從一級投資到獨立交易:一位交易員的心路歷程

2021年1月，隨着各大交易所平台幣的熱潮，一位名叫Raxy的投資者進入了加密貨幣行業。他先是參與了GameFi項目，隨後加入風險投資行業，在兩家知名機構任職。

兩年多的風投經歷讓Raxy接觸了數百個項目。今年年初，他決定離開VC行業，系統性地學習和實踐交易，從一級市場投資人轉型爲獨立交易員。

Raxy的交易之路始於虧損。年初比特幣大漲後，他嘗試用傳統的"估值嵌套"邏輯來交易山寨幣，在二級市場尋找全流通、背景相似且估值合理的標的。這種方法初期爲他帶來一些收益，但從3月開始，市場出現了異常變化。

通過分析比特幣和USDT的市場佔有率，Raxy意識到山寨幣的盈利難度大幅提升。他重新審視自己的交易策略，最終得出結論：在加密市場中，比特幣是最適合進行充分博弈的品種。

目前，Raxy管理着約200萬美元的資金。他的資金配置策略如下：

1. 80%-90%投入現貨市場，採用海龜交易法結合關鍵均線指標，捕捉市場趨勢。
2. 剩餘10%-20%用於合約交易，主要依靠傳統圖表形態分析和小型技術指標輔助決策。

Raxy認爲，市場結構永遠在震蕩和趨勢之間轉換，關鍵在於每個人對不同級別震蕩和趨勢的理解。

在交易系統中，Raxy主要採用EMA均線系統，尤其關注EMA20和EMA200這兩條均線，並輔以MACD、RSI和SRSI等技術指標確認趨勢。他的核心交易規則是：

1. EMA20上穿EMA200時買入
2. EMA20下穿EMA200時賣出

這種方法能夠確保在大漲時參與，大跌時規避。然而，均線交易也有其局限性，主要表現在對行情的滯後反應和震蕩市中的頻繁交叉導致的磨損。

盡管如此，Raxy強調這種策略的優勢在於操作簡單明了，不需要復雜分析或主觀判斷，可以避免市場噪音和情緒波動的幹擾，特別適合心態易受影響的交易者。

對於山寨幣交易，Raxy認爲雖然也可以參考均線策略，但效果會相對差一些。他將日線EMA20視爲重要參考指標：

1. 山寨幣未能站上日線EMA20時，通常不進行大量操作。
2. 只有當日線EMA20抬頭或被突破時，才考慮按均線規則交易。

Raxy強調，山寨幣交易對止盈和倉位管理有更高要求，需要精確判斷和嚴格控制。

在實際操作中，Raxy將海龜交易法與均線分析相結合，主要以均線爲主導。他認爲，海龜交易法能確保把握大趨勢，而小級別均線則有助於確定短期趨勢的結束時機。

Raxy特別重視SRSI指標，將其作爲減倉和重新建倉的重要參考。此外，他還會關注大戶行爲，尋找市場頂部的線索。

經過多次交易經歷，Raxy總結了一份"Stop Doing List"，核心在於避免因心態問題導致的錯誤交易行爲。他建議：

1. 不要對盈利設定不切實際的整數關卡目標
2. 始終尊重交易系統的信號，合理分配倉位
3. 避免將兩個策略在同一帳戶中運行

最後，Raxy分享了他認爲做好交易必備的六種心態：

1. 將交易視爲人生遊戲中的地獄難度副本
2. 理解一級市場投資人和二級市場交易的本質區別
3. 接受沒有完美的交易策略，學會在不同市場階段進行對沖
4. 交易的頓悟在於開始做減法
5. 順應大勢以提高確定性
6. 保持長期參與市場的心態

Raxy的經歷表明，成功的交易不僅需要技術和策略，更重要的是找到與自己性格相匹配的交易方法，並不斷調整自己與交易策略之間的關係。這是對每個交易員來說都至關重要的底層認知。