什麼是異同移動平均線？它在加密貨幣交易中的工作原理

MACD基礎 – 比較短期和長期的異同移動平均線以評估動量；標準設置爲(12, 26, 9)，配有信號線和直方圖以獲得更清晰的見解。

如何使用異同移動平均線進行交易 - 利用交叉、直方圖變化和背離來發現趨勢變化；結合相對強弱指數或成交量以提高準確性。

優缺點 – 簡單、跨市場，且非常適合趨勢確認，但存在滯後，可能在震蕩市場中發出錯誤信號。

異同移動平均線 (移動平均線收斂發散) 是一種多功能技術指標，結合了趨勢和動量分析，幫助交易者識別趨勢、反轉以及最佳的進出點。

MACD是什麼？

異同移動平均線 (移動平均線收斂發散 ) 是由傑拉爾德·阿佩爾在1960年代開發的經典技術動量指標。“MA”代表移動平均線，而“CD”指的是價格走勢中的收斂和發散概念。

MACD的核心原則是比較兩個不同時間週期的指數移動平均線(EMAs)，以評估短期和中期趨勢之間的動量差異。這有助於交易者識別趨勢強度和潛在的反轉信號。

✏️ 最常見的標準設置是異同移動平均線 (12, 26, 9):

12日EMA：反映短期價格走勢

26天移動平均線：顯示中期價格趨勢

9日EMA：作爲“信號線”，幫助確定買入和賣出機會

因爲異同移動平均線結合了趨勢跟隨和動量分析，因此在包括股票、加密貨幣和外匯交易等各種市場中被廣泛使用。

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如何異同移動平均線工作

異同移動平均線指標由三個主要元素組成，這些元素共同展示市場動量的變化。

✅ 異同移動平均線

通常顯示爲藍色或主線，MACD線是通過從較長期的EMA (（例如，26日）中減去較短期的EMA )（例如，12日）計算得出的。

當MACD線向上移動時，意味着短期動量強於長期動量。

當它向下移動時，短期動量較弱。

✅ 信號線

通常以紅線顯示，信號線是MACD線的EMA，通常爲9天。其主要功能是生成交叉信號，可能指示趨勢反轉。

當MACD線穿越信號線時，出現看漲信號。

當MACD線穿過信號線以下時，出現看跌信號。

✅ 直方圖

直方圖表示MACD線和信號線之間的差異。

正條形圖：MACD線在信號線之上，表明更強的牛市動能。

負條：MACD線在信號線以下，表明更強的看跌動能。

擴展條形圖：動量正在增加。

合約柱：動量正在減弱，這可能預示着潛在的趨勢變化。

更多閱讀：什麼是布林帶及如何使用它們

如何計算異同移動平均線？

雖然大多數交易平台會自動計算異同移動平均線，但理解計算過程可以讓您更深入地了解信號的來源。

🔍 一般計算步驟爲：

計算12週期的指數移動平均線 (EMA_fast)。

計算 26 週期 EMA (EMA_slow)。

MACD 線 = EMA_fast − EMA_slow。

計算異同移動平均線的9期指數移動平均線 (信號線)。

柱狀圖 = 異同移動平均線 - 信號線。

通過分解公式，交易者可以更好地解讀MACD的每個組成部分，並理解爲什麼會出現某些買入或賣出信號。

如何閱讀異同移動平均線？

異同移動平均線指標在交易中廣泛用於三個主要目的：

📌 確定趨勢方向

異同移動平均線幫助確認一個資產是處於上升趨勢還是下降趨勢。

MACD線在零上方 → 看漲趨勢。

MACD線在零下 → 看跌趨勢。

示例：如果比特幣的異同移動平均線在零線之上並且呈上升趨勢，這表明強勁的動能和持續價格增長的更高可能性。

直方圖還提供了早期動量線索：

bars 從負轉正或變得更高 → 看漲動能增強。

條形圖縮小或從正變爲負 → 熊市動能增強或牛市動能減弱。

因爲直方圖通常在MACD線交叉之前發生變化，許多交易者將其視爲動量轉變的領先指標。

📌 尋找入場和出場點

交易者通常關注MACD線與信號線之間的交叉，以把握交易時機。

(1) 信號線交叉

黃金交叉 (看漲信號)：MACD線超過信號線 → 暗示看漲動能正在增強；通常被視爲買入信號(確認與趨勢和成交量)。

死亡交叉 (看跌信號)：MACD線交叉低於信號線 → 通常被視爲賣出或做空信號。

(2) 零線交叉

從負到正的交叉 → 短期移動平均線在長期移動平均線之上，表明看漲偏向。

從正向轉爲負向 → 看跌偏向。

零線交叉通常比信號線交叉更清晰地確認趨勢變化，但它們往往滯後。

✏️ 示例：如果蘋果公司的MACD線穿越其信號線，這可能預示着一個潛在的買入機會，預期價格將會漲。

📌 識別背離

當價格朝一個方向移動時，而MACD朝相反方向移動時，就會發生背離——這通常預示着趨勢的減弱。

看漲背離 (積極背離)：價格創出更低的低點，但MACD沒有 → 表明下行動能減弱，可能出現反彈或反轉。

看跌背離 (負背離)：價格創出更高的高點，但異同移動平均線卻沒有 → 暗示漲動能減弱，可能會出現回調或反轉。

例子：如果特斯拉的股票價格創下新高，但MACD未能創新高，這可能表明漲趨勢正在失去動能。

背離是有價值的早期警告，但它們並不是保證的買入或賣出信號——應該通過價格形態和交易量進行確認。

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如何使用異同移動平均線找到買入和賣出信號

現在你知道MACD是什麼以及如何解讀它，讓我們來探討交易者如何使用它來確定股票或加密貨幣的進出機會。

✅ 信號線交叉入場

當MACD線越過信號線並且保持在零線之上(或在上升趨勢)內時，可以解讀爲買入信號。

相反，向下交叉可能是賣出信號。

優點：簡單明了，最適合在趨勢市場中使用。

缺點：在橫盤的(波動)市場中，虛假信號很常見——止損和風險管理是必不可少的。

✅ 直方圖確認

一些交易者不是在第一次交叉時採取行動，而是等待直方圖從負值轉爲正值(，或者等待正值柱擴展)，並在進入之前保持該方向兩到三根連續的柱。

這種“過濾”方法更加保守，有助於減少錯誤信號。

最適合那些偏好更少但更可靠交易機會的交易者。

✅ 背離入場

看漲背離(價格創造了一個更低的低點，但異同移動平均線並沒有)接近一個關鍵支撐位或確認的蠟燭圖形(例如，吞沒形態，錘子形態)可以發出買入機會。

看跌背離可以在頂部附近發出賣空或退出的信號。

優點：通常出現在趨勢反轉之前，使交易者能夠抓住更大的波動。

注意：背離信號可能需要時間才能顯現，因此耐心和風險控制非常重要。

✅ 結合指標

結合MACD交叉與其他工具，如RSI趨勢確認或成交量激增，以增強信號的可靠性。

研究和實際交易表明，單獨依賴異同移動平均線的勝率有限，而將其與其他指標結合可以提高整體表現。

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MACD 的優點與局限性

⭕ 爲什麼交易者喜歡異同移動平均線

1. 簡單而強大 – 與需要深厚技術知識的指標不同，MACD 易於理解和有效應用，即使是初學者也是如此。

2. 跨市場運作 – 無論您交易股票、加密貨幣、外匯還是商品，MACD 都能很好地適應各種市場條件。

3. 減少市場噪音 – 通過關注有意義的動量變化，異同移動平均線幫助平滑隨機價格波動。

4. 對趨勢確認非常有效 - 它幫助區分真實趨勢和短暫的價格波動，從而減少衝動交易決策。

✖️ MACD的局限性

1. 滯後指標 – 由於MACD基於移動平均線，它在價格運動已經發生後才會反應。

➤ 示例：在價格已經大幅漲後，您可能會收到買入信號，從而導致晚入市。

2. 橫盤市場中的錯誤信號 – 異同移動平均線在趨勢條件下表現最佳。在震蕩市場中，它可能會產生誤導性的買入或賣出信號。

➤ 示例：如果以太坊在$3,000和$3,100之間交易數周，異同移動平均線的交叉可能會給出不可靠的信號。

3. 不太適合超短期交易 – 對於剝頭皮交易者或非常短期的日內交易者來說，異同移動平均線可能太慢。像相對強弱指數或布林帶這樣的指標可能更適合快速交易。

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異同移動平均線摘要

異同移動平均線是一個廣泛使用的技術指標，它結合了趨勢跟隨和動量分析，使其在發現潛在趨勢反轉和市場動量變化方面非常有效。(12, 26, 9)的標準設置適用於許多市場，但並不是固定的——交易者可以根據不同的時間框架或波動條件進行調整。

它的優勢在於清晰性、多功能性和交易系統中易於自動化。然而，MACD仍然是一個滯後指標，在震蕩市場中可能會產生頻繁的錯誤信號。

從實際的角度來看，異同移動平均線在與其他指標一起使用時效果最佳(例如，RSI、成交量分析)並通過價格走勢確認。對不同配置進行回測對於構建有效策略和風險管理至關重要。

更多閱讀：什麼是AMM及其工作原理？

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〈什麼是異同移動平均線？它在加密交易中的運作方式〉這篇文章最早發布於《CoinRank》。