Hiện tại, hơn 97% khối lượng giao dịch phái sinh được thực hiện trên CEX. Tuy nhiên, DEX phái sinh chỉ chiếm 2,72% tổng khối lượng giao dịch, do đó, DEX phái sinh có dư địa tăng trưởng rất lớn và có thể chiếm ưu thế trong vòng tiếp theo của thị trường tăng giá. Bài viết này là thông tin liên quan về theo dõi DEX phái sinh.
Mục đầu
So sánh cơ cấu phí
So sánh chỉ số
Tiềm năng tăng trưởng
DEX phái sinh tiềm năng nhất
mục tiêu đề
GMX
GMX cho phép người dùng giao dịch với nhóm GLP, cung cấp giao dịch giao ngay và ký quỹ mà không bị trượt giá. GLP là nhóm quỹ của GMX, bao gồm BTC, ETH, UNI, LINK và 4 đồng tiền ổn định. Ưu điểm lớn của mô hình này là khả năng kết hợp của nó; một số giao thức đang bắt đầu tạo ra các sản phẩm đầu tư tận dụng GLP và lợi ích của nó để tạo thêm lợi nhuận.
![Các công cụ phái sinh DEX sẽ thống trị thị trường tăng giá tiếp theo ? Phân tích so sánh về cấu trúc phí, chỉ số và tiềm năng tăng trưởng của sáu giao thức] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e505316531-dd1a6f-62a40f)
Tài sản trực tuyến
Tiền điện tử: Đòn bẩy lên tới 50 lần
Kinh tế mã thông báo
Nguồn cung: 8.813.076
Di chuyển XVIX và Gambit: 45,3% (Lưu ý: Nhóm ẩn danh của GMX đã phát triển hai giao thức khác là XVIX và Gambit)
Quỹ giá sàn: 15,1%
Dự trữ: 15,1%
Thanh khoản: 15,1% :
Đợt mở bán: 7,6%
Tiếp thị và Đối tác: 1,9%
Mặc dù nền tảng này chỉ cung cấp bốn cặp tiền tệ, nhưng sự ra mắt của GMX V2 giới thiệu các thị trường tổng hợp, cung cấp nhiều loại cặp tiền tệ mới, bao gồm cả chứng khoán và ngoại hối. Ngoài ra, các nhóm tách biệt và phí thấp hơn được giới thiệu để mang lại trải nghiệm người dùng giao dịch tốt hơn.
Giành được mạng
Gains cung cấp một nền tảng giao dịch với nhiều loại tài sản và đòn bẩy cao. Nền tảng sử dụng các kho gDAI làm đối tác, trong đó lượng DAI liên tục thay đổi.
Khi thương nhân giành chiến thắng, họ sẽ nhận được tiền thưởng từ kho tiền.
Khi các nhà giao dịch thua lỗ, khoản lỗ của họ sẽ được gửi vào kho tiền.
Tương tự như GMX, mô hình của Gains có khả năng kết hợp cao, cho phép các giao thức khác tích hợp gDAI và xây dựng các sản phẩm trên đó.
Tài sản trực tuyến
Tiền điện tử: đòn bẩy lên tới 150 lần
Hàng hóa: Đòn bẩy lên tới 150x/250x
Ngoại hối: đòn bẩy lên tới 1000 lần
Kinh tế mã thông báo
Tổng nguồn cung: 100 triệu
Nguồn cung ban đầu: 38,5 triệu
Nhà phát triển: 5%
Quản trị: 5%
Lưu hành: 90%
Không vòng hạt giống, không tài trợ VC, không khóa mã thông báo.
dYdX
dYdX là nền tảng giao dịch phái sinh đầu tiên cung cấp giao dịch đòn bẩy (lên đến 20 lần) trên 36 cặp tiền điện tử. dYdX là nền tảng duy nhất sử dụng sổ đặt hàng ngoài chuỗi, tăng độ sâu thanh khoản với chi phí phân cấp. Tuy nhiên, nhóm đang nỗ lực để phát hành v4 càng sớm càng tốt. dYdX v4 sẽ được phát hành trên Cosmos, nhằm mục đích làm cho giao thức trở nên phi tập trung hoàn toàn. Bản phát hành mới cũng sẽ giới thiệu một tính năng rất được mong đợi: chia sẻ doanh thu. Những người tham gia DYDX sẽ kiếm được phần trăm doanh thu từ nền tảng.
Kinh tế mã thông báo
Tổng nguồn cung: 1 tỷ
Nhà đầu tư: 27,7%
Thưởng giao dịch: 20,2%
Nhân viên và tư vấn: 15,3%
Airdrop: 5%
Phần thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản: 7,5%
Nhân viên tương lai: 7,0%
Tài chính: 16,2%
Nhóm đặt cược thanh khoản: 0,6%
Nhóm cam kết bảo mật: 0,5%
Tài khoản
Kwenta là một nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung cung cấp các hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao dịch quyền chọn trên Optimism. Hiện tại, nền tảng này cung cấp hơn 42 cặp tiền điện tử, ngoại hối và hàng hóa với đòn bẩy lên tới 50 lần.
Kwenta hợp tác với Synthetix, cung cấp giao thức cơ bản để quản lý tính thanh khoản và trực tiếp cung cấp Perps. Sự hợp tác này cho phép Kwenta tập trung vào trải nghiệm người dùng và thiết kế giao diện, trong khi Synthetix tập trung vào cơ chế thanh khoản.
Tương tự như dYdX và GMX, Synthetix sẽ phát hành phiên bản mới của nền tảng vào tháng 9. Phiên bản mới, đã được phát triển trong hơn một năm, sẽ cung cấp các tính năng như thị trường không cần cấp phép, chế độ ký quỹ chéo và đặt cược nhiều tài sản thế chấp.
Kinh tế mã thông báo
Tổng cung: 1 triệu
Người đặt cược Synthetix: 30%
Synthetix + thương nhân Kwenta sớm: 5%
Đầu tư: 5%
Quỹ phát triển cộng đồng: 25%
Những người đóng góp cốt lõi: 15%
Tài khoản ngân quỹ: 20%
Cấp độ Tài chính
Ra mắt vào tháng 12 năm 2022, Level cung cấp giao dịch giao ngay và giao dịch đòn bẩy (tối đa 50 lần) BTC, ETH và BNB. Lý do cho sự chú ý lớn của Level là "chương trình khách hàng thân thiết" của nó, thưởng cho các nhà giao dịch 16.000 LVL mỗi ngày. Phần lớn khối lượng và phí đến từ chương trình và thông qua mô hình ba cấp, người dùng có thể kiếm được từ 85% đến 206% APR trên tài sản của họ. Những người khai thác có thể chọn gửi tài sản vào các nhóm ít rủi ro hơn và kiếm được APR ít hơn hoặc ngược lại.
![Derivatives DEX sẽ thống trị thị trường tăng giá tiếp theo? Phân tích so sánh về cấu trúc phí, chỉ số và tiềm năng tăng trưởng của sáu giao thức] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-ceac8068ee-dd1a6f-62a40f)
Kinh tế mã thông báo
Tổng nguồn cung: 50 triệu
Nhà cung cấp thanh khoản: 36%
Khuyến khích cộng đồng: 34%
Đội ngũ: 20%
DAO:： 10%
Giao thức MUX
Giao thức MUX là một DEX vĩnh viễn được triển khai trên năm chuỗi, cung cấp cho các nhà giao dịch tính thanh khoản cao và đòn bẩy lên tới 100 lần.
Hai tính năng chính là:
• Giao dịch đòn bẩy: người dùng giao dịch với MUXLP, đây là mô hình tương tự được các nhóm GMX và GLP áp dụng.
• Công cụ tổng hợp: Chọn đường dẫn thanh khoản phù hợp nhất để giảm thiểu, so sánh giá giao dịch và độ sâu thanh khoản của từng Perp DEX.
Kinh tế mã thông báo
Giao thức bao gồm bốn mã thông báo:
MCB: token chính của giao thức
MUX: mã thông báo không thể chuyển nhượng, có được bằng cách đặt cược veMUX hoặc MUXLP
veMUX: mã thông báo quản trị
MUXLP "Mã thông báo nhà cung cấp thanh khoản
Giờ đây, sáu giao thức chính và các tính năng chính của chúng đã được thảo luận, hãy cùng khám phá bối cảnh hiện tại của ngành công nghiệp phái sinh.
So sánh cấu trúc phí
![Derivatives DEX sẽ thống trị thị trường tăng giá tiếp theo? Phân tích so sánh về cấu trúc phí, chỉ số và tiềm năng tăng trưởng của sáu giao thức] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e400216f12-dd1a6f-62a40f)
Phí giao dịch (mở/đóng vị thế): dYdX có phí giao dịch thấp nhất, từ 0 đến 0,05% (dựa trên khối lượng giao dịch); MUX ở vị trí tiếp theo là 0,08%; GMX và Level đều là 0,1%.
Tỷ lệ tài trợ: dYdX là 0,01% cứ sau 8 giờ; GMX và Cấp độ có tối đa 0,01% mỗi giờ; GNS, Kwenta và MUX đều năng động.
So sánh chỉ mục
Hiện tại, dYdX cung cấp nền tảng giao dịch tốt nhất với tính thanh khoản cao nhất và phí giao dịch thấp nhất, hiện chiếm 64,4% thị phần trong số 6 DEX hàng đầu. Tuy nhiên, mô hình của dYdX không cho phép họ liệt kê các sản phẩm tổng hợp như các giao thức khác, vì vậy các đối thủ cạnh tranh của nó có thể sử dụng điều này để giành thị phần.
Như đã đề cập, dYdX đang nỗ lực để khởi chạy một nền tảng phi tập trung hoàn toàn với cơ chế chia sẻ doanh thu, vì vậy, mong rằng sẽ có nhiều người dùng ủng hộ nó hơn trong những tháng tới.
Mặt khác, GMX hiện đang tính phí cao nhất, nhưng họ đang nghiên cứu vấn đề đó. Tuy nhiên, điều thú vị là GMX giao dịch bằng khoảng 1/5 so với dYdX, nhưng tạo ra phí gấp khoảng 2 lần so với dYdX.
Tình trạng tương tự cũng xảy ra trên Level và GNS, khối lượng giao dịch của Level và GNS là như nhau nhưng phí sinh ra của Level gấp khoảng 2 lần so với GNS.
Tiềm năng tăng trưởng
Theo các số liệu, Level Finance là nền tảng bị định giá thấp nhất. Ngoài ra, Level Finance có nền kinh tế mã thông báo tốt nhất và động lực LVL + LGO thực sự rất mạnh.
GMX cũng có thể được coi là bị định giá thấp vì đây là giao thức lớn thứ 3 trong tất cả DeFi (không bao gồm chuỗi công khai) tính theo phí tạo (YTD) và chỉ đứng thứ 79 theo vốn hóa thị trường.
MUX có tỷ lệ TVL/Volume tốt nhất chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn cao.
GNS và Kwenta là những lựa chọn tuyệt vời cho thị trường tăng giá tiếp theo vì chúng tạo ra doanh thu cao và có vốn hóa thị trường từ thấp đến trung bình.
Cuối cùng, dYdX là đặt cược an toàn nhất vì dYdX là người dẫn đầu đường đua, được hỗ trợ bởi vốn đầu tư và bản phát hành mới sắp tới của nó sẽ khuyến khích người dùng giữ mã thông báo DYDX.
DEX phái sinh tiềm năng nhất
Dưới đây là danh sách các DEX hàng đầu sẽ gia nhập thị trường trong vài tháng tới và những DEX này có khả năng chiếm thị phần lớn trong tương lai.
Thị trường Lexer
Trao đổi El Dorado
Bộ lạc 3
nftperp.xyz
Giao thức NEX_
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tổng quan về đường đua DEX phái sinh: Nó sẽ thống trị vòng tiếp theo của thị trường tăng giá?
Tác giả gốc: MooMs, KOL được mã hóa
Biên dịch gốc: Felix, PANews
Hiện tại, hơn 97% khối lượng giao dịch phái sinh được thực hiện trên CEX. Tuy nhiên, DEX phái sinh chỉ chiếm 2,72% tổng khối lượng giao dịch, do đó, DEX phái sinh có dư địa tăng trưởng rất lớn và có thể chiếm ưu thế trong vòng tiếp theo của thị trường tăng giá. Bài viết này là thông tin liên quan về theo dõi DEX phái sinh.
mục tiêu đề
GMX
GMX cho phép người dùng giao dịch với nhóm GLP, cung cấp giao dịch giao ngay và ký quỹ mà không bị trượt giá. GLP là nhóm quỹ của GMX, bao gồm BTC, ETH, UNI, LINK và 4 đồng tiền ổn định. Ưu điểm lớn của mô hình này là khả năng kết hợp của nó; một số giao thức đang bắt đầu tạo ra các sản phẩm đầu tư tận dụng GLP và lợi ích của nó để tạo thêm lợi nhuận.
Tài sản trực tuyến
Tiền điện tử: Đòn bẩy lên tới 50 lần
Kinh tế mã thông báo
Mặc dù nền tảng này chỉ cung cấp bốn cặp tiền tệ, nhưng sự ra mắt của GMX V2 giới thiệu các thị trường tổng hợp, cung cấp nhiều loại cặp tiền tệ mới, bao gồm cả chứng khoán và ngoại hối. Ngoài ra, các nhóm tách biệt và phí thấp hơn được giới thiệu để mang lại trải nghiệm người dùng giao dịch tốt hơn.
Giành được mạng
Gains cung cấp một nền tảng giao dịch với nhiều loại tài sản và đòn bẩy cao. Nền tảng sử dụng các kho gDAI làm đối tác, trong đó lượng DAI liên tục thay đổi.
Khi thương nhân giành chiến thắng, họ sẽ nhận được tiền thưởng từ kho tiền.
Khi các nhà giao dịch thua lỗ, khoản lỗ của họ sẽ được gửi vào kho tiền.
Tương tự như GMX, mô hình của Gains có khả năng kết hợp cao, cho phép các giao thức khác tích hợp gDAI và xây dựng các sản phẩm trên đó.
Tài sản trực tuyến
Kinh tế mã thông báo
Không vòng hạt giống, không tài trợ VC, không khóa mã thông báo.
dYdX
dYdX là nền tảng giao dịch phái sinh đầu tiên cung cấp giao dịch đòn bẩy (lên đến 20 lần) trên 36 cặp tiền điện tử. dYdX là nền tảng duy nhất sử dụng sổ đặt hàng ngoài chuỗi, tăng độ sâu thanh khoản với chi phí phân cấp. Tuy nhiên, nhóm đang nỗ lực để phát hành v4 càng sớm càng tốt. dYdX v4 sẽ được phát hành trên Cosmos, nhằm mục đích làm cho giao thức trở nên phi tập trung hoàn toàn. Bản phát hành mới cũng sẽ giới thiệu một tính năng rất được mong đợi: chia sẻ doanh thu. Những người tham gia DYDX sẽ kiếm được phần trăm doanh thu từ nền tảng.
Kinh tế mã thông báo
Tài khoản
Kwenta là một nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung cung cấp các hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao dịch quyền chọn trên Optimism. Hiện tại, nền tảng này cung cấp hơn 42 cặp tiền điện tử, ngoại hối và hàng hóa với đòn bẩy lên tới 50 lần.
Kwenta hợp tác với Synthetix, cung cấp giao thức cơ bản để quản lý tính thanh khoản và trực tiếp cung cấp Perps. Sự hợp tác này cho phép Kwenta tập trung vào trải nghiệm người dùng và thiết kế giao diện, trong khi Synthetix tập trung vào cơ chế thanh khoản.
Tương tự như dYdX và GMX, Synthetix sẽ phát hành phiên bản mới của nền tảng vào tháng 9. Phiên bản mới, đã được phát triển trong hơn một năm, sẽ cung cấp các tính năng như thị trường không cần cấp phép, chế độ ký quỹ chéo và đặt cược nhiều tài sản thế chấp.
Kinh tế mã thông báo
Cấp độ Tài chính
Ra mắt vào tháng 12 năm 2022, Level cung cấp giao dịch giao ngay và giao dịch đòn bẩy (tối đa 50 lần) BTC, ETH và BNB. Lý do cho sự chú ý lớn của Level là "chương trình khách hàng thân thiết" của nó, thưởng cho các nhà giao dịch 16.000 LVL mỗi ngày. Phần lớn khối lượng và phí đến từ chương trình và thông qua mô hình ba cấp, người dùng có thể kiếm được từ 85% đến 206% APR trên tài sản của họ. Những người khai thác có thể chọn gửi tài sản vào các nhóm ít rủi ro hơn và kiếm được APR ít hơn hoặc ngược lại.
![Derivatives DEX sẽ thống trị thị trường tăng giá tiếp theo? Phân tích so sánh về cấu trúc phí, chỉ số và tiềm năng tăng trưởng của sáu giao thức] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-ceac8068ee-dd1a6f-62a40f)
Kinh tế mã thông báo
Giao thức MUX
Giao thức MUX là một DEX vĩnh viễn được triển khai trên năm chuỗi, cung cấp cho các nhà giao dịch tính thanh khoản cao và đòn bẩy lên tới 100 lần.
Hai tính năng chính là:
• Giao dịch đòn bẩy: người dùng giao dịch với MUXLP, đây là mô hình tương tự được các nhóm GMX và GLP áp dụng.
• Công cụ tổng hợp: Chọn đường dẫn thanh khoản phù hợp nhất để giảm thiểu, so sánh giá giao dịch và độ sâu thanh khoản của từng Perp DEX.
Kinh tế mã thông báo
Giao thức bao gồm bốn mã thông báo:
Giờ đây, sáu giao thức chính và các tính năng chính của chúng đã được thảo luận, hãy cùng khám phá bối cảnh hiện tại của ngành công nghiệp phái sinh.
So sánh cấu trúc phí
![Derivatives DEX sẽ thống trị thị trường tăng giá tiếp theo? Phân tích so sánh về cấu trúc phí, chỉ số và tiềm năng tăng trưởng của sáu giao thức] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e400216f12-dd1a6f-62a40f)
Phí giao dịch (mở/đóng vị thế): dYdX có phí giao dịch thấp nhất, từ 0 đến 0,05% (dựa trên khối lượng giao dịch); MUX ở vị trí tiếp theo là 0,08%; GMX và Level đều là 0,1%.
Tỷ lệ tài trợ: dYdX là 0,01% cứ sau 8 giờ; GMX và Cấp độ có tối đa 0,01% mỗi giờ; GNS, Kwenta và MUX đều năng động.
So sánh chỉ mục
Hiện tại, dYdX cung cấp nền tảng giao dịch tốt nhất với tính thanh khoản cao nhất và phí giao dịch thấp nhất, hiện chiếm 64,4% thị phần trong số 6 DEX hàng đầu. Tuy nhiên, mô hình của dYdX không cho phép họ liệt kê các sản phẩm tổng hợp như các giao thức khác, vì vậy các đối thủ cạnh tranh của nó có thể sử dụng điều này để giành thị phần.
Như đã đề cập, dYdX đang nỗ lực để khởi chạy một nền tảng phi tập trung hoàn toàn với cơ chế chia sẻ doanh thu, vì vậy, mong rằng sẽ có nhiều người dùng ủng hộ nó hơn trong những tháng tới.
Mặt khác, GMX hiện đang tính phí cao nhất, nhưng họ đang nghiên cứu vấn đề đó. Tuy nhiên, điều thú vị là GMX giao dịch bằng khoảng 1/5 so với dYdX, nhưng tạo ra phí gấp khoảng 2 lần so với dYdX.
Tình trạng tương tự cũng xảy ra trên Level và GNS, khối lượng giao dịch của Level và GNS là như nhau nhưng phí sinh ra của Level gấp khoảng 2 lần so với GNS.
Tiềm năng tăng trưởng
Theo các số liệu, Level Finance là nền tảng bị định giá thấp nhất. Ngoài ra, Level Finance có nền kinh tế mã thông báo tốt nhất và động lực LVL + LGO thực sự rất mạnh.
GMX cũng có thể được coi là bị định giá thấp vì đây là giao thức lớn thứ 3 trong tất cả DeFi (không bao gồm chuỗi công khai) tính theo phí tạo (YTD) và chỉ đứng thứ 79 theo vốn hóa thị trường.
MUX có tỷ lệ TVL/Volume tốt nhất chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn cao.
GNS và Kwenta là những lựa chọn tuyệt vời cho thị trường tăng giá tiếp theo vì chúng tạo ra doanh thu cao và có vốn hóa thị trường từ thấp đến trung bình.
Cuối cùng, dYdX là đặt cược an toàn nhất vì dYdX là người dẫn đầu đường đua, được hỗ trợ bởi vốn đầu tư và bản phát hành mới sắp tới của nó sẽ khuyến khích người dùng giữ mã thông báo DYDX.
DEX phái sinh tiềm năng nhất
Dưới đây là danh sách các DEX hàng đầu sẽ gia nhập thị trường trong vài tháng tới và những DEX này có khả năng chiếm thị phần lớn trong tương lai.