什麼是比特幣收益，機構爲什麼開始關注

隨着比特幣的日益普及，人們不斷在問，機構是否只是爲了在其持有的BTC上賺取收益而進行購買。一些知名公司，如Strategy (earlier MicroStrategy)和Metaplanet，已經購買了價值數十億美元的比特幣，並且現在在其持有的數量上獲得了可觀的收益。

但要理解這一點，我們首先要深入了解收益是什麼，以及它爲何吸引投資者賺取被動收入，這推動了比特幣更大範圍的投資。

比特幣收益是什麼？

簡單來說，比特幣收益是指通過各種金融策略或機制持有BTC所產生的收入或回報，而不一定需要出售它。

與可能支付紅利或利息的傳統資產（如股票和債券）不同，比特幣本身並不固有地產生收益，因爲它是一種去中心化的加密貨幣，沒有內置的現金流。

然而，創新的金融產品和協議已經出現，使比特幣投資者能夠獲得收益。

在比特幣上賺取收益的主要方式

在加密貨幣走向主流市場後，出現了幾種方式來增加持有的加密貨幣的收益，包括比特幣借貸、質押、流動質押和包裹比特幣、收益農業和流動性提供。

借貸：在借貸中，可以通過中心化交易所和去中心化協議將比特幣借給借款人，賺取比特幣或穩定幣的利息。借貸的收益率主要在 2%-6% APY 之間，但一些平台提供更高的收益率，但那裏的損失風險也更高。在借貸中，主要風險包括平台的破產、黑客攻擊或監管爭鬥。

質押：BTC 可以質押在權益證明網路上，例如 Core 區塊鏈的自托管 BTC 質押，賺取獎勵。BTC 在質押中的平均收益率在 5%-10% 之間，具體取決於平台，但當涉及到智能合約漏洞和次級代幣波動時，質押就會變得有風險。質押的比特幣可以保護網路，驗證者或委托人根據他們的賭注獲得獎勵，並且比特幣經常橋接到與 PoS 兼容的鏈上。

比特幣支持的穩定幣收益率：基於比特幣的穩定幣是在 BTC 中鎖定抵押物後鑄造的穩定幣，用戶將 BTC 存入協議以鑄造穩定幣，並進一步將其用於 DeFi 中的借貸、質押或流動性提供。在這個協議中，需要超額抵押來緩解價格波動。其中的潛在收益率爲 5% 至 10% 的 APY，具體取決於鑄造穩定幣的 DeFi 策略。

爲什麼收益對大持有者很重要？

對於機構、對沖基金、公司和資產管理者來說，比特幣現在不僅僅是一種投機性投資工具，而是一種價值儲存手段。

收益策略通過讓持有者有機會在仍然暴露於比特幣價格增長的同時賺取收入，從而提高資本效率。對收益的需求、中心化和去中心化的金融創新，得益於超過1100億美元的現貨比特幣ETF和更多數十億的企業國庫。

由於機構對比特幣的採用正在增加，且其價格在2025年5月達到了112,509.65美元，因此在BTC持有上獲得回報的能力使其對多元化投資組合更具吸引力。

比特幣的收益率可以作爲在債券收益率下降的世界中替代收入來源。某些機構投資者將比特幣的收益率視爲對傳統固定收益資產的可能對沖或補充。

它遵循當代投資理念，包括收益生產、多樣化和資本效率，比特幣的收益對大型持有者來說是相當重要的。隨着收益潛力的成熟，它正從一種投機性資產演變爲專業投資組合中的一種戰略性、收益型工具。

結論

對於機構投資者來說，BTC收益不僅僅是一種獎金；它是一個戰略性需求。大型持有者可以通過將比特幣從被動的價值儲存轉變爲產生收入的資產，來最大化他們的收益，保護自己免受波動的影響，並 diversifying their revenue streams.

比特幣的收益潛力在機構和主流使用方面可能會變得更加顯著，因爲尖端金融工具持續增長。