu nhập bền vững.
**Giao thức Bitcoin NFT Ordinals đã mở đầu cho sự bùng nổ của hệ sinh thái Bitcoin, tốc độ sử dụng mạng tăng lên và phí xử lý tăng vọt đến mức của đầu năm 2018. **Tính đến ngày 11 tháng 5, các loại mã thông báo BRC20 thông thường đã vượt quá 14.000 và số lần giả mạo dòng chữ đã vượt quá 5,8 triệu lần và thu nhập của những người khai thác cũng tăng theo. Vào giữa năm 2019 và 2021, phí giao dịch hàng ngày trên mạng Bitcoin tăng lên là do hoạt động cao trên toàn thị trường và mức tăng trưởng giao dịch này đến từ sự phát triển đổi mới của hệ sinh thái Bitcoin. tối đa là 600+BTC.
Biểu đồ: Tổng phí giao dịch hàng ngày trên mạng BTC, được tính bằng BTC, nguồn: Blockchain.com, TrendResearch
Tuy nhiên, dung lượng và tốc độ của mạng BTC hạn chế sự phát triển của các hoạt động giao dịch liên quan. của sức mạnh tính toán.
**Giảm một nửa BTC đang đến gần và mức độ phổ biến của khái niệm L2 BTC tiếp tục tăng. **
Theo tốc độ tạo khối hiện tại của mạng Bitcoin, việc giảm một nửa dự kiến sẽ xảy ra vào tháng 5 năm 2024 và việc giảm một nửa BTC luôn là một trong những sự kiện phổ biến nhất trên thị trường. Khi thời gian giảm một nửa đến gần, các quỹ sẽ tập trung nhiều hơn vào Bitcoin, nhưng do giá trị thị trường lớn, việc đầu tư vào Bitcoin chỉ có thể thu được lợi nhuận Beta thị trường và các dự án L2 giải phóng thanh khoản BTC và mở rộng lớp ứng dụng BTC có khả năng trở thành quỹ mục tiêu ưa thích để theo đuổi lợi nhuận Alpha.
**Stacks có hệ sinh thái thịnh vượng nhất trong số các dự án mạng hai lớp BTC và nó sẽ mở ra một bản cập nhật lớn vào cuối năm 2023. **
Do độ khó phát triển công nghệ cao, số lượng dự án L2 trên BTC luôn ít và sức nóng thị trường cũng thấp. Mặc dù mọi người đều quen thuộc với Lightning Network, nhưng Lightning Network tập trung vào thanh toán P2P và không phải là đối thủ trực tiếp của Stacks, Stacks hiện là dự án thịnh vượng nhất trong khái niệm BTC L2. Vào cuối năm 2023, bản nâng cấp Nakamoto mà Stacks sẽ thực hiện sẽ mang lại sự cải thiện toàn diện về hiệu suất mạng, đồng thời ra mắt một sản phẩm quan trọng - SBTC. Được áp dụng trên chu kỳ giảm một nửa BTC, Stacks có khả năng nhận được các quỹ thị trường dư thừa để tham gia.
sự kiện nền
Đồ thị: Xu hướng giá STX, nguồn: Tradingview, Trend Research
Vào ngày 21 tháng 2 năm 2023, giá BTC lần đầu tiên vượt qua mốc 25.000 đô la sau bảy tháng. Ordinal Punks dựa trên giao thức Bitcoin NFT Ordinals đã mở đầu cho sự bùng nổ của dự án BTC NFT. Theo thông tin trên twitter của robot Ordinal Punk Sales, Ordinal Punk với giá đúc 0,01 BTC đã được bán với giá cao tới 9,5 bitcoin, trị giá hơn 240.000 đô la Mỹ.
Ordinals là một giao thức Bitcoin NFT, do Casey Rodarmor đưa ra vào ngày 21 tháng 1 năm 2023. Điểm kỹ thuật cốt lõi là: bằng cách thêm nội dung cụ thể vào tập lệnh giao dịch taproot -path để satoshi duy nhất, đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin, để đạt được khả năng truy xuất nguồn gốc. Một satoshi với nội dung cụ thể có thể được hiểu là một NFT trên mạng Bitcoin. Việc sử dụng Ordinals không yêu cầu chuỗi bên Bitcoin hoặc mạng Lớp 2 và có thể được sử dụng mà không có bất kỳ thay đổi nào đối với mạng Bitcoin.
Sau đó, người dùng @domodata tin rằng khi thông tin bổ sung trong giao thức Ordinals được đặt thành một tiêu chuẩn thống nhất, thì giao thức Ordinals có thể phát hành không chỉ mã thông báo không thể thay thế (NFT) mà còn cả mã thông báo có thể thay thế (FT). Do đó, @domodata đã tạo ORDI mã thông báo tiêu chuẩn BRC20 thử nghiệm đầu tiên thông qua giao thức Ordinals vào ngày 8 tháng 3. Kể từ ngày 10 tháng 5, giá lịch sử cao nhất của ORDI đã vượt qua mức 29 đô la và có hơn 14.000 loại mã thông báo BRC-20. Các bản khắc thông thường đã được giả mạo tổng cộng 5,7 triệu lần, với mức cao nhất trong một ngày là 400.000 lần vào ngày 7 tháng 5. Ngoài ra, các loại Thông thường chính là hình ảnh và văn bản. Sự bùng nổ của mã thông báo loại văn bản (BRC20) vào ngày 23 tháng 4 đã làm tăng đáng kể tốc độ sử dụng của mạng Bitcoin.
Hình: Thời gian rèn chữ khắc, nguồn: Dune.com, Trend Research
Hình: Loại rèn chữ khắc BTC, nguồn: Dune.com, Trend Research
Sự phổ biến của BTC NFT và BRC20 cũng đã thúc đẩy phí giao dịch trên chuỗi Bitcoin và thu nhập của những người khai thác cũng tăng theo. vào cuối năm 2017 và thị trường giá lên vào tháng 4 năm 2021. Các lệnh thông thường đã mang đến một xu hướng mới, nhưng BRC20 và BTC NFT không được tạo ra cho các trường hợp sử dụng thực tế. Sẽ cần thời gian để kiểm tra xem liệu khối lượng giao dịch của BTC NFT và BRC20 có biến mất khỏi mắt công chúng sau khi mức độ phổ biến giảm dần hay không.
Biểu đồ: Phí giao dịch hàng ngày của BTC bằng USD, nguồn: Blockchain.com, TrendResearch
Đồng thời, mạng Bitcoin đã bị chặn và số lượng giao dịch chưa được xác nhận lên tới gần 400.000. Các nhà phát triển Bitcoin Erik Aronesty và Ali Sherief đều đã đưa ra một cuộc thảo luận về việc "có cần thiết phải từ chối các giao dịch Taproot không theo tiêu chuẩn" để giải quyết vấn đề tắc nghẽn mạng Bitcoin hay không. Phần lớn cộng đồng phản đối đề xuất này. Vào ngày 7 tháng 5, người sáng lập dự án chuỗi chéo Interlay đã đề xuất tiêu chuẩn BRC21 cho các tài sản chuỗi chéo như Ethereum cho chuỗi Bitcoin, nhưng tắc nghẽn mạng Bitcoin là một trong những trở ngại chính đối với sự phát triển sinh thái của Bitcoin.
Sự gia tăng phí khai thác do việc phát hành BTC NFT và sự bùng nổ của BRC-20, vấn đề tắc nghẽn mạng Bitcoin và hướng phát triển sinh thái của mạng Bitcoin đều đáng để chúng ta xem xét lại khái niệm BTC đã có từ lâu. L2 và triển vọng phát triển trong tương lai của nó.
lớp BTC2
Thảo luận Lịch sử
Giải pháp mạng lưới lớp thứ hai (BTC L2) của Bitcoin ra đời để giải quyết các vấn đề về mở rộng mạng lưới Bitcoin và phí giao dịch cao. Ngay từ năm 2015, Joseph Poon và Thaddeus Dryja đã đề xuất khái niệm Lightning Network, hiện là dự án nổi tiếng nhất. Thông qua việc thiết lập các kênh thanh toán, Lightning Network đã thực hiện các giao dịch Bitcoin nhanh và chi phí thấp, cải thiện đáng kể khả năng mở rộng của mạng Bitcoin và số lượng nút hiện tại cũng như các kịch bản ứng dụng của Lightning Network đang phát triển nhanh chóng.
Lightning Network chủ yếu giải quyết vấn đề thanh toán chậm và chi phí cao của BTC, nhưng nó không giải quyết được vấn đề thiếu xây dựng ứng dụng gốc của BTC. Do đó, khái niệm chuỗi bên (Sidechain) của Bitcoin cũng được đề xuất cùng lúc với Lightning Network. Blockstream lần đầu tiên đề xuất và phát triển Mạng Liquid chuỗi bên, được ra mắt vào năm 2018. Đồng thời, còn có RSK (Rootstock), nổi tiếng hơn Liquid.
Phát triển L2 dựa trên BTC có khối lượng công việc khổng lồ và độ khó kỹ thuật cao, RSK và Stacks đã dần trở thành một trong số ít dự án trong BTC L2 có thể triển khai các ứng dụng xây dựng mạng Bitcoin.
Vào khoảng năm 2019, dự án sinh thái mạng Ethereum đang phát triển mạnh, trong khi mạng BTC đang gặp khó khăn. Cộng đồng bắt đầu thảo luận về việc liệu chúng ta có thực sự cần BTC L2 hay chúng ta chỉ cần một giao thức liên chuỗi BTC tốt để giải phóng tính thanh khoản của BTC. Giao thức tiền tệ neo Bitcoin đã mở ra một sự bùng nổ và giao thức tiền tệ neo BTC lớn nhất đã ra đời trong giai đoạn này. Đánh giá từ sự phát triển sau này, cả coin neo BTC và stablecoin dựa trên BTC đều gặp phải sự cố:
Điều quan trọng nhất là an toàn và độ tin cậy. Vì các thỏa thuận này thường chỉ khóa BTC trong các địa chỉ đa chữ ký, nên mối quan hệ hợp tác và bảo mật của những người ký kết trở thành mối nguy tiềm ẩn tiềm ẩn, khiến người dùng có tài sản lớn không dám sử dụng sơ đồ tiền tệ neo;
Thiếu các kịch bản ứng dụng bản địa về mặt sinh thái của Bitcoin và phụ thuộc nhiều vào Ethereum. Tầm quan trọng của mạng BTC L2 đáng tin cậy là không cần bàn cãi. Nó sẽ cung cấp khung kỹ thuật cơ bản cho một loại tiền tệ neo Bitcoin tự nhiên và an toàn hơn, đồng thời nó cũng sẽ cung cấp một môi trường để phát triển các ứng dụng cấp hai của Bitcoin. Đó là để chuyển đổi BTC từ tài sản thu nhập thụ động Chìa khóa để chuyển đổi thành tài sản thu nhập chủ động.
Kể từ năm 2015, các kế hoạch khác nhau như Drivechain, RGB Protocol và Statechains đã lần lượt được đề xuất. Báo cáo này sẽ tập trung vào Stacks để phân tích.
Một số giải pháp quan trọng cho các dự án mở rộng Bitcoin trong lịch sử:
Nguồn: LD Capital
Giới thiệu dự án Stacks
1. Giới thiệu và lộ trình dự án
Stacks là một lớp hợp đồng thông minh Bitcoin với mục tiêu là cho phép các hợp đồng thông minh sử dụng Bitcoin làm tài sản một cách đáng tin cậy và giải quyết các giao dịch trên chuỗi khối Bitcoin.
Phiên bản đầu tiên của Stacks được ra mắt vào đầu năm 2021, giới thiệu phương thức thanh toán giao dịch Bitcoin, sử dụng ngôn ngữ Clarity để thiết kế hợp đồng thông minh và hỗ trợ BTC cho các giao dịch hoán đổi nguyên tử tài sản. Mục tiêu của lớp Stacks là tăng cường nền kinh tế Bitcoin bằng cách biến BTC thành một tài sản hiệu quả thay vì thụ động và cho phép các ứng dụng phi tập trung khác nhau.
Mặc dù Stacks không trực tiếp tự gọi mình là Sidechain, nhưng chúng tôi tin rằng về cơ bản Stacks xây dựng một chuỗi mới bên ngoài chuỗi Bitcoin, với cấu trúc quản trị và mô hình giao dịch độc lập. Tuy nhiên, không giống như Sidechain theo nghĩa thông thường, chỉ kết nối tài sản thông qua các cầu nối chuỗi chéo, Stacks đạt được sự tích hợp với chuỗi chính Bitcoin bằng cách gửi các giao dịch neo trên chuỗi chính Bitcoin. Các giao dịch neo này chứa thông tin tiêu đề khối trên chuỗi Stacks Tóm tắt và một số thông tin bổ sung được phát tới mạng Bitcoin để đảm bảo rằng nó không thể bị giả mạo. Ngoài ra, dự án cho phép các ứng dụng và hợp đồng thông minh sử dụng BTC làm tài sản hoặc tiền tệ để giải quyết các giao dịch của họ trên chuỗi chính Bitcoin.
Như vậy có thể định nghĩa Stacks là một mô hình Sidechain sáng tạo. So với sơ đồ Rollup của ETH, cái gọi là "Lớp 2 gốc", cả hai đều đóng gói nhiều giao dịch thành một đợt và gửi chúng đến chuỗi khối để xác minh. Cách tiếp cận này có thể giảm số lượng giao dịch trên blockchain một cách hiệu quả, do đó cải thiện hiệu suất tổng thể. Sự khác biệt chính là:
Cơ chế xác minh là khác nhau: Stacks sử dụng thuật toán đồng thuận PoX (Proof of Transfer), trong khi Optimism Rollup sử dụng thuật toán đồng thuận PoS (Proof of Stake).
Bảo mật khác nhau: Sau cơ chế ETH đến POS, công cụ khai thác và người xác minh có vai trò giống nhau và các nút xác minh trên chuỗi Rollup cần cam kết một lượng ETH nhất định để đảm bảo an ninh. Trong Stacks, người khai thác và người xác minh giao dịch có hai vai trò. Người xác minh giao dịch cần cam kết mã thông báo STX (khai thác BTC) và người khai thác cần cam kết BTC trên chuỗi chính Bitcoin (khai thác STX).
Ra mắt mạng chính quý 4 năm 2018
Quý 4 năm 2018 phát hành ví chính thức Hiro Wallet
Quý 2 năm 2019 Nộp 50 triệu đô la cho SEC để phát hành mã thông báo tuân thủ
Sách trắng về Stacks 2.0 quý 2 năm 2019 được phát hành
Quý 2 năm 2019 giới thiệu tiên tri phát triển hợp đồng Clarity
Quý 3 năm 2019 trở thành dự án chào bán công khai tuân thủ SEC đầu tiên
Quý 3 năm 2019 đã huy động được 23 triệu đô la thông qua việc cung cấp mã thông báo
Quý 1 năm 2020 Hiện thực hóa cơ chế đồng thuận của Proof of Mining Transfer (POX)
Ra mắt mạng thử nghiệm Stacks 2.0 vào quý 2 năm 2020
Quý 2 năm 2020 Gửi báo cáo phát triển cho SEC
Sau khi Q4 Stacks 2.0 ra mắt vào năm 2020, STX không còn được coi là chứng khoán được luật pháp Hoa Kỳ quản lý (SEC chưa công khai đồng ý với quan điểm này)
Quý 2 năm 2021 đã phát hành dự án phát triển sinh thái Stacks Accelerator
Quý 2 năm 2021 phát hành giải pháp mở rộng Stacks Hyperchain
Quý 4 năm 2021 để kiểm toán hợp đồng Clarity
Phiên bản phát hành quý 2 năm 2022 2.05.0.2.0
Bản phát hành Q1 Stacks 2.1 năm 2023
Ra mắt Q1 năm 2023 Nền tảng nhà phát triển Hiro
Bản cập nhật lớn Q4 năm 2023, bản phát hành web Nakamoto
Bản cập nhật lớn Q4 năm 2023, phát hành SBTC
2.Kiến trúc ngăn xếp và cách thức hoạt động của nó
Kiến trúc kỹ thuật của Stacks bao gồm một lớp lõi và các mạng con mà các nhà phát triển ứng dụng và người dùng có thể lựa chọn. Mạng chính Stacks có độ phân cấp cao nhưng thông lượng thấp và mạng con có độ phân cấp thấp nhưng thông lượng cao hơn. Công cụ khai thác/nhà khai thác của một mạng con nhất định có thể yêu cầu băng thông mạng cao giữa các bộ công cụ khai thác, chẳng hạn như với các nút trung tâm dữ liệu hoặc thậm chí các bộ công cụ khai thác mạng con trong danh sách trắng để đảm bảo hiệu suất cao.
Hình: Kiến trúc ngăn xếp, nguồn:
Lớp lõi của Stacks tương tác với lớp Bitcoin dựa trên cơ chế PoX (Proof of Transfer). PoX là một cam kết vốn chủ sở hữu tương tự như PoS. Quá trình tương tác giữa hai lớp như sau:
Ảnh: Quá trình tương tác của từng vai trò trong stack, nguồn: stx.is, Trend Research
Các công cụ khai thác STX tham gia vào cuộc bầu chọn người dẫn đầu bằng cách gửi các giao dịch trên chuỗi khối Bitcoin. Chức năng ngẫu nhiên có thể kiểm chứng VRF chọn ngẫu nhiên người dẫn đầu của mỗi vòng (đồng thời đặt giá thầu BTC cao hơn có trọng số hơn) và người dẫn đầu ghi vào chuỗi Stacks vào một khối mới.
Người nắm giữ STX có thể tham gia vào sự đồng thuận và nhận phần thưởng BTC bằng cách tham gia vào quy trình có tên là "Xếp chồng". Quá trình này dành cho người dùng khóa STX của họ trong một khoảng thời gian thưởng (khoảng hai tuần), chạy hoặc hỗ trợ một nút đầy đủ và gửi thông tin hữu ích trên mạng thông qua các giao dịch STX. Những người nắm giữ STX tích cực tham gia Xếp chồng sẽ nhận được phần thưởng bitcoin cho chu kỳ này.
Công cụ khai thác PoX đặt giá thầu trên lớp Bitcoin để trở thành người dẫn đầu khối tiếp theo. Họ đặt giá thầu bằng cách chi tiêu Bitcoin và được thưởng bằng mã thông báo STX.
Sau khi những người khai thác PoX giành được giá thầu dẫn đầu, họ sẽ bắt đầu tạo các khối mới và thêm chúng vào lớp Ngăn xếp. Quá trình này đạt được thông qua neo chuỗi, liên kết thông tin trong chuỗi khối Stacks với thông tin trên chuỗi khối Bitcoin.
Trong lớp Ngăn xếp, các khối mới chứa tất cả các giao dịch và thay đổi trạng thái mới nhất. Các giao dịch và thay đổi trạng thái này được phát tới toàn bộ mạng và được xác minh và xác nhận bởi các nút khác.
Sau khi một khối mới được xác nhận, nó sẽ được thêm vào chuỗi khối Stacks và trạng thái mới nhất hiển thị cho tất cả các bên liên quan.
Sự tương tác giữa lớp lõi Stacks và lớp Bitcoin đạt được thông qua một quá trình gọi là "neo chuỗi". Chốt chuỗi là quá trình liên kết thông tin trên chuỗi khối Stacks với thông tin trên chuỗi khối Bitcoin. Quá trình này đảm bảo rằng tất cả các giao dịch và thay đổi trạng thái xảy ra trong mạng Stacks có thể được truy trở lại chuỗi khối Bitcoin và có thể được chứng minh là được mạng Bitcoin công nhận và bảo vệ.
Cụ thể, mỗi khối Stacks chứa một con trỏ tới khối Stacks trước đó và một hàm băm cho khối Bitcoin trước đó. Hàm băm này được tạo bằng cách kết hợp hàm băm của khối Bitcoin trước đó với hàm băm của khối Stacks trước đó. Bằng cách này, mỗi khối Stacks mới sẽ chứa một hàm băm trỏ đến khối Bitcoin trước đó trong tiêu đề của nó, liên kết hai mạng lại với nhau.
Để đưa ra một ví dụ:
Giả sử Alice là người khai thác Stacks PoX và cô ấy muốn trở thành người lãnh đạo khối tiếp theo. Cô ấy có thể thực hiện đấu thầu của mình bằng cách chi tiêu Bitcoin (BTC) trên mạng Stacks. Giá thầu của cô ấy càng cao, cô ấy càng có nhiều khả năng trở thành người dẫn đầu. Quá trình đặt giá thầu này diễn ra trên chuỗi Stacks, trong khi các khối mới được ghi vào lớp Bitcoin.
Sau khi Alice giành được giá thầu dẫn đầu, cô ấy sẽ bắt đầu tạo các khối mới và thêm chúng vào lớp Ngăn xếp. Như một phần thưởng, Alice sẽ nhận được một lượng mã thông báo STX nhất định. Các mã thông báo STX này được tạo thành từ phí giao dịch được trả bởi những người dùng Stacks khác và nhờ cơ chế PoX, những mã thông báo này kiếm được khi Alice chi tiêu BTC.
Tóm lại, PoX khác với cơ chế đồng thuận PoW của Bitcoin, nhưng nó sử dụng BTC được khai thác thay vì điện khai thác như một sự đảm bảo an ninh và sử dụng mã thông báo STX thay vì BTC làm phần thưởng cho người khai thác.
Nâng cấp Nakamoto
Bản nâng cấp Nakamoto là bản nâng cấp lớn tiếp theo cho Stacks và dự kiến sẽ ra mắt vào quý 4 năm 2023. Nâng cấp này rất quan trọng vì nó sẽ giới thiệu năm tính năng quan trọng. Điều đáng chú ý nhất trong số này: Các giao dịch ngăn xếp được bảo mật bởi mạng Bitcoin. Tính năng này làm cho các giao dịch của Stacks trở nên an toàn và đáng tin cậy hơn, đồng thời trở thành một Layer2 thực sự chứ không phải là một sidechain với trạng thái độc lập của riêng nó. Thứ hai, việc giới thiệu một chốt Bitcoin hai chiều, phi tập trung (sBTC) có thể thúc đẩy việc mở khóa "thị trường Bitcoin DeFi" trị giá hàng trăm tỷ đô la. Cuối cùng, tốc độ tạo khối từ 4–5 giây và các ngôn ngữ lập trình hỗ trợ các mạng khác (chẳng hạn như Solidity) đã cải thiện đáng kể hiệu suất mạng, giảm khó khăn cho các nhà phát triển tham gia và tạo điều kiện cho sự bùng nổ của các dự án sinh thái.
Theo thông tin nâng cấp Nakamoto trong sách trắng do Stacks phát hành vào tháng 12, nội dung chi tiết hơn như sau:
Bảo mật mạng được chia sẻ với BTC: cho phép các giao dịch Stacks có được xác nhận cuối cùng về Bitcoin, sau khoảng 100 khối Bitcoin hoặc khoảng một ngày xác nhận, các giao dịch trên lớp Stacks sẽ được băm bởi toàn bộ mạng Bitcoin được bảo vệ bởi sức mạnh tính toán. Điều này có nghĩa là để đảo ngược các giao dịch này, kẻ tấn công sẽ cần phải tấn công toàn bộ mạng Bitcoin. Các giao dịch này được giải quyết trên mạng Bitcoin và có tính hữu hạn của Bitcoin. Ngoài ra, lớp Stacks phân nhánh cùng lúc với mạng Bitcoin, vì vậy bất kỳ trạng thái nào trên lớp Ngăn xếp sẽ tự động theo sau phân nhánh Bitcoin.
SBTC: Giới thiệu một loại tài sản được chốt bằng Bitcoin phi tập trung, không giam giữ mới, sBTC, cho phép các hợp đồng thông minh chạy nhanh hơn và rẻ hơn mà không ảnh hưởng đến bảo mật. Điều này cũng cho phép các hợp đồng trên lớp Stacks được tin cậy để ghi vào mạng Bitcoin thông qua các giao dịch được chốt. Ngăn xếp đã hỗ trợ hoán đổi nguyên tử BTC, cho phép các địa chỉ Bitcoin sở hữu và di chuyển các tài sản được xác định trên lớp Ngăn xếp. Các giao dịch hoán đổi Magic đã triển khai và các giao dịch hoán đổi Catamaran là những ví dụ về các giao dịch hoán đổi nguyên tử không đáng tin cậy giữa các tài sản trên các lớp L1 và Stacks của Bitcoin. Ngoài ra, người dùng có thể sở hữu tài sản trên lớp Stacks, chẳng hạn như STX, stablecoin và NFT, trên các địa chỉ Bitcoin và chuyển chúng thông qua các giao dịch Bitcoin L1.
Ngôn ngữ rõ ràng: Ngôn ngữ rõ ràng là ngôn ngữ an toàn, có thể quyết định cho các hợp đồng thông minh có thể chứng minh được. Sử dụng Clarity, các nhà phát triển có thể đưa ra kết quả thực hiện trước khi thực hiện và xác định những gì hợp đồng có thể và không thể làm.Tính bảo mật của ngôn ngữ Clarity cho các hợp đồng thông minh trên chuỗi có thể được cải thiện đáng kể. Ví dụ: khi ký hợp đồng hoặc thực hiện chuyển khoản, bạn có thể xác định số dư tài khoản của mình sau khi thao tác hợp đồng của thao tác chữ ký trước khi xác nhận. Tính đến tháng 12 năm 2022, hơn 5.000 hợp đồng rõ ràng đã được triển khai trên lớp Ngăn xếp.
Đọc trạng thái Bitcoin: Nó hoàn toàn có thể đọc dữ liệu của chuỗi Bitcoin, hỗ trợ đọc các giao dịch Bitcoin và thay đổi trạng thái, đồng thời thực hiện các hợp đồng thông minh được kích hoạt bởi các giao dịch Bitcoin. Chức năng đọc Bitcoin có thể giữ cho dữ liệu mạng lớp Bitcoin L1 và dữ liệu mạng lớp L2 được đồng bộ hóa.
Tạo khối nhanh và các mạng con tùy chỉnh hỗ trợ nhiều ngôn ngữ phát triển: thời gian tạo khối hiện tại là 10 phút và sau khi nâng cấp, có thể sử dụng sự đồng thuận của Byzantine để đạt được tốc độ tạo khối là 4–5 giây, phá vỡ tốc độ 10 phút giới hạn tạo khối của BTC. Băm giao dịch được ghi vào Bitcoin mỗi khi một khối được tạo để đảm bảo an ninh mạng. Ngoài ra, các lớp khả năng mở rộng chẳng hạn như mạng con có thể tạo ra sự đánh đổi khác nhau về hiệu suất và tính phi tập trung so với mạng chính Stacks. Mạng con có thể hỗ trợ các ngôn ngữ lập trình và môi trường thực thi khác (chẳng hạn như Solidity và EVM của Ethereum), cho phép tất cả các hợp đồng thông minh Ethereum sử dụng tài sản neo Bitcoin và giải quyết trên chuỗi Bitcoin.
SBTC
SBTC là sản phẩm cốt lõi trong quá trình nâng cấp mạng Nakamoto. Khi mạng BTC L2 được thiết lập, nếu thiếu tài sản gốc trên chuỗi, hệ sinh thái tài chính của mạng cấp hai không thể hoạt động. SBTC giải quyết vấn đề này và có thể hỗ trợ Bitcoin phi tập trung, cho vay, stablecoin được hỗ trợ bởi Bitcoin, v.v. Đồng thời, so với sơ đồ tiền tệ neo BTC hiện tại, SBTC phi tập trung hơn và được neo tự nhiên hơn. Nó có thể giành được một phần nhất định từ thị trường tiền tệ neo BTC và dự kiến sẽ tăng đáng kể TVL và lượng người dùng của mạng Stacks .
Đặc điểm của SBTC là trình xác minh SBTC là một tập hợp phi tập trung bao gồm những người ký thay đổi linh hoạt, điều này phá vỡ tình thế tiến thoái lưỡng nan tập trung của các địa chỉ đa chữ ký BTC lên đến 15 và những người ký không thể thay thế. Mặt khác, với tư cách là tài sản cốt lõi của mạng hai lớp Stacks, nhược điểm là nó thiếu hỗ trợ khuyến khích cho các ứng dụng chính trong hệ sinh thái ETH và ưu điểm là nó sẽ nhận được ưu đãi từ tất cả các ứng dụng DeFi trên mạng Stacks . Cuối cùng, đồng tiền ổn định dựa trên SBTC cũng cung cấp khả năng tưởng tượng về giá trị thị trường của SBTC.
Hình: Quy trình neo/mở khóa SBTC, nguồn: stacks white paper, Trend Research
Nguyên tắc cơ bản của tài sản neo BTC là:
Khóa-Mint
Khóa BTC trên chuỗi BTC, đúc tài sản neo trên chuỗi mục tiêu
Ghi-Mở khóa
Phá hủy tài sản neo trên chuỗi mục tiêu và giải phóng BTC trên chuỗi BTC
Vì chuỗi BTC không có tính hoàn thiện Turing, liên kết khóa BTC trên chuỗi BTC cần được hoàn thành thông qua tài khoản ký quỹ do nhân chứng quản lý; khi xảy ra giao dịch Đốt cháy, nhân chứng phải hoàn thành thủ công liên kết Mở khóa.
Chuỗi ứng dụng tiền xu neo BTC là Turing-đầy đủ (chẳng hạn như WBTC trong chuỗi ETH), do đó, nó nằm trong liên kết Lock-Mint. Bạn có thể chọn triển khai hợp đồng nút ánh sáng BTC trên chuỗi mục tiêu. Khi người dùng chuyển giao dịch Khóa sang hợp đồng nút ánh sáng, hợp đồng sẽ được xác minh và hành động Mint sẽ được thực thi. Bạn cũng có thể chọn vẫn dựa vào nhân chứng để xác minh giao dịch Khóa và thực hiện Mint.
Điểm mấu chốt của thiết kế tài sản neo BTC là cơ chế nhân chứng, xác định xem tiền tệ neo là giải pháp tập trung hay giải pháp phi tập trung, cũng như tính bảo mật của tài sản.
Quy trình đúc và đốt SBTC cụ thể như sau:
Khi người dùng muốn chuyển đổi BTC thành SBTC, họ cần gửi BTC đến địa chỉ đa chữ ký và bắt đầu giao dịch trên mạng Stacks. Giao dịch này kích hoạt một hợp đồng thông minh gửi BTC đến địa chỉ đa chữ ký và tạo ra một lượng tài sản SBTC tương ứng trên mạng Stacks. Khi người dùng muốn chuyển đổi SBTC trở lại BTC, họ cần gửi tin nhắn đến hợp đồng thông minh và bắt đầu một giao dịch khác trên mạng Stacks. Giao dịch này sẽ kích hoạt một hợp đồng thông minh khác, hợp đồng này sẽ phá hủy lượng tài sản SBTC tương ứng và gửi lượng BTC tương ứng cho người dùng.
Nguồn: LD Capital
Phân tích tiền tệ neo BTC trên chuỗi Ethereum
Ảnh: Các đồng tiền neo BTC trên chuỗi Ethereum, nguồn: dune.com TrendResearch
2020–04–01 2500 BTC
2022–05–01 334.541 BTC+133,8X
Việc theo đuổi TVL của DeFi Summer đã mang lại sự tăng trưởng nhanh chóng của các đồng tiền neo BTC. Giá trị thị trường lưu thông cao nhất của các đồng tiền neo BTC chiếm khoảng 1,57% giá trị thị trường BTC. Giá trị thị trường của WBTC chiếm 83% lớn nhất và giá trị thị trường của HBTC chiếm 11,5% thứ hai. Đồng tiền neo BTC tập trung chiếm hơn 95% và REN BTC là lớn nhất trong giải pháp phi tập trung, chiếm khoảng 2%; vào tháng 11 năm 2020, REN BTC chiếm hơn 15%.
So sánh Ngăn xếp và RSK
Cả Stacks và dự án RSK cấp hai cũ của BTC đều là nền tảng hợp đồng thông minh dựa trên Bitcoin và cả hai đều nhằm mục đích mở rộng các chức năng và kịch bản ứng dụng của Bitcoin. Dưới đây là một số ưu điểm của Stacks so với RSK:
Kết nối sâu hơn với Bitcoin: Kết nối giữa lớp Stacks và chuỗi chính Bitcoin sâu hơn và gần hơn. Cụ thể, lớp Stacks sử dụng công nghệ để thực hiện các chức năng hợp đồng thông minh, cho phép lớp Stacks trực tiếp sử dụng Bitcoin làm tài sản hoặc tiền tệ của nó và giải quyết các giao dịch trên chuỗi chính Bitcoin. Thiết kế này làm cho lớp Ngăn xếp được kết nối chặt chẽ hơn với chuỗi chính Bitcoin và có thể tận dụng tốt hơn tính bảo mật và tính ổn định của Bitcoin.
Thực thi hợp đồng thông minh hiệu quả hơn: Lớp Stacks áp dụng ngôn ngữ lập trình hợp đồng thông minh mới có tên là Clarity, nhằm cải thiện độ tin cậy, bảo mật và khả năng kiểm toán của hợp đồng thông minh. Ngôn ngữ Clarity có ưu điểm là ngắn gọn, rõ ràng, có thể dự đoán và dễ kiểm tra, giúp cho việc thực hiện hợp đồng thông minh hiệu quả và đáng tin cậy hơn.
Quản trị phi tập trung tốt hơn: Lớp Stacks áp dụng mô hình quản trị phi tập trung, có nghĩa là các thành viên cộng đồng có thể tham gia vào quá trình ra quyết định của nền tảng. Trong tương lai, lớp Stacks sẽ tiếp tục thúc đẩy quản trị phi tập trung và cung cấp nhiều cơ hội hơn cho các thành viên cộng đồng tham gia. Mô hình quản trị RSK thể hiện sự tham gia của cộng đồng thông qua một ủy ban quản trị gồm 5 ghế.
Hỗ trợ hệ sinh thái rộng hơn: Hệ sinh thái Stacks đang phát triển tích cực và đã thu hút nhiều dự án và công ty nổi tiếng tham gia. Ví dụ: Blockstack PBC (hiện được đổi tên thành Hiro s), một trong những dự án quan trọng nhất trong hệ sinh thái Stacks, đã phát triển nhiều ứng dụng dựa trên Stack.
3. Mô hình kinh tế token
Tổng giới hạn cung cấp của mã thông báo STX là 1,818 tỷ và lưu thông hiện tại là khoảng 1,36 tỷ.
Có 1,32 tỷ STX trong khối gốc của tiền điện tử Stacks. Các STX này đã được phân phối thông qua một số bản phát hành vào năm 2017 và 2019. Giá của STX phát hành năm 2017 là 0,12 đô la, giá của đợt phát hành năm 2019 là 0,25 đô la và giá của đợt phát hành tuân thủ SEC năm 2019 là 0,30 đô la.
Việc phân phối phần thưởng khai thác là 1.000 STX/khối trong 4 năm đầu tiên, 500 STX/khối trong 4 năm tiếp theo, 250 STX/khối trong 4 năm tiếp theo và sau đó là 125 STX/khối vĩnh viễn. STX được phân bổ cho người sáng lập và nhân viên sau khi mở khóa 3 năm.
Biểu đồ: Phân phối mã thông báo STX, nguồn: stacks-zh, Nghiên cứu xu hướng
Phần thưởng đặt cược (xếp chồng): Cơ chế đặt cược trong đó người dùng có thể kiếm STX bằng cách đặt cược STX của họ để đảm bảo tính bảo mật của mạng. Phần thưởng đặt cược khác nhau dựa trên số lượng STX đặt cược và tỷ lệ tham gia mạng tổng thể. Người nắm giữ có thể chọn các chu kỳ Xếp chồng khác nhau để nhận các phần thưởng khác nhau. Nói chung, thời gian xếp chồng dài hơn sẽ mang lại phần thưởng cao hơn. Quy mô của phần thưởng phụ thuộc vào số lượng mã thông báo bị khóa và độ dài của chu kỳ Xếp chồng. Những người tham gia sẽ được thưởng vào cuối thời gian Xếp chồng. Phần thưởng được thanh toán bằng STX và được lưu trữ trong ví của người tham gia. Độ dài của chu kỳ xếp chồng là khoảng 1.800 khối, tức là khoảng 2 tuần. Vào cuối mỗi chu kỳ Xếp chồng, người tham gia có thể chọn tiếp tục Xếp chồng hoặc bỏ Xếp chồng.
Khai thác thanh khoản: Ngoài phần thưởng đặt cược, người dùng cũng có thể kiếm STX bằng cách cung cấp thanh khoản cho Stacks DEX (một sàn giao dịch phi tập trung trên chuỗi khối Stacks).
Quản trị: Chủ sở hữu STX có quyền quản trị đối với chuỗi khối Stacks và có thể bỏ phiếu cho các đề xuất và thay đổi đối với mạng.
Cơ chế đốt cháy: Một phần phí giao dịch trên chuỗi khối Stacks bị đốt cháy, làm giảm nguồn cung STX tổng thể theo thời gian.
4. Trạng thái mạng và người dùng
Biểu đồ: Thay đổi ngăn xếp TVL, nguồn: defillama, Nghiên cứu xu hướng
Biểu đồ: Số lượng ví ngăn xếp, nguồn: stacksdata.info, Nghiên cứu xu hướng
Hình: Số lần triển khai hợp đồng ngăn xếp, nguồn: stacksdata.info, Nghiên cứu xu hướng
So với lớp thứ hai của Ethereum, khối lượng Ngăn xếp vẫn còn rất nhỏ, cho dù đó là TVL hay số lượng địa chỉ đang hoạt động.
Số lượng địa chỉ mạng Stacks tăng đáng kể trong quý 4 năm 2022 và 2023, chủ yếu là do đăng ký tên miền BNS và hệ sinh thái BTC.
Số lượng hợp đồng triển khai sẽ tăng trong nửa đầu năm 2023 và triển vọng phát triển sinh thái tương đối lạc quan.
5. Dự án L2 của BTC có nhiều cơ hội phát triển
Hiện tại, số lượng BTC được liên kết chéo với mạng Ethereum thông qua các kế hoạch khác nhau là khoảng 165.000 và tổng số BTC được nắm giữ bởi 100 địa chỉ nắm giữ BTC hàng đầu được Binance Exchange đánh dấu là 375.000 BTC. Những người nắm giữ BTC sẵn sàng chấp nhận rủi ro lưu ký tập trung cũng có mức chấp nhận BTC L2 tương đối cao. Dựa trên điều này, người ta suy đoán rằng BTC L2 TVL có thể đạt mức 500.000 BTC trong những trường hợp lạc quan.
Hiện tại, tổng số lượng BTC trên Stacks chỉ là hơn 2.700 đơn vị và giá trị tiềm năng của BTC vẫn chưa được tiết lộ. Vẫn còn rất nhiều chỗ để phát triển BTC L2. Nếu BTC L2 TVL có thể đạt 500.000 BTC, thì dựa trên giá BTC hiện tại, nó sẽ giải phóng giá trị 13,5 tỷ đô la Mỹ, gấp 3,7 lần TVL lớp thứ hai hiện tại của Ethereum. Stacks, với tư cách là dự án hạng hai thịnh vượng nhất trong hệ sinh thái hạng hai Bitcoin, có thể là người hưởng lợi nhiều nhất.
*ETH TVL/ETH L2 TVL (chủ yếu là Arbitrum, Lạc quan) là khoảng 11,38.
BTC TVL(BTC FDV) / BTC L2 TVL (bao gồm cả Stacks, Rootstock) là khoảng 17.074.
ETH FDV / ETH L2 FDV (chủ yếu là Arbitrum, Lạc quan) là khoảng 11,72.
BTC FDV / BTC L2 FDV (bao gồm cả Stacks, Rootstock) là khoảng 441,32.
Từ một phép so sánh đơn giản giữa TVL và FDV, so với dự án cấp hai của Ethereum, do hệ sinh thái cấp hai của Bitcoin chưa phát triển nên có sự đánh giá quá cao, chủ yếu là do thị trường có kỳ vọng tương đối cao đối với cấp hai theo dõi bitcoin.
Ngăn xếp được định giá dựa trên giá trị TVL/FDV của các dự án Ethereum cấp hai hiện tại Arbitrum và Optimism làm giá trị tham chiếu.
Dự báo của TVL được chia thành các kịch bản lạc quan, trung lập và bi quan. Một cách lạc quan, TVL có thể đạt tới 500.000 BTC, nghĩa là tổng số BTC được neo bởi chuỗi chéo Ethereum và số BTC được đánh dấu bởi sàn giao dịch tập trung Binance; trong điều kiện trung lập, số lượng BTC được neo bởi Ethereum có thể đạt được ; , đạt 20.000 BTC.
Nguồn: LD Capital
6. Các thành viên trong nhóm và phần giới thiệu năng động gần đây của họ
Trong những ngày đầu, công ty chính đằng sau Stacks là Blockstack PBC, hiện đã được đổi tên thành Hiro s PBC (viết tắt là Hiro). Muneeb Ali là người sáng lập Hiro, các thành viên chính của nhóm dự án đều có nhiều năm kinh nghiệm nghiên cứu và phát triển trong lĩnh vực hệ thống phân tán, trong đó có 6 tiến sĩ trong lĩnh vực hệ thống phân tán, và 2 nhà khoa học đã đạt giải “Presidential Career Giải thưởng" tại Hoa Kỳ.
Các thành viên cốt lõi của hệ sinh thái Stacks
Muneeb Ali, đồng sáng lập Stacks, CEO của Hiro, là tiến sĩ khoa học máy tính của Đại học Princeton, tập trung vào nghiên cứu các giải pháp full-stack để xây dựng các ứng dụng phân tán. Anh ấy đã có bài phát biểu trên các diễn đàn như TEDx, truyền bá tiền kỹ thuật số được mã hóa và chuỗi khối, đồng thời viết một số lượng lớn các ấn phẩm học thuật và sách trắng về các chủ đề liên quan. Hiện tại Twitter đang hoạt động và hầu hết các bản cập nhật sản phẩm và kế hoạch phát triển đều đến từ Muneeb.
Jude Nelson, Giám đốc Công nghệ (CTO) của Stacks, cựu đối tác kỹ thuật của Hiro, đã lấy bằng Tiến sĩ về khoa học máy tính tại Đại học Princeton và là thành viên cốt lõi của PlanetLab, tổ chức cho phép triển khai và thử nghiệm ở quy mô hành tinh Đã nhận được Giải thưởng Thử nghiệm Thời gian của ACM. Nghiên cứu của ông bao gồm các hệ thống lưu trữ và quang học cũng như CDN. Vim đã được sử dụng trong hơn mười năm. Trong năm qua, một trong những người đóng góp chính cho stacks github, đã gửi 1.273 đóng góp.
Aaron Blankstein, Giám đốc An ninh (CSO) tại Stacks, đã gia nhập nhóm kỹ sư Blockstack vào năm 2017 sau khi lấy bằng Tiến sĩ. Ông học khoa học máy tính tại Princeton và MIT. Nghiên cứu của ông bao gồm một số chủ đề, chủ yếu tập trung vào hiệu suất ứng dụng web, thuật toán bộ nhớ đệm, trình biên dịch và mật mã ứng dụng. Công trình của anh ấy về CONIKS đã giành được Giải thưởng Công nghệ Nâng cao Quyền riêng tư của Caspar Bowden vào năm 2017. Emacs đã được sử dụng hơn 10 năm. Trong năm qua, Araron đã gửi 581 đóng góp.
7. Diễn biến, hiện trạng dự án sinh thái
Stacks ban đầu là một dự án mã nguồn mở do các nhà xây dựng Bitcoin khởi xướng. Các nhà phát triển đằng sau nó có nhiều kinh nghiệm trong việc xây dựng các ứng dụng và giao thức dựa trên mạng Bitcoin. Hiện có hơn 30 thực thể và nhà phát triển độc lập. Stacks là BTC L2 hiện tại nhất về mặt sinh thái dự án phong phú Tính đến tháng 3 năm 2023, tổng số dự án được liệt kê trên trang web chính thức là 88, bao gồm 8 dự án trọng điểm.
Các dự án chính được liệt kê trên trang web chính thức của Stacks, nguồn: LDCapital
Thông tin cụ thể về dự án có thể được tìm thấy trên trang web chính thức:
Theo chia sẻ mới nhất của người sáng lập Stacks muneeb trên Twitter vào tháng 2 năm 2023, các bài hát và dự án sau đã được nêu bật:
NFT trên Stacks L2: chẳng hạn như Gamma.io và Satoshibles
Ứng dụng ví cho Stacks: Xverse và HiroWallet
DeFi trên Stacks L2: ALEX và ArkadikoProtocol
Vì ví và thị trường giao dịch NFT không phát hành tiền xu, nên đây là hai giao thức DeFi: ALEX và ArkadikoProtocol
Phòng thí nghiệm Alex
Alex Lab là ứng dụng DeFi lớn nhất trong hệ sinh thái Stacks, với các chức năng sản phẩm phong phú, bao gồm cho vay LaunchPad, cho vay, DEX, sổ đặt hàng, hợp đồng vĩnh viễn, v.v. Đồng thời, Alex Lab có tương tác thường xuyên với các nhà phát triển sinh thái khác bao gồm cả ví và có mức độ công nhận cao của cộng đồng. Cuối cùng, xét rằng ngôn ngữ phát triển của Stacks là Clarity, Ethereum hoặc các nhà phát triển sinh thái khác có rào cản cao đối với việc tham gia vào hệ sinh thái Stacks, vì vậy trong ngắn hạn, Alex đã thiết lập một con hào trong hệ sinh thái Stacks và vị trí dẫn đầu này sẽ theo sau sự phát triển của dự án hệ sinh thái Stacks. tăng cường và mở rộng.
Ngày cập nhật dữ liệu: 2023–05–10, nguồn: LDCapital
Các cập nhật chính gần đây:
Sản phẩm mới: mạng thử nghiệm sổ đặt hàng đã được ra mắt
Sản phẩm mới: hợp đồng vĩnh viễn xuyên chuỗi sẽ sớm ra mắt
Gói sản phẩm: sẽ hỗ trợ giao thức Ordinals và hỗ trợ giao dịch NFT trên BTC (kế hoạch cụ thể sẽ được công bố trên Medium trong vài tuần tới)
Phát hành mã thông báo: Phát hành ALEX dự kiến sẽ giảm một nửa sau khi chiều cao khối 103.825
Cấp vốn: Hoàn thành vòng cấp vốn chiến lược trị giá 2,5 triệu đô la Mỹ, Trust Machines và Gossamer Capital đã tham gia đầu tư
Đội:
Chiente Hsu, Giám đốc điều hành (CEO), Tiến sĩ, đã cống hiến hết mình cho lĩnh vực đầu tư định lượng và từng là người đứng đầu toàn cầu về Chiến lược Alpha tại Credit Suisse và người đứng đầu toàn cầu về nghiên cứu chiến lược đầu tư định lượng tại Morgan Stanley.
Rachel Yu, đồng sáng lập, ThS, là cựu sinh viên của Goldman Sachs và JP Morgan Châu Á, nơi cô lãnh đạo nhóm bán hàng tổ chức tại Trung Quốc. Sau khi xây dựng thành công công ty kinh doanh máy học và dữ liệu tần suất cao, cô đồng sáng lập ALEX.
Chiente và Rachel đã tham gia vào hầu hết mọi lĩnh vực của ngành tài chính - Sự phát triển của Alex Lab bao gồm hơn 15 chuyên gia về kỹ thuật tài chính, phát triển hợp đồng thông minh và những người trong cuộc về tiền điện tử.
sản phẩm:
LaunchPad: Hiện tại IDO đã ra mắt hai dự án mới, đó là: ALEX — 2022–01–19 và BANANA (Bitcoin Monkey, tương tự như BAYC). Lý do chính là thiếu các dự án sinh thái Stacks, các dự án phát hành tiền xu thậm chí còn hiếm hơn và chức năng LaunchPad không cho thấy nhiều đóng góp cho sinh thái.
Biểu đồ: Khối lượng giao dịch của Alex Labs, nguồn: app.alexlab.co, Nghiên cứu xu hướng
hoán đổi: hiện hỗ trợ trao đổi 12 loại tiền tệ và khối lượng giao dịch hàng ngày mới nhất là 0,8 triệu. Vào tháng 2, khi mức độ phổ biến của khái niệm BTC L2 tăng lên, khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng đáng kể so với tháng 1 và đạt mức cao nhất trong một ngày giao dịch vào ngày 19 tháng 2 Khối lượng là 3,5 triệu và khối lượng giao dịch quan trọng nhất tập trung ở các cặp giao dịch liên quan đến STX và ALX. Sau đó, khối lượng giao dịch trên chuỗi giảm khi mã thông báo ALEX được liệt kê trên các sàn giao dịch tập trung. Việc thiếu các mục tiêu giao dịch vốn hóa lớn không chỉ là vấn đề của ALEX mà còn là vấn đề mà toàn bộ hệ sinh thái BTC L2 phải đối mặt. Do sự phổ biến của BRC20, Alex Labs sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch BRC20.
Nhóm thanh khoản (Pool): Hỗ trợ 13 nhóm thanh khoản, trong đó lớn nhất là STX — ALEX.
Ảnh: Trang đặt cược của Alex, nguồn: app.alexlab.co/stake
Đặt cược: Thu nhập hàng năm của việc đặt cược có liên quan đến chu kỳ đặt cược và có chọn đặt cược tự động để nhận lãi kép hay không.Từ hình trên, chúng ta có thể thấy rằng tổng số tiền đặt cược là 123 triệu. Khoảng 4 ngày một lần là chu kỳ đặt cược tối thiểu và cần phải có 100 chu kỳ (khoảng 100 ngày) đặt cược để đạt được lợi nhuận hàng năm tối đa. Đồng thời, tiền lãi đặt cược cũng phải tham gia vào cam kết tự động lãi kép.
Trang trại: Đặt mã thông báo LP của nhóm thanh khoản có thể nhận được phần thưởng ALEX và nhận được APower cùng một lúc. APower là thước đo để nhận được hạn ngạch LaunchPad. Hiện hỗ trợ 5 Mã thông báo LP, với lợi nhuận hàng năm từ 34% đến 57%.
Chức năng đặt hàng: Hiện tại ở phiên bản thử nghiệm Beta, thiết kế giao diện người dùng trang sản phẩm và trải nghiệm trôi chảy tương đối tốt.
Mô hình kinh tế học
Tổng số lượng mã thông báo là 1.000.000.000.
20% cho nền tảng, được phân bổ cho nhóm dự trữ cộng đồng để hỗ trợ hệ sinh thái của ALEX, những người dùng sớm và sự phát triển trong tương lai
50% được dành riêng cho cộng đồng đặt cược hoặc cung cấp mã thông báo thanh khoản để kiếm $ALEX
30% cho nhân viên, cố vấn và nhà đầu tư ban đầu và nhóm sáng lập
Alex Labs quy định giới hạn trên của tổng lượng lưu hành mới của ALEX trong phần cộng đồng hàng năm:
Ảnh: Giới hạn lưu hành trên được bổ sung hàng năm trong phần cộng đồng, nguồn: docs.alexlab.co, Nghiên cứu xu hướng
Giao thức Arkadiko
Arkadiko là một thỏa thuận tỷ lệ ổn định tương tự như Make Dao. Mục tiêu của sản phẩm là cải thiện tính thanh khoản của tài sản trên mạng Stacks, có được đồng tiền ổn định USDA bằng cách thế chấp quá mức tài sản trên Stacks và thúc đẩy sự phát triển của USDA trong Bitcoin thứ hai -lớp mạng.
Thông tin cơ bản về dự án
Ngày cập nhật dữ liệu: 2023–05–13, nguồn: LDCapital
CẬP NHẬT CHÍNH GẦN ĐÂY
Stacks 2.1 được phát hành. Sau khi Arkadiko hoàn tất quá trình tích hợp, người dùng sẽ có thể sử dụng STX để đúc USDA đồng thời nhận được lợi ích STX Staking.
Nhóm thanh khoản stablecoin đã được khởi động lại để tăng tính thanh khoản và tính ổn định của USDA.
Một lộ trình mới đã được phát hành vào cuối tháng 2 năm 2023, trong đó nêu rõ rằng họ đang có kế hoạch nâng cấp nền kinh tế mã thông báo và giảm áp lực bán của Diko.
sản phẩm
So với Alex Lab, các sản phẩm của Giao thức Arkadiko tập trung vào các đồng tiền ổn định và các mô-đun chức năng khác đóng vai trò phụ trợ. So với dự án stablecoin trên Ethereum, dữ liệu hiện tại về các sản phẩm của Arkadiko cho thấy vào quý 4 năm 2023, sau khi SBTC của Stacks trực tuyến, nó sẽ cung cấp đủ tài sản thế chấp cho việc đúc stablecoin của Arkadiko, để nó có cơ hội mở ra một thời kỳ tăng trưởng nhanh.
SWAP: hiện hỗ trợ giao dịch 7 cặp tiền tệ, chủ yếu là USDA, STX và XBTC.TVL của nhóm thanh khoản là 2,39 triệu USD và quy mô tổng thể tương đối nhỏ.
Vay: hiện hỗ trợ STX, XBTC và ALEX vay USDA.
Cổ phần: hiện hỗ trợ stDiko, USDA và LP trong nhóm thanh khoản để tham gia cam kết. Ngoại trừ stDiko có lợi nhuận hàng năm là 7,4%, lợi nhuận hàng năm khác dao động từ 50% đến 76,03% và ổn định ở mức tương đối cao hàng năm mức độ.
Quản trị (governance): Tổng cộng có 22 đề xuất đã được hoàn thành cho đến nay, và đề xuất mới nhất đang được thực hiện là bộ sưu tập Stacks2.1.
Mô hình kinh tế học
Nguồn: Sách trắng Arkadiko, Trend Resea
Tổng số lượng mã thông báo là 100.000.000 mã thông báo.
Nhóm 21% - Trao quyền trong 4 năm, được mở khóa hàng tháng sau thời gian khóa 6 tháng.
Tài trợ chiến lược 12% - Trao quyền trong 4 năm, được mở khóa hàng tháng sau thời gian khóa 6 tháng.
17 % Kho bạc Quỹ Arkadiko — — Mã thông báo bị khóa do quỹ nắm giữ, được giải phóng theo mức sử dụng.
50% của Nhóm phần thưởng hệ sinh thái — đóng vai trò khuyến khích người dùng cung cấp tính thanh khoản cho giao thức
Biểu đồ: Phát hành mã thông báo, Nguồn: Arkadiko White Paper, Nghiên cứu xu hướng
Số lượng phát hành trong tuần đầu tiên là khoảng 1,3 triệu DIKO, sau đó giảm 2% sau mỗi hai tuần, số lượng phát hành hiện tại là 35.902.590, chiếm 35,9% tổng số mã thông báo.
Tóm tắt
Stacks Labs hiện là dự án hạng hai Bitcoin thịnh vượng nhất với sự phát triển sinh thái.Mặc dù TVL hiện tại và dữ liệu địa chỉ hoạt động thấp hơn nhiều so với dự án hạng hai Ethereum, nhưng vẫn có một khoảng trống rất lớn để phát triển hạng hai Bitcoin. Stacks sẽ trải qua quá trình nâng cấp Nakamoto vào quý 4 năm 2023 và bản nâng cấp này sẽ giới thiệu năm tính năng quan trọng. Điều đáng chú ý nhất trong số này: Các giao dịch ngăn xếp được bảo mật bởi mạng Bitcoin. Tính năng này làm cho các giao dịch của Stacks trở nên an toàn và đáng tin cậy hơn, đồng thời trở thành một Layer2 thực sự chứ không phải là một sidechain với trạng thái độc lập của riêng nó. Thứ hai, việc giới thiệu một chốt Bitcoin hai chiều, phi tập trung (sBTC) có thể thúc đẩy việc mở khóa "thị trường Bitcoin DeFi" trị giá hàng trăm tỷ đô la. Cuối cùng, tốc độ tạo khối từ 4–5 giây và các ngôn ngữ lập trình hỗ trợ các mạng khác (chẳng hạn như Solidity) đã cải thiện đáng kể hiệu suất mạng, giảm khó khăn cho các nhà phát triển tham gia và tạo điều kiện cho sự bùng nổ của các dự án sinh thái.
Alex là sản phẩm DEX lớn nhất trong hệ sinh thái Stacks. ALEX có các sản phẩm phong phú và trải nghiệm người dùng tốt. Nhóm có khả năng phân phối kỹ thuật tốt. Từ góc độ cập nhật sản phẩm trong tương lai, nhóm nắm bắt tốt các điểm nóng (hỗ trợ giao dịch NFT thông thường) và hướng phát triển được lên kế hoạch rõ ràng.
Tuy nhiên, hiện nay có hai vấn đề quan trọng:
Đầu tiên, có rất ít mục tiêu có thể giao dịch So với Ethereum và các hệ sinh thái khác, cả TVL và người dùng tích cực đều ở mức thấp.
Thứ hai, xác nhận giao dịch cực kỳ chậm, một tương tác SWAP cần đợi 4 khối BTC, mất trung bình 40 phút, cần đợi nâng cấp Stacks Q4 để giải quyết vấn đề, thời gian tạo khối dự kiến sẽ được rút ngắn đến 4–5 giây.
Nhìn chung, mặc dù phải đối mặt với nhiều vấn đề khác nhau, Alex Lab vẫn là một sản phẩm tuyệt vời Sau sự bùng nổ của BTC L2, ALEX sẽ nhận được cổ tức từ việc phát hành mã thông báo và giao dịch của các dự án khác nhau trong giai đoạn đầu.
Giao thức Arkadiko là một dự án stablecoin đã được khởi chạy trước đó trên Stacks và đã được phát triển liên tục. Nhóm có khả năng kỹ thuật tốt hơn và hợp tác chặt chẽ với các quan chức của Stacks cũng như các dự án sinh thái hiện có. Tuy nhiên, hiện tại, tài sản thế chấp chính là STX và tổng giá trị thị trường thấp; đồng thời, đồng tiền ổn định USDA cũng phải đối mặt với vấn đề về hệ sinh thái không lành mạnh và ít kịch bản ứng dụng. Cuối cùng, USDA đã không hình thành quy mô ứng dụng. Chờ đợi việc phát hành Stacks SBTC, dự kiến sẽ cung cấp đủ tài sản thế chấp cho USDA. Đồng thời, với sự phong phú dần dần của các ứng dụng cấp hai của Stacks, chúng ta có thể mong đợi USDA sẽ được sử dụng trong thị trường tiền tệ ổn định trong tương lai (đặc biệt là mạng Bitcoin lớp 2) để giành được một thị phần nhất định**. **
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
LD Capital: Ngăn xếp mạng lớp 2 của Bitcoin
Biên tập bởi: Jaden Fan, Jinze Jiang, LD CapitalResearch
Vấn đề về tính bền vững của thu nhập của người khai thác đã xuất hiện và cộng đồng Bitcoin đang đối mặt với một cuộc khủng hoảng tiềm tàng về sức mạnh tính toán. Sự phát triển sinh thái của mạng thông minh Bitcoin có thể cải thiện hiệu quả tỷ lệ sử dụng mạng và giải quyết vấn đề về tính bền vững thu nhập của người khai thác. Tuy nhiên, vấn đề tắc nghẽn mạng cản trở nghiêm trọng sự phát triển sinh thái của mạng Bitcoin và tầm quan trọng của giải pháp L2 được nhấn mạnh. Trong số đó, Stacks có hệ sinh thái thịnh vượng nhất trong số các dự án mạng hai lớp BTC và một bản cập nhật lớn sẽ được thực hiện vào cuối năm 2023.
**Bài viết này sẽ giới thiệu cơ chế của Stacks và hai giao thức DeFi quan trọng trong hệ sinh thái của nó: ALEX và Arkadiko Protocol. **
Mỗi khi phần thưởng khối BTC giảm một nửa, thu nhập của người khai thác cũng giảm một nửa. Do phí xử lý do các giao dịch BTC đóng góp chiếm chưa đến 5% thu nhập của người khai thác, nên hệ thống điện toán đã được hỗ trợ bằng cách tăng gấp đôi giá BTC trong quá khứ. Khi giá trị thị trường của BTC tăng lên, độ biến động giảm dần. Sau khi giảm một nửa, phần thưởng khai thác có thể dần không đủ để trang trải chi phí điện toán. Do đó, BTC cần một nguồn thu nhập bền vững. Với sự bùng nổ của các ứng dụng, ứng dụng sinh thái của ETH đã giải quyết được vấn đề thu nhập bền vững, nhưng hiện tại do hạn chế về thời gian khối và hợp đồng thông minh của mạng Bitcoin, không thể có được thu nhập bền vững.
**Giao thức Bitcoin NFT Ordinals đã mở đầu cho sự bùng nổ của hệ sinh thái Bitcoin, tốc độ sử dụng mạng tăng lên và phí xử lý tăng vọt đến mức của đầu năm 2018. **Tính đến ngày 11 tháng 5, các loại mã thông báo BRC20 thông thường đã vượt quá 14.000 và số lần giả mạo dòng chữ đã vượt quá 5,8 triệu lần và thu nhập của những người khai thác cũng tăng theo. Vào giữa năm 2019 và 2021, phí giao dịch hàng ngày trên mạng Bitcoin tăng lên là do hoạt động cao trên toàn thị trường và mức tăng trưởng giao dịch này đến từ sự phát triển đổi mới của hệ sinh thái Bitcoin. tối đa là 600+BTC.
Tuy nhiên, dung lượng và tốc độ của mạng BTC hạn chế sự phát triển của các hoạt động giao dịch liên quan. của sức mạnh tính toán.
**Giảm một nửa BTC đang đến gần và mức độ phổ biến của khái niệm L2 BTC tiếp tục tăng. **
Theo tốc độ tạo khối hiện tại của mạng Bitcoin, việc giảm một nửa dự kiến sẽ xảy ra vào tháng 5 năm 2024 và việc giảm một nửa BTC luôn là một trong những sự kiện phổ biến nhất trên thị trường. Khi thời gian giảm một nửa đến gần, các quỹ sẽ tập trung nhiều hơn vào Bitcoin, nhưng do giá trị thị trường lớn, việc đầu tư vào Bitcoin chỉ có thể thu được lợi nhuận Beta thị trường và các dự án L2 giải phóng thanh khoản BTC và mở rộng lớp ứng dụng BTC có khả năng trở thành quỹ mục tiêu ưa thích để theo đuổi lợi nhuận Alpha.
**Stacks có hệ sinh thái thịnh vượng nhất trong số các dự án mạng hai lớp BTC và nó sẽ mở ra một bản cập nhật lớn vào cuối năm 2023. **
Do độ khó phát triển công nghệ cao, số lượng dự án L2 trên BTC luôn ít và sức nóng thị trường cũng thấp. Mặc dù mọi người đều quen thuộc với Lightning Network, nhưng Lightning Network tập trung vào thanh toán P2P và không phải là đối thủ trực tiếp của Stacks, Stacks hiện là dự án thịnh vượng nhất trong khái niệm BTC L2. Vào cuối năm 2023, bản nâng cấp Nakamoto mà Stacks sẽ thực hiện sẽ mang lại sự cải thiện toàn diện về hiệu suất mạng, đồng thời ra mắt một sản phẩm quan trọng - SBTC. Được áp dụng trên chu kỳ giảm một nửa BTC, Stacks có khả năng nhận được các quỹ thị trường dư thừa để tham gia.
sự kiện nền
Vào ngày 21 tháng 2 năm 2023, giá BTC lần đầu tiên vượt qua mốc 25.000 đô la sau bảy tháng. Ordinal Punks dựa trên giao thức Bitcoin NFT Ordinals đã mở đầu cho sự bùng nổ của dự án BTC NFT. Theo thông tin trên twitter của robot Ordinal Punk Sales, Ordinal Punk với giá đúc 0,01 BTC đã được bán với giá cao tới 9,5 bitcoin, trị giá hơn 240.000 đô la Mỹ.
Ordinals là một giao thức Bitcoin NFT, do Casey Rodarmor đưa ra vào ngày 21 tháng 1 năm 2023. Điểm kỹ thuật cốt lõi là: bằng cách thêm nội dung cụ thể vào tập lệnh giao dịch taproot -path để satoshi duy nhất, đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin, để đạt được khả năng truy xuất nguồn gốc. Một satoshi với nội dung cụ thể có thể được hiểu là một NFT trên mạng Bitcoin. Việc sử dụng Ordinals không yêu cầu chuỗi bên Bitcoin hoặc mạng Lớp 2 và có thể được sử dụng mà không có bất kỳ thay đổi nào đối với mạng Bitcoin.
Sau đó, người dùng @domodata tin rằng khi thông tin bổ sung trong giao thức Ordinals được đặt thành một tiêu chuẩn thống nhất, thì giao thức Ordinals có thể phát hành không chỉ mã thông báo không thể thay thế (NFT) mà còn cả mã thông báo có thể thay thế (FT). Do đó, @domodata đã tạo ORDI mã thông báo tiêu chuẩn BRC20 thử nghiệm đầu tiên thông qua giao thức Ordinals vào ngày 8 tháng 3. Kể từ ngày 10 tháng 5, giá lịch sử cao nhất của ORDI đã vượt qua mức 29 đô la và có hơn 14.000 loại mã thông báo BRC-20. Các bản khắc thông thường đã được giả mạo tổng cộng 5,7 triệu lần, với mức cao nhất trong một ngày là 400.000 lần vào ngày 7 tháng 5. Ngoài ra, các loại Thông thường chính là hình ảnh và văn bản. Sự bùng nổ của mã thông báo loại văn bản (BRC20) vào ngày 23 tháng 4 đã làm tăng đáng kể tốc độ sử dụng của mạng Bitcoin.
Sự phổ biến của BTC NFT và BRC20 cũng đã thúc đẩy phí giao dịch trên chuỗi Bitcoin và thu nhập của những người khai thác cũng tăng theo. vào cuối năm 2017 và thị trường giá lên vào tháng 4 năm 2021. Các lệnh thông thường đã mang đến một xu hướng mới, nhưng BRC20 và BTC NFT không được tạo ra cho các trường hợp sử dụng thực tế. Sẽ cần thời gian để kiểm tra xem liệu khối lượng giao dịch của BTC NFT và BRC20 có biến mất khỏi mắt công chúng sau khi mức độ phổ biến giảm dần hay không.
Đồng thời, mạng Bitcoin đã bị chặn và số lượng giao dịch chưa được xác nhận lên tới gần 400.000. Các nhà phát triển Bitcoin Erik Aronesty và Ali Sherief đều đã đưa ra một cuộc thảo luận về việc "có cần thiết phải từ chối các giao dịch Taproot không theo tiêu chuẩn" để giải quyết vấn đề tắc nghẽn mạng Bitcoin hay không. Phần lớn cộng đồng phản đối đề xuất này. Vào ngày 7 tháng 5, người sáng lập dự án chuỗi chéo Interlay đã đề xuất tiêu chuẩn BRC21 cho các tài sản chuỗi chéo như Ethereum cho chuỗi Bitcoin, nhưng tắc nghẽn mạng Bitcoin là một trong những trở ngại chính đối với sự phát triển sinh thái của Bitcoin.
Sự gia tăng phí khai thác do việc phát hành BTC NFT và sự bùng nổ của BRC-20, vấn đề tắc nghẽn mạng Bitcoin và hướng phát triển sinh thái của mạng Bitcoin đều đáng để chúng ta xem xét lại khái niệm BTC đã có từ lâu. L2 và triển vọng phát triển trong tương lai của nó.
lớp BTC2
Thảo luận Lịch sử
Giải pháp mạng lưới lớp thứ hai (BTC L2) của Bitcoin ra đời để giải quyết các vấn đề về mở rộng mạng lưới Bitcoin và phí giao dịch cao. Ngay từ năm 2015, Joseph Poon và Thaddeus Dryja đã đề xuất khái niệm Lightning Network, hiện là dự án nổi tiếng nhất. Thông qua việc thiết lập các kênh thanh toán, Lightning Network đã thực hiện các giao dịch Bitcoin nhanh và chi phí thấp, cải thiện đáng kể khả năng mở rộng của mạng Bitcoin và số lượng nút hiện tại cũng như các kịch bản ứng dụng của Lightning Network đang phát triển nhanh chóng.
Lightning Network chủ yếu giải quyết vấn đề thanh toán chậm và chi phí cao của BTC, nhưng nó không giải quyết được vấn đề thiếu xây dựng ứng dụng gốc của BTC. Do đó, khái niệm chuỗi bên (Sidechain) của Bitcoin cũng được đề xuất cùng lúc với Lightning Network. Blockstream lần đầu tiên đề xuất và phát triển Mạng Liquid chuỗi bên, được ra mắt vào năm 2018. Đồng thời, còn có RSK (Rootstock), nổi tiếng hơn Liquid.
Phát triển L2 dựa trên BTC có khối lượng công việc khổng lồ và độ khó kỹ thuật cao, RSK và Stacks đã dần trở thành một trong số ít dự án trong BTC L2 có thể triển khai các ứng dụng xây dựng mạng Bitcoin.
Vào khoảng năm 2019, dự án sinh thái mạng Ethereum đang phát triển mạnh, trong khi mạng BTC đang gặp khó khăn. Cộng đồng bắt đầu thảo luận về việc liệu chúng ta có thực sự cần BTC L2 hay chúng ta chỉ cần một giao thức liên chuỗi BTC tốt để giải phóng tính thanh khoản của BTC. Giao thức tiền tệ neo Bitcoin đã mở ra một sự bùng nổ và giao thức tiền tệ neo BTC lớn nhất đã ra đời trong giai đoạn này. Đánh giá từ sự phát triển sau này, cả coin neo BTC và stablecoin dựa trên BTC đều gặp phải sự cố:
Điều quan trọng nhất là an toàn và độ tin cậy. Vì các thỏa thuận này thường chỉ khóa BTC trong các địa chỉ đa chữ ký, nên mối quan hệ hợp tác và bảo mật của những người ký kết trở thành mối nguy tiềm ẩn tiềm ẩn, khiến người dùng có tài sản lớn không dám sử dụng sơ đồ tiền tệ neo;
Thiếu các kịch bản ứng dụng bản địa về mặt sinh thái của Bitcoin và phụ thuộc nhiều vào Ethereum. Tầm quan trọng của mạng BTC L2 đáng tin cậy là không cần bàn cãi. Nó sẽ cung cấp khung kỹ thuật cơ bản cho một loại tiền tệ neo Bitcoin tự nhiên và an toàn hơn, đồng thời nó cũng sẽ cung cấp một môi trường để phát triển các ứng dụng cấp hai của Bitcoin. Đó là để chuyển đổi BTC từ tài sản thu nhập thụ động Chìa khóa để chuyển đổi thành tài sản thu nhập chủ động.
Kể từ năm 2015, các kế hoạch khác nhau như Drivechain, RGB Protocol và Statechains đã lần lượt được đề xuất. Báo cáo này sẽ tập trung vào Stacks để phân tích.
Một số giải pháp quan trọng cho các dự án mở rộng Bitcoin trong lịch sử:
Giới thiệu dự án Stacks
1. Giới thiệu và lộ trình dự án
Stacks là một lớp hợp đồng thông minh Bitcoin với mục tiêu là cho phép các hợp đồng thông minh sử dụng Bitcoin làm tài sản một cách đáng tin cậy và giải quyết các giao dịch trên chuỗi khối Bitcoin.
Phiên bản đầu tiên của Stacks được ra mắt vào đầu năm 2021, giới thiệu phương thức thanh toán giao dịch Bitcoin, sử dụng ngôn ngữ Clarity để thiết kế hợp đồng thông minh và hỗ trợ BTC cho các giao dịch hoán đổi nguyên tử tài sản. Mục tiêu của lớp Stacks là tăng cường nền kinh tế Bitcoin bằng cách biến BTC thành một tài sản hiệu quả thay vì thụ động và cho phép các ứng dụng phi tập trung khác nhau.
Mặc dù Stacks không trực tiếp tự gọi mình là Sidechain, nhưng chúng tôi tin rằng về cơ bản Stacks xây dựng một chuỗi mới bên ngoài chuỗi Bitcoin, với cấu trúc quản trị và mô hình giao dịch độc lập. Tuy nhiên, không giống như Sidechain theo nghĩa thông thường, chỉ kết nối tài sản thông qua các cầu nối chuỗi chéo, Stacks đạt được sự tích hợp với chuỗi chính Bitcoin bằng cách gửi các giao dịch neo trên chuỗi chính Bitcoin. Các giao dịch neo này chứa thông tin tiêu đề khối trên chuỗi Stacks Tóm tắt và một số thông tin bổ sung được phát tới mạng Bitcoin để đảm bảo rằng nó không thể bị giả mạo. Ngoài ra, dự án cho phép các ứng dụng và hợp đồng thông minh sử dụng BTC làm tài sản hoặc tiền tệ để giải quyết các giao dịch của họ trên chuỗi chính Bitcoin.
Như vậy có thể định nghĩa Stacks là một mô hình Sidechain sáng tạo. So với sơ đồ Rollup của ETH, cái gọi là "Lớp 2 gốc", cả hai đều đóng gói nhiều giao dịch thành một đợt và gửi chúng đến chuỗi khối để xác minh. Cách tiếp cận này có thể giảm số lượng giao dịch trên blockchain một cách hiệu quả, do đó cải thiện hiệu suất tổng thể. Sự khác biệt chính là:
Cơ chế xác minh là khác nhau: Stacks sử dụng thuật toán đồng thuận PoX (Proof of Transfer), trong khi Optimism Rollup sử dụng thuật toán đồng thuận PoS (Proof of Stake).
Bảo mật khác nhau: Sau cơ chế ETH đến POS, công cụ khai thác và người xác minh có vai trò giống nhau và các nút xác minh trên chuỗi Rollup cần cam kết một lượng ETH nhất định để đảm bảo an ninh. Trong Stacks, người khai thác và người xác minh giao dịch có hai vai trò. Người xác minh giao dịch cần cam kết mã thông báo STX (khai thác BTC) và người khai thác cần cam kết BTC trên chuỗi chính Bitcoin (khai thác STX).
2.Kiến trúc ngăn xếp và cách thức hoạt động của nó
Kiến trúc kỹ thuật của Stacks bao gồm một lớp lõi và các mạng con mà các nhà phát triển ứng dụng và người dùng có thể lựa chọn. Mạng chính Stacks có độ phân cấp cao nhưng thông lượng thấp và mạng con có độ phân cấp thấp nhưng thông lượng cao hơn. Công cụ khai thác/nhà khai thác của một mạng con nhất định có thể yêu cầu băng thông mạng cao giữa các bộ công cụ khai thác, chẳng hạn như với các nút trung tâm dữ liệu hoặc thậm chí các bộ công cụ khai thác mạng con trong danh sách trắng để đảm bảo hiệu suất cao.
Lớp lõi của Stacks tương tác với lớp Bitcoin dựa trên cơ chế PoX (Proof of Transfer). PoX là một cam kết vốn chủ sở hữu tương tự như PoS. Quá trình tương tác giữa hai lớp như sau:
Các công cụ khai thác STX tham gia vào cuộc bầu chọn người dẫn đầu bằng cách gửi các giao dịch trên chuỗi khối Bitcoin. Chức năng ngẫu nhiên có thể kiểm chứng VRF chọn ngẫu nhiên người dẫn đầu của mỗi vòng (đồng thời đặt giá thầu BTC cao hơn có trọng số hơn) và người dẫn đầu ghi vào chuỗi Stacks vào một khối mới.
Người nắm giữ STX có thể tham gia vào sự đồng thuận và nhận phần thưởng BTC bằng cách tham gia vào quy trình có tên là "Xếp chồng". Quá trình này dành cho người dùng khóa STX của họ trong một khoảng thời gian thưởng (khoảng hai tuần), chạy hoặc hỗ trợ một nút đầy đủ và gửi thông tin hữu ích trên mạng thông qua các giao dịch STX. Những người nắm giữ STX tích cực tham gia Xếp chồng sẽ nhận được phần thưởng bitcoin cho chu kỳ này.
Công cụ khai thác PoX đặt giá thầu trên lớp Bitcoin để trở thành người dẫn đầu khối tiếp theo. Họ đặt giá thầu bằng cách chi tiêu Bitcoin và được thưởng bằng mã thông báo STX.
Sau khi những người khai thác PoX giành được giá thầu dẫn đầu, họ sẽ bắt đầu tạo các khối mới và thêm chúng vào lớp Ngăn xếp. Quá trình này đạt được thông qua neo chuỗi, liên kết thông tin trong chuỗi khối Stacks với thông tin trên chuỗi khối Bitcoin.
Trong lớp Ngăn xếp, các khối mới chứa tất cả các giao dịch và thay đổi trạng thái mới nhất. Các giao dịch và thay đổi trạng thái này được phát tới toàn bộ mạng và được xác minh và xác nhận bởi các nút khác.
Sau khi một khối mới được xác nhận, nó sẽ được thêm vào chuỗi khối Stacks và trạng thái mới nhất hiển thị cho tất cả các bên liên quan.
Sự tương tác giữa lớp lõi Stacks và lớp Bitcoin đạt được thông qua một quá trình gọi là "neo chuỗi". Chốt chuỗi là quá trình liên kết thông tin trên chuỗi khối Stacks với thông tin trên chuỗi khối Bitcoin. Quá trình này đảm bảo rằng tất cả các giao dịch và thay đổi trạng thái xảy ra trong mạng Stacks có thể được truy trở lại chuỗi khối Bitcoin và có thể được chứng minh là được mạng Bitcoin công nhận và bảo vệ.
Cụ thể, mỗi khối Stacks chứa một con trỏ tới khối Stacks trước đó và một hàm băm cho khối Bitcoin trước đó. Hàm băm này được tạo bằng cách kết hợp hàm băm của khối Bitcoin trước đó với hàm băm của khối Stacks trước đó. Bằng cách này, mỗi khối Stacks mới sẽ chứa một hàm băm trỏ đến khối Bitcoin trước đó trong tiêu đề của nó, liên kết hai mạng lại với nhau.
Để đưa ra một ví dụ:
Giả sử Alice là người khai thác Stacks PoX và cô ấy muốn trở thành người lãnh đạo khối tiếp theo. Cô ấy có thể thực hiện đấu thầu của mình bằng cách chi tiêu Bitcoin (BTC) trên mạng Stacks. Giá thầu của cô ấy càng cao, cô ấy càng có nhiều khả năng trở thành người dẫn đầu. Quá trình đặt giá thầu này diễn ra trên chuỗi Stacks, trong khi các khối mới được ghi vào lớp Bitcoin.
Sau khi Alice giành được giá thầu dẫn đầu, cô ấy sẽ bắt đầu tạo các khối mới và thêm chúng vào lớp Ngăn xếp. Như một phần thưởng, Alice sẽ nhận được một lượng mã thông báo STX nhất định. Các mã thông báo STX này được tạo thành từ phí giao dịch được trả bởi những người dùng Stacks khác và nhờ cơ chế PoX, những mã thông báo này kiếm được khi Alice chi tiêu BTC.
Tóm lại, PoX khác với cơ chế đồng thuận PoW của Bitcoin, nhưng nó sử dụng BTC được khai thác thay vì điện khai thác như một sự đảm bảo an ninh và sử dụng mã thông báo STX thay vì BTC làm phần thưởng cho người khai thác.
Nâng cấp Nakamoto
Bản nâng cấp Nakamoto là bản nâng cấp lớn tiếp theo cho Stacks và dự kiến sẽ ra mắt vào quý 4 năm 2023. Nâng cấp này rất quan trọng vì nó sẽ giới thiệu năm tính năng quan trọng. Điều đáng chú ý nhất trong số này: Các giao dịch ngăn xếp được bảo mật bởi mạng Bitcoin. Tính năng này làm cho các giao dịch của Stacks trở nên an toàn và đáng tin cậy hơn, đồng thời trở thành một Layer2 thực sự chứ không phải là một sidechain với trạng thái độc lập của riêng nó. Thứ hai, việc giới thiệu một chốt Bitcoin hai chiều, phi tập trung (sBTC) có thể thúc đẩy việc mở khóa "thị trường Bitcoin DeFi" trị giá hàng trăm tỷ đô la. Cuối cùng, tốc độ tạo khối từ 4–5 giây và các ngôn ngữ lập trình hỗ trợ các mạng khác (chẳng hạn như Solidity) đã cải thiện đáng kể hiệu suất mạng, giảm khó khăn cho các nhà phát triển tham gia và tạo điều kiện cho sự bùng nổ của các dự án sinh thái.
Theo thông tin nâng cấp Nakamoto trong sách trắng do Stacks phát hành vào tháng 12, nội dung chi tiết hơn như sau:
SBTC
SBTC là sản phẩm cốt lõi trong quá trình nâng cấp mạng Nakamoto. Khi mạng BTC L2 được thiết lập, nếu thiếu tài sản gốc trên chuỗi, hệ sinh thái tài chính của mạng cấp hai không thể hoạt động. SBTC giải quyết vấn đề này và có thể hỗ trợ Bitcoin phi tập trung, cho vay, stablecoin được hỗ trợ bởi Bitcoin, v.v. Đồng thời, so với sơ đồ tiền tệ neo BTC hiện tại, SBTC phi tập trung hơn và được neo tự nhiên hơn. Nó có thể giành được một phần nhất định từ thị trường tiền tệ neo BTC và dự kiến sẽ tăng đáng kể TVL và lượng người dùng của mạng Stacks .
Đặc điểm của SBTC là trình xác minh SBTC là một tập hợp phi tập trung bao gồm những người ký thay đổi linh hoạt, điều này phá vỡ tình thế tiến thoái lưỡng nan tập trung của các địa chỉ đa chữ ký BTC lên đến 15 và những người ký không thể thay thế. Mặt khác, với tư cách là tài sản cốt lõi của mạng hai lớp Stacks, nhược điểm là nó thiếu hỗ trợ khuyến khích cho các ứng dụng chính trong hệ sinh thái ETH và ưu điểm là nó sẽ nhận được ưu đãi từ tất cả các ứng dụng DeFi trên mạng Stacks . Cuối cùng, đồng tiền ổn định dựa trên SBTC cũng cung cấp khả năng tưởng tượng về giá trị thị trường của SBTC.
Nguyên tắc cơ bản của tài sản neo BTC là:
Vì chuỗi BTC không có tính hoàn thiện Turing, liên kết khóa BTC trên chuỗi BTC cần được hoàn thành thông qua tài khoản ký quỹ do nhân chứng quản lý; khi xảy ra giao dịch Đốt cháy, nhân chứng phải hoàn thành thủ công liên kết Mở khóa.
Chuỗi ứng dụng tiền xu neo BTC là Turing-đầy đủ (chẳng hạn như WBTC trong chuỗi ETH), do đó, nó nằm trong liên kết Lock-Mint. Bạn có thể chọn triển khai hợp đồng nút ánh sáng BTC trên chuỗi mục tiêu. Khi người dùng chuyển giao dịch Khóa sang hợp đồng nút ánh sáng, hợp đồng sẽ được xác minh và hành động Mint sẽ được thực thi. Bạn cũng có thể chọn vẫn dựa vào nhân chứng để xác minh giao dịch Khóa và thực hiện Mint.
Điểm mấu chốt của thiết kế tài sản neo BTC là cơ chế nhân chứng, xác định xem tiền tệ neo là giải pháp tập trung hay giải pháp phi tập trung, cũng như tính bảo mật của tài sản.
Quy trình đúc và đốt SBTC cụ thể như sau:
Khi người dùng muốn chuyển đổi BTC thành SBTC, họ cần gửi BTC đến địa chỉ đa chữ ký và bắt đầu giao dịch trên mạng Stacks. Giao dịch này kích hoạt một hợp đồng thông minh gửi BTC đến địa chỉ đa chữ ký và tạo ra một lượng tài sản SBTC tương ứng trên mạng Stacks. Khi người dùng muốn chuyển đổi SBTC trở lại BTC, họ cần gửi tin nhắn đến hợp đồng thông minh và bắt đầu một giao dịch khác trên mạng Stacks. Giao dịch này sẽ kích hoạt một hợp đồng thông minh khác, hợp đồng này sẽ phá hủy lượng tài sản SBTC tương ứng và gửi lượng BTC tương ứng cho người dùng.
Phân tích tiền tệ neo BTC trên chuỗi Ethereum
2020–04–01 2500 BTC
2022–05–01 334.541 BTC+133,8X
Việc theo đuổi TVL của DeFi Summer đã mang lại sự tăng trưởng nhanh chóng của các đồng tiền neo BTC. Giá trị thị trường lưu thông cao nhất của các đồng tiền neo BTC chiếm khoảng 1,57% giá trị thị trường BTC. Giá trị thị trường của WBTC chiếm 83% lớn nhất và giá trị thị trường của HBTC chiếm 11,5% thứ hai. Đồng tiền neo BTC tập trung chiếm hơn 95% và REN BTC là lớn nhất trong giải pháp phi tập trung, chiếm khoảng 2%; vào tháng 11 năm 2020, REN BTC chiếm hơn 15%.
So sánh Ngăn xếp và RSK
Cả Stacks và dự án RSK cấp hai cũ của BTC đều là nền tảng hợp đồng thông minh dựa trên Bitcoin và cả hai đều nhằm mục đích mở rộng các chức năng và kịch bản ứng dụng của Bitcoin. Dưới đây là một số ưu điểm của Stacks so với RSK:
Kết nối sâu hơn với Bitcoin: Kết nối giữa lớp Stacks và chuỗi chính Bitcoin sâu hơn và gần hơn. Cụ thể, lớp Stacks sử dụng công nghệ để thực hiện các chức năng hợp đồng thông minh, cho phép lớp Stacks trực tiếp sử dụng Bitcoin làm tài sản hoặc tiền tệ của nó và giải quyết các giao dịch trên chuỗi chính Bitcoin. Thiết kế này làm cho lớp Ngăn xếp được kết nối chặt chẽ hơn với chuỗi chính Bitcoin và có thể tận dụng tốt hơn tính bảo mật và tính ổn định của Bitcoin.
Thực thi hợp đồng thông minh hiệu quả hơn: Lớp Stacks áp dụng ngôn ngữ lập trình hợp đồng thông minh mới có tên là Clarity, nhằm cải thiện độ tin cậy, bảo mật và khả năng kiểm toán của hợp đồng thông minh. Ngôn ngữ Clarity có ưu điểm là ngắn gọn, rõ ràng, có thể dự đoán và dễ kiểm tra, giúp cho việc thực hiện hợp đồng thông minh hiệu quả và đáng tin cậy hơn.
Quản trị phi tập trung tốt hơn: Lớp Stacks áp dụng mô hình quản trị phi tập trung, có nghĩa là các thành viên cộng đồng có thể tham gia vào quá trình ra quyết định của nền tảng. Trong tương lai, lớp Stacks sẽ tiếp tục thúc đẩy quản trị phi tập trung và cung cấp nhiều cơ hội hơn cho các thành viên cộng đồng tham gia. Mô hình quản trị RSK thể hiện sự tham gia của cộng đồng thông qua một ủy ban quản trị gồm 5 ghế.
Hỗ trợ hệ sinh thái rộng hơn: Hệ sinh thái Stacks đang phát triển tích cực và đã thu hút nhiều dự án và công ty nổi tiếng tham gia. Ví dụ: Blockstack PBC (hiện được đổi tên thành Hiro s), một trong những dự án quan trọng nhất trong hệ sinh thái Stacks, đã phát triển nhiều ứng dụng dựa trên Stack.
3. Mô hình kinh tế token
Tổng giới hạn cung cấp của mã thông báo STX là 1,818 tỷ và lưu thông hiện tại là khoảng 1,36 tỷ.
Có 1,32 tỷ STX trong khối gốc của tiền điện tử Stacks. Các STX này đã được phân phối thông qua một số bản phát hành vào năm 2017 và 2019. Giá của STX phát hành năm 2017 là 0,12 đô la, giá của đợt phát hành năm 2019 là 0,25 đô la và giá của đợt phát hành tuân thủ SEC năm 2019 là 0,30 đô la.
Việc phân phối phần thưởng khai thác là 1.000 STX/khối trong 4 năm đầu tiên, 500 STX/khối trong 4 năm tiếp theo, 250 STX/khối trong 4 năm tiếp theo và sau đó là 125 STX/khối vĩnh viễn. STX được phân bổ cho người sáng lập và nhân viên sau khi mở khóa 3 năm.
Phần thưởng đặt cược (xếp chồng): Cơ chế đặt cược trong đó người dùng có thể kiếm STX bằng cách đặt cược STX của họ để đảm bảo tính bảo mật của mạng. Phần thưởng đặt cược khác nhau dựa trên số lượng STX đặt cược và tỷ lệ tham gia mạng tổng thể. Người nắm giữ có thể chọn các chu kỳ Xếp chồng khác nhau để nhận các phần thưởng khác nhau. Nói chung, thời gian xếp chồng dài hơn sẽ mang lại phần thưởng cao hơn. Quy mô của phần thưởng phụ thuộc vào số lượng mã thông báo bị khóa và độ dài của chu kỳ Xếp chồng. Những người tham gia sẽ được thưởng vào cuối thời gian Xếp chồng. Phần thưởng được thanh toán bằng STX và được lưu trữ trong ví của người tham gia. Độ dài của chu kỳ xếp chồng là khoảng 1.800 khối, tức là khoảng 2 tuần. Vào cuối mỗi chu kỳ Xếp chồng, người tham gia có thể chọn tiếp tục Xếp chồng hoặc bỏ Xếp chồng.
Khai thác thanh khoản: Ngoài phần thưởng đặt cược, người dùng cũng có thể kiếm STX bằng cách cung cấp thanh khoản cho Stacks DEX (một sàn giao dịch phi tập trung trên chuỗi khối Stacks).
Quản trị: Chủ sở hữu STX có quyền quản trị đối với chuỗi khối Stacks và có thể bỏ phiếu cho các đề xuất và thay đổi đối với mạng.
Cơ chế đốt cháy: Một phần phí giao dịch trên chuỗi khối Stacks bị đốt cháy, làm giảm nguồn cung STX tổng thể theo thời gian.
4. Trạng thái mạng và người dùng
So với lớp thứ hai của Ethereum, khối lượng Ngăn xếp vẫn còn rất nhỏ, cho dù đó là TVL hay số lượng địa chỉ đang hoạt động.
Số lượng địa chỉ mạng Stacks tăng đáng kể trong quý 4 năm 2022 và 2023, chủ yếu là do đăng ký tên miền BNS và hệ sinh thái BTC.
Số lượng hợp đồng triển khai sẽ tăng trong nửa đầu năm 2023 và triển vọng phát triển sinh thái tương đối lạc quan.
5. Dự án L2 của BTC có nhiều cơ hội phát triển
Hiện tại, số lượng BTC được liên kết chéo với mạng Ethereum thông qua các kế hoạch khác nhau là khoảng 165.000 và tổng số BTC được nắm giữ bởi 100 địa chỉ nắm giữ BTC hàng đầu được Binance Exchange đánh dấu là 375.000 BTC. Những người nắm giữ BTC sẵn sàng chấp nhận rủi ro lưu ký tập trung cũng có mức chấp nhận BTC L2 tương đối cao. Dựa trên điều này, người ta suy đoán rằng BTC L2 TVL có thể đạt mức 500.000 BTC trong những trường hợp lạc quan.
Hiện tại, tổng số lượng BTC trên Stacks chỉ là hơn 2.700 đơn vị và giá trị tiềm năng của BTC vẫn chưa được tiết lộ. Vẫn còn rất nhiều chỗ để phát triển BTC L2. Nếu BTC L2 TVL có thể đạt 500.000 BTC, thì dựa trên giá BTC hiện tại, nó sẽ giải phóng giá trị 13,5 tỷ đô la Mỹ, gấp 3,7 lần TVL lớp thứ hai hiện tại của Ethereum. Stacks, với tư cách là dự án hạng hai thịnh vượng nhất trong hệ sinh thái hạng hai Bitcoin, có thể là người hưởng lợi nhiều nhất.
*ETH TVL/ETH L2 TVL (chủ yếu là Arbitrum, Lạc quan) là khoảng 11,38.
Từ một phép so sánh đơn giản giữa TVL và FDV, so với dự án cấp hai của Ethereum, do hệ sinh thái cấp hai của Bitcoin chưa phát triển nên có sự đánh giá quá cao, chủ yếu là do thị trường có kỳ vọng tương đối cao đối với cấp hai theo dõi bitcoin.
Ngăn xếp được định giá dựa trên giá trị TVL/FDV của các dự án Ethereum cấp hai hiện tại Arbitrum và Optimism làm giá trị tham chiếu.
Dự báo của TVL được chia thành các kịch bản lạc quan, trung lập và bi quan. Một cách lạc quan, TVL có thể đạt tới 500.000 BTC, nghĩa là tổng số BTC được neo bởi chuỗi chéo Ethereum và số BTC được đánh dấu bởi sàn giao dịch tập trung Binance; trong điều kiện trung lập, số lượng BTC được neo bởi Ethereum có thể đạt được ; , đạt 20.000 BTC.
6. Các thành viên trong nhóm và phần giới thiệu năng động gần đây của họ
Trong những ngày đầu, công ty chính đằng sau Stacks là Blockstack PBC, hiện đã được đổi tên thành Hiro s PBC (viết tắt là Hiro). Muneeb Ali là người sáng lập Hiro, các thành viên chính của nhóm dự án đều có nhiều năm kinh nghiệm nghiên cứu và phát triển trong lĩnh vực hệ thống phân tán, trong đó có 6 tiến sĩ trong lĩnh vực hệ thống phân tán, và 2 nhà khoa học đã đạt giải “Presidential Career Giải thưởng" tại Hoa Kỳ.
Các thành viên cốt lõi của hệ sinh thái Stacks
Muneeb Ali, đồng sáng lập Stacks, CEO của Hiro, là tiến sĩ khoa học máy tính của Đại học Princeton, tập trung vào nghiên cứu các giải pháp full-stack để xây dựng các ứng dụng phân tán. Anh ấy đã có bài phát biểu trên các diễn đàn như TEDx, truyền bá tiền kỹ thuật số được mã hóa và chuỗi khối, đồng thời viết một số lượng lớn các ấn phẩm học thuật và sách trắng về các chủ đề liên quan. Hiện tại Twitter đang hoạt động và hầu hết các bản cập nhật sản phẩm và kế hoạch phát triển đều đến từ Muneeb.
Jude Nelson, Giám đốc Công nghệ (CTO) của Stacks, cựu đối tác kỹ thuật của Hiro, đã lấy bằng Tiến sĩ về khoa học máy tính tại Đại học Princeton và là thành viên cốt lõi của PlanetLab, tổ chức cho phép triển khai và thử nghiệm ở quy mô hành tinh Đã nhận được Giải thưởng Thử nghiệm Thời gian của ACM. Nghiên cứu của ông bao gồm các hệ thống lưu trữ và quang học cũng như CDN. Vim đã được sử dụng trong hơn mười năm. Trong năm qua, một trong những người đóng góp chính cho stacks github, đã gửi 1.273 đóng góp.
Aaron Blankstein, Giám đốc An ninh (CSO) tại Stacks, đã gia nhập nhóm kỹ sư Blockstack vào năm 2017 sau khi lấy bằng Tiến sĩ. Ông học khoa học máy tính tại Princeton và MIT. Nghiên cứu của ông bao gồm một số chủ đề, chủ yếu tập trung vào hiệu suất ứng dụng web, thuật toán bộ nhớ đệm, trình biên dịch và mật mã ứng dụng. Công trình của anh ấy về CONIKS đã giành được Giải thưởng Công nghệ Nâng cao Quyền riêng tư của Caspar Bowden vào năm 2017. Emacs đã được sử dụng hơn 10 năm. Trong năm qua, Araron đã gửi 581 đóng góp.
7. Diễn biến, hiện trạng dự án sinh thái
Stacks ban đầu là một dự án mã nguồn mở do các nhà xây dựng Bitcoin khởi xướng. Các nhà phát triển đằng sau nó có nhiều kinh nghiệm trong việc xây dựng các ứng dụng và giao thức dựa trên mạng Bitcoin. Hiện có hơn 30 thực thể và nhà phát triển độc lập. Stacks là BTC L2 hiện tại nhất về mặt sinh thái dự án phong phú Tính đến tháng 3 năm 2023, tổng số dự án được liệt kê trên trang web chính thức là 88, bao gồm 8 dự án trọng điểm.
Thông tin cụ thể về dự án có thể được tìm thấy trên trang web chính thức:
Theo chia sẻ mới nhất của người sáng lập Stacks muneeb trên Twitter vào tháng 2 năm 2023, các bài hát và dự án sau đã được nêu bật:
Vì ví và thị trường giao dịch NFT không phát hành tiền xu, nên đây là hai giao thức DeFi: ALEX và ArkadikoProtocol
Phòng thí nghiệm Alex
Alex Lab là ứng dụng DeFi lớn nhất trong hệ sinh thái Stacks, với các chức năng sản phẩm phong phú, bao gồm cho vay LaunchPad, cho vay, DEX, sổ đặt hàng, hợp đồng vĩnh viễn, v.v. Đồng thời, Alex Lab có tương tác thường xuyên với các nhà phát triển sinh thái khác bao gồm cả ví và có mức độ công nhận cao của cộng đồng. Cuối cùng, xét rằng ngôn ngữ phát triển của Stacks là Clarity, Ethereum hoặc các nhà phát triển sinh thái khác có rào cản cao đối với việc tham gia vào hệ sinh thái Stacks, vì vậy trong ngắn hạn, Alex đã thiết lập một con hào trong hệ sinh thái Stacks và vị trí dẫn đầu này sẽ theo sau sự phát triển của dự án hệ sinh thái Stacks. tăng cường và mở rộng.
Các cập nhật chính gần đây:
Sản phẩm mới: mạng thử nghiệm sổ đặt hàng đã được ra mắt
Sản phẩm mới: hợp đồng vĩnh viễn xuyên chuỗi sẽ sớm ra mắt
Gói sản phẩm: sẽ hỗ trợ giao thức Ordinals và hỗ trợ giao dịch NFT trên BTC (kế hoạch cụ thể sẽ được công bố trên Medium trong vài tuần tới)
Phát hành mã thông báo: Phát hành ALEX dự kiến sẽ giảm một nửa sau khi chiều cao khối 103.825
Cấp vốn: Hoàn thành vòng cấp vốn chiến lược trị giá 2,5 triệu đô la Mỹ, Trust Machines và Gossamer Capital đã tham gia đầu tư
Đội:
Chiente Hsu, Giám đốc điều hành (CEO), Tiến sĩ, đã cống hiến hết mình cho lĩnh vực đầu tư định lượng và từng là người đứng đầu toàn cầu về Chiến lược Alpha tại Credit Suisse và người đứng đầu toàn cầu về nghiên cứu chiến lược đầu tư định lượng tại Morgan Stanley.
Rachel Yu, đồng sáng lập, ThS, là cựu sinh viên của Goldman Sachs và JP Morgan Châu Á, nơi cô lãnh đạo nhóm bán hàng tổ chức tại Trung Quốc. Sau khi xây dựng thành công công ty kinh doanh máy học và dữ liệu tần suất cao, cô đồng sáng lập ALEX.
Chiente và Rachel đã tham gia vào hầu hết mọi lĩnh vực của ngành tài chính - Sự phát triển của Alex Lab bao gồm hơn 15 chuyên gia về kỹ thuật tài chính, phát triển hợp đồng thông minh và những người trong cuộc về tiền điện tử.
sản phẩm:
LaunchPad: Hiện tại IDO đã ra mắt hai dự án mới, đó là: ALEX — 2022–01–19 và BANANA (Bitcoin Monkey, tương tự như BAYC). Lý do chính là thiếu các dự án sinh thái Stacks, các dự án phát hành tiền xu thậm chí còn hiếm hơn và chức năng LaunchPad không cho thấy nhiều đóng góp cho sinh thái.
hoán đổi: hiện hỗ trợ trao đổi 12 loại tiền tệ và khối lượng giao dịch hàng ngày mới nhất là 0,8 triệu. Vào tháng 2, khi mức độ phổ biến của khái niệm BTC L2 tăng lên, khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng đáng kể so với tháng 1 và đạt mức cao nhất trong một ngày giao dịch vào ngày 19 tháng 2 Khối lượng là 3,5 triệu và khối lượng giao dịch quan trọng nhất tập trung ở các cặp giao dịch liên quan đến STX và ALX. Sau đó, khối lượng giao dịch trên chuỗi giảm khi mã thông báo ALEX được liệt kê trên các sàn giao dịch tập trung. Việc thiếu các mục tiêu giao dịch vốn hóa lớn không chỉ là vấn đề của ALEX mà còn là vấn đề mà toàn bộ hệ sinh thái BTC L2 phải đối mặt. Do sự phổ biến của BRC20, Alex Labs sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch BRC20.
Nhóm thanh khoản (Pool): Hỗ trợ 13 nhóm thanh khoản, trong đó lớn nhất là STX — ALEX.
Đặt cược: Thu nhập hàng năm của việc đặt cược có liên quan đến chu kỳ đặt cược và có chọn đặt cược tự động để nhận lãi kép hay không.Từ hình trên, chúng ta có thể thấy rằng tổng số tiền đặt cược là 123 triệu. Khoảng 4 ngày một lần là chu kỳ đặt cược tối thiểu và cần phải có 100 chu kỳ (khoảng 100 ngày) đặt cược để đạt được lợi nhuận hàng năm tối đa. Đồng thời, tiền lãi đặt cược cũng phải tham gia vào cam kết tự động lãi kép.
Trang trại: Đặt mã thông báo LP của nhóm thanh khoản có thể nhận được phần thưởng ALEX và nhận được APower cùng một lúc. APower là thước đo để nhận được hạn ngạch LaunchPad. Hiện hỗ trợ 5 Mã thông báo LP, với lợi nhuận hàng năm từ 34% đến 57%.
Chức năng đặt hàng: Hiện tại ở phiên bản thử nghiệm Beta, thiết kế giao diện người dùng trang sản phẩm và trải nghiệm trôi chảy tương đối tốt.
Mô hình kinh tế học
Tổng số lượng mã thông báo là 1.000.000.000.
Alex Labs quy định giới hạn trên của tổng lượng lưu hành mới của ALEX trong phần cộng đồng hàng năm:
Giao thức Arkadiko
Arkadiko là một thỏa thuận tỷ lệ ổn định tương tự như Make Dao. Mục tiêu của sản phẩm là cải thiện tính thanh khoản của tài sản trên mạng Stacks, có được đồng tiền ổn định USDA bằng cách thế chấp quá mức tài sản trên Stacks và thúc đẩy sự phát triển của USDA trong Bitcoin thứ hai -lớp mạng.
Thông tin cơ bản về dự án
CẬP NHẬT CHÍNH GẦN ĐÂY
Stacks 2.1 được phát hành. Sau khi Arkadiko hoàn tất quá trình tích hợp, người dùng sẽ có thể sử dụng STX để đúc USDA đồng thời nhận được lợi ích STX Staking.
Nhóm thanh khoản stablecoin đã được khởi động lại để tăng tính thanh khoản và tính ổn định của USDA.
Một lộ trình mới đã được phát hành vào cuối tháng 2 năm 2023, trong đó nêu rõ rằng họ đang có kế hoạch nâng cấp nền kinh tế mã thông báo và giảm áp lực bán của Diko.
sản phẩm
So với Alex Lab, các sản phẩm của Giao thức Arkadiko tập trung vào các đồng tiền ổn định và các mô-đun chức năng khác đóng vai trò phụ trợ. So với dự án stablecoin trên Ethereum, dữ liệu hiện tại về các sản phẩm của Arkadiko cho thấy vào quý 4 năm 2023, sau khi SBTC của Stacks trực tuyến, nó sẽ cung cấp đủ tài sản thế chấp cho việc đúc stablecoin của Arkadiko, để nó có cơ hội mở ra một thời kỳ tăng trưởng nhanh.
Mô hình kinh tế học
Tổng số lượng mã thông báo là 100.000.000 mã thông báo.
Số lượng phát hành trong tuần đầu tiên là khoảng 1,3 triệu DIKO, sau đó giảm 2% sau mỗi hai tuần, số lượng phát hành hiện tại là 35.902.590, chiếm 35,9% tổng số mã thông báo.
Tóm tắt
Stacks Labs hiện là dự án hạng hai Bitcoin thịnh vượng nhất với sự phát triển sinh thái.Mặc dù TVL hiện tại và dữ liệu địa chỉ hoạt động thấp hơn nhiều so với dự án hạng hai Ethereum, nhưng vẫn có một khoảng trống rất lớn để phát triển hạng hai Bitcoin. Stacks sẽ trải qua quá trình nâng cấp Nakamoto vào quý 4 năm 2023 và bản nâng cấp này sẽ giới thiệu năm tính năng quan trọng. Điều đáng chú ý nhất trong số này: Các giao dịch ngăn xếp được bảo mật bởi mạng Bitcoin. Tính năng này làm cho các giao dịch của Stacks trở nên an toàn và đáng tin cậy hơn, đồng thời trở thành một Layer2 thực sự chứ không phải là một sidechain với trạng thái độc lập của riêng nó. Thứ hai, việc giới thiệu một chốt Bitcoin hai chiều, phi tập trung (sBTC) có thể thúc đẩy việc mở khóa "thị trường Bitcoin DeFi" trị giá hàng trăm tỷ đô la. Cuối cùng, tốc độ tạo khối từ 4–5 giây và các ngôn ngữ lập trình hỗ trợ các mạng khác (chẳng hạn như Solidity) đã cải thiện đáng kể hiệu suất mạng, giảm khó khăn cho các nhà phát triển tham gia và tạo điều kiện cho sự bùng nổ của các dự án sinh thái.
Alex là sản phẩm DEX lớn nhất trong hệ sinh thái Stacks. ALEX có các sản phẩm phong phú và trải nghiệm người dùng tốt. Nhóm có khả năng phân phối kỹ thuật tốt. Từ góc độ cập nhật sản phẩm trong tương lai, nhóm nắm bắt tốt các điểm nóng (hỗ trợ giao dịch NFT thông thường) và hướng phát triển được lên kế hoạch rõ ràng.
Tuy nhiên, hiện nay có hai vấn đề quan trọng:
Đầu tiên, có rất ít mục tiêu có thể giao dịch So với Ethereum và các hệ sinh thái khác, cả TVL và người dùng tích cực đều ở mức thấp.
Thứ hai, xác nhận giao dịch cực kỳ chậm, một tương tác SWAP cần đợi 4 khối BTC, mất trung bình 40 phút, cần đợi nâng cấp Stacks Q4 để giải quyết vấn đề, thời gian tạo khối dự kiến sẽ được rút ngắn đến 4–5 giây.
Nhìn chung, mặc dù phải đối mặt với nhiều vấn đề khác nhau, Alex Lab vẫn là một sản phẩm tuyệt vời Sau sự bùng nổ của BTC L2, ALEX sẽ nhận được cổ tức từ việc phát hành mã thông báo và giao dịch của các dự án khác nhau trong giai đoạn đầu.
Giao thức Arkadiko là một dự án stablecoin đã được khởi chạy trước đó trên Stacks và đã được phát triển liên tục. Nhóm có khả năng kỹ thuật tốt hơn và hợp tác chặt chẽ với các quan chức của Stacks cũng như các dự án sinh thái hiện có. Tuy nhiên, hiện tại, tài sản thế chấp chính là STX và tổng giá trị thị trường thấp; đồng thời, đồng tiền ổn định USDA cũng phải đối mặt với vấn đề về hệ sinh thái không lành mạnh và ít kịch bản ứng dụng. Cuối cùng, USDA đã không hình thành quy mô ứng dụng. Chờ đợi việc phát hành Stacks SBTC, dự kiến sẽ cung cấp đủ tài sản thế chấp cho USDA. Đồng thời, với sự phong phú dần dần của các ứng dụng cấp hai của Stacks, chúng ta có thể mong đợi USDA sẽ được sử dụng trong thị trường tiền tệ ổn định trong tương lai (đặc biệt là mạng Bitcoin lớp 2) để giành được một thị phần nhất định**. **