加密貨幣投資老將Jack Yi分享市場洞察

Jack Yi是一位自2015年起便投身加密行業的資深投資者。他不僅見證了比特幣、以太坊等主流加密貨幣的發展歷程,還通過參與超過200個項目的投資積累了豐富的市場洞察力。近日,他接受了一次深度訪談,分享了他在市場週期中的成長經歷、對以太坊未來價值的樂觀預測以及如何應對市場波動的有效策略。

主要觀點

• 以太坊作爲金融基礎設施和加密創新平台,其生態系統在整個行業中仍然處於領先地位。

• 區塊鏈領域被證明最大的價值在於金融替代和升級,而非簡單地替代Web2應用。

• 以太坊作爲金融基礎設施,未來仍有十倍以上的市場增長潛力。

• 關注未來趨勢是投資的核心。

• 市場環境變化導致強者恆強,對投研能力要求更高,投資者不能僅依賴簡單的週期思維。

訪談內容

問:您的職業生涯中哪些經歷對現在的市場分析和決策產生了重大影響?

Jack Yi:我從2015年進入加密行業,之前從事傳統投資。幾個關鍵節點對我影響很大:早期參與比特幣挖礦和買入以太坊,趕上了價格漲趨勢;經歷了2017年瘋狂的新項目投資熱潮;在2018和2019年的大熊市期間遇到行業低谷;312事件後又迎來一次牛市,隨後再次進入熊市。在這個過程中,我參與了200多個項目投資,經歷了多個交易團隊的管理,經歷無數悲喜才真正建立了週期概念和目前的投資理念。

問:您對以太坊長期價格達到10000美元的樂觀預測背後的主要論據是什麼?

Jack Yi:首先,這個預測基於我們對這次牛市趨勢的判斷。有觀點預測比特幣價格可能在50萬至100萬美元之間,我們則保守估計比特幣能達到30萬美元,因此預計以太坊能漲到1萬美元也是合理的。以太坊作爲整個金融基礎設施和加密創新平台,其生態系統在行業中仍然領先。此外,以太坊基金會正重新關注L1生態發展。之前以太坊大幅下跌很大原因是市場槓杆清理,許多大戶依賴上一輪牛市思維做多以太坊。清算完成後,合理反彈是必然的,因爲在1700美元時全網做空近千萬個以太坊,這對多頭來說是歷史性機會。

問:對於已經投資和還在觀望的用戶,您有什麼建議?

Jack Yi:投資需要有足夠耐心去承受波動。以太坊作爲頭部資產,應該進行長期配置,直到認爲這輪牛市結束再出售。對觀望者來說,可以逐步買入,不必擔心買高,採取週期拉長的投資配置模式。也可以尋找更具增長潛力的新資產,因爲以太坊的反彈將引領行業牛市,只有以太坊和其生態回暖才能帶動整體牛市。

問:面對市場波動,您建議投資者如何管理風險並捕捉機會?

Jack Yi:波動性是金融的固有特徵,投資者不能期待總是在最理想價格交易。應該拉長週期設定買入和賣出價格。以太坊生態中確實有許多資產的增長率可能超過以太坊本身,但這需要專業的投研能力,因爲高收益往往伴隨高風險。我們的研報分析了一些頭部項目如UNI、ENJ和AAVE。

問:您認爲以太坊未來5-10年內最大的成長潛力在哪些方面?

Jack Yi:區塊鏈領域被證明最大的價值在於金融替代和升級,而非簡單替代Web2應用。全球金融領域規模高達數百萬億美元,加密領域在此有巨大優勢。隨着行業發展,以太坊作爲金融基礎設施,還有十倍以上的市場增長潛力,這並非誇張之詞。

問:如何定義當前加密貨幣市場所處的週期?投資者應如何根據不同市場階段調整策略?

Jack Yi:目前處於牛市開始階段。比特幣和某些加密貨幣已有顯著增長,但因項目種類繁多,加上合規ETF和上市公司集中購買比特幣等因素,並未出現普漲行情。這符合成熟金融市場規律,強者恆強的趨勢要求投資者更新知識和信息,不能僅依賴簡單的週期思維進行投資。

問:貴公司目前專注於哪些投資領域?有何獨特的投資邏輯?

Jack Yi:我們目前側重二級市場投資,並籌備成立兩個不同方向的機構。對於一級市場,我們關注基礎設施建設、AI和IPO機會。我們的特色在於豐富的經驗,能夠幫助創始人和項目提升行業認知,避免常見錯誤。例如,在2022年我們建議創始人盡可能多融資,簡化團隊結構以度過熊市,爲牛市到來做準備。

問:全球監管政策變化對加密貨幣市場有何潛在影響?您如何看待這一挑戰?

Jack Yi:近期全球加密行業迎來了較爲友好的監管環境。目前,最重要的影響因素包括加密貨幣ETF的批準、上市公司增加對加密資產的投資,以及加密企業不斷上市。我相信未來會有更多利好政策出臺。

問:您認爲區塊鏈和加密貨幣行業近年來最顯著的變化是什麼?對未來發展有何啓示?

Jack Yi:隨着加密貨幣逐漸融入主流金融市場,行業週期性不再那麼明顯,這對長期發展極爲有利。同時,這也對投資者的專業水平提出了更高要求。我們需要思考未來的機會點,合規和鏈上發展是目前看到的重要趨勢。此外,IPO、基礎設施建設、AI等領域也存在重構機會。關注未來趨勢是我們投資的核心,我們也歡迎大家就未來機會進行交流。