投資DAO:下一個十億美元賽道的溫牀?

近期,Investment DAO概念再度興起,引發業內廣泛關注。Investment DAO本質上是一種去中心化對沖基金,由人工或AI管理,爲投資者籌集資金並產生回報。這一概念並非全新,早在2022年DAO熱潮中就已出現,但當時主要集中在以太坊生態,投資方向偏重NFT、DApp等。

而在當前週期,AI和Meme成爲投資熱點。以某Meme基金啓動平台爲代表,這股熱潮最初在Solana生態興起,如今逐漸向Base公鏈轉移。本文將重點介紹Base生態中兩個典型項目,以此探討Investment DAO的發展現狀。

某DAO啓動平台

該平台主打Investment DAO的聚合市場,參與者分爲DAO經理和籌資者兩類角色。其運作流程包括:

1. DAO經理發布基金籌集ETH
2. 白名單用戶在預售階段購買基金份額
3. 平台鑄造ERC20代幣代表DAO國庫
4. 基金經理進行投資交易
5. 到期日清算,按持有代幣比例分配收益

各方獲利方式:

• 基金經理:收取交易費和部分利潤
• 籌資者:獲得基金收益或交易代幣
• 流動性提供者:賺取手續費

該平台強調對基金團隊嚴格審核,並採用多重籤名等措施防範rug pull風險。與同類平台相比,其功能相對簡單,但資產管理更加透明。

某AI投資DAO

這是一個專注於AI代理投資的DAO項目,屬於Base上某AI代理生態。該項目推出了三個不同規模的DAO基金,分別針對微型、小型和中型市值的AI代理進行投資。

其投資策略由AI代理執行,根據預設的投資範圍、再平衡頻率等參數進行操作。基金分爲被動型和主動型兩種,分別由AI和人工管理。

參與流程包括:質押代幣加入DAO、投入資金、獲得收益分配等。該項目還設置了質押門檻和現金儲備要求,以保證流動性。

Investment DAO的特點與風險

Investment DAO旨在實現投資民主化,但仍面臨一些挑戰:

1. 投資成敗很大程度取決於基金經理能力
2. 部分項目市值與資產比過高,存在投機風險
3. 對散戶參與門檻仍然較高

盡管如此,隨着AI等新技術的應用,Investment DAO仍展現出巨大潛力。未來可能會出現更多針對垂直賽道的專業DAO基金。整個行業的發展值得持續關注。